中国人民银行江苏省分行金融支持成效总结 - 文章核心观点：中国人民银行江苏省分行通过强化党建引领、精准执行金融政策、聚焦金融“五篇大文章”、推动金融改革创新、提升跨境金融服务水平等一系列综合措施，有力支持了江苏省实体经济高质量发展，为江苏省“勇挑大梁”提供了强劲的金融动能 [1][2][7] 金融总量与融资成本 - 2021年至2024年，全省社会融资规模增量年均达3.35万亿元，稳居全国第一方阵；2025年1月至11月，社融增量达3.09万亿元，位列全国第一 [2] - 截至2025年末，全省人民币贷款余额达28.25万亿元，近五年年均增长12.8%，持续高于同期GDP名义增速 [2] - 2025年全省新发放企业贷款平均利率较2020年下降149个基点，当前利率处于历史低位 [2] - 2021年至今，全省累计发放支农支小再贷款12213亿元，办理票据再贴现7522亿元，为法人银行普惠小微贷款提供激励资金121.7亿元 [2] 金融“五篇大文章”进展 - 截至2025年11月末，全省金融“五篇大文章”领域贷款余额达12.3万亿元，占各项贷款余额的43.5%；2025年以来新增1.6万亿元，占全部贷款增量的近七成 [3] - **科技金融**：截至2025年末，全省科技贷款余额5.2万亿元，服务企业超14.8万家；自债券市场“科技板”推出以来，全省发行科技创新债券857亿元，其中银行间市场发行533亿元，位居全国前列 [3] - **绿色金融**：截至2025年11月末，全省绿色贷款余额达5.6万亿元 [3] - **普惠与养老金融**：截至2025年末，全省普惠小微贷款余额4.1万亿元，涉农贷款余额6.1万亿元；落地服务消费与养老再贷款工具，累计支持相关产业贷款投放1442亿元 [3] 金融改革创新与试点 - **数字人民币**：截至2025年末，全省数字人民币累计交易额15万亿元，开立钱包7805万个，受理商户404万户；多边央行数字货币桥项目实现13个设区市全覆盖，累计完成跨境交易237亿元 [4] - **征信体系**：省市两级建成14个地方征信平台，实现全覆盖；截至2025年末，通过平台累计帮助26万户经营主体获得贷款1.9万亿元；长三角征信链累计提供查询1196万次 [5] - **支付与现金服务**：全省布设支持外卡取现ATM 2.1万台，建成支付便利化服务区140个；完成1.3万个银行网点适老化改造；“十四五”期间，全省现金年均净投放较“十三五”增长66%，国库现金管理年均投放增长116% [5] 跨境金融服务与开放 - **跨境人民币**：2025年，全省跨境人民币收付总额突破3万亿元，较2020年翻两番，在本外币跨境收付总额中占比提升至41% [6] - **贸易投融资便利化**：截至2025年末，全省跨境人民币结算优质可信企业达5394家，便利化业务规模5878亿元；支持136家企业集团开展跨境资金集中运营，业务规模突破5000亿元 [6] - **汇率避险**：2025年，全省适用外汇衍生品管理汇率风险的规模突破2400亿美元，较2020年扩大约3倍，外汇套保比率达38.3% [7]

公司核心业务与市场地位 - 公司是国内自动驾驶卡车领域的标杆企业，专注于L4级物流卡车赛道，提供Trunk Port物流枢纽无人运输解决方案，核心产品包括AiTrucker L4级自动驾驶系统与T-FIT智能运输系统 [2][3] - 公司解决方案已落地天津港、宁波舟山港、广州港、合肥港等多个核心港口，截至2025年12月累计交付AiTruck智能卡车830辆、AiBox智能终端349套，并持有821套AiTruck及920套AiBox意向订单 [3] - 按2024年产品销售收入计算，公司在国内封闭道路场景L4级自动驾驶卡车及解决方案市场份额达31.8%，位居行业第一，远超第二名21.1%的占比 [4] - 公司于2025年9月入选工信部新一轮第二批国家专精特新重点“小巨人”企业名单 [5] 公司财务与商业化表现 - 