大数据ETF及数据技术板块市场表现 - 大数据ETF华宝（516700）在1月8日盘中涨幅上探1.94%，现涨1.84%，正冲击日线10连阳，当前价格站在所有均线上方，日K线呈现坚定的“上行台阶”形态 [1][7] - 该ETF被动跟踪中证大数据产业指数，重仓数据中心、云计算、大数据处理等细分领域，权重股包括中科曙光、科大讯飞、紫光股份、浪潮信息、中国长城、中国软件等行业龙头 [4][12] 相关成分股及行业表现 - 成分股方面，东土科技、神州信息、宝信软件三只股票涨停，涨幅分别为11.07%、10.02%、10.01% [2][5][9] - 中科曙光上涨超过5%，科华数据上涨逾4%，奥飞数据、中科星图、易华录等公司股价也大幅跟涨 [2][5][9] - 从行业分布看，领涨个股主要集中在申万一级行业的计算机和通信板块，涉及IT服务、通信设备、软件开发、计算机设备等细分领域 [2][10] 行业政策与市场催化剂 - 消息面上，工信部印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，旨在强化工业智能算力供给，加快工业互联网与通算中心、智算中心、超算中心融合应用，并鼓励公共算力服务商向工业企业提供服务 [2][10] - 政策引导工业企业加快边缘一体机、智能网关等设备部署，为相关产业链带来发展机遇 [2][10] - 高层号召“科技打头阵”，新质生产力方向有望突围；数字中国顶层设计激活数字生产力，加快国产替代进程；信创2.0有望加速，科技自主可控前景广阔，这三方面是重要的行业催化因素 [4][6][13] 数据中心与算力行业趋势 - 华鑫证券指出，数据中心是AI的核心基础设施，海内外算力市场的高景气度正推动IDC行业稳步增长 [3][11] - 招商证券分析，需求侧算力驱动数据中心建设热潮，带动产业链公司订单显著增长 [3][11] - 全球数据中心扩产主力为北美AI巨头与中国互联网大厂，北美头部企业资本开支从2023年第二季度的241亿美元增长至2025年第三季度的760亿美元，增幅显著 [3][11] - 国内大厂在2024年第四季度的资本开支达到772亿元人民币的阶段性高峰，北美和中国是核心增量区域，海外龙头仍有大量待建项目，国内在受算力卡进口受限影响暂缓后，有望迎来需求反弹 [3][11]

政策动态 - 工信部等八部门印发《"人工智能+制造"专项行动实施意见》，旨在推动智能装备迭代升级 [1] - 政策重点包括加快人工智能赋能工业母机、工业机器人，并研制新一代人工智能数控系统 [1] - 政策推动人工智能技术融入大飞机、船舶等重大技术装备的研发、制造与运行，并发展无人机等智能低空装备 [1] - 政策支持加快发展手术机器人、智能诊断系统等智能医疗装备的产品创新与临床应用推广 [1] - 政策将开展搭载自动驾驶功能的智能网联汽车产品测试与安全评估，有序推进产品准入和上路通行试点 [1] 市场表现与产品 - 截至2026年1月8日，中证人工智能主题指数(930713)成分股涨跌互现，宝信软件领涨4.62%，用友网络上涨1.77%，北京君正上涨1.66% [1] - AI人工智能ETF(512930)最新报价为2.26元 [1] - AI人工智能ETF紧密跟踪中证人工智能主题指数，该指数选取50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为样本 [2] - 该ETF提供场外联接基金，包括平安中证人工智能主题ETF发起式联接A(023384)、C(023385)、E(024610) [3] 行业融资与商业化进展 - 国内大模型公司月之暗面(Kimi)近期完成5亿美元C轮融资，资金将用于加速训练下一代K3模型，并专注于Agent等生产力工具的商业化与付费订阅服务 [2] - Meta高价收购中国AI应用公司蝴蝶效应，其核心产品Manus年度经常性收入已突破1亿美元，验证了AI Agent的商业化前景 [2] - 上述事件表明AI应用层正获得资本市场高度认可，未来有望在企业服务、自动化办公等领域实现更广泛落地 [2] 指数构成 - 截至2025年12月31日，中证人工智能主题指数(930713)前十大权重股合计占比58.08% [2] - 前十大权重股分别为中际旭创、新易盛、寒武纪、澜起科技、中科曙光、科大讯飞、海康威视、豪威集团、金山办公、浪潮信息 [2]

