公司上市申请与基本信息 - 石药创新制药股份有限公司于2024年12月10日向港交所主板递交上市申请，中信证券为独家保荐人 [1] - 公司专注于生物制药、功能性原料及保健食品的研发、生产与商业化 [1] - 公司计划发行H股，每股面值为人民币1.00元 [3] 市场地位与核心业务 - 公司是全球最大的化学合成咖啡因生产商，自2020年至2024年，按收入和出货量计始终保持该地位 [1][5] - 公司自2006年成立以来始终专注于高质量咖啡因的研发与生产，主要产品为用作功能性饮料中食品添加剂的咖啡因 [5] - 公司产品已销往全球65个国家及地区，主要市场为北美及欧洲 [5] 客户关系与竞争优势 - 公司与国际饮料行业龙头客户建立了稳固的合作关系，是可口可乐公司（自2006年）、百事可乐公司（自2007年）及RedBull GmbH（自2008年）等行业巨头的全球咖啡因供应商 [5] - 公司凭借稳定的产品质量、规模化生产带来的成本优势以及完善的供应链体系，形成了核心竞争优势 [5]

公司上市与业务概况 - 石药创新制药股份有限公司于2024年12月10日向港交所主板递交上市申请，中信证券为独家保荐人 [1] - 公司专注于生物制药、功能性原料及保健食品的研发、生产与商业化 [1] - 公司自2006年成立以来，始终专注于高质量咖啡因的研发与生产 [5] 市场地位与客户 - 根据弗若斯特沙利文资料，自2020年至2024年，按收入和出货量计，公司始终保持全球最大化学合成咖啡因生产商地位 [1][5] - 公司是可口可乐公司（自2006年）、百事可乐公司（自2007年）及RedBull GmbH（自2008年）等行业巨头的全球咖啡因供应商 [5] - 公司产品已销往全球65个国家及地区，主要市场是北美及欧洲 [5] 产品与运营优势 - 公司主要生产用作功能性饮料中食品添加剂的咖啡因 [5] - 公司凭借稳定的产品质量、规模化生产带来的成本优势以及完善的供应链体系，与国际饮料行业龙头客户建立了稳固的合作关系 [5]

公司上市申请与基本信息 - 石药创新制药股份有限公司于2024年12月10日向港交所主板递交上市申请，独家保荐人为中信证券 [1] - 公司专注于生物制药、功能性原料及保健食品的研发、生产与商业化 [1] - 公司每股H股面值为人民币1.00元 [3] 市场地位与核心业务 - 公司自2020年至2024年，按收入和出货量计，始终保持着全球最大化学合成咖啡因生产商地位 [1][5] - 公司自2006年成立以来，始终专注于高质量咖啡因的研发与生产，主要产品为用作功能性饮料中食品添加剂的咖啡因 [5] - 截至2025年12月1日，公司的产品已销往全球65个国家及地区，主要市场是北美及欧洲 [5] 客户关系与竞争优势 - 公司是可口可乐公司（自2006年）、百事可乐公司（自2007年）及RedBull GmbH（自2008年）等行业巨头的全球咖啡因供应商 [5] - 公司凭借稳定的产品质量、规模化生产带来的成本优势以及完善的供应链体系，与国际饮料行业龙头客户建立了稳固的合作关系 [5]

