合营企业成立 - 公司全资附属公司中国光大国际与Maxsus及中铁十七局第二工程公司于2025年10月16日订立股东协议，成立两家项目公司[1] - 项目公司A和项目公司B的注册资本均为2960万美元[1] - 中国光大国际在每家项目公司出资2604.8万美元，持股88%；Maxsus出资296万美元，持股10%；中铁十七局第二工程公司出资59.2万美元，持股2%[1] 项目运营范围 - 项目公司A和项目公司B将分别于乌兹别克斯坦的费尔干纳地区及纳曼干地区进行垃圾发电项目[2] - 项目公司将负责投资、设计、建设、运营及维护其各自于乌兹别克斯坦境内的垃圾发电项目[1] 战略意义 - 成立合营企业标志着公司于中亚地区可再生能源业务组合的战略性拓展[2] - 此项举措符合公司于新兴市场发展可再生能源基础设施及把握日益增长的垃圾发电解决方案需求的国际化战略[2] - 董事会相信是次拓展有助巩固公司的市场地位，并预期将为股东带来可持续的回报[2]

格隆汇10月16日丨光大环境(00257.HK)公告，于2025年10月16日，公司全资附属公司中国光大国际与 Maxsus及中铁十七局第二工程公司(均为独立第三方)就成立合营企业订立股东协议及其他相关成立文 件，据此，将分别成立项目公司A及项目公司B，以投资、设计、建设、运营及维护其各自于乌兹别克 斯坦境内的垃圾发电项目。 根据股东协议，成立项目公司A及项目公司B将分别于乌兹别克斯坦的费尔干纳地区及纳曼干地区进 行。成立合营企业标志着集团于中亚地区可再生能源业务组合的战略性拓展。此项举措符合集团于新兴 市场发展可再生能源基础设施及把握日益增长的垃圾发电解决方案需求国际化战略。董事会相信，是次 拓展有助巩固集团的市场地位，并预期将为股东带来可持续的回报。 ...

项目概况 - 英伟达与澳大利亚初创企业Firmus Technologies合作，在澳大利亚建设由大规模可再生能源驱动的人工智能数据中心集群，标志着全球AI基础设施竞赛扩展至南半球 [1] - 该项目名为"Project Southgate"，初期投资规模达45亿澳元（约合29亿美元） [1] - 项目远期规划宏大，到2028年可能扩展至使用1.6吉瓦电力，总投资将攀升至733亿澳元 [1][2] 项目进展与规划 - 首批两座数据中心已在墨尔本和塔斯马尼亚动工建设，并采用英伟达最新的GB300芯片技术 [1][2] - 首批设施计划于今年4月投入运营 [1][2] - 首期工程将部署150兆瓦电力容量 [2] 能源影响与可再生能源承诺 - 45亿澳元的初期投资将全部用于建设可再生能源供电的基础设施 [2] - 项目扩张将直接拉动51亿瓦新增风能、太阳能和水电产能的开发 [1][2] - 该新增可再生能源产能相当于澳大利亚全国总装机容量的约5%，意味着单个AI项目可能重塑该国电力供应格局 [1][2]

碳中和ETF泰康(560560)市场表现 - 截至2025年10月16日13:51，碳中和ETF泰康盘中涨超1%，现涨0.67% [1] - 其跟踪指数中证内地低碳经济主题指数上涨0.32% [1] - 近1年规模增长164.20万元，新增规模位居可比基金第一 [1] 成分股价格表现 - 成分股阳光电源上涨6.12%，贝特瑞上涨2.61%，湖南裕能上涨2.19% [1] - 成分股华能水电上涨2.04%，天赐材料上涨1.64% [1] 关键政策动向 - 国家发改委发布征求意见稿，首次将可再生能源电力消费和非电消费比重目标并列 [1] - 政策首次将可再生能源非电消费纳入强制性考核体系，明确可再生能源制氢、氨、醇等路径的合规性 [2] - 政策通过设定省级和重点用能企业目标及失信惩戒机制，从需求端创造制度性市场空间 [2] 风电行业业绩趋势 - 2025年上半年风电并网节奏加快，产业链总营收同比增长29.35%，归母净利润同比增长16.19% [2] - 塔筒环节受益于海上项目集中交付，营收和净利润分别同比增长59.13%和43.60% [2] - 整机、叶片、轴承等环节也实现不同程度增长，行业进入景气上行通道 [2] 储能与光伏产业链核心企业 - 宁德时代位居全球储能电池出货量第一，取得阿联酋19GWh全球最大储能项目订单 [3][4] - 阳光电源为全球光储龙头，储能系统开拓至欧洲中东等市场，全球光伏逆变器出货量连续多年第一 [3][4] - 亿纬锂能储能产能已供不应求，隆基绿能是全球最大的单晶硅片和太阳能组件制造商 [3][4] - 通威股份为全球高纯晶硅生产和太阳能电池片的核心供应商，产能全球领先 [3] 指数构成与投资逻辑 - 中证内地低碳经济主题指数由清洁能源发电、能源转换及存储、清洁生产及消费等公司组成 [4] - 指数精选50家低碳经济核心企业，构建"清洁能源发电—能源转换存储—清洁生产消费"的全产业链布局 [4] - 投资该ETF可一键布局碳中和全产业链，有效规避个股风险，捕捉龙头红利 [4]

