北方稀土业绩预增 - 预计2025年上半年归属于母公司所有者的净利润9亿元至9.6亿元，同比增加1882.54%至2014.71% [1] - 业绩增长原因包括强化生产体系管理、优化原料和产品结构、降低冶炼分离及稀土金属加工成本、主要产品产销量增长、重点项目建设推进等 [1] 牧原股份业绩预增 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润102亿元–107亿元，同比增长1129.97%–1190.26% [2] - 业绩增长主要因生猪出栏量上升导致收入上升，且生猪养殖成本下降 [2] 红塔证券业绩预增 - 预计2025年上半年归属于母公司所有者的净利润6.51亿元到6.96亿元，同比增长45%到55% [3] - 业绩增长因公司推进差异化建设、优化资产配置和自营投资业务转型 [3] 大智慧业务澄清 - 公司股票交易异常波动，澄清未开展"稳定币"、"虚拟资产交易"、"跨境支付"等相关业务 [4] 蓝黛科技股权转让 - 实际控制人朱堂福拟转让18%股份给安徽江东产业投资集团有限公司，转让价款13.48亿元 [5] - 转让后马鞍山市人民政府将成为公司实际控制人 [5] 经营业绩增长 - 长江电力2025年上半年发电量同比增长5.01% [6] - 金安国纪预计上半年扣非净利润同比增长4700%—6300% [6] - 新北洋预计上半年扣非净利润同比增长650%—720% [6] - 友发集团预计上半年净利润同比增长151.69%—178.93% [6] - 火炬电子预计上半年净利润同比增长50.36%—70.45% [6] - 智微智能预计上半年净利润同比增长62.85%—99.06% [6] - 友好集团预计上年度净利润同比增长51%左右 [7] - 纳微科技预计上半年净利润同比增长35%—62% [7] - 上海医药预计上半年净利润同比增长约52% [7] - 佐力药业预计上半年净利润同比增长24.30%—31.06% [7] - 沃华医药预计上半年净利润同比增长234%—378% [7] - 万里扬预计上半年净利润同比增长46.68%—57.55% [7] - 雷迪克预计上半年净利润同比增长40.48%—58.53% [7] - 晨光生物预计上半年净利润同比增长102.33%—132.38% [7] - 甘李药业预计半年度净利润同比增长101%到114% [7] - 东方精工预计半年度净利润同比增长120%—160% [7] - 联合精密预计上半年净利润同比增长46.61%—57.61% [7] 经营业绩下滑 - 福斯特预计上半年净利润同比减少49.05% [7] - 天邦食品预计上半年净利润同比下降56.01%—58.39% [7] - 天威视讯预计上半年净亏损2350万元至3350万元，同比盈转亏 [7] 股权转让 - 曲江文旅拟公开挂牌转让雁荡山公司38%股权 [7] 项目中标 - 风范股份中标3.37亿元南方电网项目，约占2024年经审计营业收入的10.45% [7] - 杰瑞股份全资子公司收到项目授标函 [7] - 长缆科技中标中广核新能源2025年电缆附件框架采购第一标段项目 [7] 投资合作 - 中力股份子公司拟投资4.78亿元建设数智物流设备项目 [7] - 佐力药业与浙江大学签署联合研发中心共建协议及技术开发合同 [7] - 和顺电气与上海京能签订1.95亿元设备采购合同 [7] - 复星医药控股子公司药品芦沃美替尼片中国境内启动Ⅲ期临床试验 [7] - 安科生物独家代理重组人卵泡刺激素—CTP融合蛋白注射液 [7] - 安必平人乳头瘤病毒核酸检测试剂盒（实时荧光PCR法）取得医疗器械注册证 [7] - 智飞生物重组带状疱疹疫苗（CHO细胞）获得临床试验批准通知书 [7] 其他事项 - 峰岹科技H股股票于7月9日在香港联交所主板挂牌并上市交易 [8] - 弘亚数控拟变更公司名称为广州弘亚数控机械集团股份有限公司 [8] 增减持/回购 - ST凯利股东计划增持公司股份不低于1433.9万股 [8] - 映翰通股东德丰杰、南山阿斯特及董事韩传俊拟减持股份 [8] - 思林杰股东计划减持不超过3%公司股份 [8] - 国泰海通已完成A股股份回购，实际回购金额12.11亿元 [8]

