证券代码：300740 证券简称：水羊股份 公告编号：2025-015 债券代码：123188 债券简称：水羊转债 水羊集团股份有限公司 关于回购股份比例超 1%暨回购进展的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 水羊集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 15 日召开第三 届董事会 2025 年第一次临时会议，审议通过了《关于〈水羊集团股份有限公司 回购公司股份方案〉的议案》，拟使用不低于人民币 5,000 万元（含），不超过人 民币 10,000 万元（含）的自有资金和股票回购专项贷款资金以集中竞价交易方 式回购公司已发行的部分人民币普通股（A 股）股份（以下简称"本次回购"）， 回购股份的价格不超过人民币 18.00 元/股（含），回购的股份将全部用于实施员 工持股计划或者股权激励。若公司未能自本次回购实施完成之日起三年内将已回 购的股份用于前述用途的，未使用部分的回购股份将依法予以注销。具体内容详 见公司于 2025 年 4 月 16 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关 于回购公司股份方案 ...

股份回购计划 - 公司拟用5000万至1亿资金回购股份，价格不超18元/股[2] 首次回购情况 - 2025年4月22日首次回购1026000股，占总股本0.26%[4] - 首次回购最高成交价11.90元/股，最低11.56元/股[4] - 首次回购成交金额12128917.32元[4]

回购方案 - 回购股份价格区间不超过18元/股，上限未高于董事会决议前30个交易日公司股票交易均价的150%[1][7] - 回购资金总额不低于5000万元，不超过10000万元[1][8] - 按回购金额下限5000万元、价格上限18元/股测算，回购约2777778股，占总股本约0.72%[3][9][10] - 按回购金额上限10000万元、价格上限18元/股测算，回购约5555555股，占总股本约1.43%[3][10] - 股票回购专项贷款金额占比不高于90%，最高不超9000万元，贷款期限不超3年[3][8] - 回购实施期限为董事会审议通过方案之日起12个月内[3][11] - 回购股份用于实施员工持股计划或股权激励，三年未使用部分将注销[1][9] 股权结构 - 4月10日公司总股本为388338526股[13] - 回购前有限售条件流通股30988270股，占比7.98%；无限售条件流通股357350256股，占比92.02%[13] - 按回购金额下限测算，回购后有限售条件流通股33766048股，占比8.70%；无限售条件流通股354572478股，占比91.30%[13] - 按回购金额上限测算，回购后有限售条件流通股36543825股，占比9.41%；无限售条件流通股351794701股，占比90.59%[13] 财务状况 - 截至2024年9月30日，公司总资产408690.26万元，归属于上市公司股东的净资产208279.39万元，流动资产224557.18万元，资产负债率49.01%[14] - 假设按回购资金总额上限10000万元，占截至2024年9月30日总资产的2.45%、归属于上市公司股东净资产的4.80%、流动资产的4.45%[14] 其他信息 - 公司于2025年4月15日召开第三届董事会2025年第一次临时会议审议通过回购议案，无需提交股东大会审议[19] - 招商银行长沙分行将为回购提供专项贷款，最高不超过9000万元，贷款期限不超过3年，其余为自有资金[23] - 公司已在中国结算深圳分公司开立回购专用证券账户[22] - 本次回购存在价格超出上限、重大事项、经营财务变化等多种实施风险[21] - 公司将在首次回购股份事实发生的次一交易日披露相关信息[25] - 回购股份占公司总股本比例每增加1%，将在事实发生之日起三个交易日内披露[25] - 每月前三个交易日内披露截至上月末的回购进展情况[25] - 回购方案实施期限过半仍未实施，董事会将公告未实施原因和后续安排[25] - 回购期限届满或实施完毕，公司将停止回购并在两交易日内披露结果暨股份变动公告[25]

股份回购 - 公司拟用不低于5000万元且不超过1亿元资金回购股份[1] 股东持股 - 湖南御家投资管理有限公司持股95,904,214股，占无限售条件流通股本26.84%，占总股本24.70%[4][6] - 长沙汀汀企业管理咨询合伙企业持股44,523,000股，占无限售条件流通股本12.46%，占总股本11.46%[4][6] - 兴业银行－博时汇兴回报基金持股15,604,447股，占无限售条件流通股本4.37%，占总股本4.02%[4][6] - 长沙御投投资管理合伙企业持股14,212,533股，占无限售条件流通股本3.98%[4] - 戴跃锋持股9,771,653股，占无限售条件流通股本2.73%；持股39,086,611股，占总股本10.07%[4][6]

