摘要： 部分人士体验后认为，本次更新后前端代码能力也有提升。 8月19日傍晚，DeepSeek 小助手在官方社群内宣布线上模型版本已升级至 V3.1，上下文长度拓展至 128k，可通过官方网页、APP、小程序测试，API 接口 调用方式保持不变。 图｜DeepSeek HR小红书内容 简单来说，本次更新最大重点就是"上下文"，一次性能记住和处理的上下文长度进一步拓展。另有部分人士体验后认为，本次更新后前端代码能力也有提 升。 更早之前，传闻DeepSeek R2或将在8月下旬发布。 凤凰网科技从接近DeepSeek人士处获悉，DeepSeek R2暂无无明确发布日期，"官方从不回应所谓的发布日期，做完了就会发布"。 ...

公司技术升级 - DeepSeek线上模型版本升级至V3.1 [1] - 上下文长度拓展至128k [1]

核心观点 - Mistral AI被前员工指控通过蒸馏DeepSeek模型开发核心技术 但对外宣称是自主强化学习RL成果 并歪曲基准测试结果[1][3][7] - 公司因缺乏技术透明度陷入抄袭丑闻 引发行业广泛质疑[1][4][21] 技术争议 - 行业博主通过层次聚类分析发现Mistral-small-3.2与DeepSeek-v3的特征相似度极高[9][10][12] - 技术分析使用生物信息学工具基于slop特征谱生成谱系树 显示两模型在谱系图中位置接近[12][14] - Gemini Pro 2.5也被发现与DeepSeek-R1在角色一致性等表现上高度相似[17] 公司背景 - Mistral AI成立于2023年 由谷歌DeepMind和Meta前员工创建 定位为遵循欧洲模式的开源AI公司[29] - 公司成立7个月即发布两个SOTA开源大语言模型mistral-7b和mixtral 采用稀疏专家混合架构[34] - 2025年2月估值达62亿美元 被法国总统马克龙称为"法国人工智能产业皇冠瑰宝"[24][28] 融资与成本 - 公司以2200万美元成本开发出竞争性AI模型 对比OpenAI训练GPT-4超1亿美元成本[31] - 法国政府计划投资1090亿欧元支持AI产业发展 为Mistral等公司创造空间[33] 市场表现 - 旗下应用助手Le Chat曾登顶法国免费APP榜首[26] - 最新发布Mistral Medium 3.1宣称整体性能提升巨大 但引发广泛质疑[34][35] 行业技术观点 - 蒸馏技术是通过小模型模仿大模型输出实现 可使大模型适配低性能设备[20] - HuggingFace联合创始人认为蒸馏开源模型不违反开源原则[18] - 行业观点指出问题核心在于未标注模型蒸馏来源 而非蒸馏技术本身[19][21]

核心观点 - 全新基准测试Prophet Arena通过预测真实世界事件评估AI的预言能力 该测试结合市场共识、自动化预测和信息整理 旨在衡量AI在不确定性推理、信息整合和概率预测方面的表现 [1][9][10] 基准测试设计 - Prophet Arena从Kalshi和Polymarket等预测市场平台选取热门周期性真实事件作为考题 包括政治、体育、经济等多个领域 [12][13] - 测试流程分为情报收集、提交预测和结果揭晓三个阶段 AI需利用搜索引擎整理情报简报并提交概率分布报告 [14][15][16] - 评估指标采用Brier分数（衡量准确度和校准度）和模拟投注平均回报 并引入项目反应理论和广义Bradley-Terry模型等高级统计方法 [18] AI模型表现对比 - 在2025年降息次数预测中 GPT-5预测精确2次降息概率43% Grok 3 Mini为40% Gemini 2.5 Flash预测恰好1次降息概率35% [4] - 关于经济衰退预测 o3 Mini认为不会衰退概率90% GPT-5为60% [4] - 在NBA冠军预测中 Gemini 2.5 Flash预测凯尔特人2027年前再次夺冠概率95% Llama 4任性版为85% [4] - OpenAI的o3-mini模型在平均回报指标上名列前茅 例如在美职足比赛中通过识别市场定价偏差实现单笔投注9倍回报 [40][42][43] 预测行为特征 - AI模型表现出明显风险偏好差异 例如在AI监管立法预测中 Qwen3给出75%概率而Llama 4 Maverick仅35% 远高于市场25%的共识 [35][36] - 高回报预测常出现在Brier分数0.3-0.5区间 主要来自体育比赛爆冷 例如温网比赛中AI通过识别84%市场胜率与80%实际评估的微小差异实现6倍回报 [22][23][25][27] - 模型间预测差异显著 DeepSeek R1与其他模型L2距离持续高于0.7 而Grok-4与GPT-5的L2距离通常低于0.3 显示算法校准机制差异 [46][47][48] 预测市场数据 - Polymarket平台显示 NVIDIA被72%预测为2025年底最大公司 Microsoft为20% [13] - Google在8月底最佳AI模型预测中获93%支持率 OpenAI仅3% [13] - 特斯拉2025年推出无人驾驶Robotaxi服务预测概率67% [13] - 美联储9月降息25bps概率74% 维持利率概率24% [13]