业绩总结 - 2022 - 2024年及2024、2025年截至7月31日止七个月，公司收入分别为2838103千元、2538713千元、1980753千元、1141322千元及1241106千元[72] - 2022 - 2024年及2024、2025年截至7月31日止七个月，公司销售成本分别为1509766千元、1380949千元、1152170千元、644798千元及766100千元，占比分别为53.2%、54.4%、58.2%、56.5%及61.7%[72] - 2022 - 2024年及2024、2025年截至7月31日止七个月，公司毛利分别为1328337千元、1157764千元、828583千元、496524千元及475006千元，占比分别为46.8%、45.6%、41.8%、43.5%及38.3%[72] - 2022 - 2024年及2024、2025年截至7月31日止七个月，公司年度/期间利润/亏损分别为293853千元、125668千元、 - 303713千元、 - 38792千元及 - 226424千元，占比分别为10.4%、5.0%、 - 15.3%、 - 3.4%及 - 18.2%[72] - 2022 - 2025年7月各期销售货物收入分别为2626896千元、2504013千元、1961224千元、1141322千元、1241106千元，占比分别为92.6%、98.6%、99.0%、100.0%、100.0%[76] - 2022 - 2025年7月各期中国内地收入分别为1166929千元、1283087千元、1027423千元、575397千元、621290千元，占比分别为41.1%、50.5%、51.9%、50.4%、50.1%[78] - 2022 - 2025年7月各期功能性原料及保健食品毛利分别为1120653千元、1114446千元、729086千元、471407千元、390978千元，毛利率分别为43.6%、45.5%、39.6%、43.1%、35.6%[79] - 截至2022 - 2025年10月各期资产总值分别为5719815千元、7587208千元、6136617千元、6235625千元、6351923千元[81] - 截至2022 - 2025年10月各期负债总额分别为2159256千元、1988937千元、1526187千元、1867916千元、2121080千元[81] - 公司流动净资产由2022年12月31日的1216.1百万元增加123.1%至2023年12月31日的2713.7百万元[82] - 公司流动净资产由2023年12月31日的2713.7百万元减少49.6%至2024年12月31日的1368.1百万元[82] - 公司流动净资产由2024年12月31日的1368.1百万元减少18.0%至2025年7月31日的1121.3百万元[84] - 2022 - 2025年7月各期生物制药产品销售收入分别为0、2000元、68300千元、14500千元、118100千元[76] - 2022 - 2025年7月各期欧洲收入分别为496929千元、419320千元、336444千元、215460千元、209239千元，占比分别为17.5%、16.5%、17.0%、18.9%、16.9%[78] - 公司流动资产净值由截至2025年7月31日的人民币1,121.3百万元减少8.1%至截至2025年10月31日的人民币1,030.8百万元[85] - 截至2025年7月31日止七个月经营活动所用现金净额为人民币861,268千元，投资活动所用现金净额为人民币1,228,675千元，融资活动所得现金净额为人民币690,431千元[86] - 2025年末现金及现金等价物为人民币750,411千元，外汇汇率变动影响为人民币23,030千元[88] - 截至2025年7月31日止七个月流动比率为1.6，速动比率为1.4，毛利率为38.3%[88] 市场与用户 - 自2020年至2024年公司按收入和出货量计保持全球最大化学合成咖啡因生产商地位，产品销往全球65个国家及地区[38] - 公司保健食品销售网络覆盖全国近200家连锁药房[38] - 自2020年至2024年公司按收入和出货量计一直是中国国内规模最大的经认证阿卡波糖原料药生产企业之一[39] - 2024年中国化学合成咖啡因市场三大参与者合共占有逾90%的市场份额，公司以51.5%的市场份额引领市场[67] - 2022 - 2024年及截至2025年7月31日止七个月，公司自五大客户产生的收入分别为1096.8百万元、1009.0百万元、678.8百万元及349.9百万元，分别占总收入的38.6%、39.7%、34.3%及28.2%[68] - 2022 - 2024年及截至2025年7月31日止七个月，公司从五大供应商处采购的总金额分别为848.8百万元、883.1百万元、496.5百万元及266.4百万元，分别占总采购额的34.2%、39.5%、25.3%及27.9%[69] 未来展望 - 公司目标是成为全球创新生物制药领域领导者，实施多项战略实现目标[64] 新产品与新技术研发 - 截至最后实际可行日期公司拥有15个处于临床或后期开发阶段的在研药物，其中包括9款ADC在研药物和1款mRNA疫苗[36] - SYS6010有望成为中国首个获批用以治疗非小细胞肺癌的EGFR ADC药物[40] - SYS6010在EGFR突变nsq - NSCLC 4.8 mg/kg剂量组中，ORR为46.9%，DCR为93.9%；在EGFR野生型nsq - NSCLC 4.2、4.8及6.4mg/kg剂量组中，ORR为71.4%，DCR为85.7%[42] - SYS6002在剂量≥1.2mg/kg的可评估转移性尿路上皮癌患者(n = 9)中，ORR为44%，DCR为78%；在剂量≥1.2mg/kg的可评估宫颈癌患者(n = 7)中，ORR为43%，DCR为86%[42] - 公司两款mRNA疫苗度恩泰®和度恩泰2®于2023年在中国被纳入紧急使用[43] - 公司建立了抗体工程与ADC平台和mRNA疫苗开发平台两大先进技术平台[45] - 恩朗苏拜单抗（SYSA1802）预计2028年递交BLA[59] - 乌司奴单抗预计2026年上半年获批上市[59] - 帕妥珠单抗预计2027年获批上市[59] - 司库奇尤单抗（SYS6012）预计2026年上半年试验完成[59] - 度普利尤单抗SYS6090多个试验预计2026年完成[59] - Nectin - 4 SYS6002针对不同病症试验分别预计2027年和2028年完成[59] 市场扩张和并购 - 2016年公司收购中诺泰州与河北果维康100%的股权，扩展至保健食品领域[35] - 2022年公司收购石药圣雪100%的股权，扩展至阿卡波糖及无水葡萄糖等其他功能性原料领域[35] - 2024年公司收购巨石生物51%的控股股权，扩展至生物制药领域[35] - 2024年下半年公司开始实现两款抗体药物恩舒幸®和恩益坦®的商业化[36] - 2025年11月，公司自恩必普药业收购巨石生物额外29%的股权，现金对价为人民币11亿元，收购后所有权权益增至80%[96] 其他新策略 - 公司同意向Corbus Pharmaceuticals授出独家授权以在特定地区开发及商业化SYS6002[50] - 公司在功能性原料板块已在美国、德国、巴西及新加坡设立海外附属公司[51]

