文章核心观点 - 潘兴广场资本管理公司的比尔·阿克曼和维京全球投资者的安德烈亚斯·哈尔沃森是值得关注的亿万富翁投资者 他们管理着客户的巨额资产 体现了其明智的投资选择 二季度他们持有谷歌母公司Alphabet和Salesforce的股票 这两家公司因投资人工智能具有良好增长前景 是当下投资人工智能的可靠选择 [1][2] 分组1：Alphabet公司 - 潘兴广场自2023年第一季度起持有Alphabet股票 最初买入时估值较低 相对于公司在人工智能时代的增长前景 仍有上涨空间 [3] - 第三季度营收同比增长15%至880亿美元 主要由谷歌搜索、订阅服务、设备和YouTube广告的增长推动 新搜索功能增加用户参与度 有望长期提升广告收入 [4] - 公司对人工智能的投资 如Gemini人工智能模型 使产品更实用 提升了增长前景 谷歌云收入同比增长35% 提供帮助企业构建生成式人工智能应用的工具 [5] - 该股票是被低估的大盘科技股 远期市盈率为22倍 而市场普遍预计公司收益将以16%的复合年增长率增长 [6] 分组2：Salesforce公司 - 维京全球二季度新买入道琼斯成分股Salesforce 该客户关系管理软件提供商的股价年初至今上涨了18% [7] - 此前公司年收入一直保持20%以上的增长 2022年宏观经济逆风使企业软件市场增长放缓 二季度营收同比仅增长8% 随着将人工智能融入软件 增长有望改善 [8][9] - 公司大力投资人工智能技术 如Agentforce智能助手可自动化任务和检索信息 能提高员工生产力 对企业有吸引力 [9] - 尽管股价近期上涨 但估值仍有吸引力 远期市盈率为31倍 分析师预计公司收益长期年化增长率为16% 若估值不变 股价有望在五年内翻倍 [10] - 客户关系管理市场增长空间大 预计到2029年将达到1450亿美元 Salesforce过去一年营收仅360亿美元 在该市场有很大上涨空间 适合长期持有 [11]

公司股价表现 - 公司在高度波动的市场环境中展现强劲势头过去六个月股价攀升16.1%超过行业9.6%的涨幅和标准普尔500指数14.8%的涨幅重新引发投资者兴趣[1] 公司市场领导地位 - 公司在客户关系管理领域占据主导地位凭借全面的产品套件和强大的合作伙伴生态系统与微软甲骨文和思爱普等巨头竞争并被高德纳评为市场领导者[3] 公司战略收购 - 2021年以277亿美元收购Slack将通信和协作工具无缝集成到其CRM平台解锁新的交叉销售机会2023年收购Spiff和Arikit.ai 2024年9月以19亿美元收购Own Company以扩展数据保护和管理能力[4][5] 公司生成式人工智能举措 - 2023年3月推出Einstein GPT正式进入生成式人工智能领域6月推出AI Cloud服务增强产品组合保持在人工智能革命前沿[6] 公司强大的合作伙伴关系 - 与IBM亚马逊和谷歌云等科技巨头建立战略联盟如与IBM的watsonx AI和数据平台整合与亚马逊AWS合作增强云能力与谷歌云合作合并数据分析和人工智能工具推动运营效率和商业洞察力[7][8] 公司估值和技术指标 - 公司12个月远期市盈率为29.55低于行业平均的32.84股价相对折价从技术角度看股价高于50日和200日移动平均线短期有进一步上涨潜力[10][11] 结论 - 公司的战略收购人工智能能力扩展和有价值的合作伙伴关系使其处于持续增长的有利地位加上财务状况良好估值有吸引力技术指标积极值得购买[12][13]

