资金募集 - 发行700万张可转债，募资7亿，净额6.8960883863亿元[4] 项目投资 - 年产7.5万吨聚乳酸项目总投资8.821218亿元，拟投募资5.5亿[6] - 补充流动资金项目总投资1.5亿，拟投募资1.396088亿元[6] 资金余额 - 截至2025年5月31日，未使用募集资金余额9332.12万元[6] 现金管理 - 拟用不超1亿闲置募资现金管理，有效期12个月[1][2] - 投资保本型产品，不用于高风险投资[10] 决策程序 - 2025年6月6日董事会、监事会通过现金管理议案[1][17] - 保荐机构对现金管理事项无异议[20]

可转债发行 - 发行700万张可转债，募集资金总额7亿元，净额6.8960883863亿元[3] - 2023年8月2日起在深交所挂牌交易[4] 转股价格 - 初始转股价格20.94元/股，经多次调整至14.93元/股[4][5][6] 赎回条款 - 满足条件公司有权赎回可转债，未转股余额不足3000万董事会也可赎回[8] - 2025年5 - 6月已有十日股价达赎回条件[2][9] - 触发赎回条款将召开董事会审议并披露信息[11]

融资情况 - 公司发行700万张可转换公司债券，募集资金7亿元，净额6.8960883863亿元[3] - 截至2025年5月31日，未使用募集资金余额9332.12万元[5] 项目投资 - 年产7.5万吨聚乳酸项目总投资88212.18万元，承诺投资55000万元，累计投资47125.26万元，进度85.68%[5] - 补充流动资金项目总投资15000万元，承诺投资13960.88万元，累计投资14105.96万元，进度101.04%[5] 项目延期 - 年产7.5万吨聚乳酸项目预定可使用状态时间由2024年8月调至2026年6月[6][9] - 前次延期因进口设备采购晚，本次因行业壁垒高、成本高、建设复杂[7][11] 审议情况 - 2025年6月6日董事会、监事会审议通过募投项目延期议案[15][16] - 监事会认为未损害股东利益，保荐机构无异议[16][18] 备查文件 - 包含第五届董事会第二十六次会议决议等[19]

公司评级与信用状况 - 河南金丹乳酸科技股份有限公司主体信用等级维持AA-/稳定，"金丹转债"信用等级维持AA [3][27] - 评级维持基于公司在乳酸行业的规模优势、技术水平和A股上市融资渠道畅通等优势 [3][4] - 关注点包括业务单一性、产品价格波动风险、国际贸易摩擦影响及短期债务压力 [4][5] 行业地位与产能 - 公司是全球第三大、中国第一大乳酸生产企业，2024年末乳酸及系列产品年产能达18.3万吨 [12] - 2024年建成5万吨乳酸扩产项目，2025年一季度投产进一步扩大规模优势 [12] - 乳酸产品2024年产能利用率达94.19%，产销率89.18%，但销售均价同比下降5.01%至8,017.68元/吨 [14] 财务表现 - 2024年营业总收入15.05亿元，同比增长6%，但净利润大幅下降至0.09亿元 [6][19] - 2024年对丙交酯产线和在建项目计提减值1.22亿元，显著影响利润 [19] - 资产负债率47.78%，总债务/EBITDA升至5.91倍，偿债指标弱化 [6][22] 研发与产业链 - 公司拥有44项发明专利，2024年研发投入0.57亿元占营收3.79% [17][18] - 已实现"乳酸-丙交酯-聚乳酸"可降解循环产业链，但1万吨丙交酯项目因市场因素未能连续生产 [12] - 在建项目尚需投资5.27亿元，包括6万吨生物降解聚酯项目（已计提减值0.45亿元） [18] 原材料与销售 - 玉米采购成本占比约60%，2025年一季度采购价环比上涨2.25%至2,245.77元/吨 [16] - 2024年境外销售占比超35%，主要采用美元结算，账期45-60天 [13] - 乳酸产品下游客户分散，境内对伊利等大客户提供最长60天账期 [13]

