公司财务与经营业绩 - 截至2025年6月末，全行资产规模达4253亿元，各项贷款余额2446亿元，存款余额3409亿元，市场份额稳居甘肃省前列 [1] - 2019年至2025年6月，全行贷款余额年均增速达6.7%，储蓄存款增加1160亿元，个人客户数增至826万户，零售客户AUM（管理资产）达2616亿元 [3] - 中间业务收入逆势增长，占比由1.69%提升至8.5%，净收入达2.28亿元，结构转型成效显著 [3] 业务结构优化与资产质量 - 普惠小微贷款余额144.35亿元，年均增速超13%；绿色贷款余额232亿元，增速达41.56% [3] - 资产质量筑牢底线，普惠小微、绿色金融等重点领域贷款增速持续高于全行平均水平，贷款不良率保持低位 [3] - 通过强化贷款定价管理，贷款不良率保持低位 [3] 战略定位与本土化服务 - 公司紧扣服务实体经济主线，以"立足甘肃、服务陇原"为使命，深耕本土经济，精准滴灌实体 [1] - 围绕"强工业、强科技、强省会、强县域"的"四强行动"，累计为能源、交通、文旅等领域投放贷款超4000亿元 [4] - 客户服务"下沉深耕"成效显著，设立106家社保卡一站式网点，发行社保卡81.15万张，并通过"上门服务""绿色通道"覆盖行动不便群体 [4] 重点领域信贷支持 - 制造业贷款年均增速达8.33%，科技企业贷款增速达23.43% [4] - 在能源领域，累计投放142.37亿元支持陇煤外运、陇电入浙等项目；交通基建方面，181.53亿元贷款助力天陇铁路、中川机场扩建等工程 [4] - 普惠服务已覆盖甘肃省99个乡镇，涉农贷款余额达427亿元 [5] 金融“五篇大文章”实践 - 绿色金融方面，绿色贷款余额206.78亿元，年均增速达7.8%，碳减排支持工具资金申报达3.03亿元 [6] - 普惠金融方面，普惠小微贷款余额144.35亿元，服务客户1.86万户，"一县一业一品一策"模式推出"药材贷""支种贷"等特色产品，涉农贷款余额427.66亿元 [7] - 科技金融方面，科技贷款余额236.42亿元，"惠知贷""科技贷"破解知识产权质押难题，兰州新区科技支行累计投放184.58亿元 [10] 数字化转型与科技赋能 - 手机银行6.0版本嵌入政务、生活场景，客户数422.4万户；智能柜台替代74.78%柜面业务，远程视频客服提升服务半径 [8] - 数据驱动风控体系初具规模，涉案账户预警命中率41.78%，拦截诈骗资金222.67万元 [8] - 产业数字金融生态通过"陇银政务宝""陇银薪福宝"服务2500余家企业，代理财政支付超800亿元 [8] 养老金融与社会服务 - 打造"甘养乐"品牌，设立19家养老金融示范网点，配置健康监测设备及无障碍设施，推出"甘享幸福"存款、代销养老理财等专属产品 [9] - 社保卡发行量82万张，适老化改造覆盖196个网点，视频银行服务省外老年客户7.9万人次 [9] - 守护"钱袋子"反诈宣传超2000场次 [9] 分支机构特色实践案例 - 在兰州大众巷夜市，推出"陇e付"零费率聚合码，为180家商户节省手续费2.6万元，"陇盈快贷"为20余户摊主解决旺季资金短缺 [11] - 甘南分行向玛曲曲源肥业投放3000万元支持有机肥生产，推动2500亩草原生态修复，养老金融服务深入藏区，设立"社保卡即办网点" [12] - 定西分行以"产业链金融"支持临洮雪榕生物科技公司，带动500名农户就业，金针菇年产6万吨 [13]

