618营销洞察核心观点 - 国补政策深度融入618大促，平台互通缩短消费链路、提升消费体验 [10][11] - 促销周期拉长+规则简化，提振消费热情 [23] - 电商策略革新，跨平台生态融合 [38] - 品牌营销投放策略分化，品效销一体化破局 [58] 行业篇 - 2025年5月实物商品网上零售额累计值同比增长6.3%，618大促开启时间提前至5月13日 [11] - 移动购物行业2025年5月活跃渗透率达86.7%，同比增加0.9个百分点 [14] - 18-30岁年轻人群对618关注度达29.5%，51岁以上人群关注度达19.5%，同比分别增长2.5和3.3个百分点 [19] - 消费需求、优惠预期、电商与品牌积极营销共同拉升618大促热度 [17] 平台篇 - 淘宝、拼多多、京东618当天日活用户规模达峰值，京东同比增长19.3% [3] - 淘宝与京东日均使用10次以上用户占比分别达19.1%和15.0%，均同比增长约2.5个百分点 [36] - 平台补贴力度加大，官方立减叠加国补成促销主旋律 [39] - 电商平台投放节奏前置，补贴成为吸引用户的关键词 [43] - 电商平台通过跨平台短剧引流，为品牌提供曝光点位 [50] - 618期间各APP新用户增长显著，京东在年轻人群中增长活跃 [53][55] 品牌篇 - 美妆护理行业将超50%硬广费用投向综合电商，家电行业增加内容平台营销投入 [3][61] - 美妆护理行业面部护肤套装、乳业/面霜和面部精华为竞争最激烈领域 [69] - 食品饮品行业品牌集中度高，乳制品注重软广营销 [75][77] - 家用电器行业传统巨头主导营销，新兴品牌借软广渠道突围 [80][84] - 服饰箱包行业投放前置，奢侈品头部品牌投放差距较小 [87][89] - 品牌热度指数显示美的(903.1)、海尔(821.4)、安踏(784.2)等位居前列 [93]

光伏 - 光伏产业链需求持续走弱，硅料、电池片价格下行，终端订单不明朗，市场信心不足，供应端产能调整有限，预计短期内行业仍将维持弱势震荡态势 [2] - 建议关注全年确定性相对较高的BC产业趋势 [2] 风电 - 广东红海湾500MW海风设备中标公示，海风项目稳步推进 [2] - 浙江温州901MW苍南5号海上风电项目公示，华电龙口北100万千瓦海风项目前期技术服务（第一阶段）启动招标 [2] - 海风项目开工进入基本面右侧，关注塔桩环节 [2] 储能 - 特斯拉签约首个GWh项目，四川鼓励工商储建设实现自发自用 [1][3] - 天津两充两放拉动工商储经济性，欧洲大储招标数据持续超预期 [3] - 欧洲补气周期电价上涨，欧洲户储需求持续复苏，中美关税豁免期美国市场或迎来抢装 [3] - 建议关注大储以及海外户储预期修复 [3] 氢能 - 氢能产业发展态势良好，要素保障体系加速构建 [3] - 福建、重庆等多地设立氢能发展中长期目标，重点推动氢能车发展 [3] - 红旗氢燃料电池汽车取得重大突破，建议重点关注制氢、储运以及氢能应用等环节 [3] 电网设备 - 国家电网有限公司举行2025年迎峰度夏暨大面积停电事件联合反事故演练，确保电网安全运行和电力可靠供应 [4] - 关注虚拟电厂发展机会 [4] 电动车 - 上半年储能电池需求快速增长，建议继续配置高盈利底公司 [4] - 奥迪确认暂停全面电动化计划，远景动力主动调整在美布局 [4] - 日产汽车确认2028年推出固态电池车型，字节跳动联手比亚迪进军锂电 [5] - 建议继续配置盈利稳定的锂电池、结构件环节，对正极、负极和电解液等有望改善的环节加大布局 [5] 人形机器人 - 宇树科技完成C轮融资，雷迪克加强关节模组技术储备 [6] - 乐聚联合中国移动、华为发5G-A机器人，星动纪元发布服务机器人星动Q5 [6] - 人形机器人是AI技术最重要的应用方向之一，前景广阔，建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的tier1厂商以及主业有支撑的关键零部件 [6]

