文章核心观点 - 金融街证券在2025年12月至2026年1月期间因多项合规问题连续收到监管罚单 核心违规行为包括“飞单”、私募基金销售违规及内部控制缺失 暴露了公司集团层面的合规顽疾未能根治 [1][4][5] 公司结构与治理 - 公司对分支机构及从业人员的行为监测、合规管理存在明显漏洞 上海、内蒙古、广东等多地营业部员工存在违规行为 [2] - 具体违规行为包括员工私自向客户推介第三方平台产品 如北京恒泰普惠信息服务有限公司的产品 以及组织投资者将资金汇集至个人账户购买私募基金 如乐和众和影视分级股权私募投资基金 [2] - 内蒙古证监局在2025年12月31日的罚单中批评公司“内部控制和合规管理不到位 对从业人员行为管控有效性不足” [2] 政策监管与合规问题 - 部分员工在销售过程中未使用公司统一宣传材料 且材料存在隐瞒风险、误导性表述 个别人员还向客户输送不正当利益 [3] - 广东证监局发现其营业部存在承诺保本保收益等违规行为 这些问题的反复出现反映出公司未能有效落实合规审核和风险防范机制 [3] - 公司全资投行子公司恒泰长财证券在2025年因债券业务风险管控问题已被处罚 且投行、债券业务在执业质量评价中均被评为C类（行业下游水平） [4] 行业政策与环境 - 近年来 监管部门对“飞单”、私募销售违规等行为采取“机构+个人”双追责模式 处罚力度持续加强 [5] - 金融街证券的违规行为在监管高压下集中显现 导致其在短时间内被多地证监局追责 [5]

公司近期监管动态 - 2月11日，天际股份因涉嫌信息披露违法违规，被中国证监会立案调查[2] - 公司表示生产经营活动正常，立案调查不会对正常生产经营活动产生重大影响，并将积极配合调查[4] - 此前于1月15日，公司收到广东证监局下发的《行政监管措施决定书》，指出公司存在商誉减值测试不规范、财务核算不准确、信息披露不规范等问题[4] - 深交所亦对公司下发监管函，指出公司存在商誉减值测试不规范、薪酬计提不恰当、向非关联方提供财务资助未履行审议及披露程序等违规行为[5] 公司违规具体事项 - 商誉减值测试不规范：涉及子公司江苏新泰材料科技有限公司（2023年度）和常熟市誉翔贸易有限公司（2024年度）[5] - 财务核算不准确：公司及子公司常熟新特化工有限公司在2023年9月至2024年12月期间未恰当计提销售人员及管理人员薪酬[5] - 信息披露及程序违规：公司2023年9月至2025年8月向非关联方提供财务资助，未按规定履行相关审议程序和信息披露义务[5] 相关责任人员 - 公司董事长兼总经理吴锡盾、财务总监杨志轩、董事会秘书郑文龙被认定未勤勉尽责，对违规行为负有主要责任[4] - 广东证监局决定对天际股份采取责令改正的行政监管措施，并对吴锡盾、杨志轩、郑文龙采取出具警示函的行政监管措施[5] - 深交所亦指出上述人员未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，对违规行为负重要责任[5] 公司回应与整改 - 公司及相关责任人员高度重视监管指出的问题，将严格按照要求自查自纠，制定整改措施并报送整改报告[6] - 公司将加强法律法规学习，提升合规意识，完善内控体系，提高规范运作水平和信息披露质量[6] 公司基本情况 - 天际股份主要产品包括六氟磷酸锂及相关氟化工产品、次磷酸钠及相关磷化工产品、小家电系列产品[6] - 截至2月11日收盘，公司股价报43.96元/股，总市值为220亿元[7] - 截至1月30日，公司股东总户数为181,619户，较1月20日增加3,598户，变动率为2.02%[9][10]