智能汽车ETF汇添富（159795）业绩比较基准为中证智能汽车主题指数收益率，管理人为汇添富基金管 理股份有限公司，基金经理为何丽竹，成立（2022-01-27）以来回报为15.13%，近一个月回报为 10.84%。 风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不 限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建 议。 来源：新浪基金∞工作室 1月8日，智能汽车ETF汇添富（159795）开盘跌0.87%，报1.141元。智能汽车ETF汇添富（159795）重 仓股方面，立讯精密开盘跌0.92%，芯原股份涨0.50%，拓普集团跌0.40%，豪威集团跌0.48%，科大讯 飞涨1.34%，德赛西威跌3.00%，闻泰科技跌0.29%，欧菲光跌0.28%，均胜电子跌0.85%，思特威跌 1.10%。 ...

公司与腾讯的战略合作 - 腾讯Robotics X实验室与宇树科技达成战略合作，共同推动宇树机器人在文旅景区、商场、企业展厅等多场景的落地应用 [1] - 腾讯通过Tairos（钛螺丝）具身智能大模型，以SDK和云服务形式提供规划大模型和多模态感知模型，支持宇树机器人提供导游导览和导购服务，旨在打造行业应用标杆 [1] - 腾讯此前已参与宇树科技的C轮融资，该轮融资由中国移动旗下基金、腾讯、锦秋、阿里、蚂蚁、吉利资本共同领投，绝大部分老股东跟投 [1] 合作落地与试点运营 - 双方协同打造的机器人导览方案已在敦煌莫高窟数字展示中心游客服务大厅和上海国瓴律师事务所全球总部展厅试点运营 [1] - 在敦煌莫高窟，部署了Tairos具身大模型的宇树G1型号AI导览机器人“小莫”已开始为游客提供导览指引和文化讲解互动 [2] - 在上海国瓴律师事务所展厅，同型号机器人承担讲解员角色，为客户讲解律所历史与成就，并支持客户自由问答咨询律所及律师信息 [2] 与其他上市公司的合作生态 - 科大讯飞表示，其讯飞机器人超脑平台已与包括宇树科技在内的500余家智能机器人厂商合作，覆盖人形机器人、四足机器人、公共服务机器人等 [3] - 京东与宇树科技正式推出首家线下门店，现场产品包括机器狗Go2、人形机器人G1等，京东通过头部品牌合作加速机器人生态延伸至线下场景 [3] - 瑞芯微公告称，其旗舰产品RK3588在机器人市场已有较高占有率，与宇树科技等众多知名客户合作了人形机器人、四足机器人、服务机器人等多种形态产品 [3]

商务部对日本二氯二氢硅发起反倾销调查 - 商务部应国内产业申请，对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销调查 [1] - 初步证据显示，2022年至2024年自日本进口的二氯二氢硅数量总体呈上升趋势，价格累计下跌31% [1] - 调查机关认为自日倾销进口产品对国内产业生产经营造成了损害，申请符合立案条件 [1] 人工智能与制造业融合政策 - 八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，目标到2027年人工智能关键核心技术实现安全可靠供给，产业规模和赋能水平稳居世界前列 [2] - 