原油市场暴跌 - 纽约WTI原油(8月交货)暴跌5 33美元 收于每桶68 51美元 跌幅达7 22% [2] - 伦敦布伦特原油(8月交货)暴跌5 53美元 收于每桶71 48美元 跌幅达7 18% [2] - 单日跌幅创近几个月乃至近两年罕见水平 市场恐慌情绪弥漫 [1][2] 暴跌原因分析 - 强美元压力：美联储加息预期推动美元指数走强 美元计价原油对其他货币购买力下降 [3] - 需求衰退担忧：欧美经济增长放缓预期加剧 工业与交通用油需求看衰 [3] - 供应端松动：沙特下调8月对亚洲官方售价 引发市场份额争夺预期 [3] 市场影响 - 消费者短期利好：汽油、航空燃油等下游产品存在降价空间 [4] - 产油国与油企承压：财政收入与利润受侵蚀 可能影响未来投资计划 [4] - 通胀缓解潜力：能源价格下跌或减轻全球通胀压力 [4] - 金融市场波动：能源股、大宗商品货币及整体风险偏好受冲击 [4] 后市关注焦点 - 暴跌性质判断：情绪宣泄还是趋势逆转 [5] - 衰退交易逻辑持续性 [5] - OPEC+干预可能性：进一步减产等稳定措施 [5] - 美元指数后续走势对油价的压制作用 [5]

基本金属价格走势 - LME三个月期铜下跌40.5美元或0.42%至每吨9,615美元 触及6月13日以来最低水平9,585美元 [1][2] - 三个月期铝下跌25.5美元或1%至每吨2,521.5美元 [2][9] - 三个月期锌上涨4美元或0.15%至每吨2,640.5美元 [2] - 三个月期铅下跌1美元或0.05%至每吨1,992美元 [2] - 三个月期镍上涨3美元或0.02%至每吨15,056美元 [2] - 三个月期锡下跌345美元或1.07%至每吨32,009美元 [2] 铜市场动态 - 自4月份触及8,105美元以来 LME铜已反弹19% [3] - LME铜库存减少4,025吨至103,325吨 为一年多来最低水平 [7] - 铜流向美国市场 因预期特朗普将对铜征收关税 [8] 铝市场动态 - 美国现货市场铝升水下跌逾7% 因猜测可能下调对加拿大进口铝的关税 [9] 铅锌市场供需 - 4月全球铅市场转为供应过剩6,900吨 3月为短缺11,900吨 [9] - 4月全球锌市场供应过剩收窄至16,000吨 3月为23,400吨 [10] 影响因素分析 - 美元走强削弱以美元计价商品价格 地区局势担忧升温导致基金观望 [4] - 油价跳涨因中东紧张局势加剧和美联储对通胀持谨慎态度 [5] - 油价上涨和通胀可能扰乱供应链 增加成本并抑制投资 [6]

伦铜期货价格下跌 - 伦铜期货价格出现下跌趋势 [1] - 美元走强对铜价形成压制 [1] - 地缘冲突升级加剧市场波动 [1] 美联储降息预期影响 - 美联储降息预期升温 [1] - 降息预期或对金属市场产生潜在影响 [1] 金属市场前景分析 - 市场关注金属价格能否迎来反转 [1]

黄金与货币对多品种分析 - 美元走强对金价上行形成压制，市场关注多头策略选择 [1] - 中东局势不确定性持续存在，可能影响黄金短期走势 [1] - 黄金短线操作策略需要根据当前市场环境进行调整 [1]

黄金技术面走势分析 - 日线级别显示金价在触及3366美元低点后反弹至3388美元收盘，日K收十字星阳线，市场多空博弈激烈 [3] - 均线系统保持多头排列，中长期趋势偏多，但短期承压于日线上行通道上轨3430美元 [3] - MACD指标开始向下回头，短期存在进一步回落风险 [3] - 四小时级别形成虚针下破动作，上方3410-3405美元区域为短期压制，下方3364与3345美元为关键支撑 [3] - 若跌破3364-3345美元支撑区域，可能破坏上升楔形态，开启Y浪调整阶段 [3] 黄金交易策略 - 短期关注3405-3410美元阻力区域与3364美元支撑 [3] - 在破位前可按3405-3365美元区域高抛低吸，突破后顺势跟进 [4] 地缘政治与宏观经济影响 - 中东地缘政治紧张（以伊空战、美国军事部署）推高避险需求，提振金价 [3] - 美元指数大幅上涨0.7%至98.83，创近一个月最大单日涨幅，压制金价 [3] - 美国5月零售销售环比下降0.9%（四个月最大降幅），核心零售销售增长0.4%，经济放缓趋势明显 [3] 美联储政策预期 - 市场预计美联储维持4.25%-4.50%政策利率区间，观望鲍威尔"谨慎耐心"表态 [3] - 特朗普要求降息1个百分点，但中东冲突推高油价，大幅降息或加剧通胀风险 [3]