光伏ETF市场表现 - 截至2025年10月16日13:16，光伏ETF(159857)上涨0.49%，冲击四连阳，盘中换手率7.05%，成交额1.79亿元 [3] - 近1周累计涨幅在可比基金中排名第一，近1年规模增长7.06亿元 [3] - 最新资金净流入636.49万元，近5个交易日内有4日资金净流入，合计净流入4012.08万元 [3] 光伏指数成分股表现 - 跟踪指数成分股阳光电源上涨6.70%，隆基绿能上涨1.57%，特变电工上涨1.36%，大全能源上涨1.24%，正泰电器上涨1.06% [3] 创业板ETF市场表现 - 创业板ETF天弘(159977)上涨0.38%，成交2.09亿元 [3] - 近3月规模增长7.97亿元，份额增长22.67亿份，新增份额位居可比基金第一 [4] - 最新资金净流入619.02万元，近16个交易日内合计资金净流入3.02亿元 [4] 创业板指数成分股表现 - 跟踪指数成分股江波龙上涨7.76%，阳光电源上涨6.70%，当升科技上涨5.85%，特锐德上涨5.48%，中航成飞上涨4.84% [3] 光伏产业政策动态 - 近期相关主管部门或将发布加强光伏产能调控的文件，内容涉及对全产业链现有产能开工率限制，并严禁新增产能 [4] - 国家发改委下发《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法（征求意见稿）》，首次将可再生能源电力消费和非电消费比重目标并列 [5] 机构政策解读 - 华泰证券指出，该机制延续9月联合国气候变化峰会"全经济范围"控排思路，并有望通过强化绿电直连与绿证绿电交易职能、打开绿氢氨醇应用空间推动减排进程 [5]

市场表现 - 苹果概念股多数表现活跃，鸿腾精密股价上涨6.4%至6.290港元，比亚迪电子股价上涨近6%至41.360港元 [1] - 蓝思科技股价上涨3.5%至27.480港元，瑞声科技股价上涨2%至40.620港元，富智康集团和舜宇光学科技股价亦跟涨 [1] 高层交流与合作 - 工信部部长李乐成在北京会见苹果公司首席执行官库克，双方就苹果在华业务发展及加强电子资讯领域合作进行交流 [1] - 库克表示苹果公司将继续加大在华投资，进一步提高对华合作层次和水平，以实现互利共赢发展 [1] 供应链动态与可持续发展 - 苹果公司新任首席运营官Sabih Khan首次到华走访供应链 [1] - 苹果公司透露其在中国超过90%的生产制造已采用可再生能源，逾百家供应商共同促成了这一进展 [1]

市场整体表现 - 沪指上涨1.22%重回3900点，深成指上涨1.73%，创业板指上涨2.36% [1] - 沪深两市成交额2.07万亿元，较上一交易日缩量5034亿元 [1] - 汽车、电网设备、医药等板块涨幅居前，港口航运、光刻机等板块跌幅居前 [1] 中金公司对金融数据的点评 - 9月新增信贷同比少增，但调整置换债影响后信贷可能没有数据显示得那么弱 [2] - M1增速明显超出市场预期，联系这两个现象的角度是政策温和发力 [2] - 政策性金融工具落地和财政存款投放较快，一线城市放宽地产政策支撑了居民中长期贷款韧性 [2] - 金融总量指标的合理增长仍有赖于财政政策加码 [2] 华泰证券行业关注建议 - 国家发改委下发文件，机制上首次将可再生能源电力消费和非电消费比重目标并列 [3] - 该机制延续联合国气候变化峰会控排思路，有望通过强化绿电直连与绿证绿电交易职能、打开绿氢氨醇应用空间推动减排 [3] - 建议关注风电产业链和光伏产业链标的，头部风机厂、海风及海外条线、低成本硅料、高效电池/组件等相关标的有望受益 [3] 中信建投行业观点 - 第四季度全面看多人形机器人板块行情，是交易特斯拉第三代Optimus变化和量产预期的重要窗口期 [4] - 国产链条预计第四季度资本运作、订单出货、场景落地等消息将不断释放 [4] - 继续看好板块行情，首推T链，同时推荐传感器、灵巧手、垂类应用端、国产供应链条等产业趋势更优、放量更快的环节 [4]

