询价转让定价 - 本次询价转让初步定价为13.69元/股[4][6] 参与情况 - 参与本次询价转让报价的机构投资者有16家[4] 转让股份 - 本次询价转让拟受让股份总数为20,000,000股[4] 受让方 - 初步确定受让方为13名机构投资者[4] 风险与影响 - 受让股份6个月内不得转让[6] - 转让结果存在拟转让股份被司法冻结、扣划等风险[7] - 本次询价转让不涉及公司控制权变更，不影响公司治理和经营[7]

股东询价转让 - 华邦健康拟转让2000万股凯盛新材股份 占总股本4.75% 占其持股比例10.68% [1][2] - 转让原因为华邦健康自身资金需求 不通过集中竞价或大宗交易进行 [2] - 受让方为机构投资者 受让后6个月内不得转让 [2] 公司股权结构 - 华邦健康为凯盛新材控股股东 [2] - 公司2021年9月27日创业板上市 发行6000万股 占发行后总股本14.26% 发行价5.17元/股 [2] 首次公开发行募资 - 2021年IPO募集资金总额3.102亿元 净额2.8189亿元 较原计划少募2.681亿元 [3] - 原计划募资5.5亿元用于芳纶聚合单体扩建等项目 [3] - 发行费用2830.85万元 其中保荐承销费1944.53万元 [3] 可转债发行 - 2023年发行6.5亿元可转债 面值100元/张 共650万张 [4] - 扣除承销保荐费1027万元后 实际募资6.3973亿元 [4] 累计募资情况 - 公司两次募资总额达9.602亿元 [5]