软件发布背景 - 中建钢构设计研究院自主研发的钢结构深化设计软件"星何智设"在全国建筑钢结构行业大会上正式发布 [1] - 此前国内钢构企业使用的软件均为海外采购，仅中建系统一年支付的国外软件费用就高达上千万元人民币 [1] 技术突破 - 软件研发历时3年，集结多领域专家团队，实现核心代码全部国产化 [1] - 获得中国信息通信研究院泰尔实验室"卓越级"认证 [1] - 打破国外软件长期主导市场的局面，解决数据安全、国标适配性差、智能化水平低等行业痛点 [1] 软件功能 - 可高效完成钢结构三维实体建模、图纸绘制、清单报表编制等全流程深化设计工作 [1] - 在视图渲染、碰撞校核、模型图纸绘制等高负载场景中表现优异 [1] - 内置丰富的智能化节点库与便捷编辑工具，操作便捷人性化 [1] - 可直接读取CAD二维图纸并自动识别参数生成三维模型，建模效率提升50%以上 [1] 实际应用 - 已在中建钢构内部的52个项目中得到实际应用 [3] - 在武汉工厂桥梁智能生产线上实现手机端App操作，可快速完成钢板切割等工序 [2] 经济效益 - 预计投入市场后每年可为国家减少上千万美元外汇流出，折合人民币7000多万元 [3] 未来发展 - 将深度融合AI技术，实现智能建模、出图、智能审图等功能 [3] - 持续推动建筑钢结构行业数字化转型和智能化升级 [1][3]

行业现状与公司战略 - 功率半导体行业正处于深度调整期，中国高端市场仍有90%待攻克 [2] - 公司坚持技术驱动战略，以硬核技术实力锚定长期价值，应对短期价格战冲击 [2] - 公司技术迭代节奏稳健，市场布局清晰，在本土化浪潮中稳步前行 [2] 技术发展与产品布局 - 公司从2006年创业起专注功率半导体，初期以FRD为切入点，2007年推出M1dF系列芯片 [3] - 在IGBT、FRD等功率半导体的芯片设计、单管制造、模块封装及测试等核心环节实现关键技术突破 [3] - 2024年完成12英寸晶圆量产工艺革新，通过沟槽栅场阻断结构、超微沟槽技术等工艺创新提升产品性能 [3] - 第七代IGBT模块已规模化生产并进入国内头部车企供应链 [3] - 产品广泛应用于工业控制、新能源汽车、光伏储能、家电等多个领域 [4] 市场拓展与业务规划 - 2024年车规模块装车量同比翻倍增长，光伏模块稳定批量供应市场 [4] - 与汇川技术、台达集团等工业领域头部客户建立深度合作关系 [4] - 数据中心、服务器电源等新兴领域成为重点开拓方向，已与多家国际客户达成长期合作 [4] - 产品已打入日立能源、西门子等国际供应链，将加大欧洲市场开拓力度 [7] 第三代半导体布局 - 公司逆周期加大研发投入，突破SiC/GaN等前沿技术瓶颈 [6] - 首款1200V 40mohm SiC MOSFET芯片已通过可靠性验证，SiC SBD芯片通过多家终端客户验证 [6] - 控股子公司宏微爱赛专注SiC/GaN赛道，650V 75毫欧SiC器件已成功流片 [6] - 1200V SiC MOSFET车规级模块是重点战略产品，正在推进可靠性验证和头部车企评估 [6] 核心竞争力与未来展望 - 公司通过第七代M7i IGBT模块和SiC模块等高端产品实现技术溢价，维持定价优势 [7] - 以"硅基+碳化硅"技术为支撑，"灌封+塑封"先进封装工艺为依托，持续提升竞争力 [7] - 技术卡位与市场深耕双轮驱动是公司抢占行业复苏先机的核心策略 [7]

指数化投资发展趋势 - 指数化投资在全球范围内蓬勃发展 成为资本市场备受瞩目的投资方式 指数增强策略迎来新发展机遇 [1] - 截至6月20日 今年以来新成立的增强型指数基金数量达76只 新设规模达376.28亿元 创下新纪录 [1] - 87%的增强型指数基金跑赢业绩比较基准取得正超额 25只超额收益达7%以上 其中跟踪中证A500的仅2只 [1] 增强型指数基金市场表现 - 截至6月20日 今年新成立的指增产品数量和规模较去年同期分别增长443%和767% 增幅惊人 [2] - 泓德中证A500指数增强A成立于3月11日 在指数下跌背景下仍取得正收益 [3] - 泓德智选启元近一年跑赢中证500指数达13.46% 泓德智选领航今年以来跑赢沪深300指数 [3] 增强型指数基金优势 - 管理成本和交易成本低于传统主动管理型基金 [2] - 通过量化模型和AI技术高效筛选潜力个股 泓德基金的综合量化投资策略能较好适应国内股票市场 [2] - 透明度较高 投资者可清晰了解投资组合和跟踪指数 更好评估风险收益特征 [2] 投资者选择指增产品的考量因素 - 跟踪误差是重要指标 应优先选择跟踪误差较小的基金 [3] - 超额收益是核心竞争力 可通过历史业绩评估不同市场环境下的超额收益能力 [3] - 需关注管理人在AI和量化模型方面的技术实力 以及基金规模 流动性和费用结构 [4]

