经济运行态势 - 7月国民经济保持稳中有进发展态势，生产需求持续增长，就业物价总体稳定，新质生产力培育壮大，高质量发展取得新成效 [2] - 规模以上工业增加值同比增长5.7%，服务业生产指数同比增长5.8% [2] - 社会消费品零售总额同比增长3.7%，1至7月固定资产投资同比增长1.6% [2] - 货物进出口总额同比增长6.7%，其中出口额同比增长8%，增速连续两个月加快 [2] 就业与物价 - 7月全国城镇调查失业率5.2%，与上年同期持平 [3] - 全国居民消费价格指数（CPI）同比持平，核心CPI同比上涨0.8%，连续三个月涨幅扩大 [3] 新动能成长 - 1至7月规模以上高技术制造业增加值同比增长9.5% [4] - 规模以上集成电路制造、电子专用材料制造行业增加值同比分别增长26.9%和21.7% [4] - 规模以上数字产品制造业增加值同比增长8.4%，智能无人飞行器制造、智能车载设备制造增加值分别增长80.8%和21% [4] - 新能源汽车、锂离子电池等新能源产品产量同比分别增长17.1%和29.4%，废弃资源综合利用业增加值同比增长11.7% [4] - 网上零售、即时零售、银发经济、首发经济等消费新增长点不断涌现 [4] 政策效应与市场活力 - 大规模设备更新政策效应持续释放，传统行业企业引入新工艺、新技术和新理念，确立核心竞争力 [5] - 1至7月消费品以旧换新支持的家用电器和音像器材类、通讯器材类商品零售额同比分别增长30.4%和22.9% [6] - 装备制造业增加值同比增长9.9%，水利、电力投资快速增长 [6] 国际机构预期 - 国际货币基金组织对今年中国经济增长预期上调0.8个百分点 [7] - 多家国际投行将中国资产评级上调至"超配"，并加码中国资产 [7]

核心观点 - 江苏银行向某世界500强企业发放2亿元绿色工厂贷 推动企业绿色转型升级 [1] - 贷款利率与绿色工厂等级及ESG评价联动 将绿色绩效转化为融资成本优势 [2] - 绿色融资余额突破7000亿元 服务绿色企业超12000家 绿色贷款占比居24家直管银行前列 [2] 政策背景 - 国家出台《制造业绿色低碳发展行动方案（2025-2027年）》等政策 为绿色工厂发展提供制度支撑 [1] 产品创新 - 绿色工厂贷实现贷款利率与绿色工厂赋码、企业ESG评价的有效联动 [2] - 企业提升绿色工厂建设水平和ESG表现可获得更优惠利率 [2] - 创新机制激励企业加大节能降碳改造、资源高效利用等投入 [2] 案例企业 - 北京某汽车有限公司作为国家级绿色工厂 在重卡制造领域具有绿色生产代表性 [1] 战略定位 - 江苏银行将绿色金融作为全行转型发展重要抓手 [2] - 致力于打造国内领先、国际有影响力的绿色金融品牌 [2] - 2023年1月当选联合国环境署金融倡议组织银行理事会中东亚地区唯一理事单位 [2] 业务规模 - 绿色融资余额突破7000亿元 [2] - 服务绿色企业数量超过12000家 [2]

论坛概况 - 第三届21世纪"活力·ESG"创新论坛将于8月16日在上海举办，由南方财经全媒体集团指导、21世纪经济报道主办 [1] - 论坛聚焦绿色转型政策趋势、"十五五"政策锚点、技术赋能ESG价值转化、能源与消费ESG实践等热点议题 [1] 演讲嘉宾与议题 - 演讲嘉宾包括全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民、中国人民银行金融研究所副所长雷曜、"一带一路"绿色发展国际联盟首席发展总监张建宇等权威人士 [1] - 议题涵盖绿色金融、可持续发展准则、能源交易所等多元化领域 [1] 圆桌对话 - 圆桌对话主题为"绿色转型与技术创新的平衡术"，参与嘉宾来自晶科能源、协鑫科技、深石集团、中伏能源等头部企业 [2] - 讨论重点包括传统能源企业数字化改造提升能效、新能源企业应对技术路线不确定性等 [2] 绿色供应链与消费 - 论坛设置"构筑绿色供应链、产业链和价值链"环节，参与企业包括索尼、华住、玛氏、阿迪达斯、Burton等 [3] - 讨论将围绕"绿色消费"展开，探讨"链主"企业如何带动供应链绿色转型升级 [3] 论坛执行细节 - 论坛倡导绿色出行，鼓励参会嘉宾优先选择地铁等公共交通 [3] - 会场设置茶歇饮水点，鼓励自带水杯、餐具，并设计"绿色回收点"对塑料杯进行分类处理及再生利用 [3] - 会场空调调高一度以符合节能减排要求 [3]

