业绩总结 - 公司在第四季度实现了创纪录的营收[1] - 中国市场iPhone销售创下收入纪录为967.7亿美元[110] 市场表现 - 公司在某个领域取得了显著增长[2] - 公司在某个市场份额有所提升[3] 产品销售 - 公司在某个产品线上取得了良好的销售表现[4]

员工与人力资源 - 公司员工总数约为60,200人，截至2022年10月31日[16] - 公司全球员工敬业度指数为83%，84%的员工会推荐公司为理想工作场所，88%的员工对公司感到自豪[17] - 全球女性高管比例较上一年增加1.5个百分点，美国少数族裔高管比例整体增加1.3个百分点[19] - 公司2021年薪酬公平审查显示，在美国、英国和印度，男女员工在基本薪酬和奖金目标上实现了薪酬平等[22] - 公司员工在2022年完成了超过665,000门在线和面授课程，涵盖领导力、多样性、专业技能等领域[20] - 公司设定了到2027年将美国黑人和西班牙裔高管人数翻倍的目标[19] - 公司推出全球健康计划，包括6个月带薪产假、兼职工作机会和每月一次的“健康星期五”[23] - 公司总薪酬策略基于市场竞争力，旨在吸引和留住关键人才，薪酬水平通常位于市场中位数范围内[24] - 公司依赖关键员工的吸引和保留，竞争激烈的市场可能导致员工流失率上升，影响业务运营[136][137][138] 业务与产品 - 公司HPE GreenLake边缘到云平台是战略核心，支持多云转型并提供统一云服务体验[15] - 公司业务分为六大板块：计算、高性能计算与人工智能、存储、智能边缘、金融服务以及企业投资与其他[26] - 计算产品组合包括HPE ProLiant服务器和HPE Synergy，支持超融合基础设施和虚拟工作负载[27] - 高性能计算与人工智能业务提供超级计算系统，支持大规模AI应用，部分收入来自政府合同[28][29][30] - 存储业务通过HPE GreenLake平台提供存储即服务，支持混合云环境的数据管理和保护[31][32] - 智能边缘业务通过Aruba品牌提供安全边缘到云解决方案，支持物联网和远程工作环境[33][34] - 金融服务提供灵活的IT投资解决方案，支持HPE GreenLake平台的按需消费模式[36] - 公司通过HPE GreenLake平台提供开放的混合云体验，支持按需扩展和按使用付费[38] - 公司正在开发下一代计算解决方案，包括服务器、服务器附加选项和软件，以满足客户需求[55] - 公司在高性能计算和人工智能领域投资开发新技术，包括高性能网络、人工智能平台和可扩展内存系统[56] - 公司通过HPE GreenLake平台提供云原生存储和虚拟机管理平台，并推出行业首个100%数据可用性保证[57] - 公司正在投资云原生边缘服务平台，以简化有线和无线网络的操作，并增强安全能力[58] - 公司通过Hewlett Packard Labs进行长期技术研究，包括量子计算和硅光子学[59] - 公司提供集成系统，涵盖软件和硬件，用于处理高性能计算、人工智能、数据分析和交易处理工作负载[56] - 研发投资集中在高性能网络、人工智能平台、可扩展内存系统以及高性能存储和数据解决方案[56] - 成功交付全球首台百亿亿次超级计算机[56] - 公司设立应用研究小组Hewlett Packard Labs，专注于人工智能软件、先进系统架构和光子学等长期技术发展[56] - 与政府和商业研究机构合作，并在多个领域共同投资[56] - 研发量子计算及其与高性能计算的关系，作为未来商业化的技术储备[56] - 所有产品开发均以消费模式交付为目标，包括集成到HPE GreenLake边缘到云平台[56] 研发与创新 - 公司2022财年研发支出为20亿美元，与2021财年持平，略高于2020财年的19亿美元[54] - 公司预计未来将继续保持高额研发支出，以支持创新产品和服务的开发[54] - 公司在计算领域正在开发下一代计算解决方案，包括服务器、服务器附加选项和软件[55] - 公司正在开发云原生、基于云的服务器管理解决方案，以补充现有产品组合[55] - 公司全球专利组合包括约13,000项已授权和待审专利[62] 供应链与运营 - 公司在2022财年因疫情导致的供应链挑战有所缓解，但未来影响仍不确定[10] - 公司预计供应链环境在短期内仍将面临挑战，2022财年末的积压订单较上一财年有所增加[49] - 公司依赖第三方供应商，供应商关系管理不善可能导致组件短缺或供应链中断[113] - 公司面临组件短缺问题，导致某些组件的价格上升，可能影响产品质量和交付时间[114] - 公司可能因无法及时获得足够组件而错失时间敏感的销售机会，并承担额外运费成本[114] - 公司可能因长期合同或预付款项导致组件供应过剩，进而影响业务和财务表现[114] - 公司依赖单一供应商获取某些组件，若供应商关系恶化或合同条款单方面修改，可能对业务产生不利影响[114] - 公司依赖第三方供应商提供临时工，若管理不当可能影响运营结果并面临法律风险[114] - 公司依赖亚洲供应商进行产品组装和制造，外部因素可能影响生产和供应链[155] - 俄乌冲突导致公司在俄罗斯和白俄罗斯的业务退出，可能增加运营费用并影响服务交付[155] - 供应链短缺和限制导致硬件生产成本增加，公司可能无法将成本转嫁给客户[171] 环境与可持续发展 - 公司致力于通过边缘到云战略帮助客户实现数字化转型，同时减少环境足迹[72] - 公司承诺到2040年实现净零排放，并在2030年设定价值链中的中期目标[73] - 2022年，公司大部分温室气体排放来自客户使用其产品和解决方案[74] - 公司通过HPE GreenLake平台帮助客户按需使用IT资源，减少能源和资源消耗[74] - 公司产品获得多个环保认证，如Electronic Product Environment Assessment Tool和Energy STAR，帮助客户做出可持续采购选择[75] - 公司推出供应链数据管理软件，帮助供应商管理温室气体排放并跟踪减排进展[76] - 公司致力于供应链的多样性和包容性，支持少数族裔和弱势群体，增强供应链的韧性[77] - 公司通过负责任矿产计划推动矿产的负责任采购[77] - 公司董事会及其委员会对ESG事务进行综合监督，包括环境可持续性和供应链责任[78] - 公司产品和服务受多种环境法规约束，包括污染物排放管理和产品回收立法[80] - 公司支持开放贸易政策，推动全球供应链的整合和标准化合规[81] - 气候变化增加了自然灾害的频率和严重性，可能对公司的业务运营和保险成本产生负面影响[107] - 公司正在通过技术投资和选址策略增强对气候变化的适应能力，以减少自然灾害对业务的影响[107] 财务与风险 - 公司2022财年约67%的净收入来自美国以外的国际市场[51] - 公司正在向软件消费型业务模式转型，提供基于使用量的付费服务，预计短期内会对现金流产生负面影响[109][110] - COVID-19疫情对公司的业务运营、销售和供应链造成了显著影响，包括硬件产品发货延迟和供应链中断[101][103] - 公司的主要制造和物流中心位于美国、中国、马来西亚等地区，这些地区的自然灾害或政治问题可能对运营产生不利影响[108] - 疫情导致全球经济放缓，可能继续对公司的股票价格、资本获取能力和流动性需求产生不利影响[103] - 软件消费型业务模式的转型可能导致收入确认时间的变化，传统产品收入在交付时确认，而服务型收入在合同期内分摊确认[109] - 疫情和供应链中断可能导致硬件产品发货延迟，影响公司的业务运营和客户交付[103] - 公司正在进行HPE Next计划和成本优化计划，以简化运营模式并降低成本，但可能无法维持所有预期的成本节约[117] - 公司通过收购Silver Peak Systems和Cray Inc.等企业推动业务发展，但可能面临整合失败或未实现预期收益的风险[118] - 公司面临网络安全风险，包括恶意软件攻击和数据泄露，可能导致业务中断或声誉受损[121] - 公司正在开发边缘到云平台HPE GreenLake，需准确预测市场需求并有效管理成本以保持竞争力[128] - 公司可能因无法准确预测客户需求或技术趋势而导致研发失败，进而影响市场份额和财务表现[127] - 公司面临产品质量问题可能导致收入、现金流和盈利能力受损，包括延迟发货、维修或更换产品等额外成本[129] - 人工智能技术的开发和使用问题可能导致声誉损害或法律责任，包括算法缺陷、数据集不足或偏见信息[130][132] - 分销渠道管理不善可能影响公司收入和毛利率，特别是直接和间接销售渠道的冲突或合作伙伴财务状况恶化[133][134] - 库存管理复杂，分销商订单波动可能导致库存过剩或过时，进而影响定价和盈利能力[135] - 未能满足ESG（环境、社会和治理）目标或标准可能损害公司声誉、股票价格和客户吸引力[140][141][142] - 公司面临激烈的行业竞争，特别是在技术、价格、质量和客户支持等方面，可能导致市场份额和盈利能力下降[143][144][146] - 国际业务占公司2022年净收入的67%，政治、经济变化和贸易政策可能对收入和成本产生重大影响[150][152][153] - 外汇汇率波动，尤其是美元对欧元的走强，可能对未来的收入增长产生负面影响[157] - 公司使用远期合约和期权对冲外汇风险，但需求波动和汇率变化可能导致对冲活动产生重大损失[158] - 公司依赖第三方知识产权和技术许可，若无法获得许可或条款不利，可能对业务产生重大影响[160] - 