公司收到监管警示函 - 公司收到中国证券监督管理委员会广东监管局出具的警示函 并被责令改正 相关责任人员梁建华 钟海辉 胡红月被出具警示函 要求在30日内完成整改并报告情况 [1][2] - 上海证券交易所也发布了关于对公司及有关责任人予以监管警示的决定 [2] 收入核算与确认问题 - 2023年和2024年前三季度对定制算力服务器业务采用总额法确认收入存在错误 根据检查 公司在该业务中应被认定为代理人 应按照净额法核算相关收入 [1] - 2024年7月 8月向客户交付两批算力服务器并获取客户签收单据 但因业务人员未及时在产值系统中提交交货数据 导致2024年前三季度少计营业收入和营业利润 [1] 内部控制存在缺陷 - 客户信用管理内部控制存在缺陷 在GPU购销业务和定制型算力服务器业务中对同一客户的授信额度过大 与客户经营实力和资信状况不匹配 [2] - 长期对应收账款和其他应收款的账期管理过于宽松 未采取实质有效措施追回欠款 导致公司被供应商起诉并冻结银行账户 影响日常经营运作 [2] - 违反不相容职务分离控制要求 有员工同时为部分供应商提供服务 反映公司与人力资源相关的内部控制环境和控制活动薄弱 公司对组织架构与控制措施的执行不到位 治理层和管理层对内部控制的重视程度不足 [2] 公司基本财务与市场数据 - 2025年前三季度 公司实现收入17.78亿元 归母净利润5987万元 [3] - 公司股票最新交易数据显示 今开50.50元 最高55.31元 昨收51.72元 成交额9.54亿元 总市值83.99亿元 [4] 公司背景与业务布局 - 公司成立于1998年 注册地位于广州 于2016年登陆上交所主板市场 [2] - 公司以“智算+信通”为双核心引擎 以“算力+数据+AI”“通服+ICT+新能源”为六大业务布局 [2]

海信视像对海信集团财务公司的风险评估 - 公司根据监管要求对关联方海信集团财务有限公司的经营资质与风险管理体系进行了评估[1] - 海信财务公司成立于2008年6月12日，注册资本为13亿元人民币[1] - 海信财务公司经营多项本外币业务，包括吸收成员单位存款、办理贷款、票据贴现、资金结算、同业拆借及固定收益类有价证券投资等[3] - 海信财务公司建立了健全的内部控制架构与风险治理体系，明确划分了董事会、监事会、高级管理层及各部门的职责[4] - 公司建立了针对信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、合规风险、信息科技风险及声誉风险的全面管理机制[6][7][8][9][15][16] - 在信用风险管理方面，公司在董事会下设立风险管理委员会，负责信贷等业务的审查与决策[6] - 在市场风险管理方面，公司设定风险限额并加强监测，定期开展同业客户风险排查及资产五级分类工作[7] - 在流动性风险管理方面，公司定期组织压力测试，以检验资产流动性情况及应急措施有效性[8] - 在合规风险方面，公司持续完善制度体系，加强合同审查、印章管理、反洗钱及案件防控工作[10][12][13][14] - 截至2025年9月30日，海信视像在海信财务公司的存款余额为4.45亿元，贷款余额为0[19] - 公司认为海信财务公司具有合法有效的经营资质，内部控制制度较为完整，2025年前三季度风险控制体系不存在重大缺陷，关联金融业务不存在重大风险问题[21] 海信视像2026年度日常关联交易预计 - 公司预计2026年度将继续与控股股东海信集团控股及其下属子公司等关联方开展日常关联交易[25] - 该交易旨在满足业务发展及日常经营需要，充分利用关联方优势资源，遵循自愿平等、公平公允的市场原则[25][34] - 2025年12月10日，公司董事会以3票同意、0票反对、0票弃权审议通过了相关议案，关联董事均回避表决[26] - 关联交易预计类别包括：向关联方销售产品或商品、原材料；向关联方采购原材料、模具；与关联方相互提供或接受各类劳务或服务[32] - 关联交易的定价将参照市场公允价格协商确定[33] - 公司认为此类交易可增强协同效应，提升产品竞争力与品牌知名度，争取更低的采购成本，提高资源利用率，且不会对财务状况产生不利影响或损害公司独立性[34] - 本次日常关联交易预计事项尚需提交公司股东会审议[25] 海信视像2026年度担保额度预计 - 为满足子公司经营发展及融资需求，公司控股子公司乾照光电拟在2026年度为其多家全资子公司提供总额不超过18亿元人民币的担保，额度可循环使用[39] - 担保形式均为连带责任保证担保，且均未设置反担保[41] - 担保额度的有效期为2026年1月1日至2026年12月31日[40] - 2025年12月10日，公司董事会审议通过了相关担保议案[42] - 由于部分被担保对象的资产负债率超过70%，该担保事项尚需提交公司股东会审议[42]