亚信安全 - 股东南京亚信乐信等10家合伙企业计划减持不超过1200.03万股，占总股本的3%，减持时间为2025年8月8日至11月7日 [1] - 公司成立于2014年11月，主营业务为向政府、企业客户提供网络安全产品和服务 [1] - 所属行业为计算机–软件开发–横向通用软件 [1] 尚纬股份 - 拟向控股股东福华化学发行不超过1.81亿股股票，募资不超过11.44亿元，用于数智化升级、营销中心建设及补充流动资金 [1] - 公司成立于2003年7月，主营业务为高端特种电缆的研发、生产、销售和服务 [2] - 所属行业为电力设备–电网设备–线缆部件及其他 [3] 安克创新 - 正在研究论证在香港资本市场进行股权融资，以扩大全球化战略布局，尚未确定具体方案 [3] - 公司成立于2011年12月，主营业务为自有品牌消费电子产品的研发、设计和销售 [3] - 所属行业为电子–消费电子–品牌消费电子 [4] 中航西飞 - 董事长吴志鹏因工作变动辞职，辞职后不再担任公司及控股子公司任何职务 [4] - 公司成立于1997年6月，主营业务为军用大中型飞机整机及航空零部件的研发、制造、销售 [4] - 所属行业为国防军工–航空装备Ⅱ–航空装备Ⅲ [5] 天赐材料 - 全资子公司九江天赐与楚能新能源签订协议，2025年至2030年供应不少于55万吨电解液系列产品 [5] - 公司成立于2000年6月，主营业务为精细化工新材料的研发、生产和销售 [6] - 所属行业为电力设备–电池–电池化学品 [7] 广生堂 - 乙肝治疗创新药GST-HG131被纳入突破性治疗品种名单，但短期内不会对业绩产生重大影响 [8] - 公司成立于2001年6月，主营业务为核苷类抗乙肝病毒药物的研发、生产与销售 [9] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [9] 超卓航科 - 股东航证科创拟减持不超过89.6万股（1%）及179.21万股（2%），减持时间为2025年8月7日至11月6日 [9] - 公司成立于2006年11月，主营业务为定制化增材制造和机载设备维修 [10] - 所属行业为国防军工–航空装备Ⅱ–航空装备Ⅲ [11] 太极集团 - 拟以8000万–1.2亿元回购股份，价格上限28.03元/股，回购股份将用于注销减资 [11] - 公司成立于1979年11月，主营业务为中、西成药的生产和销售 [12] - 所属行业为医药生物–中药Ⅱ–中药Ⅲ [13] 西部材料 - 拟1.25亿元参与控股子公司西诺稀贵定增，后者计划发行1730万股募资1.47亿元用于补充流动资金 [13] - 公司成立于2000年12月，主营业务为稀有金属材料及其合金加工材的研发、生产 [13] - 所属行业为有色金属–小金属–其他小金属 [14] 山推股份 - 拟发行H股并在香港联交所主板上市 [14] - 公司成立于1993年12月，主营业务为建筑工程机械、矿山机械等设备的研发、制造 [14] - 所属行业为机械设备–工程机械–工程机械整机 [15] *ST花王 - 拟以6.66亿元收购安徽尼威动力55.5%股权，进军新能源混合动力汽车高压燃油箱系统领域 [15] - 公司成立于2003年4月，主营业务为生态景观规划与设计、生态环境建设 [16] - 所属行业为建筑装饰–基础建设–园林工程 [17] 泰林生物 - 控股股东一致行动人青岛高得拟减持不超过181.95万股（1.5%），减持时间为2025年8月7日起3个月内 [17] - 公司成立于2002年1月，主营业务为生命科学领域微生物检测与污染控制产品研发 [17] - 所属行业为机械设备–专用设备–其他专用设备 [18] 汇成真空 - 股东深圳南山架桥拟减持不超过300万股（3%），减持时间为2025年8月7日至11月6日 [18] - 公司成立于2006年8月，主营业务为真空镀膜设备研发、生产 [19] - 所属行业为机械设备–专用设备–其他专用设备 [20] 科思股份 - 实控人之一周久京拟减持不超过1427.06万股（3%），减持时间为2025年8月7日起3个月内 [20] - 公司成立于2000年4月，主营业务为日用化学品原料的研发、生产 [21] - 所属行业为美容护理–化妆品–化妆品制造及其他 [22] 中宠股份 - 控股股东一致行动人通怡春晓19号基金拟减持不超过456万股（1.5%），减持时间为2025年8月7日至11月6日 [22] - 公司成立于2002年1月，主营业务为宠物食品的研发、生产 [23] - 所属行业为农林牧渔–饲料–宠物食品 [24] 山高环能 - 拟向山东高速产业投资定增募资不超过7.18亿元，发行后控股股东变更为高速产投 [24] - 公司成立于1988年3月，主营业务为餐厨有机废弃物处理及废弃油脂资源化利用 [25] - 所属行业为公用事业–电力–电能综合服务 [26] 中熔电气 - 拟投资1.14亿元建设赛诺克新能源科技园项目，预计2027年年底竣工 [26] - 公司成立于2007年4月，主营业务为熔断器及相关配件的研发、生产 [26] - 所属行业为电子–其他电子Ⅱ–其他电子Ⅲ [26] 凯盛新材 - 股东华邦健康拟询价转让2000万股（4.75%），受让方为机构投资者且6个月内不得转让 [26] - 公司成立于2005年12月，主营业务为精细化工产品及新型高分子材料的研发、生产 [26] - 所属行业为基础化工–化学原料–其他化学原料 [27] 信测标准 - 控股股东一致行动人高磊拟减持不超过677.92万股（3%），减持时间为2025年8月8日至11月7日 [27] - 公司成立于2000年7月，主营业务为可靠性检测、理化检测等服务 [27] - 所属行业为社会服务–专业服务–检测服务 [28] 楚环科技 - 拟出资999万元（占比33.3%）参与设立合伙企业，投资半导体、新能源等高端制造领域 [28] - 公司成立于2005年6月，主营业务为废气恶臭治理设备的研发、销售 [28] - 所属行业为环保–环保设备Ⅱ–环保设备Ⅲ [29] 山科智能 - 实际控制人及相关股东拟转让19.7%股份，交易完成后长江航天将成为控股股东 [29] - 公司成立于1999年11月，主营业务为智能远传水表及水务管网系统的研发、生产 [30] - 所属行业为机械设备–通用设备–仪器仪表 [30]