文章核心观点 水羊股份拟回购股份用于员工持股计划或股权激励 [1] 分组1 - 公司拟5000万元 - 1亿元回购股份 [1] - 回购股份将全部用于实施员工持股计划或者股权激励 [1] - 回购价格不超过18.00元/股 [1]

回购计划 - 回购股份价格区间不超过18元/股，未高于董事会审议前30个交易日均价150%[1][6] - 回购资金总额不低于5000万元，不超过10000万元[1][7] - 按下限5000万元、上限18元/股测算，回购约2777778股，占总股本约0.72%[3][8] - 按上限10000万元、上限18元/股测算，回购约5555555股，占总股本约1.43%[3][9] - 回购资金来源为自有资金和专项贷款，贷款占比不高于90%[3][7] - 招商银行长沙分行提供最高9000万元专项贷款，期限不超3年[7] - 回购实施期限为董事会审议通过方案之日起12个月内[3][10] - 回购股份用于员工持股计划或股权激励，三年未使用部分将注销[1][8] 股本情况 - 4月10日公司总股本为388338526股[13] - 回购前有限售股30988270股，占比7.98%；无限售股357350256股，占比92.02%[13] - 按下限测算，回购后有限售股33766048股，占比8.70%；无限售股354572478股，占比91.30%[13] - 按上限测算，回购后有限售股36543825股，占比9.41%；无限售股351794701股，占比90.59%[13] 财务数据 - 截至2024年9月30日，总资产408690.26万元，净资产208279.39万元，流动资产224557.18万元，资产负债率49.01%[14] - 按回购上限10000万元，占总资产2.45%、净资产4.80%、流动资产4.45%[14] 决策与风险 - 2025年4月15日第三届董事会2025年第一次临时会议审议通过回购方案，无需提交股东大会[19] - 董事会授权管理层办理回购事宜，授权至事项办理完毕[19][20] - 本次回购存在股价超上限等多种导致方案无法实施或变更终止的风险[21][22]

回购股份 - 回购价格不超18元/股[3] - 资金总额5000 - 10000万元[3] - 按下限测算回购约2777778股，占比0.72%[4] - 按上限测算回购约5555555股，占比1.43%[4] 其他要点 - 专项贷款占比不高于90%[4] - 实施期限12个月内[5] - 用途为员工持股或股权激励[5] - 属董事会审批，表决7票同意[6]

股份质押 - 御家投资解除质押417万股，占所持4.35%，占总股本1.07%[1] - 御家投资新增质押478万股，占所持4.98%，占总股本1.23%[3] 股本与持股 - 截至2025年3月31日，公司股本总数388338526股[2] - 戴跃锋等股东及其一致行动人合计持股46.23%，累计质押21.10%[4] 其他情况 - 已质押股份中限售和冻结占18.34%，未质押占14.64%[4] - 御家投资质押与经营无关，无平仓风险[5]

股份质押 - 御家投资解除质押6250000股，占所持6.52%，总股本1.61%[1] - 御家投资新增质押6320000股，占所持6.59%，总股本1.63%[3] 股东持股 - 戴跃锋持股39086611股，比例10.07%，累计质押48.10%[4] - 御家投资持股95904214股，比例24.70%，累计质押42.78%[4] - 长沙汀汀持股44523000股，比例11.46%，累计质押48.29%[4] - 股东及一致行动人合计持股179513825股，比例46.23%，累计质押45.31%[4] 其他 - 公司截至2025年3月31日股本总数388338526股[2] - 已质押股份中限售和冻结占18.48%，未质押占14.55%[4] - 本次质押与经营无关，御家投资无平仓风险[5]

可转债情况 - 水羊转债转股期限为2023年10月11日至2029年4月3日，最新转股价格13.54元/股[3] - 2025年第一季度0张水羊转债完成转股，转成0股水羊股份[3] - 截至2025年第一季度末，公司剩余可转债票面总金额6.9489亿元[3] - 2023年4月4日，公司发行694.987万张可转债，发行总额6.94987亿元，募集资金净额6.869583亿元[4] - 2023年4月25日，水羊转债在深交所挂牌交易[5] - 可转债初始转股价格13.71元/股，经多次调整至13.54元/股[7][8] 股份情况 - 2025年第一季度，限售条件流通股/非流通股（高管锁定股）数量从30939037股增至30988270股，比例从7.97%增至7.98%[9] - 2025年第一季度，无限售条件流通股数量从357399489股减至357350256股，比例从92.03%降至92.02%[9] - 2025年第一季度，公司总股本388338526股，无变动[9] - 高管锁定股变动系按规定解锁无限售条件流通股49233股[9]