行业动态 - DeepSeek发布R1模型，性能对标GPT-4o，部分测试表现更优，并完全开源，允许全球开发者免费使用、修改和商用 [3] - 硅谷AI巨头因DeepSeek开源策略股价下跌，市值蒸发数千亿美元 [3] - 美国科技公司每年在AI研发上投入百亿美元级别资金，而DeepSeek以更少资金和更短时间取得同等或更优成果 [4] - 中国AI行业在技术封锁背景下实现突破，DeepSeek团队通过算法优化和效率提升，用500张GPU完成同行1000张GPU的训练任务 [7] 公司表现 - DeepSeek成立于2023年，创始团队平均年龄不到30岁，两年内取得显著技术突破 [9] - 公司采用开源策略，与硅谷企业闭源收费模式形成鲜明对比，降低全球AI技术门槛 [9][11] - DeepSeek技术路线获得市场认可，导致硅谷AI创业公司估值腰斩，投资人重新评估投资策略 [11] 产业链关联 - 算力供应商：浪潮信息提供AI服务器集群，中科曙光承建液冷系统，航锦科技供应光模块和交换机，润泽科技提供机柜资源 [4] - 数据提供商：每日互动、卓创资讯、金证股份分别提供语料数据和金融语料支持 [4] - 业务合作方：拓尔思联合开发金融舆情模型，科大讯飞接入数学模型，金山办公接入写作API，南威软件和竞业达正在进行技术对接 [4] 市场影响 - 科创板人工智能指数2023年上涨12.7%，2024年上涨32.4%，2025年预计上涨25%，累计收益达86.5% [6] - 中国AI行业软实力显著提升，改变了全球对中国科技创新的认知 [13] - 开源策略推动技术民主化，使中小企业、个人开发者和研究者受益 [11]

DeepSeek估值与融资 - 公司最新估值达150亿美元 融资额超过10亿美元 成为中国AI领域第一独角兽 [1] - 成立仅两年多 创始团队来自清华北大 专注大模型算法优化与推理效率提升 [5] 技术突破与产品优势 - DeepSeek-V2模型推理成本比同类产品低70%以上 显著降低企业使用门槛 [8] - API调用量半年增长超1000% 月收入突破5000万人民币 客户留存率达95% [10] - 采用开源策略吸引全球超10万名开发者 构建技术生态与标准影响力 [12] 中国AI行业动态 - 行业从早期被质疑"抄袭"到实现原创突破 标志性企业估值跃升反映整体进步 [3] - 百度文心一言、阿里通义千问、腾讯混元大模型等产品形成百花齐放格局 [14] - 中国AI企业结合本土制造业成本优势 在效率优化领域建立差异化竞争力 [14] 市场表现与增长潜力 - 公司通过技术降本与开源生态建设 形成商业变现与用户规模的双重增长 [10][12] - 行业基础设施、政策支持与市场需求协同发展 推动中国AI产业集体崛起 [14]

融资传闻与公司态度 - 企查查显示DeepSeek完成7亿美元C轮融资，但信息很快被下架，公司疑似内部账号否认融资传闻[1][3] - 公司此前从未公布A轮B轮融资，直接出现C轮融资信息显得不合常理[3] - 公司长期拒绝财务投资人，依靠幻方量化和之江实验室等国家队支持[3] 公司资金状况与研发投入 - 公司每年服务器支出高达7亿美元，同时以百万美元年薪挖人[6] - 幻方量化管理规模从2021年千亿高峰降至450亿，可能影响对DeepSeek的资金支持[6] - 公司近期放出CFO、COO、财务副总裁等职位招聘，暗示可能需要融资[6] 研发进展与挑战 - R2模型发布从5月延期100天，主要因性能未达预期[4] - 需要3万张H20、1万H800、1万H100芯片，受美国出口禁令影响[4] - R2参数达1.2万亿但性能优势不明显，成本虽减半但发布被叫停[4] 行业竞争压力 - OpenAI和谷歌持续推出新产品，GPT-4o和Gemini带来竞争压力[6] - 用户期待低成本高性能模型，公司沉默可能被解读为能力不足[6] - 彭博给出300亿美元远期估值，但实际取决于R2发布效果[8] 公司战略与市场期待 - 公司坚持技术理想主义，多次拒绝腾讯阿里等投资方[3] - R2发布需同时实现低价和高性能，否则影响公司声誉[8] - 市场等待公司下一步动作，可能决定未来发展走向[8]

DeepSeek App功能更新 - DeepSeek App新增对话内容生成分享图功能 用户可通过分享功能将对话生成图片进行传播 [2][6] - 应用在应用商店获得5 9万个评分 平均评分为4 0分 在效率类应用中排名第4位 [3][7] - 应用年龄评级为12+ 开发者显示为杭州深度求索公司 [3][7] DeepSeek-R2大模型研发进展 - 网传DeepSeek-R2大模型将于8月15日至30日发布的消息被公司内部人士证实为不实信息 [10] - 公司CEO梁文锋对当前R2性能不满意 团队正在重点优化代码生成与多语言推理能力 [10] - DeepSeek-R2在8月内没有发布计划 因技术尚未达到可部署状态 [10]

