政策调整 - 五部门发布《关于领取个人养老金有关问题的通知》，新增3种领取情形，自9月1日起实施，增强制度灵活性并满足多样化需求 [1] - 个人养老金投资享受税优、费优等专属政策支持，投资产品更优质且专款专用，提供自主、多元、可持续的养老解决方案 [1] - 参与者可通过个人养老金资金账户购买养老储蓄、理财、保险、基金、国债等产品，其中养老基金通过多元资产配置力争长期财富增值 [1] 产品布局 - 工银瑞信基金拥有养老金投资管理全牌照，首批增设个人养老金基金Y份额，截至2025年8月19日旗下Y份额达13只，包括6只目标日期基金、3只目标风险基金和4只养老指数基金 [2] - 养老目标日期FOF覆盖2035年至2060年退休年份，提供"一站式"解决方案，投资者无需主动调整即可享受与生命周期匹配的服务 [2] - 养老目标风险FOF根据风险偏好分级设计，适合具备投资配置意愿与能力的群体，实现个性化需求精准匹配 [2] 业绩表现 - 截至2025年二季度末，工银瑞信旗下12只养老Y份额中6只近半年收益超6%，其中工银养老2050Y收益达14.59%，工银养老2045Y、2040Y、2035Y收益均超8% [3] - 近一年期间（2024年7月1日至2025年6月30日），有可比数据的8只Y份额收益均超9%，其中工银养老2050Y收益达20.63%，7只产品收益超10% [3] - 工银养老2050Y成立以来净值增长率为-0.55%，同期业绩比较基准收益率为6.45%；工银养老2045Y成立以来净值增长率为7.06%，基准收益率为7.78% [4][5] 市场机遇 - 个人养老金领取情形调整恰逢上证指数刷新近十年新高，凸显个人养老基金Y份额投资价值 [3] - 个人养老基金可投股票等权益资产，具备灵活性和弹性，通过拉长投资期限优化整体投资体验 [3] - 当前权益市场趋势向好，是投资者重点关注养老Y份额的良好时机，有望借助市场回暖获取更多收益 [3]

政策更新 - 五部门联合发布个人养老金领取新规 自9月1日起实施 进一步丰富领取情形并明确操作办法 [1] - 个人养老金制度灵活性增强 更好满足参与者多样化领取需求 [1] 制度特点 - 采用个人账户制 坚持自愿参与原则 缴费由参加人个人承担 [1] - 参加人自主决定投资标的与时机 可购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险及公募基金等金融产品 [1] 产品投资要求 - 养老理财产品需坚守养老属性 注重长期投资与稳健投资 [1] - 金融机构需建立长周期考核机制 个人养老金投资基金业务考核周期不得短于5年 [2] - 基金评价机构业绩评价期限不得短于5年 禁止使用单一指标排名或进行短期收益排名 [2] 投资表现 - 银行理财产品通过配置权益类资产获取长期收益弹性 结合大类资产分散控制风险 [2] - 截至2025年6月末 个人养老金理财产品为投资者实现收益超3.9亿元 平均年化收益率超3.4% [2] 产品发展方向 - 金融机构需强化投资研究能力 审慎研判市场走势 确保产品按策略稳健运作 [2] - 需提升产品精细度以覆盖全生命周期需求 满足不同年龄阶段及风险偏好投资者的差异化需求 [3] - 当前参与者包含备老人群（中年人）及青年人 其养老金融需求存在天然差异性 [3]

政策更新 - 五部委联合新增三种个人养老金领取情形：12个月内医保目录内自付医疗费用超上年度居民人均可支配收入、2年内领取失业保险金累计12个月、正在领取城乡最低生活保障金 [2] - 新增后领取情形扩展至六种，包括达到退休年龄、完全丧失劳动能力及出国定居等原有情形 [2] - 政策调整显著提升个人养老金制度灵活性与吸引力 [2] 制度发展现状 - 个人养老金作为养老保险第三支柱，通过税收递延优惠政策为老年生活提供保障 [2] - 自2022年11月在北上广蓉等城市试点以来，凭借个税优惠吸引大量参与者并激发金融机构推广热情 [2] - 当前制度存在领取条件严苛、缺乏灵活性及金融产品多样化不足等局限性 [3] 制度设计核心逻辑 - 制度精髓在于提供能动的自由度和具备保险功能的保值增值效果 [4] - 制度需应对长跨期特性，为可预期风险与不可预期不确定性提供缓冲安排 [4] - 可借鉴保险公司年金险等主流产品的设计思路以优化制度框架 [4] 未来发展方向 - 需开发更多超长期金融产品以匹配个人养老金期限需求 [4] - 应持续拓宽参与、运作、管理及退出业务的自由度以提升公众信任度 [4] - 通过增强市场自由运作空间、保值增值能力及保险保障功能来凝聚市场竞争力 [5]