公司面临知识产权侵权索赔的风险，可能导致产品重新设计、停产或支付高额赔偿[162] - 公司维持投资级信用评级，但任何降级都可能增加借贷成本并影响资本市场的准入[163] - 俄乌冲突和贸易制裁对公司在俄罗斯和乌克兰的运营和财务表现产生负面影响，未来可能进一步恶化[167] - 公司面临与政府合同相关的风险，包括违反合同条款可能导致合同终止、利润没收和罚款[178] - 公司可能因税务审计结果与预期不符而面临额外的税务负担，影响净收入和现金流[181] - 公司可能因《通胀削减法案》的实施而面临新的公司替代性最低税和股票回购税的影响[183] - 公司面临日益复杂的隐私和信息安全法规环境，违规可能导致高额罚款和声誉损害[177] 房地产与设施 - 公司截至2022年10月31日拥有或租赁约1200万平方英尺的全球空间，其中300万平方英尺为空置空间[196] - 公司预计未来一年将继续调整房地产组合，可能减少总体空间[198] - 公司在美国、欧洲、中东、非洲和亚太地区设有主要产品开发、服务和制造设施[200][201][202]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入同比增长4% 达到近80亿美元 超出预期 主要由于供应链约束有所缓解 [9] - 非GAAP营业利润率达到11.5% 同比提升180个基点 创历史新高 [9] - 非GAAP毛利率为33% 同比提升10个基点 主要得益于定价纪律 [10] - 自由现金流接近20亿美元 创季度新高 [11] - 全年收入285亿美元 同比增长5% 超出3%-4%的预期 [12] - 全年非GAAP稀释每股收益2.02美元 超出指引中值 [13] - 全年自由现金流18亿美元 是2020年的3倍 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 计算业务收入增长22% 达到37亿美元 接近历史高点 [32] - 智能边缘业务收入增长23% 创季度新高 [31] - 存储业务收入增长6% 主要得益于全闪存阵列和HCI产品 [33] - HPC和AI业务收入下降11% 主要由于Frontier项目延期 [32] - 金融服务业务收入增长6% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在所有10个地理区域表现均衡 需求持续稳定 [46] - 客户继续优先考虑数字化转型 推动混合云解决方案需求 [14] - 消费电子市场需求放缓 部分产能转向企业IT市场 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续向高增长、高毛利率的软件和服务业务转型 [11] - HPE GreenLake平台年化收入增长25% 订单增长68% [10] - 公司计划在未来三年实现ARR 35%-45%的复合年增长率 [30] - 公司在边缘计算市场持续获得份额 主要竞争对手包括思科和戴尔 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链环境有所改善 但预计2023年仍将存在短缺 [14] - 公司对2023财年收入增长2%-4%的指引充满信心 [22] - 预计2023年自由现金流在19-21亿美元之间 [41] - 公司将继续执行5000万美元的股票回购计划 [41] 其他重要信息 - 公司已完成2020年启动的成本优化计划 累计节省8.75亿美元 [26] - 公司在中国的H3C业务面临地缘政治风险 正在评估长期战略 [38] - 公司员工敬业度创历史新高 过去五年提升20个百分点 [19] 问答环节所有提问和回答 问题: 各地区需求趋势和IT预算展望 - 公司订单量保持稳定 需求优于预期 所有地理区域表现均衡 [45][46] - 客户继续优先考虑数字化转型 推动边缘连接和混合云解决方案需求 [47] 问题: 计算业务AUP增长可持续性 - 计算业务AUP增长主要得益于更丰富的配置 预计未来增速将放缓 [52] - 公司将把商品成本下降的好处传递给客户 以保持竞争力 [76] 问题: 即服务业务增长驱动因素 - 即服务业务ARR达到9.36亿美元 同比增长25% [30] - 存储业务和Aruba业务的软件服务占比提升 推动毛利率改善 [56] 问题: 计算业务与主要竞争对手的差异 - 公司计算业务表现优于主要竞争对手 主要得益于HPE GreenLake平台和Gen11产品 [62][63] - 公司通过渠道生态系统拓展商业和中小型企业市场 取得显著增长 [64] 问题: 订单积压和供应链改善展望 - 公司订单积压量仍然很大 预计2023年难以恢复到历史正常水平 [68][69] - 供应链改善主要来自消费电子市场产能转向企业IT市场 [69] 问题: Q1指引和自由现金流展望 - Q1收入指引7.2-7.6亿美元 包括Frontier项目收入确认 [71] - 自由现金流指引主要基于盈利、重组费用减少和库存下降 [74] 问题: 智能边缘业务增长驱动因素和利润率展望 - 智能边缘业务增长100%由需求驱动 公司持续获得市场份额 [79] - 长期目标是实现20%以上的营业利润率 主要驱动力包括NaaS业务和物流成本改善 [80][81]

财务表现 - 公司2022年第三季度净收入为69.51亿美元，同比增长0.8%[13] - 2022年第三季度产品收入为43.14亿美元，同比增长2%[13] - 2022年第三季度服务收入为25.16亿美元，同比下降1%[13] - 2022年第三季度运营利润为4.66亿美元，同比增长65.2%[13] - 2022年第三季度净利润为4.09亿美元，同比增长4.3%[13] - 2022年第三季度每股收益为0.31美元，同比增长6.9%[13] - 2022年前九个月净收入为206.25亿美元，同比增长1%[13] - 2022年前九个月净利润为11.72亿美元，同比增长34.1%[13] - 2022年前九个月每股收益为0.88美元，同比增长33.3%[13] - 2022年第三季度净收益为4.09亿美元，同比增长4.3%[15] - 2022年前九个月净收益为11.72亿美元，同比增长34.1%[15] - 2022年第三季度综合收入为3.56亿美元，同比下降32.0%[15] - 2022年前九个月综合收入为12.25亿美元，同比增长3.6%[15] - 公司2022年第三季度净收入为69.51亿美元，同比增长0.8%，九个月累计净收入为206.25亿美元，同比增长1.0%[57] - 公司2022年第三季度税前利润为4.64亿美元，同比增长14.3%，九个月累计税前利润为12.33亿美元，同比增长37.2%[57] - 公司2022年第三季度净收益为4.09亿美元，同比增长4.3%[172] - 2022年第三季度基本每股收益为0.31美元，同比增长3.3%[172] - 2022年第三季度稀释每股收益为0.31美元，同比增长6.9%[172] - 公司2022年前九个月净收益为11.72亿美元，同比增长34.1%[172] - 公司2022年前九个月基本每股收益为0.90美元，同比增长34.3%[172] - 公司2022年前九个月稀释每股收益为0.88美元，同比增长33.3%[172] 现金流与资产负债 - 2022年7月31日现金及现金等价物为37.62亿美元，同比下降5.8%[19] - 2022年前九个月经营活动产生的现金流量为15.57亿美元，同比下降46.6%[22] - 2022年前九个月投资活动使用的现金流量为12.24亿美元，同比下降28.7%[22] - 2022年前九个月融资活动使用的现金流量为2.16亿美元，同比增长29.3%[22] - 2022年7月31日库存为55.54亿美元，同比增长23.1%[19] - 2022年7月31日总资产为576.75亿美元，同比下降0.04%[19] - 截至2022年7月31日，公司现金及现金等价物为37.62亿美元，受限现金为6.87亿美元，总计44.49亿美元[82] - 公司2022年7月31日的库存总额为55.54亿美元，较2021年10月31日的45.11亿美元显著增加[85] - 公司2022年7月31日的应收账款净额为33.67亿美元，较2021年10月31日的39.79亿美元有所下降[89] - 公司2022年7月31日的递延收入总额为64亿美元，预计在财年剩余时间内将确认其中的21%为收入[95] - 公司融资应收款总额为85.51亿美元，净额为82.16亿美元[99] - 公司出售了3100万美元的融资应收款，相比2021财年的1.42亿美元有所下降[101] - 公司融资应收款的信用损失准备金为3.35亿美元，较2021年10月31日的2.28亿美元有所增加[99] - 公司设备租赁给客户的资产总额为67.55亿美元，累计折旧为27.86亿美元[111] - 公司未来不可取消的运营租赁收入预计为33.1亿美元[112] - 公司租赁收入总额为20.84亿美元，其中运营租赁收入为17.19亿美元[116] - 截至2022年7月31日，公司短期融资应收账款为8.66亿美元，较2021年10月31日的7.49亿美元增长15.6%[119] - 截至2022年7月31日，公司长期融资应收账款为10.25亿美元，较2021年10月31日的7.07亿美元增长44.9%[119] - 