员工持股计划会议情况 - 2025年员工持股计划第一次持有人会议8月22日召开，142名持有人全参加，代表份额20000万份占100%[2] 员工持股计划议案审议 - 审议通过设立管理委员会、选举委员、授权办理相关事宜等议案，同意份额均为20000万份占100%[3][5][7] 管理委员会选举 - 管理委员会第一次会议选林姿丽为主任，任期与持股计划存续期一致[5]

核心财务表现 - 营业总收入3.47亿元，同比下降12.23% [1] - 归母净利润3708.48万元，同比下降56.75% [1] - 第二季度营业总收入1.62亿元，同比下降21.28%，归母净利润553.88万元，同比下降86.25% [1] - 毛利率54.14%，同比下降12.15个百分点，净利率9.19%，同比下降53.77个百分点 [1] - 三费占营收比35.48%，同比上升38.66%，总额达1.23亿元 [1] 现金流与资产负债 - 每股经营性现金流-0.09元，同比下滑1089.46% [1] - 货币资金7.19亿元，同比增加43.35%，主要因代收员工持股本金及收益 [1][3] - 有息负债3.72亿元，同比上升29.99%，短期借款大幅增加108.25% [1][3] - 应收账款3.54亿元，同比微增2.64% [1] 投资回报与业务模式 - 去年ROIC为4.87%，资本回报率不强，但净利率13.46%显示产品附加值高 [4] - 公司历史上ROIC中位数为12.42%，2024年为最低水平 [4] - 业务主要依赖营销驱动，需关注商业模式可持续性 [4] - 应收账款占利润比例高达326.87%，需警惕回款风险 [4] 机构持仓与基金动向 - 鹏华高质量增长混合A新进持有291.31万股，为最大持仓基金，规模10.17亿元，近一年上涨85.63% [4] - 大成基金旗下多只产品新进持仓，包括消费主题、价值增长等产品 [4] - 平安、红十创新医疗保健等机构亦新进持仓 [4] 研发与创新药进展 - 创新药CKBA白癜风适应症拟调整III期方案，仅评估面部疗效并扩展至12-65岁人群 [5] - 计划提交突破性疗法申请，2025年底前启动III期临床试验入组 [5]

财务表现 - 营业收入3.47亿元，同比下降12.23% [2] - 归母净利润3708.48万元，同比大幅下降56.75% [2] - 经营活动现金流净额408.10万元，同比下降1089.46% [2] - 总资产25.08亿元，较上年末增长8.54% [3] - 基本每股收益0.09元/股，同比下降55% [2] 业务板块表现 - 肠胃用药销售收入实现增长 [8] - 两性健康用药和眼科用药销售收入出现下滑 [8] - 肠胃用药销售收入1.28亿元 [8] - 两性健康用药销售收入1.01亿元 [8] - 眼科用药销售收入0.56亿元 [8] 研发进展 - CKBA软膏II期临床试验达到主要终点，已提交突破性疗法申请 [8][9] - 新型肠道清洁药物复方硫酸钠片完成临床研究并获上市受理 [9] - 盐酸毛果芸香碱滴眼液提交上市许可申请，有望取得国内首仿 [9] - 利多卡因丙胺卡因气雾剂等品种将丰富产品矩阵 [9] 营销投入 - 2025年上半年广告和业务推广费达4521.65万元 [9] - 与分众传媒、小红书、美团等签订品牌推广合作协议 [9] - 为胃整肠丸、盐酸毛果芸香碱滴眼液等核心品种商业化奠定基础 [9] 股权结构 - 郑汉杰持股20.77%，其中质押3500万股 [3] - 孙伟文持股15.56%，其中质押2650万股 [3] - 黄伟汕持股2.28%，其中质押560万股 [3] - 前十大股东中包含多个通过融资融券账户持股情况 [5][6][7]

