行业政策与制度发展 - 一揽子金融政策落地一周年 行业关注制度根基夯实与健康生态构建[1] - 需加大制度与产品供给 尤其针对投顾业务完善考核激励等基础制度[1] - 呼吁共建行业生态 避免低水平价格竞争 将资源投入投教投研及客户服务[1]

新加坡 星展银行最新发布的《星展丰盛理财富裕投资者调查 2025》也印证了这一趋势：高净值群 体的焦虑 感显著 上升， 51%的受访者将 " 全球经济衰退 " 列为首要担忧， 其中 45% 的高净值 人群 则对 " 利率波动引发的资产价格重估 " 保持高度警惕。 " 当前全球经济的转折点特征已 经 十分明确，这种变化重塑了资产价格逻辑 。 " 在近期举办的一 场闭门分享会上， 星展中国 个人银行及财富管理业务总经理周邦贵先生在 谈 及 " 高净值人群 财 富管理 " 时 ，坦言市场格局的范式改变，就如同投入湖面的石子，已经产生了涟漪效应， 更在深 刻 改写高 净值人群的财富管理需求和理念。 全球经济 正 站在格局重构的关键十字路口，地缘政治的 不确定性 持续扰动全球资本流向，而金融 市场的波动率 已经 攀升至近年高位 —— 这些 市场信号都在传递一个强烈的声音：机遇与风险的 博弈，比以往任何时候都更为激烈。 星展中国 个人银行及财富管理业务总经理周邦贵 以下是周邦贵先生的 分享实录（经整理编辑） ： 面对当前全球变局，高净值客户最主要的财富焦虑和挑战是什么？ 星展银行 如何帮助他们进行风 险与机遇的再平衡？ ...

核心财务表现 - 2025年上半年实现归属于股东净利润364.78亿元 同比增长2.78% [1] - 营业收入达1,057.62亿元 资产总额98,584.66亿元 较上年末增长3.42% [1] - 不良贷款率1.16% 拨备覆盖率207.53% 显示资产质量稳健 [1] 战略框架 - 提出2024-2026年新三年规划 建设"四有银行"并实现"五个领先"战略目标 [3] - 以战略确定性应对市场不确定性 构建对公+零售+金融市场均衡发展矩阵 [1][2][4] - 通过"稳健、均衡、可持续"发展共识形成穿越周期的压舱石 [2] 财富管理业务 - 管理资产余额达4.99万亿元 较上年末增长6.52% [6] - 个人存款规模较上年末增加1,063亿元 增幅超7% 活期与短定期存款带动结构优化 [6] - 财富管理中收增速创近4年新高 同比增幅达10.3% [6] - 聚焦资产管理、私人银行、消费金融三张名片 深化零售第一战略 [5] 综合融资业务 - 综合融资余额14.78万亿元 较上年末增长3.43% [8] - 债务融资工具承销规模4,431.20亿元 承销只数1,268只 双双位居市场榜首 [8] - 构建"大商行+大投行+大协同+大撮合"生态矩阵 转型为产业赋能者 [7][8] 交易结算业务 - 打造"天元司库+小天元+企业网银"平台矩阵 实现客户全覆盖 [10] - 形成采购、销售、财资管理三大产品系列 深耕汽车金融与大消费行业场景 [10] - 通过标杆打造与复制推广模式提升业务质效 [10] 外汇业务 - 跨境机构投资者外汇交易服务规模1,141.40亿美元 同比增长22.20% [12] - 外汇做市交易量达2.08万亿美元 排名市场前列 [12] - 凭借37年先发优势保持股份制银行领先地位 在监管评级与创新方面表现突出 [11][12] 数字化建设 - 构建超1,600个智能服务场景 依托智能模型增效超8,600人年 [13] - AI营销支持拓客2.1万户 存款规模提升312亿元 [13] - AI智能对话平台触达客户超2,830万户 成为第一大主动触客渠道 [13] - 采用"大模型+小模型"技术路线推进业务全面智能化 [13]