公司公告核心内容 - 新诺威于2025年12月5日召开第六届董事会第二十八次会议 [2] - 会议审议通过了关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案 [2] 募投项目具体安排 - 结项的募投项目为“阿卡波糖绿色工厂升级技术改造项目” [2] - 项目节余的募集资金将永久补充公司流动资金 [2] - 补充的流动资金将用于与公司主营业务相关的经营活动 [2] 后续管理措施 - 节余募集资金永久补充流动资金后 公司将按要求注销募集资金专户 [2] - 公司与独立财务顾问 开户银行签署的募集资金专户监管协议将随之终止 [2]

公司近期动态 - 公司于2025年12月5日召开第六届第二十八次董事会会议，审议了《关于公司2026年度日常关联交易预计额度的议案》等文件 [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为431亿元 [1] 公司业务构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入主要来源于功能食品及原料行业，占比92.91% [1] - 生物制药行业收入占比为4.43% [1] - 其他业务收入占比为2.66% [1]

审计机构变更 - 公司拟聘任德勤华永为2025年度财务报告及内控审计机构，原聘任信永中和[2] - 2025年12月4日审计委员会同意聘任并提交董事会审议[14] - 2025年12月5日独立董事会议同意并提交董事会审议[15] - 2025年12月5日董事会通过拟变更议案并提交股东会审议[16] 德勤华永情况 - 截至2024年12月31日，合伙人204人，注册会计师1169人，签过证券审计报告超270人[4] - 2024年度业务总收入38.93亿元，审计业务33.52亿元，证券业务6.60亿元[4] - 2024年度上市公司审计客户61家，年报审计收费1.97亿元，同行业24家[4][5] - 购买职业保险累计赔偿限额超2亿，近三年未因执业担责[5] 人员情况 - 项目合伙人吴杉近三年签或复核上市公司审计报告5份[8] - 签字注册会计师王瀚平近三年签或复核2份[8] 信永中和情况 - 为公司提供年审审计服务6年，上年度出具标准无保留意见报告[11]