市场动态 - 伦敦金属交易所基本金属多数下跌 因中东局势升级导致投资者抛售风险资产 美元走强 [1] - LME三个月期铜下跌57美元或0.59% 收报每吨9,645美元 盘中触及6月3日以来最低位9,532美元 [1] - LME三个月期铝下跌14.50美元或0.58% 报每吨2,503.00美元 [6] - LME三个月期锌下跌19.50美元或0.74% 报每吨2,623.00美元 [2] - LME三个月期铅下跌6.00美元或0.30% 报每吨1,990.50美元 [2] - LME三个月期镍下跌14.00美元或0.09% 报每吨15,128.00美元 [2] - LME三个月期锡上涨50.00美元或0.15% 报每吨32,694.00美元 [2] 价格走势分析 - COMEX期铜较LME期铜的升水达到每吨976美元 [4] - 自4月7日触及2023年11月以来最低价位后 LME期铜已反弹约20% [3] - 经纪公司Marex表示市场正在降低在铜和铝上的风险 价格下跌可能吸引逢低买入者 [3] - 大部分卖盘由商品交易顾问(CTA)投资基金所为 [5] 铝市场表现 - 沪铝连升第三日 收报每吨20,440元 涨幅0.49% 表现优于上期所其他金属 [7] - 上期所铝库存降至110,001吨 为2024年2月以来最低 自3月下旬以来已锐减54% [7] - 分析师表示铝表现强劲因国内市场需求旺盛且库存持续下降 [7]

黄金市场表现 - 现货黄金周五单日下跌1.27%，收报3309.47美元/盎司，创近三周新低 [1] - COMEX黄金期货同步下跌1.31%，收于3331.00美元/盎司 [1] - 周一黄金呈现下跌走势，开盘价3312.23，最高价3321.16，阴线形态显示卖方力量主导 [2] 美元指数动态 - 周五美元指数开盘报98.74，整体处于震荡态势 [4] - 此前6月5日美元指数小幅下跌0.07%，触及近32日新低 [4] 美国就业市场 - 美国5月非农就业数据新增13.9万人，超预期12.6万，失业率持稳4.2% [1] - 5月ADP就业人数新增27.5万人，远超市场预期的18万人 [5] - 4月ADP就业人数从29.6万人下修至28.1万人 [5] 欧元区经济 - 欧元区5月服务业PMI终值为53.2，低于初值53.5，增速放缓 [6] - 德国服务业PMI降至52.1，法国降至53.7，均低于市场预期 [6] 美联储经济观察 - 美联储褐皮书显示美国经济4月中旬至5月底呈现温和增长 [7] - 多数地区报告劳动力市场紧张状况缓解，企业招聘难度下降 [7] - 物价压力整体趋缓，多数地区成本上升速度放缓 [7] 数据前瞻 - 美国4月批发库存月率前值和预测值均为0 [9] - 美国5月纽约联储1年通胀预期前值3.6 [9] - 美国5月纽约联储3年通胀预期前值3.2 [9] - 美国5月纽约联储1年黄金涨幅预期前值5.6 [9]

黄金市场表现 - 现货黄金价格周五受美国强劲就业数据冲击下跌超1% 但全周仍录得0 8%的涨幅 显示避险需求与美元走强之间的博弈 [1] - 现货金周五下跌1 1% 收于每盎司3316 13美元 美国期金下跌0 8% 结算价为每盎司3346 60美元 [1] - 尽管周五显著回调 本周现货金仍上涨0 8% 反映市场对地缘风险和贸易不确定性的持续关注 [1] - 白银表现更为亮眼 一度触及2012年以来最高水平 铂金和钯金也录得周线上涨 贵金属市场整体受到投机资金的推动 [1] 美国就业数据影响 - 美国5月非农就业新增13 9万个岗位 超出市场预期的13万 失业率稳定在4 2% [2] - 数据符合预期 暗示美联储可能推迟降息 金融市场预计最早9月降息 2025年仅降息两次 [2] - 这推高10年期美债收益率 对金价构成压力 [2] 技术面分析 - 现货黄金日线图显示价格处于关键区域 布林带扩张 价格位于中轨3296 92附近 短期承压 [2] - 若跌破中轨 可能测试下轨3171 53 若企稳反弹 则有望挑战上轨3422 30 [2] - 50周期均线（3234 79）提供支撑 但MACD指标显示多头动能不足 短期方向取决于中轨得失 [2]

期铜市场表现 - 伦敦金属交易所期铜周五收低46 50美元或0 48% 收报每吨9 693美元 [1] - 期铜周四触及逾两个月新高9 809 50美元 本周累计上涨约2% [3] - LME铜库存减少5 600吨或4 06% 至13 24万吨 处于一年来最低水平 [3] 影响因素 - 美元走强打压铜价 因美国5月非农部门新增就业13 9万人 失业率持平于4 2% [3] - LME近月合约溢价上升 因库存下降引发近期供应担忧 [3] - 市场等待华盛顿对铜进口调查结果 可能导致关税征收 [3] 其他基本金属表现 - 三个月期铝收低27 50美元或1 11% 至每吨2 450 50美元 [5] - 三个月期锌下跌20 00美元或0 74% 至2 666 00美元 [2] - 三个月期铅微涨0 50美元或0 03% 至1 978 50美元 [2] - 三个月期镍下跌36 00美元或0 23% 至15 487 00美元 [2] - 三个月期锡下跌218 00美元或0 67% 至32 343 00美元 [2] 铝市场动态 - 美国铝溢价飙升至创纪录的每磅0 625美元或每吨1 378美元 因特朗普宣布将进口铝关税从25%提高至50% [5] 上海期货交易所库存 - 上海期货交易所铜库存较前一周增长1 5% [4]

铜价走势分析 - 空头回补持续进行，推动铜价上涨 [1] - 美元走强可能对铜价形成压力 [1] - 供应趋紧迹象预计在长期内为铜价提供支撑 [1]