核心观点 - 中国家庭风险认知呈现传统生存型风险焦虑下降、财富风险感知明显提升的特征 [1] - 家庭风险结构正发生深刻变化 保险服务需从单一风险补偿升级为全面管理工具以应对新需求 [1][3][4] 家庭风险认知变化 - 疾病、养老、意外伤残与死亡风险仍是家庭关注前三大风险 但关注程度有所下降 [3] - 财富安全及管理风险意识显著增强 财富贬值风险意识快速提升 反映家庭对投资风险的担忧攀升 [3] - 宏观环境变化对家庭风险产生六大影响：宏观经济结构调整加剧收入与负债风险 通货膨胀结构调整增加购买力风险 低利率环境重塑资产配置格局 汇率波动影响消费和投资策略 人口老龄化使社保收支承压 家庭资产配置呈现结构性转型趋势 [3] 保险行业现状与挑战 - 商业保险从单一风险补偿升级为生活品质、财富管理的全面管理工具 走进现代家庭财富管理体系核心环节 [4] - 产品供给呈现供需错配问题 行业仍以一刀切方式提供同质化产品 维持以产品导向为主的销售模式 难以满足消费者新需求 [4] - 金融体系普遍存在短期资金多、长期资金少结构性问题 应对子女养育、个人养老等风险的跨周期、长效财富管理产品供给不足 [4] 保险产品与服务建议 - 需构建四大产品体系：以医疗险为核心的基础风险防御体系 以商业年金为核心的养老风险应对体系 以分红险为核心的财富增值保值体系 以杠杆寿险、保险金信托为核心的财富安全传承体系 [5] - 保险公司在产品设计和客户服务上需作出针对性调整 如开发保障失业风险的保险产品 针对家庭财富风险开发更多元化、可灵活配置资产的保险产品 [4] - 建立收入－资产－负债分析框架 低收入家庭优先配置高杠杆产品如百万医疗险、定期寿险 中等收入家庭补充重疾险和养老年金 高收入家庭拓宽至高端医疗、终身寿险并预留3至6个月应急金 [6] - 结合家庭生命周期风险与责任变化适配保险产品 单身/初创期重点配置定期寿险和医疗险 发展/成熟期提前规划养老 夕阳期补充防癌险和护理险 [6][7] - 建立年度风险检视机制 在重大生活事件发生后及时调整保障 持续优化家庭防护 [7]

十年上证箱体，在今夏终于强势破局。市场波澜再起，投资格局随之变动。站在四季度的起点，投资者们无不思考：如何在风云激荡中把握方向？如何 通过科学配置与 ETF 定投，找到财富增值的新机遇？ 九月古都西安，历史与现代交织之地，正成为这场思想盛会的见证。9月25日，朝阳永续X 新财富2025年线下投顾巡回沙龙即将抵达西安，我们将在此 汇聚基金经理与投资顾问，共同探讨资产配置的破与立，ETF定投的价值与节奏，以及财富管理的未来路径。 本次沙龙将带您： ✅深度解析当下的ETF配置策略，把握投资核心工具 ✅洞察弱美元背景下的新兴市场机会，拓展全球投资视野 ✅分享投顾展业的全链路方法论，助力专业转型与成长 沙龙主题：十年蓄势终破局，季末乘风觅机遇 沙龙时间：2025年9月25日 13:30-16:00 沙龙地址：西安高新希尔顿酒店 8楼 会议室5&6（西安市高新区沣惠南路22号） 风起古都，机遇正盛。 我们诚邀您莅临，与时代同行，共探四季度市场脉动，布局属于您的投资新篇章。 开场致辞 特邀嘉宾分享 ● 新机遇下的ETF配置策略 谭弘翔 华泰柏瑞基金 指数投资部总监助理 ● 弱美元背景下新兴市场配置机会 13:30 签到互动 ...

活动概述 - 公司举办私人银行高端客户专属生日会活动 旨在为客户提供交流平台并传递关怀 [2] - 活动包含客户厨艺比拼 实时转播展示 客户品鉴评选及生日祝福环节 [2] - 通过互动加深银行与客户关系 并挖掘客户需求以实现共赢 [3] 客户服务与互动 - 员工现场讲解黄金积存产品优势 并围绕市场热点与投资趋势进行解读 [2] - 通过抽取i豆等互动方式增强客户参与感 工作人员提供一对一引导服务 [2] - 协助客户梳理私人银行专属权益 涵盖财富管理增值服务及生活消费优惠礼遇 [2] 业务发展策略 - 活动强化私人银行客户关系管理 体现以客户需求为导向的服务理念 [2][3] - 通过非金融增值服务提升客户黏性 促进财富管理业务深度拓展 [2] - 银行借助活动进一步挖掘客户潜在需求 旨在提供定制化服务方案 [3]

公司人事变动 - 招商信诺人寿保险有限公司董事长变更 王颖接替王小青担任董事长 该议案获100%表决权股东通过[1] - 王小青调任招商金控党委书记并拟任总经理 其自2021年9月起担任招商信诺董事长 并曾同时兼任招商银行副行长及多家资管子公司一把手[1] - 新任董事长王颖为招商银行现任副行长 拥有28年招行任职经历 预计将继续以副行长身份兼任该职务[2][4] 新任高管背景 - 王颖持有南京大学政治经济学硕士学位 历任招商银行北京分行行长助理及副行长 天津分行行长 深圳分行行长和总行行长助理等重要职务[4] - 2023年11月起任招商银行副行长 目前分管零售业务板块 与王小青均曾担任招行深圳分行行长[4] 公司经营表现 - 2025年第一季度保险业务收入155.43亿元 同比下降15% 上半年整体收入256.5亿元 同比下滑3.87%[5] - 2025年上半年净利润2.86亿元 同比增长32.41% 但成为国内10家银行系险企中唯一上半年保险业务收入缩水公司[5] - 渠道结构高度依赖银保渠道 去年该渠道保费贡献度超过80%[5] 战略发展方向 - 招商银行正从五方面提升财富管理专业能力 包括加快保障型保险转型 聚焦健康 意外 教育 养老和传承等场景[6] - 公司认为理财与保险类收入具备增长潜力 零售AUM突破16万亿元[6]