关联交易预计额度 - 2026年向关联人采购商品预计额度1410万元，2025年1 - 10月已发生362.13万元[4] - 2026年向关联人采购能源预计额度650万元，2025年1 - 10月已发生362.33万元[4] - 2026年向关联人采购服务预计额度25665万元，2025年1 - 10月已发生11513.37万元[4] - 2026年向关联人租入资产预计额度2419.39万元，2025年1 - 10月已发生1117.65万元[4] - 2026年向关联人销售商品预计额度32277.5万元，2025年1 - 10月已发生24994.51万元[4][5] - 2026年向关联人销售能源预计额度1010万元，2025年1 - 10月无发生额[5] - 2026年向关联人销售服务预计额度1300万元，2025年1 - 10月无发生额[5] - 2026年向关联人租出资产预计额度148万元，2025年1 - 10月无发生额[5] 关联交易实际与预计差异 - 截至2025年10月31日，向关联人采购材料实际发生额与预计金额差异 -54.73%[8] - 截至2025年10月31日，向关联人采购服务实际发生额与预计金额差异 -54.07%[8] - 2025年1 - 10月向关联人销售商品实际发生额25568.22万元，预计44000.00万元，下降41.89%[9] - 2025年1 - 10月向关联人租入资产实际发生额247.08万元，预计581.00万元，下降57.47%[9] - 河北华荣制药有限公司销售商品实际发生额14206.67万元，预计18000.00万元，下降21.07%[9] - 哈尔滨恩维生物制药有限公司销售设备实际发生额692.69万元，预计800.00万元，下降13.41%[9] - 内蒙古常盛制药有限公司销售商品实际发生额2407.96万元，预计2500.00万元，下降3.68%[9] - CSPC IBERICA,S.L.销售商品实际发生额103.33万元，预计200.00万元，下降48.34%[9] 子公司业绩 - 石药集团维生药业（石家庄）有限公司2025年1 - 9月营业收入166274.63万元，净利润36371.96万元[11][12] - 河北华荣制药有限公司2025年1 - 9月营业收入81419.74万元，净利润4880.72万元[15][17] - 石家庄世耀包装有限公司2025年1 - 9月营业收入2202.31万元，净利润 -128.01万元[20][21] - 石药集团河北中诚医药有限公司2025年1 - 9月营业收入198199.75万元，净利润1551.02万元[24][26] - 河北中润生态环保有限公司2025年1 - 9月营业收入1394.87万元，净利润26.28万元[29][30][31] - 石家庄世耀工程有限公司2025年1 - 9月营业收入22680.46万元，净利润985.90万元[34][35] - 石药集团百克（山东）生物制药股份有限公司2025年1 - 9月营业收入56823.33万元，净利润23497.81万元[39][40] - 石药集团中奇制药技术（石家庄）有限公司2025年1 - 9月营业收入93043.66万元，净利润24715.31万元[43][44][45] - 上海津曼特生物科技有限公司2025年1 - 9月营业收入36949.87万元，净利润2587.12万元[48][49] - 石药集团中诺药业（石家庄）有限公司2025年1 - 9月营业收入222676.92万元，净利润2402.04万元[62][63] - 石药集团欧意药业有限公司2025年1 - 9月营业收入642179.35万元，净利润52108.60万元[66][67][68] - 石药银湖制药有限公司2025年1 - 9月营业收入26684.76万元，净利润 -3335.90万元[73][77] - 石药集团恩必普药业有限公司2025年1 - 9月营业收入482103.68万元，净利润266551.00万元[80][81] - 石药集团内蒙古中诺药业有限公司2025年1 - 9月营业收入30148.29万元，净利润4505.44万元[85][86] - 内蒙古常盛制药有限公司2025年1 - 9月营业收入172394.15万元，净利润14650.96万元[89][90][91] - 河北省石药普恩慈善基金会2025年1 - 9月营业收入1089.61万元，净利润117.31万元[96][97] - 石药惠盛（海南）健康科技有限公司2025年1 - 9月营业收入1976.32万元，净利润41.97万元[102][104] - 石家庄恒鲁生物科技有限公司2025年1 - 9月净利润 -50.61万元[107][108] 子公司财务状况 - 河北中润生态环保有限公司2025年9月30日总资产9060.81万元、净资产1394.18万元[29][30][31] - 石家庄世耀工程有限公司2025年9月30日总资产36132.06万元、净资产4193.95万元[34][35] - 石药集团百克（山东）生物制药股份有限公司2025年9月30日总资产424028.20万元、净资产327295.59万元[39][40] - 石药集团中奇制药技术（石家庄）有限公司2025年9月30日总资产180708.64万元、净资产65589.27万元[43][44][45] - 上海津曼特生物科技有限公司2025年9月30日总资产202552.50万元、净资产 -83807.89万元[48][49] - Conjupro Biotherapeutics Inc.2025年9月30日总资产2014.29万美元，净资产1367.52万美元[57][59] - 石药集团中诺药业（石家庄）有限公司2025年9月30日总资产642349.25万元，净资产207386.90万元[62][63] - 石药集团欧意药业有限公司2025年9月30日总资产1211730.07万元，净资产942184.64万元[66][67][68] - 石药银湖制药有限公司2025年9月30日总资产98646.82万元，净资产82248.30万元[73][77] - 石药集团恩必普药业有限公司2025年9月30日总资产1895481.30万元，净资产1348068.17万元[80][81] - 石药集团内蒙古中诺药业有限公司2025年9月30日总资产52514.62万元，净资产26813.26万元[85][86] - 内蒙古常盛制药有限公司2025年9月30日总资产257522.81万元，净资产206106.81万元[89][90][91] - 河北省石药普恩慈善基金会2025年9月30日总资产4484.33万元，净资产1946.79万元[96][97] - 石药惠盛（海南）健康科技有限公司2025年9月30日总资产562.42万元，净资产450.69万元[102][104] - 石家庄恒鲁生物科技有限公司2025年9月30日总资产3540.00万元，净资产3484.57万元[107][108] 其他 - 关联交易采取参考市场价格定价政策协商确定价格[112] - 2026年日常关联交易预计额度是公司正常业务需要，无损害股东利益情形[113] - 2025年12月4日第三届审计委员会第十五次会议审议通过2026年度日常关联交易预计额度议案[114] - 2025年12月5日第六届董事会第十四次独立董事专门会议同意2026年度日常性关联交易预计额度事项[115] - 2025年12月5日第六届董事会第二十八次会议以同意6票、反对0票、弃权0票、回避3票审议通过2026年度日常关联交易预计额度议案[116] - 该事项需提交公司股东会审议，关联股东需回避表决[116]