截至2022年7月31日，公司固定资产为11.3亿美元，较2021年10月31日的8.54亿美元增长32.3%[119] - 截至2022年7月31日，公司短期债务为14.68亿美元，较2021年10月31日的12.04亿美元增长21.9%[119] - 截至2022年7月31日，公司长期债务为12.64亿美元，较2021年10月31日的9.5亿美元增长33.1%[119] - 截至2022年7月31日，公司商誉为183.08亿美元，较2021年10月31日的183.06亿美元略有增加[123] - 截至2022年7月31日，公司HPC & AI业务单元商誉为37.04亿美元，较2021年10月31日的37.02亿美元略有增加[123] - 截至2022年7月31日，公司软件业务单元商誉为2.13亿美元，较2021年10月31日的2.13亿美元保持不变[124] - 截至2022年7月31日，公司短期和长期债务公允价值为140亿美元，较2021年10月31日的146亿美元下降4.1%[130] - 截至2022年7月31日，公司短期和长期债务账面价值为139亿美元，较2021年10月31日的134亿美元增长3.7%[130] - 截至2022年7月31日，公司现金等价物总额为18.32亿美元，较2021年10月31日的23.01亿美元有所下降[137] - 截至2022年7月31日，可供出售债务投资总额为1.38亿美元，未实现收益为400万美元[137] - 截至2022年7月31日，非市场化股权投资按公允价值计量的金额为1.37亿美元，较2021年10月31日的1.29亿美元有所增加[139] - 截至2022年7月31日，按权益法核算的股权投资账面价值为23亿美元，较2021年10月31日的22亿美元有所增加[144] - 截至2022年7月31日，公司衍生工具总名义金额为192.6亿美元，公允价值为4.37亿美元[145] - 截至2022年7月31日，公司衍生工具资产总额为6.87亿美元，负债总额为1.95亿美元[149] - 截至2022年7月31日，公司通过再使用对手方抵押品的方式抵押了2200万美元[149] - 公司预计在未来12个月内将重新分类约1.24亿美元的净累计其他综合收益，与现金流动对冲相关的预测交易收益一起计入收益[154] - 截至2022年7月31日，公司总债务为138.8亿美元，其中长期债务为91.37亿美元，短期借款为47.43亿美元[160] - 2022年5月，公司发行了7.47亿美元的资产支持债务证券，加权平均利率为3.68%，最终到期日为2030年3月[160] - 公司在外汇合约的现金流动对冲关系中，2022年7月31日止三个月的收益为1.63亿美元，九个月的收益为7.23亿美元[151] - 公司在外汇合约的净投资对冲关系中，2022年7月31日止三个月的收益为3000万美元，九个月的收益为5300万美元[151] - 截至2022年7月31日，公司未偿还的商业票据为6.35亿美元，较2021年10月31日的7.05亿美元有所下降[161] - 公司在2022年7月31日止的九个月内回购了2590万股股票，总金额为3.77亿美元，剩余授权回购金额为15亿美元[167] - 公司累计其他综合损失在2022年7月31日止的九个月内减少了6370万美元，主要由于外汇合约的未实现收益[165] - 公司在2022年7月31日止的九个月内，重新分类了6.8亿美元的损失到收益中，主要与现金流动对冲相关[165] - 公司在外汇合约的非对冲工具中，2022年7月31日止九个月的损失为1400万美元，而2021年同期为1600万美元[156] 研发与运营成本 - 2022年第三季度研发费用为5.09亿美元，同比增长0.6%[13] - 公司2022年第三季度转型成本为8000万美元，同比下降62.4%，九个月累计转型成本为2.89亿美元，同比下降60.6%[57] - 公司2022年第三季度成本优化和优先计划支出为4300万美元，同比下降70.7%，九个月累计支出为1.31亿美元，同比下降76.3%[64] - 公司2022年第三季度HPE Next计划支出为3700万美元，同比下降44.8%，九个月累计支出为1.58亿美元，同比下降14.1%[69] 区域收入 - 公司2022年第三季度美洲地区净收入为27.42亿美元，同比增长1.6%，九个月累计净收入为81.46亿美元，同比增长4.6%[61] - 公司2022年第三季度欧洲、中东和非洲地区净收入为25.12亿美元，同比增长0.1%，九个月累计净收入为75.50亿美元，同比下降1.7%[61] - 公司2022年第三季度亚太和日本地区净收入为16.97亿美元，同比增长0.5%，九个月累计净收入为49.29亿美元，同比下降0.5%[61] 税务与法律事务 - 公司2022年第三季度所得税费用为5500万美元，有效税率为11.9%，而2021年同期为1400万美元，有效税率为3.4%[74] - 公司2022年第三季度和九个月的净所得税收益分别为7100万美元和1.92亿美元，主要与HP Inc.的联合税务责任、转型成本、收购和处置费用相关[75] - 截至2022年7月31日，公司未确认的税务负债为6亿美元，较2021年10月31日的21亿美元大幅减少，主要由于与美国国税局就2016年税务问题的和解[77] - 公司2022年第三季度和九个月的利息收入分别为400万美元和4100万美元，主要由于2016年税务审计和解导致的储备释放[78] - 公司预计在未来12个月内，未确认的税务负债可能减少最多1700万美元[79] - 公司在印度海关纠纷中已支付约3700万美元，并面临约3.86亿美元的潜在责任[175][176] - 公司在巴西邮政服务纠纷中被暂停投标权五年，后经上诉减至两年[178] - 公司在与Oracle的诉讼中获得约23.5亿美元的赔偿[182] - 公司预计未来几年将继续面临与诉讼相关的潜在财务影响[173] - 公司正在评估2022年8月16日生效的《通胀削减法案》对公司未来美国税务支出、现金税和有效税率的影响[204] 业务部门表现 - 公司在2022年7月31日结束的三个月内，计算部门净收入为29.55亿美元，高性能计算与人工智能部门净收入为8.06亿美元[53] - 公司在2022年7月31日结束的九个月内，存储部门净收入为33.63亿美元，智能边缘部门净收入为27.04亿美元[53] - 公司在2022年7月31日结束的三个月内，金融服务部门净收入为8.13亿美元，企业投资及其他部门净收入为3亿美元[53] - 公司在2022年7月31日结束的九个月内，计算部门运营收益为12.31亿美元，高性能计算与人工智能部门运营亏损为1900万美元[53] - 公司在2022年7月31日结束的九个月内，智能边缘部门运营收益为4.21亿美元，金融服务部门运营收益为3.04亿美元[53] 俄罗斯与乌克兰冲突影响 - 由于俄乌冲突，公司暂停了在俄罗斯和白罗斯的所有新销售和发货，并在2022年6月决定退出这些国家的业务[37] - 公司在截至2022年7月31日的三个月内记录了3600万美元的税前费用，主要用于员工遣散费和废弃资产[39] - 公司在截至2022年7月31日的九个月内记录了1.62亿美元的税前费用，主要用于预期信用损失、员工遣散费和废弃资产[39] - 公司2022年第三季度因退出俄罗斯和白俄罗斯业务产生3600万美元的税前费用，九个月累计产生1.62亿美元的费用[57] - 公司因俄罗斯和乌克兰冲突，暂停了在俄罗斯和白俄罗斯的所有新销售和发货，并计划有序退出这些国家的业务[201] - 公司在2021年俄罗斯和白俄罗斯的业务占总净收入的约2%[202] - 公司在截至2022年7月31日的三个月内，记录了总计3600万美元的税前费用，主要用于员工遣散费和资产废弃[202] - 公司在截至2022年7月31日的九个月内，记录了总计1.62亿美元的税前费用，主要用于预期信用损失、员工遣散费和资产废弃[202] - 公司因俄罗斯和乌克兰冲突，在2022年7月31日的三个月内记录了1600万美元的净所得税费用，主要用于递延税项的估值准备[202] - 公司因俄罗斯和乌克兰冲突，在2022年7月31日的九个月内记录了900万美元的净所得税收益[202] 供应链与库存 - 公司预计供应链挑战将继续在短期内影响收入增长和成本[200] - 公司截至2022年7月31日的无条件采购义务约为17亿美元，预计2022年剩余时间、2023年、2024年、2025年、2026年及以后的承诺分别为2.08亿美元、3.77亿美元、1.67亿美元、2.61亿美元、3.01亿美元和3.42亿美元[191] - 公司预计供应链挑战将继续在短期内导致更高的库存水平和积压订单[200] 股票回购与股息 - 截至2022年7月31日的三个月，公司股票回购金额为1.99亿美元[26] - 截至2022年7月31日的九个月，公司股票回购金额为3.77亿美元[27] - 截至2022年7月31日的三个月，公司现金股息为每股0.12美元，总计1.56亿美元[26] - 截至2022年7月31日的九个月，公司现金股息为每股0.36美元，总计4.67亿美元[27] - 公司在2022年7月31日止的九个月内回购了2590万股股票，总金额为3.77亿美元，剩余授权回购金额为15亿美元[167] 其他综合收益与损失 - 截至2022年7月31日的三个月，公司其他综合亏损为5300万美元[26] - 截至2022年7月31日的九个月，公司其他综合收益为5300万美元[27] - 公司累计其他综合损失在2022年7月31日止的九个月内减少了6370万美元，主要由于外汇合约的未实现收益[165] - 公司在2022年7月31日止的九个月内，重新分类了6.8亿美元的损失到收益中，主要与现金流动对冲相关[165] - 公司在外汇合约的非对冲工具中，2022年7月31日止九个月的损失为1400万美元，而2021年同期为1600万美元[156]