公司内控缺陷与整改 - 2024年度财务报告内部控制被出具否定意见的审计报告 原因在于公司通过合同加价方式向部分供应商采购水果等原料 虚增采购金额855.34万元 [2][3] - 公司存在提前支付工程款 与规模小或成立时间短的供应商签订大额服务合同 前期财务报表存在未更正的会计差错等问题 [3] - 若2025年度财务报告内部控制再次被出具否定意见 北交所将对公司股票交易实施退市风险警示 [3] - 公司已启动农产品询价审批流程试运行 并计划修订《采购管理制度》等 以整改内控缺陷 [4] 公司治理与监管处罚 - 公司及董事长姚玖志 财务负责人张雄斌因信息披露违规受到北交所纪律处分 并记入证券期货市场诚信档案 [6] - 公司未及时披露业绩修正公告及业绩预告 利润总额由3408万元修正为1421万元 净利润由2859万元修正为965万元 [6] - 公司董事 总经理单丹因涉嫌短线交易被证监会立案调查 后被广西证监局警告并处以10万元罚款 [6] - 在北交所首次信息披露工作评价中 公司在262家公司中被评为最低的D类（不合格） 占比1.9% [7] - 尽管受到处罚 董事长姚玖志 总经理单丹 财务负责人张雄斌等人在最新董事会换届中均获得连任 [7] 公司财务业绩表现 - 2023年上市首年营收为4.60亿元 同比下降2.33% 净利润为3337.81万元 同比下降37.69% [8] - 2024年营收为4.94亿元 同比增长7.34% 净利润为965.47万元 同比下降71.07% [8] - 2025年前三季度营收为4.07亿元 同比增长9.79% 净利润为2639.48万元 同比下降15.87% [8] - 公司面临下游需求增长乏力 客户流失 价格敏感度提高等困难 毛利率有所下降 [9] 行业环境与挑战 - 新茶饮行业从规模化扩张转向精细化运营 开店节奏放缓 市场规模增速预计从2023年的44.3%放缓至2025年的12.4% [9] - 行业竞争加剧 逐步进入存量竞争阶段 [9] - 新茶饮品牌自建供应链趋势增强 例如蜜雪冰城拥有五大生产基地 总占地面积约79万平方米 年综合产能约165万吨 [10] - 品牌为降本增效会压缩供应商利润空间 供应商面临大客户流失风险 [10]