股东减持信息 - 凯盛新材股东拟询价转让4.75%公司股份 [2] - 信测标准控股股东一致行动人拟减持不超过3%公司股份 [2] - 科思股份实控人之一拟减持不超过3%公司股份 [2] - 中宠股份股东拟减持不超过1.5%公司股份 [2] - 福莱新材股东拟减持不超过1.33%公司股份 [2] 公司动态 - 珠海冠宇与ATL专利争议案终审胜诉 [2] 可转债信息 - 锋工转债宣布不强赎 [2] - 建工转债宣布不下修 [2] - 兴森转债即将迎来最后交易日 [2]

股东股份转让 - 华邦健康拟转让凯盛新材股份2000万股，占总股本4.75% [1] - 转让对象为具备定价能力和风险承受能力的机构投资者 [1] - 转让价格下限不低于发送认购邀请书之日前20个交易日股票交易均价的70% [1] 股份转让限制 - 受让方通过询价转让受让的股份在受让后6个月内不得转让 [1]

股份转让 - 华邦健康拟转让2000万股，占总股本4.75%，占所持股份10.68%[4][14] - 截至2025年7月16日，华邦健康持有18721.6万股，占比44.51%；担保登记后，持有12721.6万股，占比30.24%[9][10] 转让规则 - 询价转让价格下限不低于前20个交易日均价70%[11] - 按价格、数量、时间优先原则或最低报价确定转让价格[12][13][15] 其他 - 受让方为机构投资者，6个月内不得转让[4] - 转让计划存在司法冻结、市场变化等风险[18][19]

转让相关 - 中信证券受华邦生命健康委托组织凯盛新材询价转让[3] - 出让股东拟转让股份不得低于公司股份总数1%[8] - 拟转让股份为首发前股份，无权利受限情形[8][10] 公司信息 - 华邦生命健康为凯盛新材控股股东[6][7] - 凯盛新材2025年3月15日公告2024年年报[9] - 凯盛新材2025年4月19日公告2025年一季报[9] 核查情况 - 出让方符合相关法律法规主体资格[10] - 转让股份符合规则规定并遵守承诺[10] - 询价转让已履行必要审议或审批程序[8][10] 分红情况 - 凯盛新材近3年累计现金分红高于同期年均净利润30%[9]

人形机器人行业发展 - 人形机器人已进入技术集中突破和应用初步试水的关键发展阶段，在人工智能技术深度赋能和市场需求牵引下进入智能化发展阶段 [2] - 国内人形机器人市场规模预计2045年后达10万亿元级，将带动相关新材料需求增长 [2] - 人形机器人发展分为五个能力等级，从基础功能实现到全面智能实现，预计2045年后进入Lv5全面智能阶段 [20][21][22] - 政策层面，2023年以来国家和地方密集出台支持政策，推动产业链集聚发展 [28][29][34] 人形机器人新材料投资机会 - PEEK材料因其轻量化、高强度等特性成为人形机器人关键材料，适用于骨架结构、传动齿轮等部件 [3][43] - UHMWPE纤维因其高比强度、柔韧性等优势成为灵巧手腱绳主流材料 [3] - 电子皮肤由柔性基体和导电填料组成，材料选择和结构设计是性能实现关键 [3] - 投资建议关注PEEK材料相关企业（中研股份、凯盛新材等）、UHMWPE纤维相关企业（同益中等）及电子皮肤相关企业（祥源新材等） [4] PEEK材料产业链 - PEEK产业链从萤石到最终应用需经过多个步骤，DFBP是合成PEEK的关键原料，占PEEK粗粉成本50%左右 [41][43] - 国内DFBP主要生产企业包括新瀚新材（现有产能2500吨/年）和中欣氟材（现有产能5000吨/年） [53][54] - 全球PEEK生产呈现"一超多强"格局，威格斯为全球最大生产商，中研股份为国内龙头企业 [64][65] - 国内PEEK厂商积极扩产，主流厂商合计规划产能约7000吨 [65][66] 重点公司分析 - 中研股份是国内PEEK行业龙头，掌握5000L反应釜生产技术，2024年PEEK销量达965.51吨 [64][68] - 凯盛新材具备PEKK完整技术体系，1000吨/年PEKK树脂项目已完成环评验收 [79][80] - 新瀚新材以DFBP和光引发剂双轮驱动，"年产8000吨芳香酮及其配套项目"部分产线已投产 [88][89]