光谷科创金融“伙伴工程”核心举措 - 启动运行两个多月，已有120家企业入库成为“科技种苗”，首批14家企业获得“伙伴贷”资金支持，并成功落地三单认股权协议 [1] - 工程核心是把“政府信用、银行贷款、股权资本、平台服务”打包成标准化工具箱，面向早期硬科技项目开放 [1] - 首期计划为至少400家科技种苗企业提供综合金融服务 [1][3] “伙伴工程”服务模式与产品 - 推出“种苗伙伴贷”专属产品，贷款额度最高1000万元，利率低至LPR-50BP起 [3] - 开发种苗企业研发险、创业失败险等定制化保险，打造“政策性种苗基金+三只国企天使基金+市场化种子基金”的“1+3+N”投资服务体系 [3] - 形成“贷、投、保”联动的组合拳，并在光谷八个产业园区设立工作站，将服务延伸至“最后一公里” [2][3] 入库企业特征与融资困境 - 首批入库的120家企业呈现“初创期、硬科技、重人才”特征，平均成立时间仅1.8年 [2] - 企业多数缺少可供抵押的重资产，尚未形成规模化销售，甚至处于“零营收”状态，在传统信贷体系中面临“首贷难”困境 [2] 东湖高新区科创金融生态 - 东湖高新区已集聚科技支行、科技证券、科技保险、基金等科技金融机构1100余家、私募基金管理人176家 [4] - 设立各类基金超70支，基金净值约占湖北全省的50%，形成覆盖科技型企业全生命周期的股权融资链和债券融资链 [4] - 高新区获批全国首个科技保险创新示范区，持续推动机构集聚、产品创新和服务优化 [4]

文章核心观点 - 中关村生命科学园已发展成为北京国际科技创新中心的核心支撑和国家级生命科学与生物医药创新基地，形成了集基础研究、技术开发、临床验证、生产销售于一体的完整创新生态链 [1][2][3] 产业规模与集聚效应 - 园区汇聚了600余家创新药企，包括百济神州、诺诚健华、万泰生物、康辰药业等龙头企业 [2] - 在细胞与基因治疗领域拥有40余家重点企业和180余条在研管线，10余个项目即将申报临床 [3] - 已聚集合成生物制造企业120余家，覆盖生物基材料、胶原蛋白、生物育种、气体发酵等关键领域 [10] - 根据《2024中国生物医药产业园区竞争力评价及分析报告》，中关村国家自主创新示范区位列榜首 [3] 关键创新成果与平台建设 - 诞生了中国首款"十亿美元分子"新药泽布替尼和"国内十亿元分子"新药奥布替尼 [3] - 大片段DNA精准定点插入的基因编辑新工具入选《自然》杂志"2024年值得关注的七项技术" [3] - "北脑二号"智能脑机系统在国际上首次实现非人灵长类对二维运动目标的脑控拦截 [3] - 园区已集聚合成生物制造技术平台、生物细胞与基因治疗CDMO平台等第三方服务平台55家 [9] - 合成生物制造转化加速中心的高通量筛选平台使企业节省前期设备投入超过50% [10] - 北京脑科学与类脑研究所拥有11个技术辅助中心，全职科研人员近千人，已引进全职科学家37名 [11] 科学家创业与资本支持 - 园区内由科学家创办的企业已达112家，包括百济神州联合创始人王晓东、健达九州创始人罗敏敏、炎明生物创始人邵峰等 [5] - 北京市200亿元医药健康产业投资基金已在昌平注册落地 [7] - 昌平区建立政府性投资基金管理体系，引入红杉资本、高瓴资本、康桥资本等机构，昌平科技产业母基金群已与50余只市场化投资基金合作，投资医药健康项目468个 [8] 政策支持与未来规划 - 《北京市加快医药健康协同创新行动计划（2024—2026年）》提出加快中关村生命科学园三期建设，构建全球领先的生命科学创新走廊 [9] - 园区在细胞与基因治疗、脑机接口、合成生物等新兴赛道处于并跑甚至领跑态势 [9] - 园区提供从临床研究到获批上市、从产业化到产品"出海"的全链条支持 [6]

递表事件概述 - 2024年11月6日，4家企业向港交所递交上市申请，其中3家来自山东济南，分别为临工重机、科兴生物制药和建邦高科 [2][3] - 三家企业同日递表被视为济南产业经济活力和转型升级的重要体现 [4] 临工重机 - 公司成立于2012年，是领先的矿山机械和高空作业机械制造商，业务覆盖矿山开采设备、高空作业机械、特种机械等，市场遍及中国、东南亚、中亚、非洲 [4] - 以2024年收入计，公司在全球矿山运输设备及挖掘机市场位列国内企业第三；以2022年至2024年各年收入计，在全球非公路宽体自卸车领域排名第一 [4] - 公司曾于2022年12月申请上交所主板上市，后于2024年1月撤回申请，最终选择港交所以拓展全球业务和对接国际资本 [5] 建邦高科 - 公司是中国知名的银粉供应商，产品主要用于光伏银浆生产，拥有逾十年运营经验 [5] - 按中国光伏银粉销售收入计，公司在2022年、2023年及2024年分别在国内生产商中排名首位、首位及第三，市场份额分别为10.1%、10.0%及9.8% [5] - 公司历史可追溯至2010年，是中国光伏银粉领域的先行者，截至最后可行日期拥有19项发明专利和26项实用新型专利 [6] 科兴生物制药 - 公司成立于1989年，已于2020年12月登陆上海科创板，此次递交H股上市申请旨在形成"A+H"双融资平台，推进创新生物药与国际化 [7] 济南资本市场现状 - 除新递表三家企业外，济南已有企业成功登陆资本市场，例如天岳先进于2024年8月在港交所二次上市，山大电力于2024年7月登陆深交所创业板 [9][13] - 根据中国证监会山东监管局2025年7月数据，济南拥有46家境内上市公司和18家拟上市公司，数量在山东省内位居前列 [15] 济南产业与金融生态 - 济南拥有完整的工业体系，是全国唯一拥有全部41个工业大类的省份山东省的省会 [3] - 自2021年11月获批全国首个科创金融改革试验区以来，济南推出"科创金融十条"，创设50亿元"央行资金科创贷"、20亿元"央行资金科创贴"等政策 [16] - 济南科创企业贷款余额从2021年末的1098.4亿元增至2025年二季度末的3039.78亿元；科创企业获贷率42%，较2021年提高3.7个百分点 [17] - 济南科创企业数量从2021年的6800多家跃升至过万家，其中科技型中小企业、高新技术企业、专精特新"小巨人"企业分别增长58%、63%、3.6倍 [18] - 2025年1至6月，济南569家规上科技服务业企业营收突破278.1亿元 [18]

文章核心观点 - 数字化时代中国投资与创新呈现“双向赋能、共同发展”的新范式，企业成为创新主体，科技金融向多元化发展，并存在全球投融资机遇 [1][2][3] 数字化时代投资与创新的新范式 - 核心驱动力来自“十五五”规划建议中“推动科技创新和产业创新深度融合”的表述 [1] - 创新产业的资金来源结构正发生深刻变化，与产业蓬勃发展存在分离趋势 [1] - 未来产业投资的机会将非常多 [2] 企业作为创新主体的变化 - 企业成为数字化时代最重要的创新领先者 [2] - 中国产业创新能力持续提升，成为全球创新领域的重要力量 [2] - 明确“强化企业科技创新主体地位，推动创新资源向企业集聚” [1] 科技金融的多元化发展 - 科技金融形式已远超传统PE、VC，战略投资和耐心资本正在快速布局 [2] - 企业创投资金（CVC）与政府创投资金（GVC）成为重要力量，其投资逻辑不同于传统创投资金 [2] 全球投融资的机遇与挑战 - 国内企业拥有多元融资选项，包括国内融资、引进外资及海外投融资 [3] - 中国科技产业全球影响力快速上升，海外证券市场争抢中国上市资源，海外投资者看好中国创新企业 [3] - 国内资本市场面临挑战，若体系不调整改进将面临优质项目选择去海外融资的问题 [3] 中国产业创新前景 - 中国拥有规模充足的创投资本，能为优质项目和企业提供资本支撑 [3] - 中国产业创新恰逢其时，创新能力积累与外部创新生态不断完善，未来创新成果将源源不断涌现 [3]

事件概述 - 2024年11月6日，港交所迎来4家企业递交上市申请，其中3家均来自山东济南，分别为临工重机、科兴生物制药、建邦高科 [2][3][4] - 三家企业同日递表港交所的场面较为罕见，凸显济南产业经济的活力和转型升级态势 [4][5] 济南产业经济背景 - 山东省是全国唯一拥有全部41个工业大类的省份，工业积淀深厚，产业链条完善 [4] - 济南作为山东省会，综合经济实力强劲，但在创投领域的声量此前不及合肥、芜湖、无锡、苏州等新兴科创城市 [4] - 此次三家企业同时递表被视为济南产业根基加速对接资本市场的标志性事件 [4] 临工重机 - 