业绩总结 - HPE第三季度净收入为70亿美元，同比增长4%，环比增长5%[12] - GAAP稀释每股净收益为0.31美元，同比增长7%，环比增长63%[12] - 非GAAP稀释每股净收益为0.48美元，同比增长2%，环比增长9%[12] - HPE在第三季度向股东返还3.53亿美元，年初至今返还8.51亿美元[12] - HPE的订单同比下降9%，年初至今增长10%[12] - 2022财年第三季度的总净收入为69.51亿美元，同比增长4%[14] - Q3 FY22的净收益为4.09亿美元[38] - Q3 FY22的每股摊薄收益为0.31美元[38] 用户数据 - 作为服务的年度经常性收入（ARR）为8.58亿美元，同比增长28%[12] - HPE GreenLake的总服务订单同比增长39%，年初至今增长86%[10] - 智能边缘业务在2022财年第三季度的收入为9.41亿美元，同比增长12%[14] - 高性能计算与人工智能业务在2022财年第三季度的收入为8.30亿美元，同比增长15%[30] - 2022财年第三季度的智能边缘aaS订单同比增长超过125%[28] - 非美国净收入占总净收入的67%[26] 未来展望 - 2022财年第三季度的非GAAP稀释每股收益预计在0.52至0.60美元之间[22] - 2022财年第三季度的自由现金流预计在17亿至19亿美元之间[22] 新产品和新技术研发 - 存储部门Q3 FY22收入为14.7亿美元，同比增长2%，环比增长6%[34] - 财务服务部门Q3 FY22收入为10亿美元，同比增长1%[35] - 财务服务部门的净投资组合资产为126亿美元，同比增长2%[35] 负面信息 - HPE的订单同比下降9%[12] - 存储部门的运营利润率为14.7%，同比下降40个基点[34] - 第二季度运营亏损为8.34亿美元，较上年同期改善[50] 其他新策略 - 现金流来自运营为13亿美元，自由现金流为5.87亿美元，符合正常季节性[12] - Q3 FY22运营利润为4.66亿美元，运营利润率为6.7%[38] - Q3 FY22的回报率为19.5%，同比上升1.3个百分点[35]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收同比增长4%至70亿美元，高于此前给出的环比展望 [8] - 非GAAP毛利率为34.7%，环比上升0.5个百分点，与2019年开展即服务业务以来的最高水平持平 [9] - 非GAAP运营利润率提升至10.5%，环比上升120个基点，同比上升70个基点 [10] - 非GAAP摊薄后每股净收益为0.48美元，环比增长9%，同比增长2% [10] - 运营现金流为13亿美元，本季度自由现金流为5.87亿美元 [10] - 全年预计外汇对营收造成2.5个百分点的不利影响，而财年初预计为50个基点 [21] - 本季度支付股息1.56亿美元，宣布第四季度股息为每股0.12美元，将于10月支付 [24] - 本季度回购股票1.97亿美元，本财年目标至少回购5亿美元股票，年初至今资本回报总额达8.51亿美元 [24] - 2022财年非GAAP每股收益展望区间收紧至1.96 - 2.04美元，预计第四季度GAAP摊薄后每股净收益为0.32 - 0.40美元，非GAAP摊薄后每股净收益为0.52 - 0.60美元 [36] - 预计2022财年自由现金流为17 - 19亿美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 智能边缘业务 - 本季度订单和营收均创历史新高，连续七个季度实现两位数订单增长，积压订单约为正常水平的20倍 [26] - 营收同比增长加速至12%，运营利润率为16.5%，环比上升390个基点，同比上升40个基点 [26] HPC和AI业务 - 营收同比增长15%，已获合同积压订单接近30亿美元 [27] - 第三季度运营利润率为3.4%，环比上升9个百分点，预计下季度将进一步提高 [27] 计算业务 - 需求强劲，积压订单环比增长至创纪录水平，达到正常水平的五倍 [27] - 营收下降1%，预计下季度随着某些组件的新多源采购选项和需求转向新解决方案，情况将有所改善 [27] - 运营利润率为13.3%，同比上升210个基点，远高于2021年设定的11% - 13%的长期目标 [28] 存储业务 - 积压订单创历史新高，营收增长1% [28] - 强调自有知识产权的高利润率产品实现两位数增长，存储即服务产品如Block在业务部门中引领订单和ARR增长 [28] - 运营利润率提高至14.7%，环比上升210个基点 [28] Pointnext运营服务与存储服务 - 订单再次增长，按固定汇率计算，年初至今实现中个位数增长，与2021财年整体水平相似，尽管退出了俄罗斯业务 [29] HPE金融服务 - 业务量按固定汇率计算同比增长4%，营收增长1% [29] - 运营利润率为11.8%，较上年上升70个基点，股权回报率为19.5%，远高于2021年设定的18%以上的目标 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过HPE GreenLake平台提供边缘到云的统一混合云体验，加速即服务业务转型，目标是实现2021 - 2024财年ARR复合年增长率达到35% - 45% [7][25] - 推出新的云服务和增强功能，如HPE GreenLake for private cloud enterprise，以满足客户对自动化、灵活的企业级私有云的需求 [12] - 开展新计划，帮助合作伙伴在HPE GreenLake平台上拓展业务，扩大合作伙伴生态系统 [12] - 持续创新边缘技术，如Aruba推出新的AIOps功能，减少IT团队在手动任务上的时间 [14] - 公司在市场上具有差异化竞争优势，客户对其技术解决方案需求强劲，尽管面临供应挑战，但仍能实现营收增长和利润率提升 [7][8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户继续优先投资于IT，公司的技术解决方案在复杂的宏观经济环境中具有重要价值，能够帮助客户加速业务转型并实现重要业务成果 [8] - 供应链动态与过去几个季度基本保持不变，某些组件供应仍然紧张，限制了发货量，但公司采取的积极措施取得了进展，预计短期内供应状况可能会有所缓解，但明年仍将面临挑战 [10][11] - 公司对实现2022财年3% - 4%的营收增长目标充满信心，积压订单创历史新高，为未来营收增长提供了动力 [21][35] - 随着公司向即服务业务转型，预计将获得更高的利润率和更可预测的收入，对长期增长前景持乐观态度 [25][60] 其他重要信息 - 公司通过H3C在中国市场有业务布局，已将现有看跌期权延长至2022年10月31日，正在确定该业务的长期发展路径 [32] - H3C在公司的损益表和现金流中占重要部分，公司股权权益在2021财年增长21%，本季度又增长了9% [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司指引相对强劲的原因，如何对积压订单进行压力测试，以及与竞争对手相比的情况 - 本季度客户需求持续强劲，积压订单达到创纪录水平，部分业务积压订单是历史正常水平的数倍，这证明了公司价值主张的有效性 [40] - 公司采取了双源采购、需求引导和设计变更等措施，以应对供应挑战，预计未来供应状况可能会有所缓解 [40][41] - 积压订单清理需要时间，但这为公司在第四季度和2023年提供了增长动力，且订单价格有利于保证毛利率，未出现重大订单取消情况 [42] - 公司正在设计对短缺组件依赖较小的新解决方案，引导需求转向这些解决方案，并对最受限制的组件进行多源采购，有助于处理积压订单 [43] - 尽管外汇带来了额外的200个基点的不利影响，但公司仍能维持营收和每股收益指引，显示了业务的强劲表现 [44] - 即服务业务的解决方案更加标准化，提高了可预测性，有助于公司应对供应紧张的环境 [45] 问题2: 第四季度运营费用是否会高于预期，以及毛利率杠杆情况 - 外汇对营收是不利因素，但对运营费用有一定的顺风作用，总体而言，外汇对运营利润和每股收益是不利因素 [48] - 公司自疫情中期开始实施成本控制措施，在运营费用方面保持纪律性，对毛利率趋势感到满意，预计第四季度及以后随着高利润率业务的增长，将获得更多运营杠杆 [48] - 从营收占比来看，运营费用同比略有下降，公司在订单和业务执行方面的生产率有所提高，特别是在销售团队和研发方面 [50][51] 问题3: 本季度订单的线性情况，是否出现下降，以及如何量化积压订单，面对困难的订单比较和可能的负增长，积压订单是否能支撑营收增长 - 公司未提供具体的积压订单数字，但目前积压订单接近去年同期的两倍，且没有重大取消情况，这对营收增长是有利因素 [55] - 