评级相关 - 中诚信国际维持公司主体信用等级为AA -，评级展望稳定；维持“金丹转债”信用等级为AA - [49] - 本次跟踪评级维持主体及债项上次评级结论，主体评级AA/稳定，“金丹转债”债项评级AA[6] 财务数据 - 2022 - 2025年3月公司资产总计分别为25.06亿元、34.02亿元、34.61亿元、34.76亿元[8] - 2022 - 2025年3月净利润分别为1.24亿元、0.66亿元、0.09亿元、0.38亿元[8] - 2022 - 2025年3月营业毛利率分别为20.87%、18.90%、20.33%、24.81%[8] - 2022 - 2025年3月资产负债率分别为38.47%、49.99%、47.78%、47.58%[8] - 2022 - 2025.1~3营业总收入分别为15.35、14.18、15.05、3.44亿元[36] - 2022 - 2025.1~3期间费用合计分别为1.63亿元、1.67亿元、1.68亿元、0.43亿元[38] - 2022 - 2025年3月货币资金分别为26231.18万元、20523.02万元、20104.41万元、34049.02万元[53] - 2022 - 2025年3月总债务分别为58833.23万元、127914.52万元、129430.64万元、128140.15万元[53] - 2022 - 2025年3月短期债务/总债务分别为67.61%、18.82%、46.38%、37.33%[53] - 2022 - 2025年3月经营活动产生的现金流量净额利息保障倍数分别为10.27、0.85、4.52、4.22[53] - 2022 - 2025年3月EBIT利润率分别为9.43%、8.08%、4.31%、14.44%[53] 产能与销售 - 公司乳酸产能15.50万吨/年，乳酸盐产能2.80万吨/年[6][9] - 2024年末乳酸及系列产品年产能18.3万吨，5万吨乳酸扩产项目2025年一季度投产[22] - 2024年乳酸产能利用率94.19%，销量107,861.67吨，销售均价8,017.68元/吨[24] - 2024年乳酸盐产能利用率141.89%，销量38,053.394吨，销售均价8,683.95元/吨[24] - 2024年副产品产能利用率86.90%，销量88,313.62吨，销售均价1,441.80元/吨[24] - 2024年公司境外销售占比超35%[23] 成本与采购 - 玉米采购成本占比约60%[26] - 截至2025年3月末公司玉米产能约0.8 - 1.2万吨/年，自给率较低[26] - 2025年一季度玉米采购价格有所回升[26] - 2022 - 2025.1~3玉米采购量分别为21.95、27.53、23.57、6.08万吨，采购均价分别为2783.70、2760.40、2197.67、2245.77元/吨[27] - 2022 - 2025.1~3煤炭采购量分别为16.61、16.77、15.37、4.96万吨，采购均价分别为1113.39、837.72、729.59、657.69元/吨[27] 项目与资金 - 7.5万吨聚乳酸生物降解新材料项目计划投资8.82亿元，2025年3月末已投入5.86亿元，4 - 12月计划投入2.95亿元[32] - 年产5万吨乳酸扩产改造项目资金来源3.13亿元，已投入2.12亿元，计划投入1.005亿元[32] - 年产6万吨生物降解聚酯及其制品项目资金来源4.66亿元，已投入4.66亿元，计划投入0.05亿元[32] - 截至2025年3月末在建项目尚需投资5.27亿元，2024年对该项目计提减值准备0.45亿元[30] - 2024年对固定资产中丙交酯生产线、在建工程中年产6万吨的生物降解聚酯及其制品项目计提资产减值1.22亿元[33] - 2024年末公司货币资金中0.68亿元受限，未使用募集资金2.00亿元[34] - 2024年公司现金分红943.55万元[35] - “金丹转债”募集资金7亿元，截至2024年末累计投入5.04亿元[46] - 2025年5月“金丹转债”转股价格调整为14.98元/股[46] - 截至2025年3月末，“金丹转债”累计转股1174.72万股，占发行总额25.22%，累计转股金额1.77亿元[46] 股权结构 - 截至2025年3月末，张鹏持股30.69%，5月因财产分割降至18.22%[20] - 截至2025年3月末，金丹环保持股比例100%，总资产1.10亿元，净资产1.00亿元[51] - 截至2025年3月末，金丹生物持股比例70%，总资产6.37亿元，净资产 - 1.22亿元[51] 研发情况 - 2022 - 2024研发投入金额分别为0.59、0.54、0.57亿元，占营业收入比例分别为3.81%、3.79%、3.77%[30] - 2022 - 2024研发人员数量分别为178、193、235人，占比分别为13.54%、14.59%、17.51%[30] 其他 - 公司混合型债务占总体债务规模比例较高，可转债权益属性明显，刚兑压力小，实际信用风险低于显示水平[15] - 可能触发评级上调因素为公司资本实力显著增强、盈利大幅增长且可持续等；下调因素为净利润连续大幅亏损、财务杠杆大幅攀升等[6] - 预测2025年总资本化比率为40.5 - 41.5%，总债务/EBITDA为4.0 - 5.0[45] - 截至2025年3月末，公司合并口径获银行授信额度23.60亿元，未使用额度16.03亿元[37] - 截至2025年3月末，受限资产合计0.68亿元，占总资产1.96%[39]