公司成立于2012年，位于济南高新区，是国内领先的矿山机械和高空作业机械制造商 [5] - 业务聚焦矿山开采设备、高空作业机械、特种机械、关键零部件，销售覆盖中国、东南亚、中亚、非洲等地区 [5] - 以2024年收入计，公司在全球矿山运输设备及挖掘机市场排名国内企业第三 [5] - 以2022年至2024年各年收入计，公司在全球非公路宽体自卸车领域排名第一 [5] - 公司曾于2022年12月申请上交所主板上市，后于2024年1月撤回A股申请，此次选择港交所是为拓展全球业务并吸引国际资本 [6] 建邦高科 - 公司是中国知名的银粉供应商，拥有逾十年运营经验，产品主要用于光伏银浆生产 [6] - 按中国光伏银粉销售收入计，公司在2022年、2023年、2024年分别在国内生产商中排名首位、首位及第三，市场份额分别为10.1%、10.0%及9.8% [6] - 公司历史可追溯至2010年3月，是中国最早专注于光伏银粉研发、生产及销售的企业之一，截至最后可行日期拥有19项发明专利和26项实用新型专利 [7] - 此次为建邦高科第二次递表港交所 [6] 科兴生物制药 - 公司成立于1989年，早在2020年12月已登陆上海科创板，是国内最早凭借"重组蛋白药物产业化"登陆资本市场的公司之一 [7] - 此次向港交所递交H股上市申请，旨在形成"A+H"双融资平台，进一步推进创新生物药与国际化战略 [7] 济南资本市场近期动态 - 2024年8月，济南企业天岳先进在港交所成功二次上市，该公司为国内碳化硅衬底龙头企业，已于2022年1月登陆科创板 [8][9] - 2024年7月，山大电力成功登陆深交所创业板，该公司为山东大学校办企业，控股股东为山东大学 [11] - 天岳先进在2024年研发投入达4.2亿元，占营收比重18.7%，8英寸衬底良率提升至95%以上 [12] - 两家已上市济南企业均将IPO募投项目与济南产业发展深度绑定，如天岳先进的上海扩产项目带动本地供应链升级，山大电力的储能生产线服务济南新能源产业集群 [12] 济南科创金融生态 - 济南自2021年11月获批全国首个科创金融改革试验区以来，持续提升科技金融服务质效 [14] - 出台"科创金融十条"，创设50亿元"央行资金科创贷"、20亿元"央行资金科创贴"、20亿元企业贷款风险补偿资金池，不良贷款项目最高补偿本金损失的50% [14] - 济南科创企业贷款余额从2021年末的1098.4亿元增加至2024年二季度末的3039.78亿元，科创企业获贷率达42%，较2021年提高3.7个百分点 [15] - 济南科创企业数量从2021年的6800多家跃升至如今的过万家，其中科技型中小企业、高新技术企业、专精特新"小巨人"企业分别增长58%、63%、3.6倍 [15] - 2024年1至6月，济南569家规上科技服务业企业营收突破278.1亿元 [15] 济南IPO储备与政策支持 - 截至2025年6月30日，济南拥有46家境内上市公司和18家拟上市公司，数量在山东省内位居前列 [12] - 济南计划探索制定《济南市科技金融促进条例》，推动科创金融从政策探索向立法保障跨越 [16] - 济南市委金融办联合上交所、国信证券等机构开展常态化培训，针对科技创新债券、科创板上市等领域为企业提供指导 [16] - 在多维政策支撑下，济南的IPO队列有望持续扩容 [17]

项目启动与初步成果 - 光谷科创金融"伙伴工程"启动运行两个多月，已有120家企业入库成为"科技种苗"，首批14家企业获得资金支持，并落地三单认股权协议 [1] - 首批120家入库企业呈现"初创期、硬科技、重人才"特征，平均成立时间仅1.8年，多数缺少抵押物且尚未形成规模销售甚至零营收 [1] - 项目首期计划为至少400家科技种苗企业提供综合金融服务 [2] 项目参与机构与运行机制 - 项目由武汉市东湖高新区推出，联合湖北银行、种苗基金、人保财险、武汉产业创新发展研究院等多家机构成立东湖高新区科创金融种苗伙伴联盟 [1] - 