会议概况 - 第十八届高工锂电产业峰会将于2025年6月25-26日在江苏常州金坛万豪酒店召开 主题为"产业链格局重整 全场景应用共振" [1] - 2025高工新能源新材料产业大会将于2025年7月8日-9日在成都邛崃举行 主题为"新材料·新动能·新生态" [5] - 会议将邀请动力电池、储能、电池材料、设备、整车等上下游核心企业负责人参与 [1] 产业格局 - 行业集中趋势明显 龙头份额提升 "大鱼吃小鱼"格局加速上演 [2] - 账期仍长、价格仍低 盈利未普遍修复 产业洗牌存在不确定性 [3] 技术发展 - 储能领域追求零衰减 动力电池发展10C快充 固态电池产业化窗口成为焦点 [3] - 固态电池带来设备新需求 AI技术进入产线 但落地节奏与产业预期存在差距 [7] - 智能化是行业刚需 但在成本压力下能否成为关键变量尚待观察 [8] 全球化布局 - 锂电出海已从单纯出口转向体系构建 出海主力从动力到储能、材料到设备轮换 [6] - 海外建厂难度高、项目兑现周期长 中国锂电全球主导权面临挑战 [7] 材料周期 - 负极、铁锂、电解液等材料价格触底 部分环节已启动新一轮扩产 [8] - 价格回升是周期起点还是"换赛道"信号 新材料能否承接技术红利尚存疑问 [9] 演讲内容 - 高工锂电董事长张小飞博士将围绕产业结构、技术路径、全球格局、智能制造、材料周期五个维度展开演讲 [1][9] - 演讲将从周期判断、技术趋势、产业格局、国际化逻辑等角度勾勒锂电产业全局图景 [9][10]

行业现状与趋势 - 中国家电行业已进入存量市场阶段，2025年呈现"内需升级＋外销扩张"双轮发展格局，政策推动和技术创新是主要驱动力 [1] - 以旧换新政策带来阶段性回暖，但市场竞争依然激烈，国际形势复杂，行业需通过AI赋能实现生态重构寻求新增长点 [1] - 重庆1-5月社零总额达6803.6亿元，领跑全国五大国际消费中心城市，"智能升级"与"存量焕新"成为行业主旋律 [2] 峰会核心议题 - 峰会主题为"美好全生态，AI启未来"，吸引600余家产业链企业参与，探讨生态重构与共生发展 [1][2] - 行业面临市场饱和、需求偏弱、竞争加剧的"深水区"，需通过技术边界突破和渠道变革构建端到端主渠道 [2] - 倡议以"全生态协同"应对不确定性，用AI+开启新增长极，共创家电行业下一个黄金十年 [2][4] 技术驱动变革 - AI技术正深刻改变行业，大模型、智能制造和新质生产力将重构生产模式，助力中国智造崛起 [3] - 新媒体成为生态链接枢纽，通过智能裂变、沉浸场景和即时服务实现需求唤醒与数据反哺 [3] - 需构建"需求感知-柔性生产-精准触达"神经中枢，推动创新从单点转向全域协同 [2][3] 市场与渠道战略 - 渠道变革走向"全域融合"，需打破壁垒构建生活服务网络，从价格竞争转向价值共创 [2][4] - 企业出海与全球生态位重构成为重点，需通过政策引领、消费洞察和技术自主提升竞争力 [3] - 峰会推动头部企业形成战略共识，针对全球供应链重组和消费动能转换提供解决方案 [4] 生态协同实践 - 通过跨界多维对话平台汇聚渠道变革智慧，剖析AI重构产业价值链的实践案例 [4] - 以用户价值为核心构建全场景服务网络，实现"供给优化+需求满足"双向发力 [2][4] - 音乐剧《同一个祝福》象征行业共建生态的远景，强调顺应时代与自我超越 [4]