公司营收从2022年的1.12亿元增长至2024年的2.54亿元，复合年增长率达50.4% [4] - 公司毛利率从2022年的3.7%攀升至2025年上半年的30.3%，两年半时间增长超7倍 [4] - 公司2025年9月完成港股IPO前最后一轮融资，估值攀升至38.6亿元，较成立初期增长约25倍 [6] 行业痛点与公司战略选择 - 在数字化转型前，人工与能耗成本合计约占港口总运营成本的65%，降本增效是行业刚需 [2] - 中国货运车辆万车肇事起数、死亡人数分别为全社会平均水平的2.8倍、4.6倍，司机工作强度高，安全风险突出 [2] - 公司选择港口与公路物流场景，直击行业高成本、人力短缺痛点，环境相对可控、法规风险低、投资回报率清晰，商业模式易于复制 [2][6] 研发投入与战略合作 - 公司2022年至2025年上半年研发投入分别为1.47亿元、1.19亿元、1.15亿元和0.6亿元，研发费用占当期收入比例分别约为131%、88%、45%、60% [6] - 2025年10月，公司与地平线机器人建立战略合作，共同推进L4级自动驾驶技术研发，加速自动驾驶卡量产化 [4] 金融支持与资本背景 - 公司股东包括普洛斯、蔚来资本、科大讯飞等产业巨头与知名财务投资机构，兴业银行等银行系资金也参与其中 [6] - 兴业银行为公司提供“兴火科技助力包”等全维度金融服务，并计划联动其金融资产投资公司（兴银投资）为公司上市前后提供资本市场服务 [7][10] - 兴业银行截至2025年末科技金融贷款规模突破1.12万亿元，其金融资产投资公司兴银投资累计投放规模已超60亿元 [8][9]

文章核心观点 - 四家国有大型银行（工行、农行、中行、建行）相继召开2026年党建和经营管理工作会议，部署全年经营重点，各家银行均强调树立正确政绩观，并围绕服务国家战略、突出自身业务优势、强化风险防控等方面规划具体工作 [1][2] 各行业务发展重点与优势 - **中国银行**：强调巩固和扩大全球化优势，具体包括提升全球布局、产品服务、一体化营销、跨境人民币业务、科技保障、合规管理及参与全球金融治理等七方面能力 [2] - **农业银行**：始终把服务“三农”作为重中之重，全力支持乡村全面振兴和城乡融合发展，金融资源持续向县域农村倾斜，加大粮食全产业链、和美乡村建设、乡村特色产业等重点领域信贷投放，高质量推进农户金融服务，并建立常态化金融帮扶机制以防规模性返贫 [2] - **建设银行**：加强协同联动，推动商投行一体化、公私一体化、本外币一体化、集团一体化以提升金融服务适配性，大力服务国家高水平科技自立自强，着力打造科技金融领军银行，扎实推进数智化转型，全面增强参与国际竞争能力以支持高水平对外开放，并聚力做好县域金融服务 [3] 信贷投向与国家战略服务 - **工商银行与农业银行**均强调坚持“投资于物与投资于人紧密结合” [4] - **工商银行**：突出主责主业，加大贷款投放和债券投资力度，做深做精“五篇大文章”，全力服务“四稳”，加力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域，以及“十五五”重大工程和重大项目，靠前服务“两重一薄”，积极惠民生促消费，助力服务业扩能提质 [4] - **农业银行**：持续加大“两重”“两新”和民生、消费等领域金融支持，进一步做优“五篇大文章”，完善科技金融服务体系，全力支持现代化产业体系建设和新质生产力发展 [4] - **建设银行**：全方位服务国家战略，支持扩大内需，推进金融“五篇大文章”可持续发展，服务高水平对外开放，助力区域协调发展 [4] 风险防控与科技应用 - 四大行在风险防控与化解方面均突出强调要发挥科技的作用 [5] - **中国银行**：做好风险防控和化解，突出抓好信用风险集中度管控，前瞻做好趋势性风险管控，扎实防控科技运营风险，全面防范业务结构不平衡风险 [6] - **工商银行**：加快智能化风控平台进业务进场景，有效防控重点领域风险，确保各类风险总体可控、资产质量基本稳定 [6] - **农业银行**：积极稳妥化解地方政府债务、房地产等重点领域信用风险，持续抓好普惠零售贷款风险防控，始终保持资产质量优良，同时增强科技安全韧性，提升新型风险防范化解能力 [6] - **建设银行**：强调构建全面主动智能敏捷的风控体系，推进风险早识别、早预警、早暴露、早处置 [6]