通过相关部门、孵化器、重点创新平台等构建全渠道企业发现机制，并协同金融机构构建"技术高度—市场前景—投资价值"多维评价体系筛选企业 [1] - 目前已在东湖高新区八大园区均设立"伙伴工程"工作站 [1] 金融产品与服务组合 - 推出"种苗伙伴贷"专属产品，贷款额度最高1000万元，利率低至LPR-50BP起 [1] - 开发种苗企业研发险、创业失败险等定制化保险，并打造政策性种苗基金+三只国企天使基金+市场化种子基金的"1+3+N"投资服务体系 [1] - 核心是把"政府信用、银行贷款、股权资本、平台服务"打包成标准化工具箱，面向早期硬科技项目开放 [2] 风险补偿与收益共享机制 - 设立3000万元风险补偿专项资金，与合作银行风险共担 [2] - 通过机制创新推动认股权收益回补相关合作机构及用于补充贷款风险代偿支出，实现与合作机构共享收益 [2] - 后续如实现溢价退出，收益将回流风险补偿专项资金，滚动支持更多项目，例如湖北武创星御通空天科技、武汉硅基生命医疗等企业已获贷款并签订认股权 [2] 企业案例与融资效果 - 武汉法博特公司获得500万元授信，该公司专注移动作业机器人操纵系统研发，刚签下上海商飞近800万元的订单，急需资金周转 [1] - 项目旨在解决初创科技企业融资难、首贷难问题，让银行敢贷、股权敢投，也让企业值钱 [2]

核心观点 - 公司2025年前三季度业绩表现强劲，净利润同比增长16.14%至39.75亿元，净息差逆势提升3个基点至1.54% [1][2] - 公司资产规模、存贷款总额均实现双位数增长，资产质量持续改善，不良贷款率降至1.09% [1][3] - 公司聚焦服务新质生产力，科技金融业务成效显著，科技型企业贷款余额达434亿元，较上年末增长25% [3][4] - 公司展望未来，将继续强化对重点领域的信贷支持，并系统谋划“十五五”时期战略发展重点任务 [5] 财务业绩表现 - 2025年前三季度实现营业收入99.24亿元，同比增长4.63% [2] - 净利润为39.75亿元，同比增长16.14% [1][2] - 利息净收入同比增长17.31%至77.65亿元，成为盈利增长核心引擎 [2] - 净息差逆势提升3个基点至1.54% [1][2] - 成本收入比降至25.91%，较上年末下降1.50个百分点 [3] 业务规模与资产质量 - 截至9月末总资产达到7787.03亿元，较上年末增长12.93% [3] - 贷款总额3830.07亿元，较上年末增长13.60% [3] - 存款总额4850.23亿元，较上年末增长10.35% [3] - 存贷比提升至78.97%，为上市以来最高水平 [3] - 不良贷款率为1.09%，较上年末下降0.10个百分点，连续七年持续压降 [3] - 拨备覆盖率达351.43%，较上年末提升29.05个百分点 [3] 科技金融与战略布局 - 公司以打造区域科创企业首选合作银行为目标，制定科技金融改革方案 [4] - 已设立科技支行2家、科技金融特色支行3家及科技金融中心10家 [4] - 累计服务科技型企业超过7000家，覆盖济南市65%的“专精特新”企业和80%的国家级“小巨人”企业 [4] - 未来将持续加大对新兴制造业、科技创新、绿色金融等重点领域的信贷支持 [5] - “十五五”期间将聚焦产业金融服务、零售金融提效、城乡联动发展、数字化转型赋能等重点领域 [5]