核心事件概述 - 富森美在短期内接连有两名高管被监察机关留置 董事长刘兵于2024年7月24日被成都市郫都区监察委员会留置[2] 副总经理兼董事会秘书张凤术于2024年11月25日被崇州市监察委员会立案调查并实施留置[2] - 公司表示两名高管被留置事项应是个人原因 与上市公司无关[1] 且尚不清楚是否因同一案件[1][3] - 公司称目前生产经营情况正常 该事项不会对公司的生产经营产生重大影响[1][7] 公司应对与运营状况 - 董事长刘兵被留置期间 由副董事长刘云华代为履行董事长职责[2] 副总经理兼董事会秘书张凤术被留置期间 由副总经理兼财务总监王鸿代行董事会秘书职责[2] - 公司表示目前暂无选举新任董事长及董事会秘书的考虑[2] 并承诺将严格履行信息披露义务[2][3] - 公司强调其拥有完善的治理及内部控制机制 董事会运作正常 业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东相互独立[6][7] 股权结构与公司治理 - 公司实际控制人刘兵及其一致行动人刘云华、刘义为亲属关系 三人同为公司创始人[4][5] - 上述三人对富森美合计持股比例达80.11% 其中刘兵个人持股43.70%[6] - 针对家族持股集中可能引发的治理问题 公司回应称其监督机制健全 不存在系统性内控缺陷[6]

子公司税务事件 - 全资子公司贵州柏强制药需补缴企业所得税及滞纳金共计约1667万元，相关款项已缴纳完毕[2] - 补缴事项不属于前期会计差错，不涉及前期财务数据追溯调整，问题出自当期税务处理[3] - 公司在公告中未详细说明补税原因，仅表示不涉及行政处罚[4] 对2025年业绩影响 - 补缴款项将计入公司2025年当期损益，直接拖累全年业绩表现[5] - 2025年前三季度公司实现归母净利润5030万元，补缴金额占前三季度净利润比例高达33.12%[2][5] - 对2025年度净利润的具体影响以经审计的财务报表为准[5] 公司财务与经营状况 - 2025年前三季度公司实现营业收入13.98亿元[5] - 公司市盈率达51.6倍，在医药行业中处于较高水平[8] - 公司面临盈利能力不突出、行业政策压力及利润空间被挤压等经营挑战[8][9][10] 内部控制与历史问题 - 此次税务补缴事件暴露出公司在子公司管理和财务内控方面可能存在薄弱环节[11] - 2023年12月公司及多名高管曾因虚构咨询费用套取资金被上海证券交易所予以监管警示[6] - 该行为违反了《上海证券交易所股票上市规则》，暴露出公司内部控制方面的缺陷[6][7] 市场反应与公司背景 - 利空消息公布后市场反应平淡，11月24日股价微涨1.25%报收6.48元，11月25日随流感板块涨幅超4%[4] - 公司总市值约34.6亿元，从1992年创办以来以中药为特色，2007年借壳登陆A股[4][11]

文章核心观点 - 中国上市公司协会发布2025年度多项实践案例评选结果 甘肃多家上市公司在董事会治理、可持续发展和内部控制方面表现卓越并获得荣誉 [1] - 新“国九条”及资本市场“1+N”政策体系对上市公司治理质量提出更高要求 推动资本市场高质量发展和增强金融体系韧性成为关键举措 [2] - 上市公司治理正从“形式合规”迈向“实质有效”的新阶段 需构建制度完善、运行高效、制衡得当的治理结构 [3] 2025上市公司董事会最佳实践案例 - 评选出“最佳实践案例”240家 “优秀实践案例”190家 “典型实践案例”156家 [2] - 中交设计和大禹节水因董事会在战略引领、投资者关系管理、内控制度建设和践行ESG理念方面成效显著 荣获“最佳实践案例” [2] - 甘肃能源荣获“优秀实践案例” [2] 2025上市公司可持续发展最佳实践案例 - 甘肃上市公司共计6家获得可持续发展方面殊荣 [4] - 社会维度：大禹节水入选“最佳实践案例” 其融合智慧水利与数字孪生技术构建“潺水”模型平台与智能灌溉系统以提升水资源管理效率 [4] - 社会维度：蓝科高新、酒钢宏兴、兰州银行入选“优秀实践案例” 酒钢宏兴通过攻坚核心技术难题强化产业自主可控性 蓝科高新构建特色帮扶体系 [4] - 环境维度：金徽股份、酒钢宏兴、甘肃能源入选“优秀实践案例” [5] - 环境维度：金徽股份实施水资源精细化管理 酒钢宏兴利用悬浮磁化焙烧工艺技术处理复杂矿石以提高精矿品位并减少废料 [5] - 环境维度：甘肃能源创新实施“光伏+生态治理”模式 实现经济、能源和生态修复三重收益 [5] 2025年中国上市公司内部控制最佳实践案例 - 甘肃能源的合规风控助推内部控制体系建设案例被评为最佳案例 [6] - 大禹节水的从“风险防控”到“价值创造”的高质量发展跃迁案例被评为优秀案例 [6]