盘后A股上市公司重点业绩公告精选 - 北方稀土上半年净利润同比预增1883%-2015% 主要因稀土相关产品产销量同幅度增长 [1][2] - 牧原股份上半年归母净利润同比预增1130%-1190% 受益于生猪出栏量上升及养殖成本下降 [1][2] - TCL中环上半年预计净亏损40亿元-45亿元 因产业链需求降温及产能供需失衡导致产品价格下跌 [1][2] - 先达股份上半年净利润同比预增2443%-2835% 主要得益于烯草酮售价上涨及新产品投放市场 [2] - 金安国纪上半年扣非净利润同比预增4700%-6300% 因覆铜板产销数量上升及销售价格回升 [2] - TCL科技上半年净利润同比预增81%-101% 半导体显示业务净利润超46亿元同比增长超70% [2] - 沃华医药上半年净利润同比预增234%-378% 因营收上升及成本费用压缩 [2] - 东方精工上半年净利润同比预增120%-160% 受益于包装装备和水上动力设备业务增长 [2] - 永和股份上半年净利润同比预增126%-148% 因制冷剂价格上涨及产品结构优化 [2] - 晨光生物上半年净利润同比预增102%-132% 因棉籽类业务扭亏为盈及植提类业务增长 [2] - 新北洋上半年净利润同比预增100%-120% 因智能物流装备和自助终端产品销售规模提升 [2] - 甘李药业上半年净利润同比预增101%-114% 因营业收入显著提升及费用管控 [2] - 智微智能上半年净利润同比预增63%-99% 因智算业务需求旺盛及新客户拓展 [2] - 火炬电子上半年净利润同比预增50%-70% 因电子元器件行业景气度改善 [2] - 红塔证券上半年净利润同比预增45%-55% 因资产配置优化及自营投资业务转型 [2]

业绩预告 - 公司预计2025年上半年实现净利润3470万元—3820万元，同比增长100%—120% [1] - 扣非净利润预计3093万元—3380万元，同比增长650%—720% [1] - 营业收入保持持续增长态势 [1] 业务增长驱动因素 - 物流自动化分拣相关的智能物流装备销售规模快速提升 [1] - 智能自助终端产品中的智能快递柜、智能售货类产品继续保持规模化增长 [1] - 新零售综合运营业务收入规模持续增长，得益于点位数量的规模增长和运营效率提升 [1] 新零售业务布局 - 智能微超产品已在"无人零售、派样、潮玩"等场景中应用 [2] - "无人零售、派样"场景已实现持续规模化销售 [2] - "潮玩"场景销售规模不大，收入占比很小 [2] - 新零售综合运营业务尚处于成长期，收入主要来源于商品售卖业务 [2] - 正推动创新增值业务多元化发展，探索会员、派样、广告、品牌营销等方向 [2] 国际化进展 - 建有全球营销服务网络，产品销至40多个国家和地区 [2] - 2024年度海外业务收入9.92亿元，同比增长24% [2] - 海外收入占公司营业收入比例首次突破40% [2] 未来展望 - 预计2025年度新零售综合运营业务、物流分拣场景化产品解决方案、智能自助终端专业化产品解决方案、金融机具场景化产品解决方案将延续良好增长势头 [2]