公司近期动态与监管事项 - 公司于1月15日收到中国证监会广东监管局下发的《行政监管措施决定书》，因存在商誉减值测试不规范、财务核算不准确、信息披露不规范等问题，被采取责令改正的行政监管措施 [2] - 公司董事长兼总经理吴锡盾、财务总监杨志轩、董事会秘书郑文龙因未勤勉尽责，被广东证监局采取出具警示函的行政监管措施 [2] - 深交所亦对公司下发监管函，指出公司在2023及2024年度对子公司的商誉减值测试不规范、2023年9月至2024年12月未恰当计提部分员工薪酬、2023年9月至2025年8月向非关联方提供财务资助未履行审议及披露程序等违规行为 [3] - 公司及相关责任人员表示高度重视监管指出的问题，将按要求自查自纠、制定整改措施并报送报告，同时加强学习以提升合规意识和规范运作水平 [2][3] - 公司称目前各项生产经营活动正常开展，上述事项不会对正常生产经营活动产生重大影响 [2] 公司业务与市场数据 - 公司主要产品包括六氟磷酸锂及相关氟化工产品、次磷酸钠及相关磷化工产品、小家电系列产品 [4] - 截至2月11日收盘，公司股价报43.96元/股，总市值为220亿元 [5] - 截至1月30日，公司股东总户数为181,619户，较1月20日增加3,598户，变动率为2.02% [6][7] - 公司股东户数在近期呈现波动，从2025年12月10日的140,182户持续增长至2026年1月9日的193,080户，随后有所回落 [6]

财政部公开选聘内部控制标准委员会咨询专家 - 财政部公开选聘第四届内部控制标准委员会咨询专家，聘期为3年 [1] - 选聘将依据聘任条件对应聘者进行严格审查，并择优聘任 [1] 咨询专家应聘的专业胜任能力条件 - 政府部门、监管机构及行业协会人员需具有正处级及以上行政职务，能够联系、协调、组织相关方面力量 [1] - 企事业单位人员需担任负责本单位内部控制建设或评价的部门正职及以上职务，并具备丰富的财务、会计、内部控制、风险管理和经济管理经验 [1] - 高等院校及科研院所人员需具有教授、研究员等职务，并在内部控制领域有研究特长和丰富的研究成果 [1] - 会计师事务所等中介机构人员需担任负责内部控制方面的咨询服务或审计业务的合伙人，并长期从事相关业务 [1] - 长期参与我国内部控制标准建设工作并作出突出贡献的其他人员也符合条件 [1] 受聘咨询专家的职责与权益 - 受聘专家可以参加内部控制标准委员会全体会议和有关工作会议，并就会议议题提出意见和建议 [2] - 可以参加内部控制研讨会，并就会议议题提出意见和建议 [2] - 可就建立健全并有效实施我国企业和行政事业单位内部控制规范体系过程中的重要问题，向委员会秘书处提出意见和建议 [2] - 可以优先承担有关内部控制科研课题的研究工作，并优先获得有关研究资料和动态信息 [2]

2026年初期货行业监管态势 - 2026年开年以来，期货业监管保持高压态势，处罚涉及多家期货公司及其分支机构 [1] - 2026年1月，多地证监局已开出至少6张罚单，涉及金元期货、先锋期货、华金期货、恒泰期货、中辉期货、国新国证期货等公司 [1] - 处罚措施包括警示函、监管谈话等柔性约束，以及暂停新开户等实质性业务限制 [1] 主要违规领域与处罚案例 - **居间业务违规**：成为违规高发首要原因，典型案例如恒泰期货青岛营业部存在“开发客户业务实质上被对外承包”的问题，被暂停新开户3个月并责令改正 [7]；国新国证期货因居间人违规提供交易建议、公司管控不力被责令改正 [7] - **内部控制失效**：是多数机构违规的根源，中辉期货天津营业部因居间人管理、员工管理等内控严重不足，被暂停新开户3个月并责令改正 [8]；国新国证期货存在授权未备案人员履行职责的公司治理问题 [8] - **互联网营销合规失守**：成为监管重点，中辉期货天津营业部存在互联网营销管理不到位、未有效执行相关制度的问题 [9]；金元期货也因互联网营销业务合规管控缺失被责令改正 [2] 分支机构处罚详情 - 分支机构是违规“重灾区”，处罚力度升级，暂停新开户与责令改正并行成为主流 [5] - **恒泰期货青岛营业部**：因业务被对外承包、内控存在重大缺陷，被青岛证监局暂停新开户3个月并责令改正 [5][6] - **中辉期货天津营业部**：因居间人及员工管理等内控严重不足，被天津证监局暂停新开户3个月并责令改正 [5][6] - **先锋期货广州分公司**：成为开年以来处罚力度最强案例，被广东证监局暂停新开户6个月并责令改正 [5][6] - **金石期货库尔勒营业部**：因居间业务合规管控不足、异常交易监测不到位等问题，被新疆证监局出具警示函并记入诚信档案 [6] 公司层面处罚案例 - **金元期货**：因违规与第三方机构开展居间合作、互联网营销合规管控缺失、内部控制存在缺陷，被海南证监局责令改正 [2]；其首席风险官吴育娜和分管经纪业务的副总经理聂义锋均被出具警示函 [4]