公司动态：陕西坤翔静态交通科技有限公司 - 公司计划进一步扩大智慧停车服务市场 [1] - 公司于2025年11月成功获得浦发银行西安分行发放的全省首笔数据资产质押贷款，金额为495万元 [1] - 公司拥有智慧停车客户端、停车管家机器人、城市级静态交通管控平台等智能化产品，并积累了大量的停车数据资源 [1] - 公司有10项数据产品正在上海数据交易所挂牌，部分数据资产已产生经济效益 [1] - 公司研发支出占总成本的60%以上 [1] 金融创新：数据资产融资模式 - 浦发银行西安分行为陕西坤翔构建了“银行+交易所+企业+专业机构”四方协同机制，以破解数据资产入表、估值、质押、融资等难题 [1] - 银行协助企业完成数据合规认证与入表，随后进行资产估值定价，依托上海数据交易所平台完成资产挂牌与质押登记，并运用区块链技术保障数据安全 [2] - 银行通过开辟专属绿色通道，高效完成贷款审批和投放 [2] 区域政策：陕西省科技金融发展 - 2025年，陕西省出台大力发展科技金融50条措施，深入推进科技金融“五项机制”改革，并叠加赋能全省科技成果转化“三项改革” [3] - 陕西省成立了省级科创母基金，设立了秦创原创投公司，着力打造省级科技金融综合性服务平台，并推出政策性科技保险“秦科保” [3] - 政策持续扩大“秦科贷”、“工信贷”、“秦知贷”等产品的投放规模 [3] 基金进展：陕西省级科创母基金 - 陕西省级科创母基金于2025年6月30日正式成立，由省、市财政部门和省属国有企业及金融企业共同出资，首期规模为100亿元 [4] - 该基金重点围绕战略性新兴产业和未来产业进行投资布局，并按照市场化原则组建投资决策委员会进行自主决策 [4] - 截至目前，母基金已投决通过3批次共12只子基金，子基金管理人包括中国诚通、深创投、超越摩尔等9家行业50强机构，总认缴规模达57亿元 [4] - 陕西华鹰众行航空科技有限公司依托子基金获得了3000万元股权投资，以加速主营业务商业化进程 [4] - 科创母基金在管理上形成了高出资比例、长存续期等多方面制度优势，旨在吸引全国优秀投资机构和社会资本向陕西聚集 [4] 行业数据：陕西省科技金融成果 - 截至2025年末，陕西省科技贷款余额达到8822.15亿元，较2025年初增长12.41%，增速高于各项贷款平均增速5.73个百分点 [5] - 2025年，浦发银行西安分行累计为990户科技型企业提供贷款支持，较2025年初净增158户 [3] - 全省推动设立AIC试点基金9只，总规模80亿元，其中已落地6只，规模64亿元 [5] - 在已落地的AIC试点基金中，有2只基金已完成投放1.78亿元，用于支持新材料、光子、先进制造业等领域，且超半数资金投向了小微科技型企业 [5]

文章核心观点 - 睢宁农商银行向江苏博朗智能激光科技有限公司发放1500万元贷款，以专业高效的金融服务支持该科技型小微企业进行产能升级，突破发展瓶颈 [1] - 睢宁农商银行通过定制全流程金融服务方案，快速响应企业需求，体现了其深耕科技金融、服务本土实体经济的核心使命 [2][3] 银行具体行动与方案 - 银行快速组建专项服务团队，采用“现场核查+非现场核验”双线调查模式，精准锁定企业融资需求 [1] - 贷前依托科技企业专项评估体系，将研发投入占比、核心技术专利数量、研发团队实力、市场订单储备、营收增长率等关键指标纳入评估范围 [2] - 贷中开通科技企业审批“绿色通道”，精简流程，组建专项审批小组，仅用2日便完成全部审批流程，并定制1500万元专项授信 [2] - 贷款资金精准覆盖厂房改造、设备采购及流动资金补充全环节，并建立资金使用动态追踪机制确保专款专用 [2] - 贷后建立动态调查与风险预警机制，实时跟踪资金使用合规性、项目进度及企业经营状况 [2] 被支持企业概况 - 江苏博朗智能激光科技有限公司是睢宁县本土高端装备制造领域小微企业，专注于工业激光切割机研发、生产与销售 [1] - 企业产品广泛应用于汽车零部件、工程机械等领域，市场前景良好 [1] - 企业因产能扩张计划占用大量自有资金，且年末经营性资金回笼周期拉长，导致资金周转压力凸显 [1] 银行战略定位与未来方向 - 睢宁农商银行坚守“服务三农、支持小微”，将科技金融作为践行“五篇大文章”的重要抓手 [3] - 银行通过建立专项走访机制、优化审批流程、定制差异化方案等举措，持续破解科技型小微企业融资难题 [3] - 未来银行将以科技金融为切入点，深化与“五篇大文章”的融合，聚焦科技型企业全生命周期需求，推动金融服务专业化升级 [3] - 银行同时将统筹推进乡村振兴、绿色金融等重点领域服务，持续打通金融服务实体经济“最后一公里” [3]

公司战略与业务模式 - 公司将党建工作深度融入经营发展全过程 以党建定方向、聚合力、强根基 并精准落笔“科技金融”“绿色金融”“普惠金融”“养老金融”和“数字金融”在内的“五篇大文章” 实现党建与业务同频共振、双向赋能 [1] - 公司坚守“支农支小”初心使命 将普惠金融服务延伸至田间地头、街头巷尾 [2] - 公司推进“网格化+数字化”双轮驱动战略 打造全方位数字金融服务生态 [3] 科技金融与创新服务 - 公司设立党员先锋岗 依托大数据、人工智能等前沿技术构建智能化风控体系 整合分析蒜农种植面积、板材企业经营流水、商户信用记录等多维度数据 制定标准化评级模板 实现贷款审批“精准画像、智能决策” [1] - 公司构建并动态更新“科创企业白名单” 精准对接“专精特新”企业和科技型企业 推广“专精特新贷”等专项信贷产品 [1] 普惠金融与乡村振兴 - 公司构建“党建+金融村官+网格化”服务模式 全行197名金融村官每周固定入驻行政村参与乡村治理 建立村民普惠信息档案66.8万户 实现全市行政村整村授信全覆盖 让超70%的村民享受到“无感授信、有感反馈”的普惠服务 [2] - 公司聚焦大蒜、板材、肉鸡养殖等特色产业 党员客户经理牵头深耕产业链金融 打造“蒜耕贷”“蒜商贷”“蒜通贷”等专属产品矩阵 覆盖产业“育种—种植—加工—销售”全周期 累计为大蒜产业投放贷款超16.8亿元 支持5869户经营主体发展 [2] - 公司首创“金融+商会+企业”协作模式 与22家行业商会战略合作 累计为会员企业授信超15亿元 [2] 数字金融与运营效率 - 公司依托线上服务渠道 实现贷款申请、还款、转账、缴费等业务“一网通办” 让村民“足不出村”即可办理农保医保缴纳、涉农补贴领取等业务 [3] - 公司借助大数据技术优化信贷审批流程 与徐州信用担保公司创新推出“见贷即保”机制 让乡村振兴贷平均审批时效缩短60% [3]

文章核心观点 四家国有大行（中国银行、农业银行、建设银行、工商银行）相继召开2026年党建和经营管理工作会议，部署全年经营工作 核心方向聚焦于突出各自业务优势、服务国家战略与扩大内需、以及运用科技强化风险防控 [1][2][5][8] 各行业务优势与战略重点 - **中国银行**：强调巩固和扩大全球化优势 具体包括提升全球布局、产品服务、一体化营销、跨境人民币业务、科技保障、合规管理及参与全球金融治理等七项能力 [3] - **农业银行**：始终把服务“三农”作为重中之重 全力支持乡村全面振兴和城乡融合发展 金融资源持续向县域农村倾斜 加大粮食全产业链、和美乡村建设、乡村特色产业等重点领域信贷投放 [3] - **建设银行**：加强协同联动 推动商投行一体化、公私一体化、本外币一体化、集团一体化 同时大力服务国家高水平科技自立自强 着力打造科技金融领军银行 并聚力做好县域金融服务 [4] - **工商银行**：提出投资于物与投资于人紧密结合 加大贷款投放和债券投资力度 