股价表现 - 比亚迪电子股价单日涨幅达9.15%至38.66港元 成交额21.6亿港元 该股昨日已收涨7.73% [1] 液冷技术行业动态 - 海外CSP大厂及液冷供应商25年二季度业绩与全年指引超预期 Capex持续上调 [1] - 英伟达GB200至GB300芯片量产交付将推动冷板用量提升 微软、谷歌新建数据中心明确支持液冷技术 [1] 比亚迪电子技术进展 - 公司与英伟达紧密合作 在液冷技术领域取得显著进展 已掌握浸没式液冷技术并计划推出服务器产品 [1] - 子公司Lead Wealth成为英伟达Blackwell平台基础设施合作伙伴 未来有望通过英伟达拓展AI服务器组件及零部件供应业务 [1] 脑机接口技术动态 - 苹果与脑机接口公司合作开发"大脑信号操控苹果设备"技术标准 首次演示中渐冻症患者通过脑机设备实现意念控制iPad操作 [1]

DRAM市场趋势 - 2025年Q1下游品牌厂提前出货加速DRAM库存去化，Q2常规DRAM价格跌幅预计收敛至0%-5%，若计入HBM则均价季增3%-8% [1] - HBM3e 12hi逐步放量推动HBM渗透率从Q1的8%升至Q2的9%，带动整体DRAM均价上行 [2] 分品类价格预测 PC DRAM - Q1 DDR4/DDR5价格分别下跌13-18%/10-15%，Q2跌幅收窄至3-8%/基本持平 [2] - 三星HBM认证延迟但未大幅转产常规DRAM，SK海力士侧重Server/Mobile DRAM导致PC DDR5供给受限 [4] Server DRAM - Q1 DDR4/DDR5价格下跌10-15%/3-8%，Q2跌幅收窄至3-8%/基本持平 [2] - 北美三大CSP扩大通用服务器采购，中国CSP聚焦AI服务器推动DDR5位元需求显著增长 [4] Mobile DRAM - Q1 LPDDR4X/LPDDR5X价格下跌8-13%/3-8%，Q2转为下跌0-5%/上涨0-5% [2] - 中国手机补贴政策提升高端机型占比，LPDDR5X因供应紧缺获主力厂商控价支撑 [6] Graphics DRAM - Q1 GDDR6/GDDR7价格下跌8-13%/0-5%，Q2跌幅收窄至3-8%/基本持平 [2] - GDDR7供应不稳定，原厂采取搭售DDR6策略以稳定价格并去库存 [6] Consumer DRAM - Q1 DDR3/DDR4价格下跌3-8%/10-15%，Q2转为持平/上涨0-5% [2] - 4G/5G基站扩建推动需求回暖，原厂2024H2已收缩DDR3/4产出 [7] 供给端动态 - 原厂加速DDR4转DDR5产能但初期存在瓶颈，英伟达B200/B300系列加剧HBM产能调配压力 [5] - GDDR7生产启动但供货不稳，三大原厂通过搭售策略平衡供需 [6]

英伟达GB300芯片升级与出货计划 - 英伟达GB300芯片预计2025年Q2推出，整柜式Server系统在计算性能、存储器容量、网络连接和电源管理等方面均较GB200提升[1] - 供应链动态显示GB300芯片及Compute Tray将于2024年5月开始生产，ODM厂进入初期ES样机设计阶段[1] - 预计2025年Q3机柜系统、电源规格及SOCAMM量产后，GB300系统将逐步扩大出货规模[1] 英伟达开源Isaac GR00T N1与人形机器人市场 - 英伟达发布开源Isaac GR00T N1通用人形机器人基础模型，具备多模式输入和完整数据集，可加速特定场景的AI训练[2] - 该模型有望缩短研发周期，推动人形机器人产品提前放量，预计2028年全球市场产值达40亿美元[2] 2024年全球IC设计业者营收排名 - 2024年全球前十大IC设计业者合计营收2,498亿美元，年增49%，英伟达以125%增速领跑，营收达1,243.77亿美元，占比50%[4][5] - 高通、博通、AMD分列第二至第四名，营收分别为348.57亿、306.44亿、257.85亿美元，年增13%、8%、14%[5] - 联发科、美满电子等厂商营收增速介于2%-21%，其中联咏营收同比下滑10%[5] 其他行业动态 - 2025年LED市场产值预计增长至130.03亿美元[8] - 4Q24智能手机产量受苹果生产高峰及中国政策带动，季增9.2%[8]