公司治理与合规声明 - 公司表示始终严格遵守相关法律法规并高度重视国有资产保值增值 [1] - 公司建立了完善的内部控制体系与合规管理机制 [1] - 公司内部控制每年经会计师事务所审计并出具《内部控制审计报告》 [1]

事件概述 - 京山轻机因2018年年度报告存在虚假记载 收到湖北证监局《行政处罚事先告知书》 公司股票将于1月20日起被实施其他风险警示 股票简称变更为“ST京机” [1] 处罚原因与性质 - 处罚源于已关停的原控股子公司深圳市慧大成智能科技有限公司 其在2018年独立运营期间 原股东为完成业绩承诺实施了财务欺诈行为 [3] - 公司主动发现财务异常并于2021年报案 相关司法程序已于2024年5月终结 慧大成原股东被认定犯合同诈骗罪 刑事责任已追究完毕 [3] - 此次处罚是对已完结历史事项的行政程序性处理 具有追溯性 [2][5] 财务影响与整改 - 公司已于2022年1月完成对涉及慧大成相关年度财务报表的会计差错更正及追溯调整 并出具了专项审计报告 所有历史财务影响均已消除 [3] - 本次处罚可能产生的财务后果已在以往年度报表中充分体现 不会对公司当期及未来业绩构成新的重大不利影响 [1][5] 对公司经营的影响 - 公司强调 本次处罚事项对生产经营无重大影响 对财务状况无新增影响 [1][2] - 涉事主体慧大成早已关停 与公司当前主营业务及经营体系无任何关联 [4] - 截至公告披露日 公司各项生产经营活动正常开展 光伏装备、锂电装备、包装装备三大主营业务经营状况平稳有序 技术研发与市场拓展均按计划推进 [5][6] 公司后续措施 - 公司管理层就历史问题向投资者、合作伙伴及公众致歉 [2] - 公司已将此事件视为深刻教训 立即启动了全面的内控体系升级计划 包括强化对子公司的穿透式管理、引入智能化风控平台、重塑合规文化 [2] - 公司将在《行政处罚决定书》送达并满足规定期限后 及时向深交所提交撤销其他风险警示的申请 [6]

公司财务核算违规问题 - 2022年至2024年间，公司直营专柜及子公司大方睡眠的直销业务收入和成本存在跨期确认，销售返利跨期冲减营业收入，职工薪酬及社保也存在跨期计提情形 [1] - 公司已进行会计差错更正，对2022年~2024年度财务报表进行追溯调整，并制定了《重大会计核算事项管理制度》以明确收入确认时点及费用核算原则 [1] 子公司资金管理失当问题 - 子公司大方睡眠长期通过往来款方式向自然人叶某峰提供财务资助，截至2021年末拆借资金余额达6602.73万元，截至2025年9月末余额仍为6337.63万元 [1] - 公司长期怠于追偿该笔资金，凸显其内部控制体系存在严重漏洞 [1] - 截至公告日，公司已累计追回1036.24万元，具体措施包括签订还款协议、质押并转让股权以及扣发分红款与薪酬 [2] 公司采取的整改与追偿措施 - 2022年6月与叶某峰签订还款协议并质押其持有的大方睡眠3%股权 [2] - 2025年11月通过股权转让将该部分股权以764.64万元评估价格划转至全资子公司湖南寐家居科技有限公司 [2] - 同时扣发叶某峰分红款及薪酬271.6万元用于抵债 [2] - 2025年5月，公司已启动司法仲裁程序，泉州仲裁委员会已两次开庭审理 [2] 公司内部控制体系整改 - 公司于2025年12月完成董事会换届，叶某峰不再担任大方睡眠董事长及法定代表人 [2] - 公司修订了《公司章程》及《子公司管理规定》 [2] - 要求内审部门每季度对财务资助、关联交易等高风险领域开展专项审计 [2] 公司对问题的承认与承诺 - 公司承认此次监管措施暴露了其在规范运作和内部控制方面的不足 [2] - 公司承诺将持续强化合规意识，完善治理结构，提升信息披露质量 [2] - 但资金占用问题的最终解决仍取决于仲裁进展 [2]