行情速递 - 主板领涨个股：华媒控股(+10.10%)、大智慧(+10.04%)、信雅达(+10.01%)、天融信(+10.00%)、欢瑞世纪(+10.00%) [1] - 创业板领涨个股：通达海(+20.00%)、隆扬电子(+12.92%)、中文在线(+10.86%) [1] - 科创板领涨个股：山大地纬(+4.47%)、当虹科技(+4.25%)、长光华芯(+4.05%) [1] - 活跃子行业：SW大众出版(+3.44%)、SW影视动漫制作(+1.68%) [1] 国内新闻 - 晶能与中车时代半导体签署战略合作协议，围绕Si/SiC/GaN功率半导体器件的芯片设计、工艺创新、模块封装及测试验证展开合作 [1] - 橙科微50G速率DSP芯片已规模化出货，覆盖国内5G模组厂商及三大电信运营商，计划2025年推出100G系列DSP芯片，并推进400G/800G PAM4 DSP芯片量产及1.6T研发 [1] - 正帆科技拟收购汉京半导体62.23%股权，交易后将为其导入更多客户资源，并在产品拓展、技术研发、运营能力等方面产生协同效应 [1] - 华鑫微纳8英寸晶圆生产线预计九月底前进入量产阶段，全部投产后将具备月产3万片晶圆能力，成为国内最大MEMS晶圆生产线 [1] 公司公告 - 新北洋2025H1归母净利润预计3,470万元-3,820万元，同比增长100%-120% [3] - 智微智能2025H1归母净利润预计9,198万元-11,243万元，同比增长62.85%-99.06% [3] - 华工科技2025H1归母净利润预计8.9亿-9.5亿元，同比增长42.43%-52.03% [3] - 华胜天成2024年年度权益分派方案：每股派发现金红利0.0066元，共计派发7,236,864.91元 [3] 海外新闻 - 格芯宣布收购MIPS，预计2025年下半年完成，MIPS将继续作为独立业务部门运营 [3] - imec与TEL深化战略合作，启动五年联合研发联盟，聚焦2nm以下半导体节点技术开发 [3] - IBM发布下一代Power11服务器，支持混合部署，提升可用性、弹性、性能和可扩展性 [3] - 瑞萨电子推出三款650V GaN FET，适用于AI数据中心、服务器电源、电动汽车充电等领域 [3]

本期业绩预计情况 - 归属于上市公司股东的净利润预计为3,470万元-3,820万元，比上年同期增长100%-120% [1] - 归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润预计为3,093万元-3,380万元，比上年同期增长650%-720% [1] - 基本每股收益预计为0.0437元/股-0.0481元/股，上年同期为0.0273元/股 [1] 业绩变动原因说明 - 智能物流装备销售规模快速提升 [2] - 智能自助终端产品（智能快递柜、智能售货类产品）继续保持规模化增长 [2] - 新零售综合运营业务收入规模持续增长，得益于点位数量的规模增长和运营效率提升 [2] - 公司坚持"一体两翼、八大业务"战略，聚焦"无人化、少人化"主航道方向 [2] - 公司持续打造支撑未来发展的"三个战略成长曲线"，努力实现有质量的增长 [2]

财务数据关键指标变化 - 归属于上市公司股东的净利润预计盈利3470万元 - 3820万元，比上年同期增长100% - 120%[3] - 归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润预计盈利3093万元 - 3380万元，比上年同期增长650% - 720%[3] - 基本每股收益预计盈利0.0437元/股 - 0.0481元/股，上年同期为0.0273元/股[3] 各条业务线表现 - 2025年上半年公司营业收入持续增长，物流自动化分拣智能物流装备销售规模快速提升[5] - 智能自助终端产品中的智能快递柜、智能售货类产品保持规模化增长[5] - 新零售综合运营业务因点位数量增长和运营效率提升，收入规模继续增长[5] 管理层讨论和指引 - 公司坚持“一体两翼、八大业务”战略，聚焦“无人化、少人化”方向[5] 其他没有覆盖的重要内容 - 业绩预告期间为2025年1月1日—2025年6月30日[3] - 本次业绩预告相关财务数据未经会计师事务所预审计[4] - 本次业绩预告是初步测算结果，具体数据将在2025年半年度报告中披露[6]

公司业绩预告 - 公司预计2025年上半年净利润为3470万元-3820万元 [1] - 净利润同比增长100%-120% [1] - 上年同期净利润为1736.11万元 [1]

行业表现 - A股彩票概念早盘持续走高，金陵体育涨幅超过7% [1] - 粤传媒、新大陆、新北洋、安妮股份、湖北广电等个股跟涨 [1] 行业数据 - 上半年福利彩票发行销售金额达1071.98亿元 [1]