核心观点 - 江苏银行向某世界500强企业发放2亿元绿色工厂贷 推动企业绿色转型升级 [1] - 贷款利率与绿色工厂赋码及ESG评价联动 将绿色绩效转化为融资成本优势 [2] - 绿色金融成为银行战略重点 绿色融资余额突破7000亿元 服务企业超12000家 [2] 政策背景 - 国家出台《关于推动传统产业高端化智能化绿色化发展的指导意见》及《制造业绿色低碳发展行动方案(2025-2027年)》 为绿色工厂提供制度支撑 [1] 产品创新 - 贷款机制激励企业提升绿色工厂建设水平和ESG表现 以获取更优惠利率 [2] - 推动企业加大节能降碳改造 资源高效利用和废物综合利用投入 [2] - 引导企业向零碳工厂和超级能效工厂目标迈进 [2] 案例企业 - 北京某汽车有限公司作为国家级绿色工厂 在重卡制造领域具有绿色生产代表性 [1] 银行战略 - 江苏银行将绿色金融作为全行转型发展重要抓手 [2] - 2023年1月当选联合国环境署金融倡议组织银行理事会中东亚地区唯一理事单位 系唯一入选的中国银行机构 [2] - 绿色贷款占比在央行直管24家银行中位居前列 [2]

公司业务转型与市场拓展 - 重庆博瑞从传统变压器制造向绿电赛道转型 聚焦风电和光伏技术的新能源变压器生产 [3] - 公司2024年上半年产值达6.8亿元人民币 [3] - 国际订单呈现高速增长态势 意大利客户在4台意向订单基础上追加1台并拟再追加2台 [3] 国际市场布局与品牌建设 - 依托"一带一路"政策优势拓展欧美市场 已在欧洲建立品牌影响力 [3] - 通过技术和商务团队直接对接意大利客户 展示新型电力系统科技创新成果 [3] - 从产品结构 绿色生产 包装供应链和履约交付能力等多维度获得国际客户认可 [3] 绿色技术创新与产品优势 - 推进智能化绿色化低碳化发展 实现主要原材料95%高回收率利用 [4] - 钢材 铜材 硅钢片 变压器油及绝缘纸板等材料可实现高循环利用 [4] - 为喀什光伏治沙项目定制变压器 助力荒漠绿电生态经济双目标 [6] 智能制造与项目实践 - 配变产线实现机器替代人工搬运 提升生产效率 [6] - 完成重庆璧山220千伏田家变电站1号主变压器改造 提供高压设备绿色升级样本 [6] - 生产车间各工区高效运转 新能源变压器持续下线 [3] 产业集群与政策支持 - 公司所在涪陵高新区拥有7家国家级绿色工厂 获批国家级绿色工业园区 [6] - 园区成为首批国家减污降碳协同创新试点 成功申报近零碳园区 [6] - 以减污降碳为杠杆 循环经济为纽带 绿色制造为引擎推动生态与经济效益融合 [6]