个人养老金领取政策调整 - 新增三种领取情形：申请前12个月内本人或直系亲属医疗自付费用超过本省上年居民人均可支配收入、申请前2年内累计领取失业保险金达12个月、正在领取城乡最低生活保障金 [1][3] - 新增两类申请渠道：国家社会保险公共服务平台/电子社保卡/掌上12333App等线上入口、基本养老保险关系所在地社保经办机构 [1][8] - 政策于2024年9月1日正式实施 旨在提升个人养老金配置灵活性 [1][6] 个人养老金业务发展现状 - 个人养老金理财投资者超143.9万人 较年初增长46.2% [11] - 理财产品累计为投资者实现收益超3.9亿元 平均年化收益率超3.4% [11] - 6家理财公司累计推出35只产品 21家机构参与代销 上半年新增3家公司发行5只产品 [11] 市场前景与行业影响 - 普通份额理财产品累计购买余额达1103.6亿元 [12] - 老龄化加速催生庞大养老财富管理需求 政策完善与税收优惠推动市场多元化发展 [12] - 养老理财引导中长期资金入市 推动银行理财向净值化、长期化转型 [12]

个人养老金政策调整 - 自9月1日起个人养老金新增3种领取情形 包括大病家庭、长期失业者、低保人群可提前领取 [1] - 政策调整主要针对特殊群体的紧急需求 如医疗费用支出大、长期失业超过12个月、领取低保的困难群体 [2] - 放宽支取条件体现以人为本理念 帮助特殊群体解决医疗和生活急需 [2] - 失业人员领取失业保险金累计满12个月可提前支取 最长领取时间不超过两年 [3] 个人养老金制度实施情况 - 个人养老金制度解决了中国养老金体系第三支柱长期缺位问题 [4] - 制度落地以来开户数量达七千多万人 表明居民关注度和参与度提升 [4] - 目前处于从有到好的发展阶段 需要进一步完善制度设计 [4] 个人养老金产品特点 - 养老金产品需平衡风险和收益 追求稳中有进的收益率 [5] - 当前收益率不高原因包括产品供给不足、差异化程度不够、资本市场环境等 [5] - 需要多措并举解决产品开发和市场环境问题 [5] 个人养老金制度优势 - 相比银行存款 养老金账户资金支取灵活性较低 但本次放宽条件是良好开端 [6] - 需要金融机构深入了解养老需求 开发多样化差异化产品 [6] - 需改善宏观环境和推进资本市场改革 为投资提供更稳健基础 [6]

个人养老金制度新规 - 五部委联合新增三种个人养老金领取情形：12个月内医保目录内自付医疗费用超当地上年居民人均可支配收入、2年内领取失业保险金累计12个月、正在领取城乡最低生活保障金 [1] - 结合原有三种情形（达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国境定居），领取情形总数增至六种 [1] - 新规显著提升制度灵活性和吸引力，通过税收递延等优惠政策为老年生活保障提供支持 [1] 制度实施现状与挑战 - 个人养老金自2022年11月试点以来因税收优惠吸引参与，但存在支取条件严苛、缺乏灵活性及金融产品多样化不足等问题 [1][2] - 当前金融市场缺乏专为个人养老金设计的多样化金融产品，制约制度发展潜力 [2] - 制度需借鉴保险公司年金险等成熟产品设计思路，以提升包容性和自由度 [2] 制度优化方向 - 个人养老金制度需匹配超长期金融产品期限，开发更多适合跨期需求的金融工具 [3] - 提升参与、运作、管理和退出业务的自由度是增强制度信任度的关键 [3] - 强化保值增值能力和保险保障功能是提升市场竞争力的核心策略 [3]

楼市政策转型 - 全国商品房库存去化周期延长至28个月，部分三四线城市新房价低于二手房[3] - 新版《住宅项目规范》实施后上海购房者实际得房率平均提升15%[3] - 共有产权房单价仅为周边商品房60%，个人产权占比70%[4] - 采用房票安置区域房价波动幅度较现金补偿区域减少40%[4] 新能源汽车政策 - 2024-2025年新能源汽车购置税全免（每辆最高减免3万元），2026年起减免额度减半（每辆最高1.5万元）[7] - 20万元新能源汽车当前购买可节省近2万元，2026年购买需多支付1万元[7] - 电池终身回收政策实施后车型保值率提升20%，回收价格不低于新车电池成本10%[7] 金融市场变化 - 四大银行一年期存款利率降至0.95%[10] - 个人养老金年缴费上限1.2万元，可能提升至2.4万元[10] - 25-35岁用户群体中78%将黄金ETF作为核心资产配置[10] 汽车市场规范 - 上牌未满半年车辆禁止交易过户，遏制零公里二手车乱象[9]