具体目标包括：推动3-5个通用大模型在制造业深度应用，形成行业大模型，打造100个工业领域高质量数据集，推广500个典型应用场景 [2] - 培育2-3家具有全球影响力的生态主导型企业，一批专精特新中小企业，选树1000家标杆企业 [2] - 工信部另印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，目标到2028年推动不少于50000家企业实施新型工业网络改造升级 [5] - 方案强调强化工业智能算力供给，引导工业企业加快边缘一体机、智能网关等设备部署，提升数据实时处理能力 [13] 央行流动性操作与黄金储备 - 中国人民银行于2026年1月8日开展11000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月，以保持银行体系流动性充裕 [3] - 中国央行12月末黄金储备报7415万盎司（约2306.323吨），环比增加3万盎司（约0.93吨），为连续第14个月增持 [4] 国家药监局优化药品审评审批 - 国家药监局进一步优化临床急需境外已上市药品审评审批，以加快其在境内上市 [6] - 鼓励申请人在中国开展全球同步研发、同步申报上市，鼓励临床急需境外已上市的原研药及仿制药在境内申报，符合要求的可纳入优先审评审批范围 [6] - 全国药品监督管理工作会议强调，2026年将聚焦集采中选等重点品种加大检查和抽检力度，并支持医药研发创新 [14] 隔夜外盘市场动态 - 美股收盘走势分化：道指跌466.00点，跌幅0.94%报48996.08点；纳指涨37.10点，涨幅0.16%报23584.27点；标普500跌23.89点，跌幅0.34%报6920.93点 [8] - 大型科技股多数上涨，英特尔涨超6%，谷歌涨逾2%，微软、英伟达涨超1%；谷歌市值达3.89万亿美元，超过苹果公司的3.85万亿美元 [8] - 热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.58% [8] - 商品市场普跌：现货黄金跌0.90%报4454.32美元，白银期货跌3.81%报77.950美元，铜期货跌3.49%报5.8525美元，原油期货收跌2%报55.99美元 [10] A股市场策略与盘面 - 周三市场全天震荡，三大指数小幅收红，量能连续两日突破2.8万亿 [11] - 市场核心主线之一的商业航天遭遇分歧但承接动能强，半导体设备、存储芯片、有色、AI应用等热点方向呈现良性轮动 [11] - 操作上建议留意分歧回调过程中的短线低吸机会，优化持仓布局 [12] 上市公司公告精选 - **业务与投资**：申菱环境拟出资5000万元投资产业投资基金 [15]；洲明科技子公司获配智谱H股6.69万股，获配金额777.38万港元 [15]；苏美达拟收购蓝科高新16.92%股份实现控股 [15]；可川科技全资子公司的硅光芯片已完成首次流片暂未形成营收 [15]；浩瀚深度拟8330万元收购云边云34%股权并取得控制权 [15] - **重大合同与项目**：光启技术子公司签订合计2.64亿元超材料产品批产合同 [15]；安靠智电中标约7578.98万元巴基斯坦电力公司EPC工程 [16]；地铁设计子公司签署3.11亿元综合能源托管服务项目合同 [16]；城地香江扬州数据中心项目B04~B05机房楼由甲方自行投建，预计减少公司约10.92亿元收入 [16] - **业绩预告**：口子窖预计2025年净利润同比减少50%—60% [16]；东瑞股份2025年生猪销售收入同比增长43.07% [16]；立华股份2025年肉鸡累计销售收入142.6亿元 [16]；高能环境预计2025年净利润同比增长55.66%—86.79% [16]；中科蓝讯2025年净利润同比预增366.51%到376.51% [16]；川金诺2025年净利同比预增144.24%—172.64% [16]；奥特维2025年归母净利润同比预降55.12%到66.17% [16]；泉阳泉2025年净利润同比预增147.89% [16]；金地集团2025年12月签约面积同比下降60.81%，签约金额同比下降54.46% [16] - **其他事项**：锋龙股份提示如股价进一步异常上涨可能申请停牌核查 [15]；北方导航澄清公司在商业航天领域无相关业务，也未取得相关订单 [15]；振芯科技控股子公司因串通投标等违规行为3年内被禁止参加西部战区的采购活动 [15]；安培龙拟定增募资不超过5.44亿元 [17]；紫光国微筹划发行股份及支付现金购买资产事项，股票继续停牌 [17]

行业核心观点 - 郑州市正通过吸引行业头部企业落户、完善产业链布局和提供政策支持，加速打造全国重要的人形机器人及具身智能产业集群 [2][3][5] 企业落户与项目进展 - 智元创新（上海）科技股份有限公司与郑州市签署战略协议，其中部具身智能产业基地落户郑州，将推进技术研发、产品孵化及产业化 [2] - 优必选已于2024年在郑州中原区设立多模态智能服务机器人产业示范基地，聚焦比亚迪新能源和富士康3C领域两大本地应用场景 [2] - 深圳众擎机器人于2025年落户郑州高新区，计划快速推进年产5000台机器人的生产线，并同步规划人形机器人全球生产制造中心 [2] - 科大讯飞近日在郑州成立新科技公司，将开拓智能机器人研发业务 [2] - 中豫具身智能实验室与卓益得联合研发的人形机器人，在2025北京亦庄人形机器人半程马拉松赛事中取得优异成绩，并已应用于城市观光厅的智能导览 [3] 产业链生态与集群效应 - 郑州已集聚机器人产业链相关企业5000家以上，形成覆盖核心零部件研发、整机制造、场景应用的全链条产业生态 [3] - 郑州高新区集聚了机器人产业链所需的智能传感器、人工智能等优势产业，清智机器人创新中心、河南埃尔森智能等上下游企业相继落户 [3] - 汉威科技的柔性传感器应用于国内头部厂商，并与青岛征和工业签署战略协议，聚焦全球首创链式灵巧手技术合作 [3] - 中科慧远、郑州机械所、领航机器人等研发的视觉定位系统、行星减速器、末端执行器等关键零部件达到国内先进水平 [3] - 完备的制造业门类、庞大的市场空间、丰富的应用场景、充足的人才储备和便捷的物流网络，共同构成了吸引企业集聚的优势 [4] 政策与战略支持 - 河南省及郑州市层面密集出台政策，如《河南省具身智能产业发展行动计划（2024—2027年）》和《河南省推动“人工智能+”行动计划（2024—2026年）》，为产业发展构筑优势 [5] - 郑州市聚焦“1+7+7+7”工作部署，以加快打造新型工业化示范中心为抓手，抢滩布局具身智能等未来产业 [5]

文章核心观点 - 郑州市正通过吸引行业头部企业落户、完善产业链布局和依托政策支持，加速打造全国重要的人形机器人及具身智能产业集群 [2][5][6] 行业动态与企业落户 - “十五五”开局之年，智元创新（上海）科技股份有限公司与郑州签署协议，其中部具身智能产业基地落户郑州，将推进技术研发、产品孵化及产业化 [2] - 自2024年起，优必选将多模态智能服务机器人产业示范基地落在郑州中原区，聚焦比亚迪新能源工业场景与富士康3C领域生产需求 [2] - 深圳众擎机器人于2025年落户郑州高新区，计划快速推进年产5000台机器人的生产线，并同步规划人形机器人全球生产制造中心 [2] - 近日，科大讯飞在郑州成立新科技公司，将开拓智能机器人研发业务 [2] - 在中原科技城，中豫具身智能实验室等重大科研平台加快布局，卓益得、中原动力等人工智能头部企业纷纷落地 [3] - 由中豫具身智能实验室和卓益得联合研发的人形机器人，在2025北京亦庄人形机器人半程马拉松赛事中取得优异成绩，并已应用于城市观光厅的智能导览 [3] 产业链生态与集群效应 - 从众擎机器人的规模化生产到优必选的智能场景布局，再到智元机器人的技术赋能，一批行业头部企业推动郑州产业链上下游协同发力，集群效应日益凸显 [3] - 在郑州高新区，机器人产业链所需的智能传感器、人工智能等优势产业集聚，清智机器人创新中心、河南埃尔森智能等上下游企业相继安家落户 [3] - 汉威科技的柔性传感器应用于国内头部厂商，中科慧远、郑州机械所、领航机器人等研发的视觉定位系统、行星减速器、末端执行器等关键零部件达到国内先进水平 [3] - 1月6日，汉威科技与青岛征和工业签署战略合作协议，聚焦具身智能灵巧手硬件与控制系统研发，致力于全球首创链式灵巧手技术合作 [3] - 当前，郑州已集聚机器人产业链相关企业5000家以上，形成覆盖核心零部件研发、整机制造、场景应用的全链条产业生态 [3] 区域优势与驱动因素 - 郑州制造业门类齐全，拥有庞大的市场空间和丰富的应用场景，能推动上下游合作伙伴集聚成链 [4] - 完备的产业要素、充足的人才储备、便捷的物流网络，共同构成了河南吸引机器人企业集聚的“硬核底气” [5] - 企业的落户源于持续优化的营商环境，以及省市层面密集出台的政策红利，如《河南省具身智能产业发展行动计划（2024—2027年）》和《河南省推动“人工智能+”行动计划（2024—2026年）》 [5] - 郑州市聚焦“1+7+7+7”工作部署，以加快打造新型工业化示范中心为抓手，抢滩占先未来产业，加速布局具身智能新赛道 [5]

核心观点 - 2025年底豆包与中兴努比亚合作推出的AI助手手机工程样机被视为端侧AI质变的关键节点，可能引发类似2010年安卓系统颠覆塞班系统的下一代智能设备革命 [1] AI助手手机的产品创新与行业影响 - 豆包AI助手手机实现了AI与系统深度结合，能跨App串联调用，扮演效率助手角色，提升办公效率 [2] - 相较于此前多为独立App的手机助手，该产品在系统层面授权，应用更“大胆”，端侧AI体验有明显提升 [2] - 该产品的发布为行业指明了方向，规划出一个可预期的增量市场，各方需抓紧参与“新蛋糕”的划分 [4] - 该产品打开了新思路，最直接刺激手机厂商，可能打开一个全新的需求市场 [4] 产业链机遇与变革 - 围绕算力建设，芯片产业、云计算等一系列相关领域在2025年将迎来快速增长 [2] - 提升算力水平以提高AI助手反应速度是当前“板上钉钉”的趋势 [2] - 伴随AI智能化提升，围绕数据与隐私安全的相关产业将迎来快速增长 [3] - 手机厂商的盈利模式可能迎来变革，从赚取硬件“一锤子买卖”转向赚取AI深度绑定后的持续服务利润 [4][5] 市场竞争格局与挑战 - 行业已步入变革“竞速赛”，一场新的商业格局博弈已然拉开帷幕 [4] - 相较于外界认为的巨头“三国杀”，面临最大挑战的可能是中小互联网厂商，因其App可能沦为AI助手跨App调用的通道，难以再成为积累用户的独立“小池塘” [5] - 尽管尚无真正成熟的方案，但AI助手发展已是业内大势所趋，中国企业在此次变革中比15年前更为积极主动 [5] - 任何硬件设备的“生死”最终将由消费者决定，历史证明更被消费者接受的系统（如Windows战胜Linux）将胜出 [3] 产品现状与历史类比 - 该工程样机在整体系统打磨和端侧算力支持上仍有较大提升空间 [2] - 此次创新被类比为2010年前后智能手机的系统革命，安卓系统的出现曾颠覆如日中天的诺基亚塞班系统 [1] - 2010年前后的“百机大战”中，选择安卓路线的品牌（如华为、vivo、传音）最终存活并壮大 [4]

公司与科大讯飞的合作 - 爱尔眼科与科大讯飞通过强强联合实现优势互补与融合创新 [1] - 双方合作旨在不断探索应用场景以提高服务质量并惠及广大患者 [1]