文章核心观点 OpenAI原计划构建全球铸造厂网络生产AI芯片，现选择与计算机和科技行业公司合作，还希望生产自有AI芯片以减少对英伟达依赖，有两只股票将从其自研AI芯片战略中受益 [1] 分组1：Broadcom相关情况 - 12个月股价预测为192.79美元，有5.12%的上涨空间，基于26位分析师评级为买入，最高预测240.00美元，平均预测192.79美元，最低预测120.00美元 [2] - OpenAI从谷歌TPU团队聘请硬件工程师，这些工程师曾与博通合作开发谷歌TPU，或促使OpenAI与博通合作开发定制AI芯片 [2][3] - OpenAI需AI服务器芯片处理大量AI工作负载，博通有为超大规模企业制造定制AI加速器的经验和历史 [3] - OpenAI将是一个有利可图的合同，可进一步推动博通的AI加速器业务，且OpenAI计划将芯片生产外包给台积电 [4] - 博通公布2024年第三季度每股收益1.24美元，仅比共识估计高出2美分，股价最初下跌15.8%，营收同比增长47.3%至130.7亿美元，高于共识估计的129.8亿美元，第四季度营收指引低于预期 [5] - 博通首席执行官称第三季度业绩反映了AI半导体解决方案和VMware的持续强劲，预计2024财年AI相关收入将达120亿美元 [6] 分组2：AMD相关情况 - 12个月股价预测为192.79美元，有30.74%的上涨空间，基于32位分析师评级为适度买入，最高预测250.00美元，平均预测192.79美元，最低预测145.00美元 [6] - 英伟达AI芯片有积压订单，OpenAI决定暂时使用AMD的AI芯片，因其MI300芯片有现货 [6] - OpenAI已在微软Azure基础设施中使用AMD Instinct MI300 GPU，微软是最早采用该GPU的超大规模企业之一，AMD计划2024年底开始生产MI325 AI芯片，2025年推出，称性能比英伟达GPU高1.3倍，甲骨文也在其云服务中采用了MI300X [7] - AMD在数据中心GPU竞争中曾落后于英伟达，但因芯片有现货而取得进展，2024年第三季度每股收益92美分，符合共识估计，营收同比增长17.6%至68.2亿美元，高于共识估计的67.1亿美元 [8] - AMD数据中心业务营收达35亿美元，环比增长25%，同比增长122%，主要由AMD Instinct GPU处理器和AMD EPYC CPU销售推动，其CPU在数据中心持续获得市场份额，Meta已部署超150万颗EPYC CPU及MI300X [9] - AMD首席执行官称数据中心GPU收入随MI300X在云、OEM和AI客户中的采用而增长，微软和Meta在本季度扩大了MI300X加速器的使用 [10]

文章核心观点 - Salesforce股票此前表现平平但正改变，有望因Agentforce持续创新高 [1][2][3] 公司表现 - Salesforce股票在2021年11月达到峰值后下跌，2022年12月触底，2024年3月创新高，9月开始强劲反弹，11月8日上涨34%创历史新高 [2] - 公司CEO认为Agentforce将成头号供应商，预计未来12个月有超10亿个代理运行，Dreamforce活动上有1万客户体验该服务 [8] - 为将Agentforce需求转化为收入，公司招聘1000多人 [12] - 公司股票接近322美元的平均目标价，若投资者低估Agentforce带来的收入，股价可能再创新高 [20] 行业情况 - Agentic AI全球市场预计2024年底收入达310亿美元，未来几年年增长率为32% [4] - Agentic AI可执行多种任务，能改变组织决策、提高态势感知，还可在人休息时分析数据并决定行动 [4][6][7] 公司竞争 - 公司在Agentic AI领域面临微软竞争，但业务模式更友好，客户使用产品才付费，初始价格约为每次代理对话2美元 [9] - 微软称上季度Copilot客户增长超60%，日活用户翻倍，组织正依靠微软进行AI转型 [11] 客户案例 - BACA Systems用Agentforce处理服务电话，无需增加人力 [13] - Wiley在返校季客户咨询自主解决率超40% [14] - Bullhorn与公司合作开展复杂计费业务，市场规模达240亿美元，还将采用Agentforce搜索和匹配候选人 [15][16] - Elliason Group认为Agentforce是竞争优势，可利用其筛选潜在企业客户 [18][19]