核心观点 - 美国“大美丽法案”赤字扩张，长端美债收益率或走低；海洋经济政策利好，通信赋能且项目落地有望加快；康泰生物产品研发推进，海外布局持续；美的集团在行业下行中仍具稳增长和高分红收益率 [1][7][9][15][21] 宏观：美国财政法案跟踪 - “大美丽法案”以51 - 50通过参议院，将回众议院辩论投票 [2] - 新版本赤字扩张，10年赤字从3万亿升至4万亿，长期或达5.5万亿 [3] - 赤字率2026年或破7%，2034年联邦政府债务率上行至126% [4] - 法案后续需两院统一版本，通过概率及时间不确定 [5] - 多数研究认为减税对经济增长贡献有限 [6] - 美国赤字控制幻想破灭，长端美债收益率有走低空间 [7] 通信：海洋经济政策东风劲吹 - 2025年海洋经济政策催化不断，项目落地节奏有望加快 [9] - 2024年国内海洋生产总值10.54万亿/+5.9%，通信赋能潜力大 [10] - 卫星部署加速，海上风电项目密集推进 [11] 金工：量化选股策略更新 - 6月国企基本面因子选股多头策略收益+3.78%，超额+0.93%，调入多只股票 [13] - 6月科技股基本面因子选股多头策略收益+10.36%，超额+2.34%，调入多只股票 [13] 康泰生物：PCV13获土耳其GMP认证 - PCV13获土耳其GMP认证，具备准入当地市场条件 [15] - 海外业务销售模式多样，2024年海外收入0.12亿元，同比增长14255% [16] - 多项在研产品取得进展，未来获批将增强竞争力 [17] 美的集团：行业景气下行 - 预计2025Q2营收增速+7 - 9%，归母净利润增速+10 - 15% [21] - 市场调整忽视公司竞争力和分红收益率 [21] - 家电内销有增长潜力，价格战不影响盈利能力，海外业务成长潜力好 [22] - 工业业务在多领域具成长性 [23]

核心观点 - 公司2024年毛利率显著提升至25.65%，同比增加26.73个百分点，主要得益于高毛利产品销售占比提升和新一代机芯批量生产带来的成本降低 [1] - 海外业务收入同比增长599.35%至2450.32万元，毛利率31.55%，高于国内业务 [24] - 2024年实现归母净利润4012万元，扣非后归母净利润1040万元，同比均扭亏为盈 [31] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为5.85亿元、4.27亿元、4.37亿元，毛利率分别为5.26%、-1.08%、25.65% [1] - 2024年现金类设备产销量分别增长15.96%和38.66%，毛利率提升21.71个百分点至16.6% [1] - 非现金类设备产销量分别下降49.13%和52.41%，但毛利率提升34.77个百分点至29.3% [1] - 设备配件类业务毛利率45.08%，同比增加24.66个百分点；技术服务及其他业务毛利率增幅较大 [19] 业务结构 - 产品包括现金设备(存取款一体机等)、非现金设备(智能柜台等)、设备配件及技术服务 [3] - 客户覆盖国有银行、股份制银行、农信社及"一带一路"国家 [3] - 2024年前十大客户成交金额占比69.85%，较2022年78.32%有所下降 [7] - 前十大供应商应付账款余额3200.97万元，占期末应付账款27.5% [8] 成本控制 - 新一代自研机芯批量生产降低现金设备核心部件成本27.6% [9] - 2024年人力成本减少2400余万元，存货跌价准备转销5000余万元 [9] - 自研钞箱销售占比提升48个百分点，单位成本同比下降44% [19] - 维保服务人员减少25%，服务成本下降2500余万元 [10] 海外拓展 - 主要客户为海外ATM经销商，收入占比77.11%，采用100%预收货款模式 [25] - 海外市场定价能力较强，销售价格高于国内市场 [28] - 产品通过PCI、EMV等国际认证，针对高温高湿环境定制开发 [26] - 与当地经销商深度合作，降低市场开拓成本 [27] 行业对比 - 设备毛利率13.3%，低于行业平均23.19%；服务毛利率30.71%，接近行业领先企业 [14] - 海外业务增速高于广电运通、新北洋等可比公司，但毛利率仍低于行业平均 [29] - 现金设备产销量增长与行业趋势吻合，非现金设备调整符合公司战略 [17]