会议概况与核心目标 - 兰花集团于1月16日圆满结束了内控体系建设流程审核会，旨在推动内控工作有效实施和持续改进，全面夯实合规经营与风险防控根基 [1][5] - 会议由集团公司党委书记、董事长李晓明主持，集团党委班子成员、高管、各职能部门及内控员均出席会议，显示了公司高层对内控体系建设的高度重视 [1][5] 会审过程与核心成果 - 本次会审由审计部牵头，于1月12日至15日每晚进行两小时，对公司所有业务流程与风险领域进行了系统性梳理、分析与优化 [3][7] - 董事长李晓明全程参与，逐项审核内控流程，并结合公司战略与业务运营，精准指出流程设计中的细节短板与优化方向，在权责划分、风险节点把控、效率提升等关键环节提出了指导性与实操性兼具的改进建议 [3][7] - 与会人员聚焦战略落地、业务流程规范、风险精准防控三大维度，围绕内控核心要素识别风险、探讨方案，形成了多项关键共识与落地成果 [3][7] - 明确了内控流程优化的“三维标准”：权责划分清晰化、流程运转高效化、风险防控精准化，为后续修订划定核心原则 [3][7] - 确立了“分级负责、交叉协同”的工作机制，划定了重点优化领域，并建立了内控体系动态完善机制 [3][7] 高层定调与后续部署 - 董事长李晓明强调，内部控制是公司治理的核心支柱，此次会审是强化内部管理、提升治理效能的关键举措 [4][8] - 要求各部门将内控建设与日常经营深度融合，做到“人人学内控、事事守内控、时时讲内控”，并压实主体责任以确保优化后的流程执行到位 [4][8] - 要求审计部加强流程执行的跟踪审计与效果评估，形成“建设—执行—监督—优化”的闭环管理 [4][8] - 下一步，公司将以会审成果为基础，加快推进基层单位内控体系建设，同步开展全层级内控培训，以推动内控文化深入人心，为公司高质量发展提供制度与治理支撑 [4][8]

核心事件与监管关注 - 香港证监会于2025年12月3日发布新闻稿，指出大山教育存在两项关键问题：一是公司向证监会提供的银行结单与证监会独立取得的文件之间存在重大差异；二是公司截至2023年6月30日及2023年12月31日的财务报表内的银行结余存在严重夸大，该行为被定义为“违规行为” [1] 公司初步回应与调查进展 - 公司成立的特别调查委员会认为，在初步阶段及展开任何正式调查之前，就上述事宜形成或表达任何意见或结论为时尚早 [1] - 特别调查委员会已建议并获董事会批准，委任致同咨询服务有限公司担任独立法证调查员，对上述违规行为进行独立法证调查 [1] - 致同咨询在担任联交所上市公司独立法证调查员及开展类似法证调查方面拥有丰富经验 [1] 内部控制审查与整改 - 特别调查委员会已建议并获董事会批准，委任凯晋咨询顾问有限公司担任内部控制顾问 [2] - 凯晋咨询将对公司内部控制及程序进行审阅，重点关注前述违规行为，并提供相应整改建议以改善集团的内部控制系统 [2] - 凯晋咨询在为联交所上市公司提供内部控制审阅服务方面拥有丰富经验 [2]