公司社会责任表现 - 公司连续第六次荣获"煤炭工业社会责任报告发布优秀企业"称号 [1] - 公司申报的科技创新案例《科技创新护航煤矿安全——钠离子电池应急电源助力绿色转型》获评"社会责任建设十佳案例" [1][3] - 公司申报的就业保障案例《立民生之本，筑人才根基——新形势下稳就业"答卷"》获评"社会责任建设优秀实践案例" [1][3] - 公司通过产业发展带动就业、创新招聘方式等措施持续引进人才，发挥国企稳就业"稳定器"作用 [3] 公司战略与经营成果 - 公司以"双轮驱动"发展战略为引领，提前3天完成全年煤炭稳产保供任务 [2] - 公司率先打通钠离子电池"材料-电芯-PACK-集成-应用"全产业链，为行业提供可复制的转型样板 [2] - 公司全年完成科技成果评价鉴定12项，生产矿井提前三年实现全面智能化 [2] - 公司创新构建"13661"党建工作体系，持续完善公司治理体系 [2] 行业动态 - 煤炭行业企业社会责任报告发布会已连续举办14届，累计465家(次)行业企业发布报告 [1] - 本届发布会有64家煤炭企业发布社会责任报告 [1] - 《煤炭行业社会责任蓝皮书(2025)》共上榜30个案例 [3] 技术创新与绿色发展 - 公司研发推广钠离子电池煤矿应急电源系统，攻克核心技术并构建全产业链 [3] - 公司推动全产业链绿色转型，切实履行企业环保责任 [2] - 钠离子电池项目成功落地多个示范项目，提升煤矿安全保障能力的同时推动行业绿色转型 [3]

工业增长表现 - 上半年贵州规模以上工业增加值增长9.6% [2] - "六大产业基地"增加值同比增长11.2% [2] - 产销率微降及部分行业面临去库存压力 [2] - PPI同比下降反映增长质量需提升 [2] 产业结构升级 - 实施"富矿精开"战略推动传统产业向高价值链跃升 [2] - 开阳"磷硫钛铜铁锂氟"耦合循环项目强化资源竞争优势 [2] - 瓮安矿化一体新能源材料项目促进循环发展 [2] - 酱香白酒集群以"赤水河谷·中国酱香"品牌向全国化国际化拓展 [2] - 宁德时代、比亚迪等动力电池巨头产能释放 [2] - 布局低空制造、人工智能、新兴数据等未来产业 [2] 创新与绿色转型 - 健全"企业为主体、市场为导向、产学研用深度融合"创新体系 [3] - 遵义铝业电解铝大模型实现原材料向终端消费品转型 [3] - 贵州轮胎全球"灯塔工厂"完成粗加工向精深加工升级 [3] - 严控"两高"项目并打造绿色工厂、零碳园区 [3] - 围绕白酒、辣椒、刺梨等产业开发生态型健康时尚产品 [3] 市场主体与营商环境 - 深化开发区改革创新并强化"亩均论英雄"机制 [3] - 完善项目全生命周期管理机制 [3] - 梯度培育优质企业包括龙头企业升级和专精特新企业 [3] - 培育壮大县域市场主体推动兴业强县富民一体化 [3] - 以工业动能推进乡村振兴发展 [3]

新华社记者董修竹 姚兵 "中国已成为全球绿色转型的领跑者，其生态环境建设方案不仅使中国自身受益，也为全球可持续发展 作出贡献。"埃及气候与环境专家、全球环境基金顾问马格迪·阿拉姆日前在接受新华社记者专访时说。 阿拉姆特别指出，习近平主席提出的"两山"理念，即"绿水青山就是金山银山"，是中国国家生态文明建 设的"指路明灯"。 曾多次访华的阿拉姆把"两山"理念指引下的荒山变林海壮举称为中国"最令人震撼的生态成就之一"。他 还说："中国在遏制污染方面取得了显著进展，清洁水源与绿色植被覆盖范围不断扩大。" 阿拉姆说，绿色转型直接改善了中国人民的生活质量，现在人们能享受更多绿荫、清新空气和洁净水。 新华社开罗8月14日电 专访丨中国已成为全球绿色转型的领跑者——访埃及气候与环境专家阿拉姆 阿拉姆强调，中国的可持续发展努力植根于长期规划与果断行动——从植树造林到逐步减少化石燃料使 用，再到引领清洁能源转型。这些成就不仅使中国的环境得到改善，而且使中国日益成为非洲、阿拉伯 地区及更广泛的全球南方可持续发展的关键支持者。 "中国正积极帮助包括埃及在内的非洲国家，特别是在新型可再生能源技术方面提供了很多支持。"他 说。 阿拉姆 ...