美联储经济形势与政策 - 美联储褐皮书显示9月初至10月中旬受加征关税影响美国所有联邦储备区物价继续上涨 [1] - 美联储理事米兰表示近期的贸易紧张局势加大了经济增长前景的不确定性决策者更有必要尽快降息并认为年内再降息两次是现实的预期 [1] - 美国财政部长贝森特计划在感恩节后向特朗普呈交三到四位美联储主席候选人供其面试 [1][2] 美国经济数据与市场动态 - 10月纽约联储制造业指数大幅上升19.4点至10.7远超市场预期的-1.4前景指数攀升至年初以来最高水平 [2] - 美国ETF资金流入势头极为强劲每月流入规模约为常规季节性均值的3.5倍截至9月资金流入突破1万亿美元创下有史以来最快的资产吸纳速度 [2] - 道琼斯工业平均指数下跌17.15点收于46253.31点跌幅0.04% 标准普尔500指数上涨26.75点收于6671.06点涨幅0.40% 纳斯达克综合指数上涨148.38点收于22670.08点涨幅0.66% [5] 大宗商品与外汇市场 - COMEX黄金期货涨1.48%报4224.90美元/盎司 COMEX白银期货涨3.76%报52.53美元/盎司 [5] - 纽约商品交易所11月交货的轻质原油期货价格下跌43美分收于每桶58.27美元跌幅0.73% 12月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌48美分收于每桶61.91美元跌幅0.77% [5] - 美元指数下跌0.25%收于98.794 在岸人民币兑美元收盘报7.1239较上一交易日上涨172个基点 [6] 全球财政与地缘政治风险 - 国际货币基金组织指出到2029年全球公共债务规模预计将首次突破GDP的100%并警告当前财政支出与债务增长趋势若得不到遏制将严重威胁全球金融稳定性 [2] - 美国总统特朗普威胁对西班牙施加关税等贸易惩罚措施因其拒绝将国防开支提高至北约新标准西班牙首相回应称不会增加军费 [2] - 特朗普表示如果阿根廷总统米莱未能赢得选举美国将停止向阿根廷提供金融支持 [2] 行业与就业动态 - 国际可再生能源署报告显示2024年全球可再生能源增长创历史新高但仍落后于相关目标 [3] - 美联储理事沃勒表示人工智能导致的裁员和减少招聘预计会增加 [2] - 美国管理和预算局主任Vought表示在政府停摆期间可能会有超过1万名联邦工作人员被解雇此数字是白宫上周法庭文件中表示的解雇人数（至少4100名）的两倍多 [1]

报道称，相比于英伟达、高通等被中方调查的美企，苹果公司在中美贸易战中受到的影响相对较轻。此 前，这家美国科技巨头已向特朗普政府作出过投资承诺。 报道援引一位驻上海的政府事务顾问的话称，美国企业在中美问题上普遍谨慎，担心若表现得"过于亲 华"，可能会激怒白宫，从而致使其美国国内业务被牵连。 与此同时，美企也不希望被中方视为态度不诚恳，毕竟此前已作出"在中国，为中国"的承诺。 近年来，苹果尝试将部分生产能力转移至印度，但依旧高度依赖中国的供应商和工厂。 今年5月，特朗普敲打说，他对库克感到不满，并批评了苹果将生产线从中国分散至其他地区的做法， 敦促其将生产重心转向美国本土。8月，苹果宣布，将在美国追加1000亿美元投资。 而在中国市场，今年3月，苹果宣布一笔新的投资基金，计划扩大在中国的清洁能源产能。这笔投资达 7.2亿元人民币，将助力苹果在2030年实现供应链100%使用可再生能源。 据工业和信息化部网站消息，10月15日，工信部部长李乐成在北京会见美国苹果公司首席执行官蒂姆· 库克，双方就苹果公司在华业务发展、加强电子信息领域合作等议题进行交流。 路透社注意到，库克在会见中表示将继续加大在华投资，这表明其"无 ...