文章核心观点 - AI大模型已成为品牌出海不可或缺的核心基础设施，在内容生产、网红营销、精准投放等全链路实现深度渗透与效果倍增，正彻底改变出海营销的游戏规则 [1][2] - 2025年出海营销已进入AI提效时刻，AI在内容生产效率、红人匹配、精准投放等方面展现出“超能力”，帮助品牌实现过去难以想象的增长 [4][8] - AI正推动出海营销从“流量思维”转向“用户价值思维”，实现“千人千面”的精准营销，并催生以“SuperAgent”为代表的新商业竞争力，构建自进化的营销决策体系 [9][12][13] 2025年AI在出海营销中的落地价值与案例 - **内容生产效率大幅提升**：生成式AI使出海内容生产效率提升5倍，通过动态创意优化技术推动转化率提升30% [4] - **跨文化区域营销效果显著**：在东南亚、中东等地区，AI结合翻译与图像识别技术适配宗教文化需求，使社媒广告点击率提升40% [4] - **红人营销实现高效曝光与转化**：科沃斯新品通过AI系统匹配红人，在美国市场收获超3亿曝光量与超1亿观看量，营销效率较传统模式提升数倍 [7]；某新锐汽配品牌用一条14秒AI视频，7天内播放量突破1290万，直接带动近20万美元成交额 [1] - **精准投放提升用户资产与ROI**：某翻译机品牌在海外营销中，广告用户资产增长181%，新客数量提升63%，ROI完成率高达117% [4] AI在三大核心出海场景的渗透现状 - **红人营销**：AI渗透率已达73%，AI生成内容成为标配 [2] - **精准投放**：AI渗透率超85%，程序化广告进入“大模型驱动”新阶段 [2] - **独立站电商**：AI渗透率接近70%，全链路智能运营成为主流 [2] AI驱动“千人千面”精准营销的实践 - **从经验驱动转向AI智能决策**：AI赋能的精准营销搭建了品牌与用户的“精准对话”桥梁 [9] - **入境精准营销案例（优衣库）**：通过AI驱动的用户分层技术结合动态LBS定位数据，分析海外游客偏好，实现高达234%的点击完成率 [9] - **出境精准营销案例（SHEIN）**：依托AI算法形成本地化消费洞察，定向激活存量用户，最终应用内用户再互动率提升30%，购买转化率提升40% [11] - **行业整体转变**：精准投放识别准确率显著提升、无效触达率大幅下降、独立站用户平均跳出率降低，推动行业从“广撒网”迈入“千人千面”的精准时代 [12] AI Agent与SuperAgent的发展趋势 - **Agent角色进化**：Agent已不仅是功能实现者，更是价值交付者，正从智能体转向创新者与组织者 [2] - **SuperAgent成为新标准**：能够自主解决复杂问题的“SuperAgent”已成为营销行业标配，是“群体智能”的全新应用模式和能力标准 [13] - **构建自进化营销体系**：通过AI构建“数据-决策-执行-反馈-优化”的自进化闭环，使营销策略从经验依赖走向自进化，实现持续优化与长期增长 [13] - **深化具体场景应用**： - **红人营销**：从“感性合作”走向“理性运营”，AI能精准量化不同红人及内容形式的转化贡献 [14] - **程序化广告**：实现精准、高效、智能的投放闭环，通过实时数据分析与算法迭代动态调整策略 [14] 科大讯飞全球智能营销生态峰会信息 - **会议目的**：洞悉出海营销变革风向，探索AI驱动下全球营销生态的新可能 [3] - **核心发布**：将围绕SuperAgent在各营销场景的落地实践进行战略发布 [3] - **会议结构**：采用主论坛+平行分论坛+生态展区形式，分论坛将聚焦SuperAgent在品牌全域营销、海外广告、海外红人营销、程序化广告等场景的落地与实践 [14][15] - **会议主题**：“全域智能，共生共荣” [14]