各业务部门的订单需求仍然持续，如边缘业务连续七个季度实现两位数订单增长，HPC和AI业务有大量订单，尽管与过去四个季度相比需求可能有所下降，但仍高于疫情期间的水平 [56] - 公司认为需求保持稳定，GreenLake平台促进了订单获取，公司在2021年设定的长期2% - 4%的营收复合年增长率目标仍然有效 [57] 问题4: 即服务和ARR业务如何保持多年的高增长 - 公司通过Edge - To - Cloud平台GreenLake进行即服务转型是首要任务，该平台提供统一的混合云体验，满足客户对不同IT消费方式的需求，公司在这方面具有先发优势 [60] - 今年年初至今，即服务业务预订量增长了86%，显示了业务的强劲势头，公司有信心实现2024年底ARR接近23亿美元的目标 [60][61] - 市场对混合云的需求增长，公司通过构建平台来扩展即服务业务，随着平台上服务和软件内容的增加，业务利润率将提高，公司目标是到2024财年将软件和服务占比提高到75%以上 [62][63] 问题5: 10月季度指引的含义，营收与历史季节性相比的情况，以及运营利润率环比扩张100个基点以上的主要推动因素 - 进入第四季度，公司面临持续的需求和创纪录的积压订单，但供应链和宏观经济环境仍存在不确定性，包括外汇影响 [66] - 预计按报告基础计算，营收至少增长5%，高于正常季节性，反映了供应情况的改善，但也将面临更大的外汇影响 [66] - 假设毛利率环比略有下降（计算业务利润率将回归更历史范围），运营费用因公司采取的措施和暂停招聘等因素而略有下降，利息和税费相对稳定，综合这些因素得出第四季度非GAAP每股收益为0.52 - 0.60美元的指引 [66][67] 问题6: 计算业务运营利润率的可持续性，以及如何区分过去几个季度ASP提升中产品组合和组件价格上涨的影响 - 公司计算业务的运营利润率为13.3%，同比上升200多个基点，但公司长期指引为11% - 13%，预计未来将回归到该范围 [71] - 公司在定价方面保持严格纪律，积压订单的定价考虑了这一点，随着业务发展，将平衡单位数量和平均销售价格（ASP），同时关注内存价格变化 [71][72] - GreenLake平台有助于公司接触不同客户，提供更具利润率的配置，并且计算平台的软件将以SaaS形式在GreenLake平台上提供 [72] - 积压订单中单位数量和ASP都有健康增长，第三季度由于供应链紧张，单位数量下降了高个位数，但ASP因配置更丰富和定价措施而上升了高个位数 [74][75] - 长期来看，配置更丰富是ASP增长的主要驱动因素，公司会密切关注内存价格，必要时快速调整定价策略 [75] 问题7: 如何区分计算业务定价中结构性和周期性影响，供应改善与积压订单高企的关系，以及对现金流的影响 - 很难明确区分计算业务中配置和定价对ASP的结构性和周期性影响，公司通过引导需求转向有供应的新配置（如Gen10 plus服务器）来满足积压订单需求 [78] - 公司整体营收预计第四季度至少增长5%，结合利润率情况，将带来一定的现金收益增长 [79] - 第四季度自由现金流的关键驱动因素是现金转换周期，第三季度营运资金已成为顺风因素，第四季度随着积压订单的处理和营收增长，库存水平将下降，现金转换周期将从目前的正18天变为负数，有利于自由现金流的产生 [79][80] 问题8: HPE金融服务业务过去三个季度数据下降的原因，以及业务起源和其他方面的情况 - HPE金融服务业务的融资业务量同比增长4%，这得益于GreenLake业务的强劲表现以及其他融资业务 [84] - 130亿美元的租赁投资组合持续产生大量利润，利润来源包括利差收入和客户延长设备使用时间带来的残值实现增加 [84][85] - 该业务的坏账已恢复到疫情前水平，股权回报率为19.5%，较上年上升1.3个百分点，远高于长期ROI目标和疫情前水平，显示了投资组合的韧性和质量 [85] - HPE金融服务在向即服务业务转型中具有战略重要性，资产生命周期管理能力和规模为公司提供了竞争优势 [87]

财务表现 - 公司2022年第二季度净收入为67.13亿美元，同比增长0.2%[13] - 公司2022年第二季度产品收入为40.4亿美元，同比增长1.1%[13] - 公司2022年第二季度服务收入为25.51亿美元，同比下降1.1%[13] - 公司2022年第二季度净利润为2.5亿美元，同比下降3.5%[13] - 公司2022年第二季度每股收益为0.19美元，同比下降5%[13] - 公司2022年第二季度综合收入为3.19亿美元，同比下降18.8%[16] - 公司2022年前六个月的净收益为7.63亿美元，较2021年同期的4.82亿美元增长了58.3%[23] - 公司2022年前六个月的经营活动产生的净现金流为3.03亿美元，较2021年同期的17.85亿美元下降了83%[23] - 公司2022年前六个月的投资活动净现金流为-8.27亿美元，较2021年同期的-12.31亿美元有所改善[23] - 公司2022年前六个月的融资活动净现金流为-2.6亿美元，较2021年同期的-4.19亿美元有所改善[23] - 截至2022年4月30日的六个月，公司净收益为7.63亿美元，综合收益为8.73亿美元[28] - 公司2022年第二季度总营收为67.13亿美元，同比增长0.2%[59] - 2022年4月30日结束的三个月内，公司净收入为67亿美元，同比增长0.2%（按固定汇率计算增长1.5%）[208] - 2022年4月30日结束的三个月内，公司净收益为2.5亿美元，同比下降3.5%[208] - 2022年4月30日结束的三个月内，公司经营活动产生的现金流为3.79亿美元，同比下降4.43亿美元[208] 部门收入 - 计算部门（Compute）2022年第二季度营收为29.33亿美元，同比增长0.3%[55] - 高性能计算与人工智能部门（HPC & AI）2022年第二季度营收为6.87亿美元，同比增长3.6%[55] - 存储部门（Storage）2022年第二季度营收为10.82亿美元，同比下降4%[55] - 智能边缘部门（Intelligent Edge）2022年第二季度营收为8.64亿美元，同比增长7.9%[55] - 金融服务部门（Financial Services）2022年第二季度营收为8.21亿美元，同比下降1.7%[55] 成本与支出 - 公司2022年第二季度研发支出为5.17亿美元，同比增长2.8%[13] - 公司2022年第二季度未分配企业成本为7500万美元，同比增长50%[59] - 公司2022年第二季度股票补偿费用为1.14亿美元，同比增长16.3%[59] - 公司2022年第二季度转型成本为9800万美元，同比下降53.1%[59] - 2022年第一季度，公司记录了3500万美元的成本优化和优先计划费用，其中包括1000万美元的IT成本和2400万美元的重组费用[67] - 2022年第一季度，公司记录了6300万美元的HPE Next转型成本，其中包括5200万美元的IT成本和600万美元的重组费用[71] - 2022年第一季度，公司记录了2600万美元的所得税费用，有效税率为9.4%[76] - 2022年第一季度，公司记录了3800万美元的净所得税收益，主要与俄罗斯/乌克兰冲突相关的税前费用有关[77] - 2022年4月30日结束的三个月内，公司毛利率为32.4%，同比下降1.7个百分点，主要受俄罗斯/乌克兰冲突导致的预期信用损失、HPC & AI客户验收延迟以及供应链限制的影响[208] - 2022年4月30日结束的三个月内，公司运营利润率为3.1%，同比下降1.0个百分点[208] 资产与负债 - 公司现金及现金等价物从2021年10月31日的39.96亿美元减少至2022年4月30日的30.27亿美元，下降了24.2%[20] - 公司总资产从2021年10月31日的576.99亿美元减少至2022年4月30日的563.24亿美元，下降了2.4%[20] - 公司2022年4月30日的股东权益为205.82亿美元，较2021年10月31日的200.17亿美元增长了2.8%[20] - 公司2022年4月30日的库存为53.22亿美元，较2021年10月31日的45.11亿美元增长了18%[20] - 公司2022年4月30日的应收账款为31.22亿美元，较2021年10月31日的39.79亿美元下降了21.5%[20] - 公司2022年4月30日的长期债务为89.05亿美元，较2021年10月31日的98.96亿美元下降了10%[20] - 截至2022年4月30日，公司总股本为205.82亿美元，较2021年10月31日的200.17亿美元有所增长[28] - 公司2022年第二季度总资产为563.24亿美元，同比下降2.4%[60] - 截至2022年4月30日，公司未确认的税务负债为5.9亿美元，较2021年10月31日的21亿美元大幅减少[81] - 递延税项资产净额为15.14亿美元，较2021年10月31日的15.29亿美元略有下降[85] - 现金及现金等价物总额为35.48亿美元，较2021年10月31日的43.32亿美元减少18.1%[86] - 库存总额为53.22亿美元，较2021年10月31日的45.11亿美元增长18%[89] - 物业、厂房及设备净值为55.08亿美元，较2021年10月31日的56.13亿美元减少1.9%[90] - 应收账款净额为31.22亿美元，较2021年10月31日的39.79亿美元减少21.5%[92] - 