报告行业投资评级 - 行业评级为推荐，维持评级 [5] 报告的核心观点 - 人形机器人已进入技术集中突破和应用初步试水阶段，国内市场规模 2045 年后有望达 10 万亿元级，将带动相关材料需求增长 [1][21] - 建议关注 PEEK 材料、UHMWPE 纤维、钢丝绳及机器人皮肤相关企业 [3] 根据相关目录分别总结 1 人形机器人时代已来，巨大市场空间等待开启 1.1 人形机器人仍处发展初期，未来市场潜力无限 - 人形机器人具有与人类相似特征，在人工智能赋能下从多方面模仿人类，目前主流形态分三类 [10] - 其发展历经四个阶段，已进入智能化阶段，具备更智能的感知、交互和决策能力 [13][14] - 从功能实现分 5 个能力等级，国内应用处初期，未来市场规模可期，不同阶段有不同应用场景和规模预期 [16][19][21] 1.2 宏观层面政策频出，推动产业链集聚落地 - 2023 年以来鼓励性政策不断，国家层面出台多项政策推动人形机器人发展 [24] - 各地出台政策支持，推动产业链集聚落地，市场融资热情高涨，2024 年行业投融资活跃 [27][29] 1.3 重视人形机器人相关新材料投资机会 - 国内机器人市场规模增长将触发相关材料需求，后续将剖析新材料投资机会 [31] 2 PEEK：帮助机器人减轻重量并且提升强度的材料 2.1 DFBP：合成 PEEK 的关键原料 - PEEK 产业链从原材料到最终产品需多步骤，DFBP 是合成 PEEK 关键原料，占 PEEK 粗粉成本约 50%，也可作医药中间体 [35][38] - 国内工业化生产 DFBP 主要有三种方法，各有优劣，新瀚新材和中欣氟材有规模化生产 DFBP 产能 [41][43] 2.2 PEEK：材料性能适配机器人需求，我国厂商积极扩产 - PEEK 是特种工程塑料，具有热固性和热塑性塑料优点，性能适配机器人需求，适用于多个关键部件 [46][51] - 全球 PEEK 生产厂商呈“一超多强”格局，国内厂商有扩产计划，主流厂商合计规划产能约 7000 吨 [53][56] 2.3 投资建议及相关标的 - PEEK 是重要组成部分，DFBP 需求有望扩张，建议关注中研股份、凯盛新材、新瀚新材及中欣氟材 [58] - 中研股份是行业龙头，各业务板块有增长预期，预计 2025 - 2027 年营收和归母净利润增长，给予“推荐”评级 [59][67] - 凯盛新材具备 PEKK 完整技术体系，营收和利润有修复趋势，依托募投项目发展，预计 2025 - 2027 年业绩增长，给予“推荐”评级 [69][74] - 新瀚新材“双轮驱动”，业绩有波动后重回增长，各业务板块有增长预期，预计 2025 - 2027 年业绩增长，给予“推荐”评级 [76][85] - 中欣氟材构建一体化供应商，业绩有波动后回升，规划扩展新材料，各业务板块有增长预期，预计 2025 - 2027 年业绩增长，给予“推荐”评级 [88][95] 3 UHMWPE 纤维以及钢绳系灵巧手主要腱绳材料 3.1 灵巧手发展历史 - 机器人多指手研究源于假肢手，历经多年发展，国内外有多个典型代表 [102][103][105] 3.2 腱绳式驱动系灵巧手的主要传动形式之一 - 