**公司业务概览** - 公司聚焦两性健康用药、肠胃用药、眼科用药三大核心板块，核心产品包括爱廷玖（盐酸达泊西汀片）、和胃整肠丸、沃丽汀（卵磷脂络合碘片）[3] - 通过自主研发与代理运营结合模式，形成完整产品矩阵，并布局创新药CKBA（针对白癜风、玫瑰痤疮等皮肤自免疾病）[3][6] - 2025年上半年营业收入3.47亿元，同比减少12.23%；归母净利润3708.48万元，同比减少56.75%[2] **财务表现** - 营业收入3.47亿元（同比-12.23%），营业成本1.59亿元（同比+4.91%），毛利率受两性健康用药收入下滑影响[2][14] - 销售费用7932.71万元（同比+27.42%），主要因加大品牌推广投入；研发投入4863.56万元（同比-5.12%）[14] - 经营活动现金流净额-4037.98万元（同比-1089.46%），因销售回款减少及采购支付增加[2][14] **核心产品线进展** - **两性健康用药**：收入6674.40万元（同比-48.75%），因市场竞争加剧；新品发教授（米诺地尔搽剂）2025年上市[4][14] - **肠胃用药**：收入1.03亿元（同比+11.04%），和胃整肠丸国产化注册申请获受理，生产线改造完成[5][10] - **眼科用药**：收入7938.35万元（同比-9.02%）；盐酸毛果芸香碱滴眼液（老花眼治疗）注册申请获受理[6] - **创新药CKBA**：白癜风II期临床试验达预期，已申请突破性疗法；玫瑰痤疮II/III期临床试验申请获受理[6][7] **研发与管线布局** - 拥有10项药品注册证书，19项注册申请受理中，覆盖仿制药、改良新药及创新药[11] - 重点管线：非那雄胺他达拉非胶囊（注册申报中）、利多卡因丙胺卡因气雾剂（临床中）、地夸磷索钠滴眼液（干眼症，注册申报完成）[4][6] - 研发平台包括功能性辅料和纳米给药、生物大分子药物、仿制药开发及一致性评价三大技术平台[8] **销售与渠道策略** - 采用"经销为主、直销为辅"模式，覆盖全国28个省级区域，设立省级运营中心与基础网点[9] - 2025年与分众传媒、小红书、美团等合作推广，上半年广告及推广费用4521.65万元[10] **资产与投资情况** - 总资产25.08亿元（同比+8.54%），货币资金7.19亿元（含募集资金专户及现金管理）[2][14] - 使用募集资金7.60亿元，主要用于研发项目、网络建设及补充流动资金；超募资金已全部用于补流[16][17] - 委托理财规模4.62亿元，其中募集资金3.28亿元，自有资金1.34亿元[19] **子公司贡献** - 山东华铂凯盛（研发平台）：净利润4494.87万元，为主要利润来源之一[20] - 安徽泰恩康（中成药生产）：净利润1751.81万元；江苏博创园（创新药研发）：净利润443.93万元[20] **行业与政策动态** - 代理产品沃丽汀进口注册证有效期至2026年4月，再注册申请由公司主导办理[21] - 白癜风、玫瑰痤疮领域存在未满足临床需求，创新药市场空间广阔[12][13]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月19日以通讯表决方式召开 由董事长郑汉杰主持 [1] - 应出席董事7人 实际出席董事7人 会议召集及召开符合公司法及公司章程规定 [1] 半年度报告及募集资金情况 - 董事会审议通过2025年半年度报告及其摘要 认为编制程序合规且内容真实准确完整反映经营情况 [1][2] - 审议通过2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告 确认符合证监会及深交所相关规定 [2] 公司章程修订 - 公司不再设置监事会 监事职权由董事会审计委员会承接 监事会议事规则等制度同步废止 [2] - 公司章程修订依据新公司法、证券法及上市公司章程指引等法规 需提交股东大会审议 [2][3] 内部控制制度更新 - 修订部分内部控制管理制度 同步制定董事离职管理、子公司管理、印章管理等五项新制度 [3][4] - 制度制定依据证券法、深交所创业板上市公司规范运作指引等法规 需提交股东大会审议 [3][4] 临时股东大会安排 - 董事会决定于2025年9月10日以现场结合网络投票方式召开第二次临时股东大会 [5] - 股东大会通知详情参见巨潮资讯网公告 所有董事一致同意该议案 [5]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月19日以通讯表决方式召开 由监事会主席林姿丽主持[1] - 应出席监事3人 实际出席监事3人 会议召集及召开符合公司法及公司章程规定[1] 半年度报告审议结果 - 监事会审议通过《2025年半年度报告》及其摘要 认为报告编制符合法律法规要求[1] - 报告内容真实准确完整反映公司2025年半年度整体经营情况 无虚假记载或重大遗漏[1] 募集资金使用情况 - 2025年半年度募集资金存放与使用情况符合相关法律法规及公司管理制度要求[2] - 公司履行了完整的信息披露义务 未出现违规使用募集资金的行为[2] 表决结果 - 两项议案表决结果均为3票同意 0票反对 0票弃权 获全票通过[1][2]

会议基本情况 - 会议于2025年8月20日通过深圳证券交易所交易系统及互联网投票系统召开 现场会议地点为广东省汕头市龙湖区泰山北路万吉南二街8号A幢三楼会议室 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式 由董事会召集、董事长郑汉杰主持 [1] - 出席会议股东共227人 代表股份130,512,415股 占公司有表决权股份总数的30.8167% 其中现场投票股东1人代表88,378,020股(20.8679%) 网络投票股东226人代表42,134,395股(9.9488%) [2] - 享有表决权股份总数为423,512,382股 因公司回购专用证券账户中1,985,118股股份不享有表决权 [2] 议案表决结果 - 《2025年员工持股计划（草案）及其摘要》议案获通过 总同意票130,386,315股(99.9034%) 反对89,800股(0.0688%) 弃权36,300股(0.0278%) 中小股东同意42,008,295股(99.7007%) [3][4] - 《2025年员工持股计划管理办法》议案获通过 总同意票130,384,515股(99.9020%) 反对89,800股(0.0688%) 弃权38,100股(0.0292%) 中小股东同意42,006,495股(99.6964%) [4] - 《授权董事会办理员工持股计划有关事项》议案获通过 总同意票130,386,315股(99.9034%) 反对89,800股(0.0688%) 弃权36,300股(0.0278%) 中小股东同意42,008,295股(99.7007%) [4][5] 法律意见 - 国浩律师（深圳）事务所出具法律意见 认为会议召集程序、出席人员资格及表决程序符合法律法规及公司章程规定 决议合法有效 [5]