个人养老金领取政策调整 - 五部门联合印发通知明确个人养老金领取条件和操作办法 自9月1日起实施[1] - 新增3种领取情形 从原有3种扩展至6种情形[3][6] - 新增情形包括：12个月内医保自付部分超当地人均可支配收入 2年内领取失业保险金达12个月 正在领取城乡最低生活保障金[6] 申领渠道优化 - 在开户银行基础上增加国家社会保险公共服务平台 电子社保卡 掌上12333App等全国统一线上入口[10][11] - 新增当前基本养老保险关系所在地社保经办机构渠道[10] - 改革举措方便群众通过多渠道申领个人养老金[10] 个人养老金制度背景 - 2022年11月在36个城市先行实施 2024年12月15日起全国全面实施[13] - 政府政策支持 个人自愿参加 市场化运营的补充养老保险制度[13] - 实行个人账户制 年缴费上限12000元 可享受税收优惠政策[13] 资金领取流程 - 通过线上服务入口 开户银行或社保经办机构提出申请[16] - 社保机构核实后由开户银行代扣个税并划转至社保卡银行账户[16] - 除达到退休年龄外 其他情形领取后可根据经济条件继续缴费[18][19] 制度设计目标 - 鼓励居民储蓄转化为专款专用的养老储蓄 具有税收优惠和资金锁定特点[8][23] - 应对退休前意外事件需求 同时保持制度长期可持续发展[8][23] - 缴费 管理和领取各环节将逐步完善[23]

新增3种申请领取个人养老金情形 关于个人养老金的领取，此次在原有政策上新增了三种情形，目前，一共有6种情形可以申请领取个人养老金。 央视网消息：近日，人力资源社会保障部等五部门联合印发《通知》，针对个人养老金的领取条件和领取方法等问题明确了 具体的操作办法，自9月1日起开始实施。本次调整，领取个人养老金的情形和申领渠道发生了哪些变化？ 提前领取个人养老金后还能继续缴存 还有不少人关心，如果提前领取个人养老金后，还可以继续缴存资金吗？根据通知，除达到领取基本养老金年龄外，参加人 达到其他条件领取个人养老金的，可以根据经济条件等情况，继续向本人个人养老金资金账户缴费，增加养老积累。这时，信息 平台会将个人养老金账户重新变更为缴存状态。 那么，为何要设立个人养老金制度？ 上海财经大学公共经济与管理学院教授 张熠：（我国）居民储蓄中有不少是用于应对各种养老风险的，需要有一个制度鼓励 居民储蓄转化为锁定用于养老的储蓄，个人养老金制度就应运而生，有助于我们未雨绸缪、建立养老规划。但是规划也要考虑变 化，这样也有助于打消人们万一需要用钱，但是被锁定在个人养老金账户中的顾虑，促进个人养老金的长期可持续发展。 一是达到领取基本 ...

文章核心观点 - 人力资源社会保障部等五部门联合印发《关于领取个人养老金有关问题的通知》，自2024年9月1日起实施，新增了三种个人养老金领取情形和两类申请渠道，旨在增强制度的灵活性与便利性，满足参与者的多样化需求，推动个人养老金制度健康发展 [1][2] 政策调整与新增内容 - 在原有领取条件（达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居）基础上，新增三种可领取个人养老金的情形 [1] - 新增情形一：申请之日前12个月内，本人（或配偶、未成年子女）发生的与基本医保相关的医药费用支出，扣除医保报销后个人负担（指医保目录范围内的自付部分）累计超过本省（自治区、直辖市）上一年度居民人均可支配收入 [2] - 新增情形二：申请之日前2年内领取失业保险金累计达到12个月 [2] - 新增情形三：正在领取城乡最低生活保障金 [2] - 新增两类申请渠道：在原有通过个人养老金资金账户开户银行申请的基础上，增加国家社会保险公共服务平台、电子社保卡、掌上12333App等全国统一线上服务入口，以及参加人当前基本养老保险关系所在地社会保险经办机构 [2] 政策影响与行业意义 - 新增领取情形有助于引导投资者开展长期投资，同时满足投资者短期的流动性需求，使制度更加友好、功能更加丰富 [2] - 此举将吸引更多个人投资者开展个人养老金投资，有助于个人养老金制度整体向好发展 [2] - 申请渠道更加多样，可进一步方便群众通过多渠道申领个人养老金，提高服务便利化程度 [2] - 个人养老金是我国养老保险体系“第三支柱”，是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度，于2022年11月在全国部分城市先行实施，计划于2024年底推广至全国 [1] 账户管理与后续操作规定 - 对于领取个人养老金后能否继续缴存资金，《通知》作出明确规定 [3] - 参加人因达到领取基本养老金年龄领取个人养老金的，个人养老金账户领取状态不再变更 [3] - 其他情形下领取个人养老金的，参加人如果再次向本人个人养老金资金账户缴费，信息平台将将其个人养老金账户重新变更为缴存状态，参加人需重新达到领取条件才能再次领取 [3] 实施与配套要求 - 《通知》要求各地人力资源社会保障部门按要求完成与信息平台的对接，做好领取个人养老金的管理工作 [3] - 要求加强与医保、民政等部门的信息共享，充分利用可获取的跨业务、跨层级数据，优化经办系统功能，为参加人领取个人养老金提供便捷服务 [3]