做深做精“五篇大文章” 全力服务“四稳” [6] 服务国家战略与信贷投向 - **工商银行与农业银行**：均强调坚持投资于物与投资于人紧密结合 [6] - **工商银行**：加力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域 以及“十五五”重大工程、重大项目 靠前服务“两重一薄” 积极惠民生促消费 [6] - **农业银行**：持续加大“两重”“两新”和民生、消费等领域金融支持 完善科技金融服务体系 全力支持现代化产业体系建设和新质生产力发展 [6] - **建设银行**：明确要全方位服务国家战略 支持扩大内需 推进金融“五篇大文章”可持续发展 服务高水平对外开放 助力区域协调发展 [7] 风险防控与科技应用 - **四大行共同点**：在风险防控与化解方面均突出强调要发挥科技的作用 [9] - **中国银行**：突出抓好信用风险集中度管控 前瞻做好趋势性风险管控 扎实防控科技运营风险 全面防范业务结构不平衡风险 [10] - **工商银行**：加快智能化风控平台进业务进场景 有效防控重点领域风险 确保各类风险总体可控、资产质量基本稳定 [11] - **农业银行**：积极稳妥化解地方政府债务、房地产等重点领域信用风险 持续抓好普惠零售贷款风险防控 增强科技安全韧性 提升新型风险防范化解能力 [11] - **建设银行**：强调要构建全面主动智能敏捷的风控体系 推进风险早识别、早预警、早暴露、早处置 [12]

核心业绩概览 - 2025年实现营业收入145.73亿元，同比增长7.97% [1][2] - 2025年实现归母净利润51.88亿元，同比增长21.66% [1][2] - 加权平均净资产收益率（年化）为12.68%，同比提高1.17个百分点 [1][2] - 基本每股收益为0.85元，同比增长23.19% [2] 规模与业务发展 - 截至2025年末，资产总额突破8000亿元，达8149.60亿元，同比增幅高达18.12% [2] - 客户贷款总额达3970.08亿元，同比增长16.53%，信贷投放聚焦本土实体经济及科技金融、绿色金融等特色赛道 [2] - 客户存款总额达5028.99亿元，同比增长16.41%，存贷规模协同增长 [2] 资产质量与风险抵御能力 - 截至2025年末，不良贷款率降至0.97%，首次低于1%，分别较2024年末、2025年第三季度末下降17个基点和13个基点 [3] - 2025年末不良贷款余额为38.41亿元，较上年末减少0.32亿元 [3] - 2025年末拨备覆盖率升至292.30%，同比提高50.98个百分点，风险缓冲垫持续增厚 [3] 资本状况与未来发展 - 截至2025年第三季度末，核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.75%、10.18%、13.14% [3] - 公司推进资本集约型发展模式，坚持轻资本转型，通过利润留存夯实内源性资本补充 [3] - 依托胶东经济圈区位优势，错位竞争成效凸显，2025年实现“规模扩、业绩增、质量优”的发展态势 [4]

投资评级 - 维持青岛银行“买入”评级 [3] 核心观点 - 青岛银行2025年业绩快报显示，公司实现了“规模扩、业绩增、质量优”的良好发展态势，规模、业绩、资产质量全维度向好 [1][2] - 公司依托胶东经济圈区位优势，错位竞争成效凸显，金融牌照齐全，业绩表现优异 [2] 规模与业务发展 - 资产规模扩张势头强劲，截至2025年末，资产总额突破8000亿元大关，达8149.60亿元，同比增幅高达18.12%，在同业“慢扩表”趋势下实现逆势高增 [2] - 存贷业务同步发力，客户贷款总额达3970.08亿元，同比增长16.53%，信贷投放聚焦本土实体经济，紧扣科技金融、绿色金融等特色赛道 [2] - 存款端根基稳固，客户存款总额达5028.99亿元，同比增长16.41%，存贷规模协同增长，为业务发展提供坚实支撑 [2] 盈利能力与效率 - 2025年实现营业收入145.73亿元，同比增长7.97% [1][2] - 归母净利润达51.88亿元，同比增长21.66%，盈利弹性凸显 [1][2] - 加权平均净资产收益率（年化）回升至12.68%，同比提高1.17个百分点，股东回报能力持续修复 [1][2] - 基本每股收益为0.85元，同比增长23.19%，盈利质量稳步优化 [2] - 公司通过扩规模、调结构、降成本积极应对经营挑战，经营业绩实现“稳中有进、进中提质” [2] 资产质量与风险抵补 - 不良贷款实现额率“双降”，截至2025年末，不良贷款率首次降至1%以下，为0.97%，分别较2024年末、2025年三季度末下降17个基点、13个基点 [2] - 2025年末不良贷款余额为38.41亿元，较上年末减少0.32亿元 [2] - 拨备覆盖率大幅提升至292.30%，同比提高50.98个百分点，接近300%的高位水平，风险缓冲垫持续增厚 [2] - 公司推进重点领域清收，提升前端管控化解能力，严控新增不良，不良指标有望持续加快改善 [2] 资本状况 - 截至2025年三季度末，核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.75%、10.18%、13.14%，分别较2025年上半年末下滑0.30、0.34、0.38个百分点 [2] - 公司推进资本集约型发展模式，坚持轻资本转型发展，提升资本使用效能，并通过利润留存的增加进一步夯实内源性资本补充 [2] 财务预测 - 预测2025-2027年归母净利润增速分别为21.66%、21.42%、18.71% [2] - 预测2025-2027年EPS分别为0.89元、1.08元、1.28元 [2] - 预测2025-2027年营业收入分别为145.73亿元、160.22亿元、179.05亿元 [4] - 预测2025-2027年净利息收入分别为107.18亿元、113.43亿元、121.50亿元 [18] - 预测2025-2027年净手续费收入分别为16.61亿元、18.27亿元、20.46亿元 [18]

文章核心观点 - 中国银行持续提升科技金融服务，精准对接京津冀、长三角、粤港澳大湾区三大国际科技创新中心特色，通过区域化、差异化策略及金融产品创新，显著扩大了科技金融贷款规模并服务了大量科技型企业 [1][2] 京津冀地区科技金融服务 - 公司在京津冀地区的科技金融贷款余额近6500亿元，服务科技型企业近1.5万户 [1] - 公司在北京、天津、河北三家分行建立联席协调机制，围绕“五群六链五廊”的产业协同发展路径联动服务 [1] - 公司支持雄安新区布局建设新一代信息技术等国家级科技创新平台，并提供“股、贷、债、保、租”多元化的“中银科创”金融服务 [1] 长三角地区科技金融服务 - 公司在长三角地区的科技金融贷款余额近1.3万亿元，年增速超13%，服务科技型企业超5万户 [1] - 公司在上海、杭州、合肥等十个城市同步推出“中银科创算力贷”，创新“券贷联动”模式，打造“政府算力券+银行算力贷”协同效应 [2] - 公司形成“一省一特色”的差异化服务格局：在上海推出人工智能产品矩阵及“模塑申城加速服务包”；在江苏创新“科技+科创”双中心双轮驱动架构；在浙江自研“科技型企业评估工具”，支持小微企业扫码预估授信；在安徽持续开展“走进园区、对接企业”活动 [2] 粤港澳大湾区科技金融服务 - 公司在深圳自研“中银科创夸腾系统”，运用AIGC、知识图谱等技术量化评价企业科技实力，已累计服务近8000家科技企业 [1] - 公司在粤港澳大湾区联合粤科金融集团推出“中银粤科投贷通” [2] - 公司利用全球化布局优势，通过中银香港、中银国际为科创企业提供通往国际资本市场的“直通车”服务，包括从股权融资到募集资金管理、分红派息等全流程服务 [2] - 2025年以来，有99家企业成功登陆香港市场，中银国际参与了其中41个项目 [2]