公司在2022年4月30日出售了10亿美元的应收账款，较2021年10月31日的42亿美元大幅减少[96] - 合同负债总额为63亿美元，较2021年10月31日的64亿美元略有下降[97] - 剩余履约义务总额为63亿美元，公司预计在2022财年剩余时间内确认其中的32%[98] - 融资应收账款净额为83.37亿美元，较2021年10月31日的89.70亿美元减少7.1%[102] - 公司在2022年4月30日出售了3100万美元的融资应收账款，较2021年10月31日的1.42亿美元大幅减少[104] - 截至2022年4月30日，公司总融资应收账款为86.66亿美元，较2021年10月31日的91.98亿美元有所下降[113] - 公司设备租赁给客户的资产净值为39.17亿美元，较2021年10月31日的40.01亿美元有所减少[114] - 公司未来非可取消经营租赁的最低租金总额为32.47亿美元，其中2022年剩余部分为8.99亿美元，2023年为13.74亿美元[115] - 公司第二季度租赁总收入为6.99亿美元，较2021年同期的7.19亿美元有所下降[119] - 公司通过特殊目的实体（SPE）进行证券化的融资应收账款为6.64亿美元，较2021财年的11亿美元有所减少[122] - 公司HPC & AI报告单位的商誉为37.02亿美元，其公允价值超过净资产账面价值的8%[126] - 截至2022年4月30日，公司的短期和长期债务的估计公允价值为137亿美元，而2021年10月31日为146亿美元[132] - 截至2022年4月30日，公司的现金等价物和可供出售债务投资总额为12.02亿美元，而2021年10月31日为24.65亿美元[138] - 截至2022年4月30日，公司非市场性股权投资按公允价值计量的账面价值为3.09亿美元，而2021年10月31日为1.29亿美元[142] - 截至2022年4月30日，公司按权益法核算的股权投资账面价值为23亿美元，而2021年10月31日为22亿美元[144] - 截至2022年4月30日，公司衍生工具的总公允价值为2.235亿美元，而2021年10月31日为3.058亿美元[131] - 截至2022年4月30日，公司非市场性股权投资按计量替代法核算的账面价值为1.72亿美元，而2021年10月31日为2.53亿美元[140] - 截至2022年4月30日，公司可供出售债务投资的摊销成本为1.43亿美元，公允价值为1.5亿美元[139] - 截至2022年4月30日，公司货币市场基金的账面价值为4.25亿美元，而2021年10月31日为14.95亿美元[131] - 截至2022年4月30日，公司外国债券的账面价值为1.05亿美元，而2021年10月31日为1.22亿美元[131] - 截至2022年4月30日，公司其他债务证券的账面价值为4400万美元，而2021年10月31日为4200万美元[131] - 公司长期债务的累计调整金额为2,402百万美元，较2021年10月31日的2,573百万美元有所减少[151] - 截至2022年4月30日，公司长期债务的当前部分为37.14亿美元，较2021年10月31日的26.13亿美元有所增加[162] - 公司商业票据计划中，子公司计划下的未偿还金额为6.3亿美元，较2021年10月31日的7.05亿美元有所减少[163] - 公司于2021年12月终止了之前的无担保循环信贷额度，并签署了新的47.5亿美元的无担保循环信贷额度，截至2022年4月30日，该额度未使用[164] - 截至2022年4月30日，公司累计其他综合亏损为28.09亿美元，较期初的29.15亿美元有所减少[165] 现金流与投资 - 公司2022年第二季度现金流动对冲净收益为8100万美元，同比增长24.6%[16] - 公司2022年第二季度退休福利计划净收益为4100万美元，同比下降56.8%[16] - 公司2022年第二季度累计翻译调整损失为2500万美元，同比增长733.3%[16] - 公司股票回购金额为1.78亿美元，现金股息支付为3.11亿美元[28] - 公司在2022年4月30日前的六个月内回购了1200万股股票，耗资1.78亿美元，并仍有17亿美元的股票回购授权[168] - 2022年4月30日前的六个月内，公司基本每股收益为0.58美元，稀释每股收益为0.57美元[170] - 公司预计在未来12个月内将重新分类约1.67亿美元的净累计其他综合收益至收益中，与现金流对冲相关的预测交易收益效应相关[153] - 公司现金流对冲中的外汇合约在2022年4月30日的三个月内收益为345百万美元，较2021年同期的45百万美元大幅增加[153] - 公司净投资对冲中的外汇合约在2022年4月30日的三个月内收益为12百万美元，较2021年同期的3百万美元亏损有所改善[153] - 公司利率合约在2022年4月30日的六个月内收益为187百万美元，较2021年同期的52百万美元大幅增加[157] - 公司外汇合约在2022年4月30日的六个月内收益为560百万美元，较2021年同期的284百万美元亏损大幅改善[153] - 公司衍生资产总额为711百万美元，其中未抵消的金融抵押品为436百万美元，净额为127百万美元[150] - 公司衍生负债总额为197百万美元，其中未抵消的金融抵押品为35百万美元，净额为14百万美元[150] - 公司衍生工具总名义金额为19,414百万美元，其中用于对冲工具的衍生工具名义金额为13,536百万美元，非对冲工具的衍生工具名义金额为5,878百万美元[145] 俄罗斯与乌克兰冲突影响 - 2022年第二季度，公司因俄罗斯和乌克兰冲突录得税前费用1.26亿美元，主要与预期信贷损失相关[39] - 公司决定退出俄罗斯和白俄罗斯市场，预计在2022年第三季度将产生额外的费用，包括递延税项资产估值准备、废弃资产和员工遣散费[39] - 公司继续监控俄罗斯和乌克兰的社会、政治、监管和经济环境，并将考虑采取进一步行动[39] - 公司第二季度因俄罗斯/乌克兰冲突计提了9900万美元的预期信用损失准备金[110] - 2022财年第二季度，公司记录了总计1.26亿美元的税前费用，主要与预期信用损失相关，其中9900万美元包含在融资成本中，600万美元包含在服务成本中，2100万美元包含在灾难费用中[200] - 2022财年第三季度，公司预计将因退出俄罗斯和白俄罗斯而产生额外费用，包括递延税项资产估值津贴、废弃资产和员工遣散费[200] - HPE因俄罗斯和乌克兰冲突暂停了对俄罗斯和白俄罗斯的新销售和发货，并计划有序退出这些市场[198][199] - 公司在俄罗斯和白俄罗斯的业务占2021财年总净收入的约2%[200] - HPE在俄罗斯和乌克兰有约500名员工，公司已采取措施支持受冲突影响的员工[198] 诉讼与法律事务 - 公司涉及多起诉讼和调查，包括知识产权、商业、证券、就业、员工福利和环境事务，但公司认为已为这些事项提供了足够的准备金[173] - 公司面临一起关于加州女性员工薪酬歧视的集体诉讼，法院已驳回公司对个别原告的异议，但保留了对集体诉讼的异议[174] - 印度子公司因涉嫌少付关税而被要求支付约3.7亿美元的关税和罚款，公司已支付部分款项并提起上诉[175][176] - 巴西邮政ECT对HP巴西子公司实施了五年竞标和合同禁令，后经上诉减至两年[179] - HP Inc.在与Oracle的Itanium诉讼中胜诉，获得约38亿美元的赔偿，包括17亿美元的过去利润损失和13亿美元的未来利润损失[181][182] - HPE在与Oracle的Terix版权诉讼中，部分胜诉，案件仍在审理中[183] - Q3 Networking对HPE的专利侵权诉讼被美国国际贸易委员会驳回[184] - HPE与HP Inc.、DXC和Micro Focus在分离协议中共享诉讼管理责任[185] - HPE在2021财年因诉讼判决获得约23.5亿美元的收益[182] 供应链与环境 - HPE面临供应链约束，导致收入增长放缓、成本上升和部分产品发货延迟[197] - HPE可能因环境法规面临重大成本，包括产品回收和处理责任[187] 产品与技术 - 2022年3月22日，公司宣布了HPE GreenLake边缘到云平台的重大进展，包括统一的运营体验、12项新的云服务以及与Aruba Central云服务的融合[206] - 公司HPC & AI业务的收入增长依赖于交付时间和客户验收里程碑的达成，若未能应对挑战，可能导致公允价值下降[126] 其他 - 2021年11月1日起，公司将新服务器和存储设备的预计使用寿命从4年延长至5年，减少了折旧费用并增加了净收益[37] - 公司预计2022财年净收益和每股收益将受到服务器和存储设备使用寿命延长的轻微影响[37] - 2022年5月，公司发行了7.47亿美元的资产支持证券，加权平均利率为3.68%[38] - 2022年第一季度，公司在美国的净收入为21.59亿美元，同比增长7%[63] - 2022年第一季度，公司在欧洲、中东和非洲的净收入为24.82亿美元，同比下降2.8%[63] - 2022年第一季度，公司在亚太地区和日本的净收入为16.06亿美元，同比下降3.7%[63] - 2022年第一季度，公司总净收入为67.13亿美元，同比增长0.2%[63]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入同比增长1.5%，达到67亿美元，尽管面临供应链限制，订单增长仍达到20% [7][8] - 