文章核心观点 - 公司股票出现强力黄金交叉信号进入看涨区域，最新创新Agentforce引发关注，基本面、技术突破和人工智能创新使其有望成为科技巨头 [1][2][5] 公司股票表现 - 股票出现黄金交叉信号，50日移动平均线升至200日移动平均线上方，近期股价为310.78美元，过去一年上涨46.96% [1] - 黄金交叉结合8日、20日和50日移动平均线的强劲表现，表明有强劲买入压力，MACD指标为7.55，相对强弱指数为71.84，暗示进一步上涨动力，但超买状况提醒短期交易者谨慎 [4] 公司创新成果 - 推出Agentforce，可让公司创建能跨职能自主管理任务的人工智能代理，由先进人工智能推理驱动，能大规模执行任务并无缝集成到公司客户360生态系统，使公司不仅在CRM领域，还在人工智能驱动的业务自动化领域占据领先地位 [2][3]

文章核心观点 - 公司从IT背景转向投资银行,积累了10年从业经验,成为资深研究分析师,专注于行业和公司研究 [1] - 擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险 [1] - 曾就Salesforce公司发表"强烈买入"评级,该股价格随后上涨24% [1] - 对科技股有独特见解,同时也涉猎其他行业,为投资者提供全面的分析和建议 [1] 公司概况 - Salesforce是一家IT公司,主营业务为提供客户关系管理(CRM)软件服务 [1] - 分析师曾就Salesforce公司发表"强烈买入"评级,该股价格随后上涨24% [1] 分析师背景 - 分析师拥有10年投资银行从业经验,专注于行业和公司研究 [1] - 擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险 [1] - 从IT背景转向投资银行,积累了丰富的实战经验,对风险收益有深入理解 [1] - 对科技股有独特见解,同时也涉猎其他行业,为投资者提供全面的分析和建议 [1]

AI代理相关概念 - AI代理（也被称为Agenic AI）是更复杂的软件程序，利用AI通过数据分析和机器学习自主做出复杂决策以实现特定目标，能学习并适应变化的环境，是计算机和技术领域的范式转变以及AI应用的下一次演进[2] - RPA机器人是自动化可重复任务的软件“机器人”，用于处理较不复杂的重复性任务，遵循预定义的规则、指令和工作流程，是确定性的，数据必须准确结构化和格式化[3][4] - AI代理能分析和提取不同来源的非结构化数据，具有概率性和灵活性，可独立决策并设计工作流程以实现目标并适应变化条件[5] 相关公司情况 - UiPath是RPA技术的全球领导者，处于从RPA机器人向更复杂AI代理过渡的前沿，已创造出结合RPA和Agenic AI的术语agenic process automation (APA)来处理复杂决策和解决问题任务，正在开发构建和部署AI代理的平台，当前股价为$12.32，较前一交易日下跌$0.25（ -1.99%）[6] - ServiceNow是领先的企业平台即服务（PaaS）提供商，已经在其平台上提供ServiceNow AI Agents，平台能让客户构建自己的AI代理以自主完成任务并与员工协作提高生产力，当前股价为$954.59，较前一交易日上涨$11.18（+1.19%）[8] - Salesforce是客户关系管理（CRM）领导者，已经推出名为Agentforce Agents的自主应用，可提供全天候支持，能被定制执行特定任务，当前股价为$298.01，较前一交易日上涨$3.29（+1.12%）[9] AI代理发展现状 - AI代理仍处于起步阶段，目前被用于常规和非关键任务在后台工作，但会随时间发展以处理更复杂问题[10]

文章核心观点 - 建议考虑投资Salesforce.com股票，因其有超越盈利预期的历史且下季度财报有望延续该趋势 [1] 公司盈利表现 - 过去两份财报中，该客户管理软件开发公司盈利持续超越预期，近两季度平均超预期5.73% [2] - 最近一个季度，公司预期每股收益2.35美元，实际报告2.56美元，超预期8.94%；上一季度，共识预期每股收益2.38美元，实际为2.44美元，超预期2.52% [3] 盈利预测指标 - 近期对Salesforce.com的盈利预测上调，其Zacks盈利ESP为正，结合良好的Zacks排名，是盈利超预期的积极信号 [4] - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，临近财报发布时分析师修正的估计可能更准确 [6] - 目前公司盈利ESP为+0.12%，表明分析师看好其短期盈利潜力，结合Zacks排名2（买入），可能再次超预期 [7] 盈利与股价关系及建议 - 许多公司超预期盈利，但这并非股价上涨的唯一因素；部分股票未达预期也可能保持稳定 [8] - 建议在公司季度财报发布前查看其盈利ESP，利用盈利ESP筛选器挖掘买卖股票 [8]