科技战略 - 美国能源部和陆军公布新计划 旨在三年内在国内军事基地部署商用微反应堆 采用里程碑式承包模式加速研发 [3] - 美能源部将六个特定学科咨询委员会合并为科学咨询委员会办公室 以精简灵活的方式处理跨领域研究 [3] 信息 - 美国博通公司推出新型网络芯片Thor Ultra 带宽较上一代提升一倍 可连接数十万块芯片以支撑大规模AI计算系统 [4] - 博通公司预计2027年AI芯片市场机遇将达到600亿至900亿美元 涵盖网络芯片和数据中心处理器 [4] - 美国OpenAI与博通公司达成战略合作 共同设计制造并部署总计10吉瓦的OpenAI自研AI加速器 首批系统计划于2026年下半年上线 [4] - 美国谷歌计划投资150亿美元在印度建设人工智能中心 将部署完整AI栈并包含其在美国之外最大的数据中心枢纽 [5] - 中国研究团队成功研制出100 GHz量子点光频梳激光器 可在140°C高温下稳定工作 为Tbps量级光互连提供关键光源解决方案 [6] 生物 - 世卫组织与欧盟启动合作 推进撒哈拉以南非洲地区数字化卫生系统 欧盟提供800万欧元拨款期限为2025-2028年 [7] - 流行病防范创新联盟资助印度血清研究所1640万美元 利用杆状病毒平台生产H5抗原并测试AI设计疫苗抗原的概念 [8] - 中国-欧盟研究创新旗舰合作计划正式启动 重点支持食品、农业与生物技术以及气候变化与生物多样性领域 [9] 能源 - 美国苹果公司在欧洲扩展可再生能源项目 将支持650兆瓦项目并投资超6亿美元 目标到2030年每年产生3000吉瓦时可再生能源 [10] - 印度与加拿大签署能源领域合作框架协议 承诺增加天然气和液化石油气双向贸易并合作开发生物燃料和碳捕获项目 [11] - 壳牌公司对尼日利亚近海HI天然气项目做出最终投资决定 项目预计2030年投产 高峰日产量为3.5亿标准立方英尺天然气 [16] 海洋 - 挪威、波兰和英国在北极测试海军打击导弹 成功验证其在零下气温等极端环境下的性能 数据将用于开发远程型号 [12] - 日本第六艘大鲸级柴电攻击潜艇下水 该级艇设计兼容锂离子电池 显著延长水下续航时间并提升探测能力 [13] - 比利时公司Jan De Nul为抛石船订购沉管遥控潜航器系统 用于在400米水深内精确投放石料以保护海底电缆 预计2027年交付 [14] - 丹麦计划投资约42.6亿美元加强格陵兰防御 核心举措包括采购16架F-35战斗机并建立新军事总部 [15] 航空 - 美国波音公司开始研发下一代新型单通道飞机 用于取代737 MAX 目前新飞机仍处于初步设计的早期阶段 [17] - 美国通用原子航空与韩国韩华航宇合作开发和生产灰鹰短距起降无人机 目标2027年实现首飞 2028年开始交付 [18] 航天 - 美国亚马逊公司部署第6批24颗柯伊伯卫星 发射总数达到153颗 需在2026年7月前完成星座中一半的发射任务 [19] - 法国国防采购局启动太空公约计划 联合50余家企业及政府机构 目标2030年前形成全流程太空作战能力并将装备部署周期缩短40%以上 [20] - 美国SpaceX公司星舰飞船完成第11次试飞 成功验证多项关键技术 计划于2026年测试第三代星舰 目标将单次发射成本降至200万美元以下 [21] 新材料 - 加拿大Capstone Copper以3.6亿美元向美国私募公司出售智利圣多明各和北塞拉利昂铜矿项目25%的股份 交易降低了Capstone的前期资本要求 [22] - 美国摩根大通启动一项安全和弹性计划 承诺10年内投入高达1.5万亿美元加强美国供应链 重点关注对国家安全至关重要的关键矿产等领域 [23] 先进制造 - 加拿大政府向Qubic公司提供92.5万加元 用于开发量子材料制成的低温放大器 该技术将热量散失降低一万倍 预计于2026年推向市场 [24]