回购方案 - 2025年1月7日审议通过回购方案，资金4000 - 7000万元[3] - 回购价不超28.11元/股，实施期12个月[3] 回购进展 - 截至2025年5月31日回购2500500股，占比1.2995%[4] - 最高成交价16.50元/股，最低13.86元/股[4] - 成交总金额38730636.40元（不含税）[4]

公司信息 - 证券代码为300829，证券简称为金丹科技[1] - 债券代码为123204，债券简称为金丹转债[1] 转债情况 - 金丹转债因2024年年度权益分派自2025年5月22日至5月30日暂停转股[3] - 2025年6月3日起恢复转股[3] - 转股期限为2024年1月19日至2029年7月12日[3]

公司信息 - 证券代码300829，简称为金丹科技[1] - 债券代码123204，简称为金丹转债[1] 注册资本变更 - 2025年4、5月会议通过增加注册资本并修订章程议案[2] - 近日完成工商变更登记，取得换发营业执照[2] - 变更后注册资本为壹亿玖仟贰佰肆拾万壹仟柒佰壹拾捌圆整[2]

广电电气 - 全资子公司拟转让上海赢双电机科技5.91%股权 交易对价6263.32万元 交易后仍持有2.9974%股权 [1] - 主营业务为配电与控制设备研发制造 所属电力设备-电网设备-配电设备行业 [1] 皖天然气 - 获准注册发行5亿元超短期融资券和6亿元中期票据 有效期2年 [1] - 主营安徽省天然气长输管线业务 所属公用事业-燃气Ⅱ-燃气Ⅲ行业 [1] 麒麟信安 - 获647.99万元与收益相关政府补助 [2] - 主营操作系统及信息安全产品 所属计算机-软件开发-横向通用软件行业 [2] 君实生物 - 昂戈瑞西单抗注射液获批两项新适应症 包括家族性高胆固醇血症治疗 [3] - 主营创新药研发 所属医药生物-生物制品-其他生物制品行业 [3] 华润双鹤 - 子公司安徽双鹤药业通过GMP符合性检查 涉及注射剂生产线 [4][5] - 主营慢病/专科/输液业务 所属医药生物-化学制药-化学制剂行业 [6] 南京公用 - 拟吸收合并全资子公司金宫实业 承接其全部资产负债 [7] - 主营城市燃气及客运业务 所属综合-综合Ⅱ-综合Ⅲ行业 [8] 博雅生物 - 人免疫球蛋白(pH4)获多米尼加共和国药品注册证书 有效期至2029年 [8] - 主营血液制品 所属医药生物-生物制品-血液制品行业 [8] 集智股份 - 控股股东承诺2025年5-12月不减持股份 [8] - 主营平衡机设备 所属机械设备-通用设备-仪器仪表行业 [9] 玉禾田 - 子公司中标兰州城关区城市管理项目 年服务费3.53亿元 经营期15年 [9] - 主营城市服务 所属环保-环境治理-固废治理行业 [10][11] 安科瑞 - 取得五项发明专利 涉及母线槽测温及电能质量控制技术 [11] - 主营企业微电网能效管理设备 所属电力设备-电网设备-电工仪器仪表行业 [12] 科博达 - 德国子公司拟942.56万欧元收购捷克IMI公司100%股权 [12][13] - 主营汽车电子产品 所属汽车-汽车零部件-汽车电子电气系统行业 [14] 盐田港 - 拟每10股派现1.3元 合计分红6.76亿元 [14] - 主营港口运营 所属交通运输-航运港口-港口行业 [14] 华旺科技 - 拟每股派现0.45元并转增0.2股 [14] - 主营装饰原纸 所属轻工制造-造纸-特种纸行业 [15][16] 卡倍亿 - 完成日本孙公司注册 注册资本500万日元 [16] - 主营汽车线缆 所属汽车-汽车零部件-汽车电子电气系统行业 [17][18] 东诚药业 - 子公司氟[18F]化钠注射液获上市许可 用于骨显像诊断 [18] - 主营核素药物 所属医药生物-化学制药-化学制剂行业 [19] 华信新材 - 子公司获两项实用新型专利 涉及片材除静电装置 [19][20] - 主营智能卡基材 所属基础化工-塑料-其他塑料制品行业 [21] 凌钢股份 - 2290立方米高炉投产 置换产能涉及3座旧高炉拆除 [21] - 主营钢铁生产 所属钢铁-普钢-长材行业 [22][23] 信立泰 - 沙库巴曲阿利沙坦钙片获批 为全球第二款ARNI类降压药 专利保护至2037年 [23] - 主营创新药 所属医药生物-化学制药-化学制剂行业 [24][25] 爱克股份 - 子公司获领克电驱平台电机部件定点 [25] - 主营户外智能照明 所属电子-光学光电子-LED行业 [26] 同和药业 - 甲苯磺酸艾多沙班原料药获韩国注册证书 [26] - 主营原料药 所属医药生物-化学制药-原料药行业 [27][28] 君亭酒店 - 与Choice Hotels合作 获两大品牌中国区特许经营权 首批接入68家酒店 [28][29] - 主营中高端酒店 所属社会服务-酒店餐饮-酒店行业 [30] 广东鸿图 - 拟设郑州子公司 收购力森诺科资产 完善华中布局 [30] - 主营汽车零部件 所属汽车-汽车零部件-其他汽车零部件行业 [31] 誉衡药业 - 与兴和制药签订佩玛贝特片推广协议 [31] - 主营药品产销 所属医药生物-化学制药-化学制剂行业 [32][33] 重庆钢铁 - 终止吸收合并子公司新港长龙 保留其物流资质优势 [33] - 主营钢铁生产 所属钢铁-普钢-板材行业 [34] 吉宏股份 - H股在香港联交所上市 发行6791万股 代码2603 [34] - 主营包装业务 所属商贸零售-互联网电商-跨境电商行业 [35][36] 德石股份 - 董事及高管拟减持不超过0.3%股份 [36] - 主营油气钻井设备 所属机械设备-专用设备-能源及重型设备行业 [37] 信测标准 - 董事拟减持不超过0.19%股份 [38] - 主营检测服务 所属社会服务-专业服务-检测服务行业 [39] 荣晟环保 - 实控人被采取强制措施 公司经营正常 [39] - 主营包装纸生产 所属轻工制造-造纸-大宗用纸行业 [40] 东宏股份 - 拟1.56亿元转让管道集团7.296%股权 [40] - 主营管道制造 所属建筑材料-装修建材-管材行业 [41][42] 新华医疗 - 子公司获透析液过滤器医疗器械注册证 有效期至2030年 [42] - 控股股东拟1-2亿元增持股份 [43][44] - 主营医疗设备 所属医药生物-医疗器械-医疗设备行业 [45] 贵州燃气 - 选举程跃东为董事长 [45] - 主营城市燃气 所属公用事业-燃气Ⅱ-燃气Ⅲ行业 [46] 福田汽车 - 拟与亿纬锂能设合资公司 注册资本5亿元 拓展新能源重卡业务 [46] - 主营商用车 所属汽车-商用车-商用载货车行业 [47] 维科技术 - 股东拟减持不超过0.9999%股份 [47] - 主营锂电池 所属电力设备-电池-锂电池行业 [48] 金丹科技 - 拟投资1.63亿元建设供水中心项目 [48] - 主营乳酸产品 所属基础化工-化学制品-食品及饲料添加剂行业 [49] 佳都科技 - 处置云从科技766.47万股 实现税后收益-1628.77万元 [49] - 主营智能化解决方案 所属计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ行业 [50][51] 科兴制药 - GB18注射液获临床试验批准 用于肿瘤恶病质治疗 [51] - 主营生物制药 所属医药生物-生物制品-其他生物制品行业 [52][53] 宁沪高速 - 拟向子公司增资24.97亿元 建设锡太高速项目 [53] - 主营高速公路运营 所属交通运输-铁路公路-高速公路行业 [54] 巍华新材 - 拟与关联方共同投资兰升生物 合计出资2433.7万元 [54] - 主营氟化工产品 所属基础化工-化学制品-氟化工行业 [55][56] 盐湖股份 - 拟申请18亿元银团贷款 用于4万吨锂盐项目建设 [56] - 主营钾肥锂盐 所属基础化工-农化制品-钾肥行业 [57] 杉杉股份 - 间接控股股东1300万股将被司法处置 占总股本0.58% [58] - 主营锂电池材料 所属电力设备-电池-电池化学品行业 [59][60] 华图山鼎 - 股东拟减持不超过3%股份 [61] - 主营建筑工程设计 所属建筑装饰-工程咨询服务Ⅱ-工程咨询服务Ⅲ行业 [62]

回购方案调整 - 公司因2024年度权益分派实施将回购股份价格上限由28 11元/股调整为28 06元/股 调整生效日期为2025年6月3日 [1] - 回购方案资金总额不低于4000万元且不超过7000万元 回购价格原上限为28 11元/股 实施期限为董事会审议通过后十二个月内 [2] 价格调整原因 - 2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利0 50元 总股本因可转债转股增至192,416,681股 回购专用账户持有4,579,680股 [3] - 调整依据为按总股本(含回购股份)折算的每股现金红利0 0488099元 通过公式计算得出新价格上限 [4] 回购规模测算 - 按新价格上限28 06元/股测算 预计回购数量为1,425,517股至2,494,654股 占总股本比例0 74%至1 30% [4] - 除价格上限调整外 回购方案其他条款保持不变 [4]