文章核心观点 - 推荐订阅Beyond the Wall Investing获取华尔街最新高质量买卖分析，有免费试用和10%特别折扣；2024年8月在Salesforce公布2025财年第二财季财报前对其给出“买入”评级 [1] 分组1：Beyond the Wall Investing介绍 - 订阅Beyond the Wall Investing可获取华尔街最新高质量买卖分析，有免费试用和10%特别折扣 [1] - Daniel Sereda运营Beyond the Wall Investing，提供机构市场参与者分析时优先考虑的信息 [1] 分组2：Salesforce评级情况 - 2024年8月在Salesforce公布2025财年第二财季财报前对其股票给出“买入”评级 [1] 分组3：分析师披露 - 分析师在提及的公司中无股票、期权或类似衍生品头寸，但未来72小时内可能通过购买股票、认购期权或类似衍生品建立Salesforce的多头头寸 [1] - 文章由分析师本人撰写，表达个人观点，除Seeking Alpha外未获其他报酬，与提及股票的公司无业务关系 [1]

文章核心观点 - 高盛预计标普500指数未来10年年化回报率仅3%，原因是市场集中问题，不过并非退出股票信号，虽无立即下跌催化剂，但长期高集中度或致平均回报降低；并非所有人认同高盛谨慎观点，有人对美股持乐观态度；投资者虽预期回报降低但不看淡美股，可关注宽护城河ETF和股票 [1][2][3][4] 高市场集中风险 - 高盛股票策略师本·斯奈德强调少数主要股票高集中度是标普500指数回报预测较低的关键因素，少数股票主导市值时后续调整或致大盘指数表现不佳，目前标普500指数中前10大股票占比超三分之一，接近100年最高水平 [2] 无立即下跌催化剂 - 高盛认为虽无立即引发下跌的催化剂，但市场集中情况最终会缓解，预计标普500指数未来12个月将触及6300点，长期高集中度可能导致平均回报降低 [3] 华尔街乐观观点 - 数据追踪公司联合创始人尼古拉斯·科拉斯认为3%的低回报通常在重大危机时才会出现，对美股持乐观态度，预计未来十年回报将达到或超过历史平均的10.6%；摩根大通资产和财富管理公司认为虽股票估值倍数高，但更健康的宏观经济和企业基本面可能带来未来十年的稳健回报，截至10月23日周三，120家已公布财报的标普500成分股第三季度总收益增长1.9%，营收增长4.2%，79.2%的公司每股收益超预期，63.3%的公司营收超预期 [4] 宽护城河ETF投资建议 - 尽管回报可能降低，投资者不看淡美股，许多人计划持有股票并调整预期，可能对优质股票和ETF感兴趣，如宽护城河股票和ETF；过去五年，范艾克晨星宽护城河ETF（MOAT）上涨86%，标普500指数上涨91%，今年以来MOAT上涨13.9%，标普500指数上涨22.3%，若标普500指数中“神奇七股”主导地位减弱，像MOAT这样的优质ETF可能表现出色 [5] 宽护城河ETF聚焦 - 范艾克晨星宽护城河ETF（MOAT）：追踪晨星宽护城河聚焦指数，该指数跟踪20家最具吸引力定价且有可持续竞争优势公司的整体表现，单只股票在该Zacks排名3（持有）基金中占比不超2.81%，基金收费47个基点 [7] - 范艾克晨星ESG护城河ETF（MOTE）：追踪晨星美国可持续性护城河聚焦指数，旨在提供对有长期竞争优势且经ESG风险筛选的美国公司的投资机会，单只股票在投资组合中占比不超3.22%，ETF收费49个基点 [8] 宽护城河股票聚焦 - Salesforce（CRM）：是按需客户关系管理（CRM）软件的领先提供商，其过去十二个月的市盈率为30.67倍，低于计算机软件行业的32.01倍，显示被低估，晨星认为其是宽护城河股票 [9] - 联合包裹服务公司（UPS）：是全球最大的快递和包裹递送公司，每日运输数百万个包裹，股票VGM评分为“A”，过去十二个月市盈率为18.09倍，低于运输 - 航空货运和货物行业的20.57倍 [10]