行业发展趋势 - 自动驾驶和具身智能成为AI技术发展的主线 支撑了近一半的技术路线和融资金额 [2] - L2~L4自动驾驶功能逐步实现量产 人形机器人完成复杂动作如跳舞 四足机械狗适应复杂地形 [2] - 行业对技术和人才需求明确 涵盖自动驾驶 具身智能 3D视觉 机器人等领域 [2] 求职社区服务 - AutoRobo知识星球提供求职交流平台 成员近1000名 包括地平线 理想汽车 华为 小米汽车等公司员工及2024-2025届校招学生 [2] - 社区覆盖机器人 自动驾驶 具身智能方向 提供面试题目 面经 行业研报 谈薪技巧 内推公司 简历优化等服务 [3] - 每日更新算法 开发 产品等岗位信息 包含校招 社招 实习机会 [4] 技术面试资源 - 汇总自动驾驶方向一百问 包括毫米波视觉融合 3D/4D毫米波雷达量产 车道线检测 规划控制 BEV感知等细分领域 [6][7] - 具身智能方向涵盖轨迹预测 Occupancy感知 相机标定 端到端自动驾驶等技术面试问题 [11] - 提供成功与失败面经案例 涉及滴滴出行 英伟达 美团自动驾驶 小米汽车等公司 覆盖算法工程师 SLAM算法 产品经理等岗位 [13][16] 行业研究支持 - 分享机器人 具身智能领域研报 包括世界机器人报告 中国人形机器人发展蓝皮书 具身智能行业深度分析等 [12][15] - 解析行业现状 技术路线 发展趋势 市场机遇 上下游产业链 [12][15] - 提供专业书籍资源 涵盖机器人 自动驾驶 AI类基础技能树 [18][19] 职业发展辅助 - 汇总谈薪技巧 HR面常见问题 岗位薪资关键回答等实用内容 [17][19] - 包含转行经验 面试官建议 岗位复盘等宏观职业指导 [19] - 社区收费为每天0.3元 提供完整求职服务 [20]

行业背景 - 我国经济持续发展和城镇化快速推进的数十年间大量建筑投入使用但随时间推移建筑自然老化问题日益凸显如外墙脱落等成为城市公共安全的重大隐患 [1] - 传统建筑外墙巡检依赖人工攀爬作业存在效率低、精度差、安全性弱和成本高的系统性痛点 [1] - 2024年全国建筑外墙老化相关事故报告超过1300起造成众多人员伤亡及数亿元直接经济损失 [2] - 截至2024年底全国城镇约20%房屋楼龄超30年预计2040年80%现有建筑将进入"高龄"阶段 [2] 公司解决方案 - 深圳瑞捷推出"AI+无人机"建筑外墙缺陷智能巡检方案融合无人机技术、红外热成像及AI技术实现全方位高效检测 [1] - 无人机替代人工攀爬实现多角度自动化数据采集规避高空作业风险 [2] - 可见光与红外热成像结合AI算法将缺陷检出率从61%提升至93%并能穿透表面识别空鼓、裂缝等隐蔽问题 [2] - AI算法平台可精准定位缺陷位置并评估严重等级结果集成至三维模型或BIM系统输出可视化巡检报告 [2] 市场与法律驱动 - 《民法典》规定建筑脱落致害时所有权人或管理人需自证无过错否则承担侵权责任使科学巡检成为法律风险规避关键 [3] - 事故高发态势预计长期持续推动检测需求增长 [3] 业务进展 - 无人机检测服务已成功应用于产业园区、商业大厦、学校、住宅小区等项目获得客户高度认可 [3] - 近期在中国移动北京园区进行实操演示展示科技赋能工程质量管理的新路径 [3] 竞争优势 - 公司在工程咨询行业具备品牌影响力、完善服务体系及数字化/AI技术积淀形成稳固基本盘 [3] - 正将技术优势转化为新业务拓展动能向更多场景延伸展现充足成长空间 [3]

公司概况 - 智迪科技是从事键盘、鼠标等计算机外设产品研发、生产及销售的ODM企业，提供一体化解决方案，有稳定优质国际品牌客户资源 [2] 业绩相关 业绩增长原因 - 2024年及2025年一季度业绩增长得益于行业需求释放、技术迭代、研发创新优化产品结构、产能扩张与制造体系优化、深化客户合作及全球化布局 [2] 未来业绩增长动力 - 计算机外设市场规模稳步发展，公司将实施智能制造和精益管理，全面提升各环节能力，优化综合服务能力，巩固规模、研发及客户资源优势 [2] 企业稳定性 - 公司服务知名品牌商，以销定产、以产定购，与客户合作深化，订单量增长，通过拓展新客户和提升产能实现产销协同，财务指标健康 [3] 行业格局 - 消费者品牌意识增强，键鼠市场低端同质化产品多、消费分散格局有望改善，行业份额将向有品牌竞争优势厂商集中，集中度预计持续提升 [3] 研发趋势 - 计算机外设与AI功能协同配套是未来趋势，产品将融合AI技术革新功能和用户体验，赋能跨设备协同，构建数字化生态 [3] 公司规划 市值管理规划 - 公司重视以企业价值为核心的市值管理，与资本市场主体沟通传递价值 [3] 具体举措 - 聚焦主业提升营收规模，按战略规划提升产能、品质服务、管理和合规治理能力，提升盈利水平和内在价值 [3] - 加强与投资者沟通，参与交流活动，回应关切解答疑惑 [3] - 重视投资者权益和回报，上市两年在满足条件下稳定分红传递投资价值 [3]