核心观点 - 未来5年全国多数房产将跑输通胀和银行理财，房地产造富时代已结束 [1][15] - 房价走势受人口结构、政策力度、经济增速、城市分化四大变量驱动 [1] 人口因素 - 主力购房群体（90后/00后/10后）总人口较70/80后减少25%-30%，新生儿数量从2016年1800万降至2023年不足900万 [3] - 小学幼儿园合并现象印证未来刚需购房群体将腰斩 [3] 政策环境 - 2021年以来出台降首付、降利率等数百项政策但效果递减，政策仅能托底无法刺激牛市 [5] - 经济换档期居民收入预期不稳，加杠杆购房意愿降低 [5] 经济背景 - GDP增速从过去20年年均10%降至5%新常态，房产增值同步放缓 [7] - 房地产从投资品回归居住属性，普涨时代终结 [7][15] 城市分化趋势 - **一线核心区**：保值能力较强但300万预算仅能购置老破小或远郊房，难现大涨 [9] - **强二线优质地段**（如杭州/成都）：预计5年内房价缩水10%-15% [11] - **普通二线及三四线**：人口流失+产业薄弱可能导致30%跌幅，鹤岗模式或扩散 [11] - 当前市场实际成交价普遍低于挂牌价，存在10%-20%价差（如300万房产仅估值250万） [11] 购房策略建议 - **刚需群体**：月供控制在收入40%以内，优先满足居住需求而非投资属性 [13] - **多套房持有者**：三四线房产建议套现，强二线可置换至一线核心区获取更高租金收益 [13] - **投资需求**：房地产不再具备暴利空间，建议转向科技/消费/健康产业 [13] - 长期来看个人能力价值将超越房产价值，需加强认知与技能投资 [13][15]

AI行业泡沫与投资趋势 - OpenAI CEO奥尔特曼承认当前AI市场存在泡沫，类比90年代互联网泡沫，指出部分初创企业仅凭三人团队和想法就能获得高估值融资的现象不理性 [1] - 奥尔特曼预测市场将出现两极分化结果，部分投资者损失惨重，部分则获利丰厚，同时透露OpenAI未来将在数据中心建设上投入数万亿美元 [1] - 全球AI初创企业融资活跃，例如OpenAI联合创始人伊利亚领导的Safe Superintelligence近期筹得巨额资金 [1] 大模型研发动态 - 深度求索公司内部人士澄清DeepSeek R2模型8月无发布计划，此前市场传言导致人工智能概念股每日互动早盘大涨12% [2] - DeepSeek R2原计划5月推出，但因CEO梁文锋对模型性能不满而推迟，业内预期其将在国内大模型市场形成技术与价格双重竞争力 [3][2] - 百川智能开源医疗增强大模型Baichuan-M2以32B参数规模在HealthBench评测中得分60.1，超越OpenAI gpt-oss 120b（57.6分）及Kimi K2等竞品 [12] AI技术应用与创新 - 米哈游联创蔡浩宇的AI公司Anuttacon推出首款FPT（第一人称对话）游戏《星之低语》，采用实时AI语音对话驱动剧情，Steam国区定价27.19元，开发成本每小时达数美元 [4] - 网易《逆水寒》等游戏已应用AI于NPC行为设计，而《星之低语》尝试通过AI重构游戏形态，行业认为该探索仍处早期阶段 [4] - 腾讯股价突破600港元/股，部分业务受AI驱动增长：广告收入因AI平台改进提升，企业服务收入受益于AI相关需求增加，公司计划进一步探索AI工具变现模式 [7] 企业动态与人事变动 - xAI联合创始人巴布什金离职创业，其曾在120天内主导开发全球最大AI超算Colossus及多模态模型Grok 4，离职后xAI初创团队剩余9人，华人学者占比超20% [5][6] - xAI宣布Grok 4模型免费开放试用，非订阅用户每日限5次查询，马斯克曾称该模型在ARC-AGI基准测试中击败OpenAI GPT-5 [13] - OpenAI拟投资脑机接口公司Merge Labs，后者计划以8.5亿美元估值融资2.5亿美元，将与马斯克旗下Neuralink竞争 [10][11] 开发者生态与行业活动 - 谷歌中国开发者大会数据显示，12家中国开发者团队13款应用/游戏获Google Play全球"年度最佳应用"奖项，谷歌高管称中国开发者创新速度领先全球 [8] - 谷歌开发者大会主题从"出海"转向AI，反映出AI技术正吸引更多中国开发者参与 [8] 科技巨头AI布局 - 苹果计划推出配备革新版Siri的桌面机器人，目标2027年上市，CEO库克称新产品线将扩充现有品类，此前苹果因Siri功能更新滞后被指AI领域落后 [9] - 苹果正研发适配家用设备的AI摄像头等产品，但今年WWDC大会未展示Siri AI功能升级 [9]