募资情况 - 公司新增31486146股A股，发行价15.88元/股，募资499999998.48元[1] - 扣除承销和发行费用后，募资净额488195415.53元[1][2] 项目情况 - 截至2025年11月30日，阿卡波糖项目承诺投资26000万元，累计投入22823.37万元[4] - 阿卡波糖项目节余募资3621.73万元，拟永久补充流动资金[4][6] 审议情况 - 2025年12月多项审议通过相关事项，尚需股东会审议[8][10][11] - 独立财务顾问对部分募投项目事项无异议[13]

股东会时间 - 2025年第三次临时股东会现场会议时间为12月25日14:30[2] - 网络投票时间为12月25日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00（深交所系统）和9:15至15:00（深交所互联网投票系统）[2] 登记相关 - 会议股权登记日为2025年12月22日[2] - 现场参会登记时间为2025年12月24日9:30 - 12:00、14:00 - 17:30[5] - 书面信函或传真登记须于2025年12月24日16:00前送达公司董事会办公室[6] 其他 - 公司及子公司拟向银行申请2026年度综合授信额度[3] - 网络投票代码为350765，投票简称为新诺投票[13] - 所有议案将对中小投资者单独计票[4] - 本次股东会提案已由公司第六届董事会第二十八次会议审议通过[3] - 截至2025年12月22日统计股东持股情况以参加股东会[21] - 已填妥及签署的参会股东登记表需于2025年12月24日16:00前送达公司[21]