非GAAP毛利率为34.2%，环比上升30个基点，同比下降10个基点，主要得益于定价策略和产品组合的优化 [21] - 非GAAP稀释每股收益为0.44美元，GAAP每股收益为0.19美元，其中包括与俄罗斯业务相关的1.26亿美元税前费用 [11][23] - 公司预计全年收入增长3%至4%，并维持2024年收入复合年增长率（CAGR）的长期展望 [10][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能边缘业务订单同比增长45%，收入增长9%，主要得益于Silver Peak和边缘即服务产品的强劲表现 [27] - HPC和AI业务订单增长18%，收入增长5%，但由于一个大型客户的项目延迟，收入增长受到6个百分点的影响 [28] - 计算业务订单增长超过20%，收入增长1%，供应链限制影响了收入增长，但运营利润率达到13.9%，高于长期目标 [28][29] - 存储业务收入下降2%，主要由于自有IP产品的供应限制，但产品积压达到创纪录水平 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司宣布关闭俄罗斯和白俄罗斯的业务，这些市场在2021财年占公司总收入的不到2% [10][11] - 中国市场的COVID相关停工和俄罗斯服务合同的中断对收入造成超过2.5亿美元的影响，并导致每股收益减少0.06美元 [21][54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推动边缘到云的战略，HPE GreenLake平台在本季度实现了即服务订单的翻倍增长，ARR增长25% [8][26] - 公司在捷克共和国开设新工厂，以增强供应链的规模和弹性，特别是在HPC和AI技术领域 [12] - 公司与谷歌合作，成为其云分布式托管解决方案的主要提供商，进一步推动混合云业务的发展 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管面临供应链限制、通胀和地缘政治挑战，企业需求仍然强劲，尤其是在数字化转型和混合云解决方案方面 [12][52] - 公司预计供应链问题将持续到明年，但通过库存管理和定价策略，公司有信心在未来几个季度实现盈利增长 [12][21] 其他重要信息 - 公司宣布将在第三季度记录与俄罗斯业务退出相关的额外费用，预计这些费用将较小 [11] - 公司在本季度支付了1.56亿美元的股息，并回购了5800万美元的股票，年内资本回报总额达到4.98亿美元 [24] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于积压订单的假设和未来展望 - 公司预计积压订单将在本财年末达到峰值，并计划在未来将积压订单转化为收入，预计全年收入增长3%至4% [41][42] 问题: 毛利率表现优于预期的原因 - 毛利率的强劲表现主要得益于Aruba业务的优异表现、计算业务的定价策略以及HPFS的高利润率 [44][46] 问题: 各地区需求趋势和俄罗斯业务的影响 - 公司表示需求持续强劲，尤其是在欧洲，尽管存在经济放缓的担忧，但政府推动的数字化计划为公司提供了长期机会 [52][54] 问题: 自由现金流展望和下半年驱动因素 - 公司预计下半年自由现金流将显著改善，主要得益于库存管理和积压订单的转化 [60][61] 问题: 供应链表现与竞争对手的对比 - 公司认为供应链表现因工厂位置和供应商选择而异，尽管面临挑战，但公司在计算业务的利润率上优于竞争对手 [67][69] 问题: 客户是否会转向更多基于云的解决方案 - 公司认为客户正在逐步转向更多基于云的解决方案，尤其是通过HPE GreenLake平台，这有助于提高毛利率 [74][75] 问题: HPC和AI业务的递延收入和利润率展望 - 公司预计HPC和AI业务的利润率将在下半年恢复到历史水平，主要得益于大型项目的交付 [80][82]

业绩总结 - HPE第二季度净收入为67亿美元，同比增长1.5%[19] - 非GAAP毛利率为34.2%，较去年同期下降0.1个百分点[19] - 非GAAP营业利润为6.27亿美元，同比下降8%[19] - GAAP稀释每股净收益为0.19美元，与去年同期持平[19] - 非GAAP稀释每股净收益为0.44美元，同比下降4%[19] - 运营现金流为3.79亿美元，自由现金流为负2.11亿美元，符合正常季节性[19] - 总订单量创纪录，第二季度订单增长超过15%[16] - AAS订单增长连续第三个季度超过150%[20] - Q2 FY22净收益为250百万美元，稀释后每股收益为0.19美元[43] - Q2 FY22的净收益率为9.4%[43] 用户数据 - HPE的“即服务”年经常性收入（ARR）为8.29亿美元，同比增长25%[19] - 智能边缘业务的订单增长超过150%，ARR增长超过50%[32] - 计算部门的收入为29.85亿美元，同比增长1%[21] - 财务服务部门Q2 FY22收入同比增长2%，运营利润率为12.6%[40] - 财务服务部门净投资组合资产为126亿美元，同比增长1%[40] 未来展望 - 自由现金流预期为18亿至20亿美元[28] - 预计FY22的GAAP稀释净EPS为0.22至0.32美元[28] 新产品和新技术研发 - 高性能计算与人工智能部门的收入同比增长5%[34] - Q2 FY22的平均售价（AUPs）同比增长超过20%[37] 市场扩张和并购 - H3C股权在Q2'22同比增长32%[26] 负面信息 - 非GAAP营业利润同比下降8%[19] - 存储部门Q2 FY22收入同比下降2%，运营利润率同比下降420个基点[39] 其他新策略和有价值的信息 - 向股东回购和分红共计2.14亿美元，年初至今总额达到4.98亿美元[19] - 宣布第三季度每股分红为0.12美元，将于2022年7月8日支付[19]

财务表现 - 公司2022年第一季度净收入为69.61亿美元，同比增长1.9%，其中产品收入42.43亿美元，服务收入25.96亿美元[14] - 公司2022年第一季度净利润为5.13亿美元，同比增长130%，每股收益为0.39美元[14] - 公司2022年第一季度综合收入为5.5亿美元，同比增长106.8%[17] - 公司2022年第一季度运营利润为4.48亿美元，同比增长101.8%[14] - 公司2022年第一季度净收入为70亿美元，同比增长1.9%，主要得益于网络产品的两位数增长和服务器产品的有效定价管理[188] - 公司2022年第一季度毛利率为33.7%，同比增长0.2个百分点，主要由于服务器产品的定价纪律和成本管理[188] - 公司2022年第一季度运营利润率为6.4%，同比增长3.2个百分点，主要由于转型成本减少[189] - 公司2022年第一季度净收益为5.13亿美元，同比增长130%[190] - 公司2022年第一季度自由现金流为-5.77亿美元，主要由于供应链限制导致的净营运资本管理不利[189] - 公司2022年第一季度年度化收入运行率（ARR）为7.98亿美元，同比增长23%，主要由于HPE GreenLake平台和相关金融服务的增长[193] - 公司2022年第一季度非GAAP净收益为6.97亿美元，同比增长2.7%[191] - 公司2022年第一季度非GAAP运营利润率为11.0%，同比下降0.3个百分点[191] - 公司2022年第一季度现金及现金等价物为43亿美元，与2021年第四季度持平[195] - 公司2022年第一季度支付了每股0.12美元的季度股息，并宣布了第二季度的股息支付计划[194] - 公司2022年第一季度净收入为69.61亿美元，同比增长1.28亿美元，增幅1.9%[205] - 美国市场净收入增长1.4亿美元，增幅6.4%，达到23亿美元[205] - 智能边缘业务收入增长11%，高性能计算与人工智能业务增长4%，计算业务增长1%[205] - 存储业务收入下降3%，金融服务业务收入下降2%[205] - 公司毛利率为33.7%，同比增长0.2个百分点[207] - 研发费用增加3600万美元，增幅8%，主要由于员工薪酬增加[208] - 销售、一般及行政费用增加4200万美元，增幅4%，主要由于员工薪酬增加[208] - 无形资产摊销费用减少3700万美元，降幅34%[208] - 转型成本减少2亿美元，降幅64%[209] - 利息及其他净费用减少3900万美元，主要由于股权投资收益增加[209] 成本与支出 - 公司2022年第一季度研发支出为5.04亿美元，同比增长7.7%[14] - 公司2022年第一季度产品成本为30.16亿美元，同比增长4.4%[14] - 公司2022年第一季度服务成本为15.55亿美元，同比下降2.6%[14] - 公司2022年第一季度销售、一般和行政费用为12.01亿美元，同比增长3.6%[14] - 公司2022年第一季度无形资产摊销费用为7300万美元，同比下降33.6%[14] - 公司2022年第一季度转型成本为1.11亿美元，同比下降64.3%[14] - 公司2022年第一季度成本优化和优先计划相关费用为5300万美元，同比下降79%[55] - 公司2022年第一季度HPE Next计划相关费用为5800万美元，同比下降1.7%[57] 资产与负债 - 