补税事件概况 - 超过60家A股上市公司发布税务补缴公告，累计补税及滞纳金金额超28亿元 [1] - 补税主要涉及2021至2024年度事项，补缴以企业自查为主，因此只有滞纳金没有罚款 [1] - 滞纳金年利率为18.25%，罚款最低为0.5倍 [1] 涉及行业分布 - 医药行业15家、化工行业11家、半导体行业12家 [1] - 消费零售行业10家、公用事业与环保行业8家、制造与建筑行业7家、能源行业5家 [1] 主要补税原因 - 能源化工行业补税多与成品油消费税政策调整相关 [1] - 医药企业常因研发费用加计扣除、销售收入确认等复杂税务问题触发补税 [1] - 半导体等高科技企业与高新技术企业资格认定及税收优惠相关 [1] - 其他原因包括不符合特殊性税务重组、可转债税会处理差异、供应商虚开发票和关联交易定价不合理等 [1] 地域与监管背景 - 各地税务机关均加强了税收监管和稽查力度，范围覆盖东部和中西部地区 [2] - 部分企业补税来源于境外税务当局的要求，如对投资税收津贴条件的不同理解 [2] - 税收征管技术革新是推动因素，金税四期系统通过大数据、人工智能实现全流程监控 [2] 对公司财务与运营的影响 - 补缴税款及滞纳金计入当期损益，直接冲击公司利润 [2] - 巨额现金流出给企业运营资金带来压力，可能影响正常经营投入、研发投资和战略布局 [2] - 对于现金流紧张的企业，大额补税可能引发流动性危机，并加大偿债压力 [2] 市场与监管反应 - 补税公告频繁发布可能引起证券交易所和证监会对公司内部控制、会计处理及信息披露提出更严格监管要求 [3] - 投资者对上市公司税务信息透明度的要求提高，不仅关注补税结果，更希望了解企业税务风险管理体系 [3]

监管措施与公司问题 - 宁夏证监局对银川威力传动技术股份有限公司采取责令改正的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案[1][2] - 公司存在临时公告信息披露不完整问题，2023年9月23日披露的《关于公司拟与银川经济开发区管理委员会签订<项目投资协议书>暨对外投资的公告》未披露协议中的重点条款[1] - 公司还存在内控不规范、应收账款坏账准备计提不充分等问题[2] - 时任董事长李阿波、总经理李想、董事会秘书包亦轩对上述问题负有主要责任，被采取监管谈话的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案[3][12] 整改要求 - 公司全体董事、高级管理人员应加强对证券法律法规的学习，不断提高履职能力，切实提高公司规范运作和信息披露水平[2][10] - 公司应夯实财务核算基础，增强财务人员的专业水平，提升会计核算和财务管理的专业性和规范性[2][10] - 公司应高度重视整改工作，对信息披露、财务会计核算、内部控制等方面存在的薄弱环节进行全面梳理，制定整改计划[2][10] - 公司需在收到决定书之日起30日内向宁夏证监局提交书面整改报告[2][10] 公司基本信息 - 银川威力传动技术股份有限公司成立于2003年，位于宁夏回族自治区银川市，是一家以从事通用设备制造业为主的企业[3] - 企业注册资本7238.3232万人民币，实缴资本7238.3232万人民币[3] - 公司于2023年8月9日在深交所创业板公开发行1809.6000万股，发行价格35.41元[3] - 发行保荐人（联席主承销商）为中信建投证券股份有限公司，联席主承销商为国泰君安证券股份有限公司（现更名为国泰海通证券股份有限公司）[3] 募集资金情况 - 威力传动发行募集资金总额64077.94万元，扣除发行费用后募集资金净额55503.59万元[4] - 公司最终募集资金净额比原计划少22496.41万元，原计划募集资金78000.00万元，用于精密减速器研发生产项目、补充流动资金项目[4] - 发行费用总额为8574.34万元，其中保荐及承销费用6005.85万元[5] - 2025年8月29日，公司发布向特定对象发行A股股票预案，拟募集资金总额不超过60000.00万元，用于风电增速器智慧工厂（一期）和补充流动资金[5] 财务表现 - 2025年前三季度公司实现营业收入6.38亿元，同比增长95.03%[5][6] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润为-5789.29万元，同比减少461.61%[5][6] - 2025年前三季度扣除非经常性损益后的净利润为-7650.36万元，同比减少70.75%[5][6] - 2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-1543.69万元[5][6] - 2024年公司实现营业收入3.45亿元，同比减少37.60%，归属于上市公司股东的净利润为-2954.97万元，同比减少171.72%[6] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润为-1.16亿元，同比减少1704.76%，经营活动产生的现金流量净额为-3357.52万元[6]