核心观点 - 公司打破标准化服务模式 针对不同客户群体提供定制化财富管理路径 包括零售客户 高净值客户及创新服务 [1][2] - 公司投顾服务覆盖近500万客户 管理服务资产近5000亿元 建立全链条服务体系和全维度工具体系 [4][5] 零售客户服务 - 通过"国信鑫投顾"提供账户健康诊断和组合配置建议 3000多名一线投顾通过直播和短视频形式解析市场 [2] - 采用总部标准化加分支个性化服务体系 使新手投资者能够获得清晰专业指导 [2] 高净值客户服务 - "国信领先30"服务联动全市场顶尖管理人 设计跨市场 多资产 多策略配置方案 [2] - 提供财富管理 家族信托 资产隔离等专项解决方案 支持养老规划与财富传承需求 [2] 创新服务体系 - "国信鑫智投"提供指定份额签约服务 投顾团队全面诊断持仓现状并定制调优方案 [2] - 截至2024年底 该服务已为超过21万名客户管理资产超235亿元 解决公募基金投资售后管理难题 [2] 服务规模与历史 - 从2005年首创"金色阳光"投顾服务品牌发展至今 已覆盖近500万客户 [4][5] - 服务资产规模接近5000亿元 建立投前诊断 投中陪伴 投后追踪的全链条服务体系 [5] 工具与系统支持 - 构建全维度工具体系 从行情捕捉到策略落地全方位提升投资效能 [5] - 通过总部标准化与分支个性化相结合的服务体系 使专业投资指导更易获取 [2][5]

公司投顾服务体系 - 公司构建"投前诊断-投中陪伴-投后追踪"全链条投顾服务体系 覆盖近500万客户 服务资产近5000亿元 [1][5] - 首创"金色阳光"投顾服务品牌并升级为"国信鑫投顾" 采用买方视角构建定量+定性双筛机制 [1][5] - 总部标准化与分支个性化结合 3000+一线投顾通过直播与短视频提供行情解读与配置建议 [5] 服务工具与资产配置 - 全维度工具体系加持 从行情捕捉到策略落地全方位提升投资效能 [4][5] - 每日输出大类资产解读与市场动态研判 助力投资者把握中国权益市场核心价值 [2] - 国信领先30方案联动全市场顶尖管理人 提供跨市场多资产多策略配置方案 [4][5] 客户覆盖与品牌建设 - 投顾服务品牌累计覆盖近500万客户 服务资产规模达5000亿元 [1][4][5] - 提供千人千面财富管理服务 通过账户健康诊断与组合配置建议实现个性化服务 [4][5]

公司高层变动 - 招商信诺人寿保险有限公司股东会通过决议 由王颖接替王小青担任董事长 待金融监管总局核准任职资格后正式就任 [2] - 王小青调任招商金控党委书记并拟任总经理 其自2021年9月起担任招商信诺董事长 并同时兼任招商银行副行长及多家资管子公司负责人职务 [2] - 王小青于2025年8月4日辞去招商银行副行长等职务 随后招商信诺启动董事长更替程序 [2] 新任董事长背景 - 王颖为招商银行现任唯一女性副行长 拥有28年招行任职经历 历任多家分行行长及总行行长助理 2023年11月起任副行长并分管零售业务 [4] - 王颖与王小青均曾担任招商银行深圳分行行长 该分行系招行三大特等行之一 [4] - 按照既往惯例 王颖预计将以招商银行副行长身份兼任招商信诺董事长职务 [4] 公司经营状况 - 招商信诺2022年至2024年保险业务收入持续增长 分别为265.19亿元/346.46亿元/414.83亿元 年增速达21.7%/31.2%/19.9% [4] - 2025年上半年总资产规模达2348亿元 属中型险企范畴 [4] - 2025年第一季度保险业务收入155.43亿元 同比下跌15% 上半年整体收入256.5亿元 同比下滑3.87% 系国内10家银行系险企中唯一收入缩水企业 [5] - 尽管收入下滑 2025年上半年净利润实现2.86亿元 同比增长32.41% [6] - 渠道结构高度依赖银保渠道 去年该渠道保费贡献度超过80% [6] 战略发展方向 - 王颖在招商银行中期业绩发布会上提出 将加快保障型保险转型 聚焦健康/意外/教育/养老/传承等场景 推动保险回归风险保障本源 [7] - 财富管理业务中理财与保险类收入被认定为具备增长潜力 [7] - 面对市场挑战 公司强调保持战略定力 重点关注基本盘稳固性/风险底线管控及市场化机制有效性 [8] - 零售客户资产管理规模突破16万亿元 显示零售客群增长态势良好 [8]