核心观点 - 在银行业整体贷款增速放缓的背景下，长三角地区城商行展现出强劲的逆势增长势头，总资产和贷款总额均保持两位数高速增长，增长主要由对公贷款驱动，同时财富管理业务开始回暖 [1][3][7] 总资产与贷款增长 - 多家长三角城商行总资产保持高速增长，江苏银行资产总额达4.93万亿元，较年初增长24.68%；宁波银行资产总额3.58万亿元，增长14.50%；南京银行资产总额2.96万亿元，增长14.31%；苏州银行资产总额7760.40亿元，增长11.87% [1] - 前三季度全部A股上市银行贷款同比增长7.70%，其中城商行增速达12.86%，显著高于国有行和股份行，六家长三角上市城商行贷款增速达13.31% [1] - 中金研究指出，区域银行贷款增速较高部分原因是“资产荒”环境下债券增持速度较快，预计四季度政策性金融工具落地后将拉动配套贷款需求回升 [2] 对公贷款表现 - 长三角城商行贷款高速增长主要由对公贷款驱动，三季度多数银行对公贷款占比明显提升 [3] - 具体对公贷款占比：南京银行76.03%，苏州银行76.47%，杭州银行71.14%，江苏银行67.38%，宁波银行62.69%（较去年提升6.72个百分点），上海银行56.98% [4] - 对公贷款增速亮眼，宁波银行增速达32.10%，江苏银行增长26.27%，杭州银行增长19.53%，苏州银行增长18.27%，南京银行增长15.14%，仅上海银行微降1.33% [5] - 科技企业是重点发力领域，上海银行2025年1-9月科技贷款投放金额1662.92亿元，同比增长33.83%；南京银行科技金融贷款余额较上年末增长17.47% [6] 财务业绩 - 六家银行前三季度合计营收2436.05亿元，同比增长6.41%；净利润1112.09亿元，同比增长8.36% [7] - 利息净收入大幅增长，南京银行利息净收入252.07亿元，同比上涨28.52%；江苏银行498.68亿元，上涨19.61%；宁波银行394.96亿元，上涨11.83% [6] - 财富管理业务回暖，江苏银行零售AUM超1.6万亿元，手续费及佣金净收入45.49亿元，增长19.97%；宁波银行手续费及佣金净收入20.43亿元，增长94.02%；南京银行零售金融资产规模9686.95亿元，较上年末增长1417.52亿元，增幅17.14% [8] 投资表现 - 受债市利率波动上行影响，银行交易性金融资产价值重估产生负向扰动，六家银行前三季度的公允价值变动净收益全部为负 [9][10] - 投资净收益方面，上海银行最高为167.74亿元，但其公允价值变动净收益亏损也最多，达32.65亿元；南京银行和江苏银行投资净收益分别为128.55亿元和115.99亿元 [11]

核心观点 - 公司2025年三季报呈现稳中有进、质效双升的态势，其通过一体化战略和双引擎驱动，在筑牢风险防线的同时实现差异化增长，为城商行高质量发展提供了实践范本 [2][11] 财务业绩表现 - 截至2025年9月末，公司资产总额达7760.40亿元，较年初增长11.87% [3] - 各项贷款总额3685.52亿元，较年初增长10.56%；各项存款总额4715.15亿元，较年初增长13.08% [3] - 前三季度实现营业收入94.77亿元，同比增长2.02%；实现归母净利润44.77亿元，同比增长7.12% [3] - 净息差为1.34%，较年初下降4个基点，但环比半年度上升1个基点，呈现企稳态势 [3] - 不良贷款率稳定在0.83%，拨备覆盖率为420.59% [3] 一体化战略与协同发展 - 公司以一体化经营为总牵引，构建高效协同的发展体系，通过总分支三级联动和内外协同，将特色化发展与金融服务相结合 [2] - 深化公私联动，通过客户资源共享与综合服务方案提升客户粘性与综合收益 [4] - 子公司发展势能增强，苏州金租融资租赁余额超423亿元，苏新基金管理规模超176亿元 [5] 双引擎业务驱动 - “科创+跨境”引擎：科创企业授信总额超1300亿元，合作科创企业客户数超13500户；国际结算量突破175亿美元 [7] - “民生+财富”引擎：社保卡发卡量超480万张，尊老卡发卡量超36万张；个人客户金融总资产近4000亿元，增幅超10% [8] 风险管理与创新业务 - 公司构建全面风险管理体系，不良贷款率保持稳定，核心一级资本充足率为9.79% [9] - 绿色贷款余额超550亿元，较上年末增长超30% [10] - 数字人民币业务领跑，累计绑定个人钱包超18万个，开立对公钱包2.64万个，累计交易金额超1.22万亿元 [10]