公司总资产从2021年10月31日的576.99亿美元增加到2022年1月31日的578.73亿美元[20] - 公司现金及现金等价物从2021年10月31日的39.96亿美元减少到2022年1月31日的38.61亿美元[20] - 公司库存从2021年10月31日的45.11亿美元增加到2022年1月31日的53.21亿美元[20] - 公司股东权益从2021年10月31日的200.17亿美元增加到2022年1月31日的203.65亿美元[26] - 公司累计赤字从2021年10月31日的-55.97亿美元减少到2022年1月31日的-52.39亿美元[26] - 公司股票回购从2021年的0美元增加到2022年的1.29亿美元[26] - 公司2022年第一季度总债务为140.72亿美元，同比增长4.64%[147] - 公司2022年1月发行了10亿美元的资产支持证券，加权平均利率为1.51%[147] - 公司2022年第一季度回购了850万股股票，耗资1.2亿美元[154] - 公司2022年第一季度拥有18亿美元的剩余股票回购授权[154] - 公司2022年第一季度未偿还的商业票据为6.93亿美元[148] - 公司截至2022年1月31日的短期和长期债务的公允价值为149亿美元，而截至2021年10月31日为146亿美元[120] - 公司截至2022年1月31日的现金等价物和可供出售债务投资总额为22.48亿美元，公允价值为22.62亿美元[126] - 公司截至2022年1月31日的非市场性股权投资按公允价值计量的账面价值为2.64亿美元，较2021年10月31日的1.29亿美元有所增加[128] - 公司截至2022年1月31日的使用权资产减值费用为600万美元，而2021年同期为4900万美元[124] - 公司截至2022年1月31日的可供出售债务投资中，超过五年到期的部分公允价值为1.32亿美元[127] - 公司截至2022年1月31日的股权投资按权益法计量的账面价值为23亿美元，较2021年10月31日的22亿美元有所增加[130] - 公司截至2022年1月31日的衍生工具公允价值为4.39亿美元，其中外汇合约为3.99亿美元[119] - 公司截至2022年1月31日的非市场性股权投资按计量替代法计量的账面价值为1.66亿美元，较2021年10月31日的2.53亿美元有所减少[128] - 公司衍生工具总名义金额为19,632百万美元，其中13,557百万美元被指定为对冲工具[132] - 利率合约名义金额为3,850百万美元，外汇合约名义金额为7,871百万美元[132] - 公司预计在未来12个月内将重新分类约8,800万美元的累计其他综合收益至收益中[141] - 公司衍生资产总额为440百万美元，净额为11百万美元[135] - 公司衍生负债总额为118百万美元，净额为1百万美元[135] - 公司未对冲的衍生工具总名义金额为6,075百万美元[132] - 公司现金流动对冲关系中的外汇合约在2022年第一季度录得2.15亿美元的收益[141] - 公司净投资对冲关系中的外汇合约在2022年第一季度录得1,100万美元的收益[141] - 公司预计在未来12个月内将与现金流动对冲相关的预测交易重新分类至收益中[141] - 公司未对冲的衍生工具总名义金额为6,075百万美元[132] 部门表现 - 公司2022年第一季度总营收为70.3亿美元，同比增长1.5%[45] - 计算部门（Compute）营收30.16亿美元，同比增长1.1%[45] - 高性能计算与人工智能部门（HPC & AI）营收7.9亿美元，同比增长3.8%[45] - 存储部门（Storage）营收11.56亿美元，同比下降3.1%[45] - 智能边缘部门（Intelligent Edge）营收9.01亿美元，同比增长11.2%[45] - 金融服务部门（Financial Services）营收8.42亿美元，同比下降2.1%[45] - 公司2022年第一季度运营利润为8.27亿美元，同比增长0.2%[45] - 计算部门运营利润为4.16亿美元，同比增长22%[45] - 高性能计算与人工智能部门运营亏损700万美元，去年同期为盈利4300万美元[45] - 存储部门运营利润为1.68亿美元，同比下降28.2%[45] 地区表现 - 公司2022年第一季度美洲地区净收入为27.79亿美元，同比增长6.4%[49] - 公司2022年第一季度欧洲、中东和非洲地区净收入为25.56亿美元，同比下降2.4%[49] - 公司2022年第一季度亚太和日本地区净收入为16.26亿美元，同比增长1.6%[49] 税务与法律事务 - 公司2022年第一季度所得税收益为2000万美元，有效税率为-4.1%[63] - 公司2022年第一季度未确认税务负债为5.97亿美元，较上季度减少15.03亿美元[65] - 公司预计未来12个月内未确认税务负债可能减少4700万美元[68] - 递延税项资产净额为14.7亿美元，较2021年10月31日的15.29亿美元有所下降[70] - 印度海关指控公司子公司HP India少缴关税约3.7亿美元，并已支付1600万美元作为保证金[162] - 印度海关确认HP India需支付约3.86亿美元关税和罚款，公司已支付900万美元[163] - HP India在2013年向印度海关法庭支付了2400万美元以继续上诉[164] - 巴西邮政ECT对HP Brazil实施五年竞标禁令，后经上诉减至两年[165] - 公司因年龄歧视诉讼被美国法院批准集体诉讼，涉及2015年11月1日后被解雇的40岁以上员工[168] - 公司在对Oracle的诉讼中胜诉，获得38亿美元赔偿，其中HPE分得23.5亿美元[169] - Oracle对HPE提起版权侵权诉讼，HPE在2019年获得部分胜诉，案件仍在审理中[170] - Q3 Networking对HPE提起专利侵权诉讼，ITC初步裁定未发现侵权[171] - 公司可能因环境法规面临重大成本，包括清理污染场地的责任[173] - 公司根据与HP Inc.的分离协议，需承担部分环境责任[174] 其他财务信息 - 公司净收益从2021年的2.23亿美元增加到2022年的5.13亿美元[23] - 公司经营活动产生的净现金从2021年的9.63亿美元减少到2022年的-0.76亿美元[23] - 公司投资活动产生的净现金从2021年的-6.52亿美元减少到2022年的-3.35亿美元[23] - 公司融资活动产生的净现金从2021年的-4.59亿美元增加到2022年的3.55亿美元[23] - 公司2022年第一季度税前利润为4.93亿美元，同比增长140.5%[46] - 公司2022年第一季度基本每股收益为0.39美元，同比增长129.41%[159] - 公司2022年第一季度稀释每股收益为0.39美元，同比增长129.41%[159] - 公司2022年第一季度其他综合收益为2.09亿美元[152] - 公司2022年第一季度累计其他综合亏损为28.78亿美元[152] - 公司2022年第一季度净收入为6.961亿美元，同比增长1.87%[143] 资产与负债明细 - 现金及现金等价物总额为42.76亿美元，较2021年10月31日的43.32亿美元略有减少[71] - 库存总额为53.21亿美元，较2021年10月31日的45.11亿美元显著增加[72] - 物业、厂房及设备净值为54.98亿美元，较2021年10月31日的56.13亿美元有所下降[75] - 公司产品保修负债期末余额为3.15亿美元，较期初的3.27亿美元有所减少[76] - 应收账款净额为34.32亿美元，较2021年10月31日的39.79亿美元有所下降[78] - 公司在2022年1月31日出售了10亿美元的贸易应收账款，2021财年出售了42亿美元的贸易应收账款[82] - 合同负债总额为64亿美元，2022年1月31日与2021年10月31日持平[83] - 剩余履约义务总额为64亿美元，公司预计在本财年剩余时间内将确认约45%的收入[84] - 融资应收账款净额为87.54亿美元，较2021年10月31日的89.7亿美元有所下降[87] - 截至2021年10月31日，公司总融资应收款项为47.81亿美元，其中低风险账户为19.78亿美元，中等风险账户为15.42亿美元，高风险账户为4900万美元[95] - 截至2022年1月31日，公司信用损失准备余额为2.27亿美元，较2021年10月31日的2.28亿美元略有下降[96] - 截至2022年1月31日，公司总融资应收款项为89.81亿美元，其中逾期90天以上的应收款项为1.08亿美元[97] - 截至2022年1月31日，公司租赁给客户的设备总价值为68.07亿美元，累计折旧为28.94亿美元，净值为39.13亿美元[100] - 公司预计2022财年剩余时间的非可取消经营租赁最低未来租金为13.19亿美元，2023年为12.14亿美元[101] - 2022年第一季度，公司租赁收入为6.94亿美元，其中经营租赁收入为5.72亿美元，销售型租赁和直接融资租赁利息收入为1.22亿美元[103] - 截至2022年1月31日，公司通过特殊目的实体（SPE）证券化的融资应收款项为6.64亿美元，租赁设备为4.45亿美元[108] - 截至2022年1月31日，公司商誉总额为183.03亿美元，其中计算部门为75.32亿美元，高性能计算与人工智能部门为37.02亿美元[110]