驱动系统是重要组成部分，欠驱动是发展趋势，腱绳传动适用于远距离传动，在已有案例中占比较大 [107] 3.3 主流腱绳材料介绍——UHMWPE 纤维 - UHMWPE 纤维可作机器人灵巧手腱绳材料，是第三代高性能纤维，综合性能优异，下游应用广泛 [111][112] - 其成熟工艺为冻胶纺丝 - 超倍拉伸法，分干法和湿法，各有优缺点，国内外企业采用不同工艺 [115][117] 3.4 投资建议与相关标的 - 腱绳材料需求有望扩张，建议关注同益中、恒辉安防、康隆达及大业股份 [120] - 同益中是行业龙头，营收和归母净利润增长，产品品类丰富，产能领先，进军芳纶板块，预计 2025 - 2027 年归母净利润增长，维持“推荐”评级 [121][124] - 恒辉安防“双轮驱动”，营收增长，利润稳定，依托募投项目延伸至超高分子量聚乙烯纤维领域 [125][127] - 康隆达有手部防护和锂盐新材料业务，营收增长，利润转负，子公司有超高分子量聚乙烯纤维产能 [128][129] - 大业股份是领军企业，营收增长，利润转亏，产品应用于轮胎制品 [130] 4 电子皮肤：赋予机器人感知能力 4.1 电子皮肤需具备大面积拟人多模态传感能力 - 电子皮肤模仿人类皮肤，要求传感器柔性可拉伸，能承受机械应力，具备柔韧性、伸缩性、灵敏度和稳定性 [131] - 机器人电子皮肤是拟人化柔性薄膜传感器，目前产业应用以传统触觉传感器为主，不同场景有不同应用特点 [134][135] - 触觉感知依赖高性能柔性压力传感器，主要分压电式、压阻式、电容式三种类型，各有优缺点 [137][139] 4.2 电子皮肤材料选择和结构设计是性能实现的关键 - 常见电子皮肤由柔性基体和导电填料组成，材料选择和结构设计很关键 [145] - 柔性基体以弹性聚合物材料为主，包括弹性薄膜基体、水凝胶基体、3D 海绵基体等 [146] - 导电介质以纳米导电材料和聚合物导电材料为主，包括纳米导电填料、导电聚合物、离子液体等 [151] - 合理的几何结构是性能跃升关键，如多层复合、图案化等，但存在一些问题 [154] 4.3 投资建议及相关标的 - 电子皮肤材料需求有望扩张，建议关注福莱新材和祥源新材 [156] - 福莱新材是龙头企业，前瞻性布局柔性传感器，各业务板块有增长预期，预计 2025 - 2027 年归母净利润增长，给予“推荐”评级 [157][168] - 祥源新材是聚烯烃发泡材料供应商，业绩有波动，超薄 IXPE 产品有望用于机器人，预计 2025 - 2027 年归母净利润增长，维持“推荐”评级 [169][173]

可转债发行 - 公司获准发行650.00万张可转换公司债券，募集资金6.5亿元[4][5] - “凯盛转债”于2023年12月15日在深交所挂牌上市[5] 转股情况 - 转股期为2024年6月5日至2029年11月28日，初始转股价格20.26元/股[4][6][8] - 经权益分派调整，最新转股价格为20.01元/股[4][6][7][8] - 截至2025年6月30日，累计转股1138股，剩余可转债649.977万张[9] 权益分派 - 2023 - 2024年度按不同总股本和派现调整转股价格[6][7][8] 股本情况 - 2025年第二季度公司股份无变动，总股本4.20641138亿股[14]