股东大会召集与召开程序 - 公司第五届董事会第九次会议于2025年8月4日审议通过召开临时股东大会议案 决定会议于2025年8月20日下午15:00召开 [2] - 股东大会通知公告包含召开时间、地点、方式、审议事项、表决方式及股权登记日等信息 符合信息披露要求 [2] - 现场会议地点为广东省汕头市龙湖区泰山北路万吉南二街8号A幢三楼会议室 网络投票通过深交所系统进行 交易系统投票时段为9:15-9:25、9:30-11:30及13:00-15:00 互联网投票时段为9:15-15:00 [2] 出席会议人员情况 - 出席会议股东及授权代表共227名 代表有表决权股份总数130,512,415股 占股权登记日总股份数的30.81% [3] - 中小投资者共226名 代表股份42,134,395股 占总股本比例9.9488% [3] - 现场参会股东仅1名 网络投票股东226名 代表股份42,134,395股 [3] - 其他出席人员包括公司董事、监事、董事会秘书及见证律师 高级管理人员列席会议 [4][5] 议案表决结果 - 议案一同意票130,386,315股 占比99.9034% 反对票89,800股 占比0.0688% 弃权票36,300股 占比0.0278% [5] - 中小投资者对议案一同意票42,008,295股 占比99.7007% 反对票89,800股 占比0.2131% 弃权票36,300股 占比0.0862% [6] - 议案二同意票130,384,515股 占比99.9020% 反对票89,800股 占比0.0688% 弃权票38,100股 占比0.0292% [6] - 中小投资者对议案二同意票42,006,495股 占比99.6964% 反对票89,800股 占比0.2131% 弃权票38,100股 占比0.0904% [6] - 议案三表决结果与议案一完全一致 同意票130,386,315股 占比99.9034% [7] 法律结论 - 股东大会召集程序、人员资格及表决程序符合《公司法》《上市公司股东大会规则》及《公司章程》规定 [7] - 会议通过的决议合法有效 法律意见书随股东大会信息披露资料一并公告 [7]

股东大会召开安排 - 公司决定于2025年9月10日召开2025年第二次临时股东大会 现场会议时间为下午15:00 网络投票通过深交所交易系统在9:15-9:25及9:30-11:30进行 [2] - 股东可选择现场投票或网络投票方式 若同一表决权重复投票则以第一次有效投票结果为准 网络投票包含证券交易系统和互联网投票系统两种方式 [3] - 股权登记日为会议前一日 登记在册的全体普通股股东均有权出席 可委托代理人表决 [3] 会议审议事项 - 审议《关于制定及修订部分公司内部控制管理制度的议案》 包含12项子议案 [3][11] - 审议《关于制定<防范控股股东及其他关联方占用公司资金的管理办法>的议案》 [3][11] - 议案已经董事会审议通过 具体内容详见2025年8月21日巨潮资讯网公告 [3] 股东登记程序 - 法人股东需提供持股证明 营业执照复印件及法人代表证明书 委托代理人需额外提供授权委托书 [5] - 自然人股东需提供持股证明及身份证 委托代理人需额外提供授权委托书 [5] - 异地股东可通过书面信函 传真或扫描件邮件登记 登记截止时间为2025年9月5日17:00 [5] 网络投票操作 - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统(http://wltp.cninfo.com.cn)参与投票 [6] - 互联网投票需办理身份认证 取得深交所数字证书或投资者服务密码 [7] - 对总议案投票视为对非累积投票议案表达相同意见 若与具体提案重复投票则以第一次有效投票为准 [7] 会议文件及联系信息 - 会议备查文件包括第五届董事会第十次会议决议 [6] - 公司联系地址为广东省汕头市龙湖区泰山北路万吉南二街8号A幢 邮政编码515041 [5] - 指定联系人为李挺 谢一帆 联系电话0754-88733520 电子邮箱tekpublic@tnkfun.com [5]

财务表现 - 上半年营业收入3.47亿元 同比下降12.23% [1] - 归属于上市公司股东净利润3708.48万元 同比下降56.75% [1] - 基本每股收益0.09元 [1]