监管措施概述 - 公司于2025年11月14日收到宁夏证监局出具的责令改正行政监管措施决定[1] - 宁夏证监局同时对时任董事长李阿波、总经理李想、董事会秘书包亦轩采取监管谈话的行政监管措施[1][2] - 相关决定被记入证券期货市场诚信档案[1][2] 信息披露问题 - 公司2023年9月23日披露的《关于公司拟与银川经济技术开发区管理委员会签订 <项目投资协议书> 暨对外投资的公告》存在信息披露不完整问题[1] - 具体问题为未披露协议中的重点条款[1] - 该情形不符合《上市公司信息披露管理办法》第三条第一款的规定[1] 公司内部治理与财务问题 - 公司存在内部控制不规范问题[1] - 公司存在应收账款坏账准备计提不充分问题[1] - 上述情形反映公司在信息披露、内部控制、财务会计核算等方面规范运作存在问题[1] 相关责任认定 - 时任董事长李阿波、总经理李想、董事会秘书包亦轩对信息披露不完整问题负有主要责任[2] - 对相关责任人的监管措施依据为《上市公司信息披露管理办法》第四条、第五十一条第二款和第五十二条[2]

上市公司信息披露评价 - 广西共有7家上市公司在2024-2025年度信息披露工作评价中获最高评级A级，较去年增加3家，占广西上市公司总数的16.67% [1] - 获评A级的上市公司包括柳工、北部湾港、国海证券、桂林三金、桂冠电力、柳药股份和华原股份 [1] - 桂林三金已连续13年获评A级，北部湾港和桂冠电力连续3年获评A级 [1] - 信息披露质量被视为衡量上市公司高质量发展的重要标尺和投资者进行决策的重要依据 [1] 内部控制实践案例评选 - 广西丰林木业集团股份有限公司的案例入选“2025年中国上市公司内部控制最佳实践案例” [2] - 北部湾港股份有限公司的案例入选“2025年中国上市公司内部控制优秀案例” [2] - 此次内部控制最佳实践案例征集活动是中国上市公司协会在财政部、中国证监会指导下开展的全国首次上市公司内部控制专项案例征集 [2] - 活动旨在挖掘内控优秀实践、构建内控实践“中国范式” [2] 行业协会角色 - 广西上市公司协会获评内部控制案例征集活动“优秀组织单位”称号 [1] - 广西上市公司协会积极动员区内上市公司参与案例申报，并负责案例遴选与推荐报送工作 [2] - 广西上市公司协会希望区内上市公司共同努力，将信息披露质量推向新高度 [1]