发行方案概要 - 公司拟向控股股东泓昇集团非公开发行不超过125,000,000股A股股票，发行数量未超过发行前总股本的30% [10][12] - 发行价格为2.48元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价3.10元/股的80% [1][12] - 募集资金总额不超过310,000,000元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金及偿还借款 [13][29] - 泓昇集团认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让 [13][26] 行业背景分析 - 金属制品行业存在结构性产能过剩，低端产品同质化竞争激烈，高端产品仍依赖进口 [8] - 行业呈现头部集中趋势，高性能钢丝在汽车制造、新能源装备等领域应用占比持续增加 [8] - 环保业务聚焦垃圾渗滤液处理，在"双碳"政策驱动下市场需求持续扩容，技术壁垒较高 [9] - 行业竞争格局呈现头部企业主导特征，智能化与绿色化升级成为核心发展方向 [9] 募集资金用途 - 募集资金将用于补充流动资金及偿还借款，其中部分资金通过借款形式提供给控股子公司广泰源使用 [13][29] - 资金使用将有效降低公司资产负债率，优化资本结构，提高抗风险能力 [31][33] - 广泰源少数股东杨家军为相关借款提供保证担保 [13][29] 股权结构变化 - 发行前控股股东泓昇集团持股比例为26.82%，发行后持股比例将提升至43.62% [10][15] - 实际控制人周江、邓峰、刘礼华、黄翔保持不变，控制权不会发生变化 [15][35] - 触发要约收购义务，但符合豁免条件，已获股东大会批准免于发出要约 [3][15] 财务影响分析 - 发行完成后公司总资产和净资产规模将显著提高，资本结构更加稳健 [33][35] - 有助于降低财务风险，提高偿债能力和后续融资能力 [31][33] - 2022-2024年归属于母公司所有者的净利润分别为-1,133.20万元、1,143.68万元和-10,593.26万元 [38] 公司业务状况 - 金属制品业务通过提升设备产能使用率保持稳定经营 [30] - 环保业务已拓展建筑垃圾分类、大件垃圾处理及煤矿高盐水处理等新业务领域 [9][30] - 2024年合并报表商誉计提减值损失1,882.24万元，主要源于收购广泰源形成的商誉 [38] 治理结构安排 - 已制定未来三年股东回报规划，明确现金分红比例不低于可分配利润的10% [46][48] - 最近三年因未分配利润为负值未进行现金分红 [45] - 控股股东泓昇集团目前质押公司股份8,450万股，占其所持股份的75.11% [41]

发行方案核心内容 - 公司拟向特定对象发行不超过125,000,000股股票[1]，募集资金总额不超过31,000万元[1]，扣除发行费用后全部用于补充流动资金及偿还借款[1][3] - 发行对象为控股股东法尔胜泓昇集团有限公司[5]，发行价格为2.48元/股[6]，定价基准日为董事会决议公告日[6] - 发行完成后控股股东持股比例将从26.82%提升至43.62%[3]，有助于巩固控制权稳定性[3] 行业背景分析 - 中国钢丝行业存在产能结构性过剩问题[1]，低端产品同质化竞争激烈[1]，高端产品如超高强度钢丝仍依赖进口[1] - 行业呈现"头部集中、结构升级"格局[1]，CR4显著提升[1]，高性能钢丝在汽车制造、新能源装备领域应用占比持续增加[1] - 垃圾渗滤液处置行业处于政策驱动与技术升级双轮推进阶段[2]，技术壁垒较高[2]，头部企业通过膜分离、高级氧化等工艺优化效率[2] 募集资金用途 - 募集资金将有效缓解公司偿债压力[3]，使资产负债率显著降低[4]，改善财务结构[4] - 资金将用于支持金属制品业务环保投入和设备产能提升[4]，以及环保业务中新拓展的建筑垃圾分类、大件垃圾处理及煤矿高盐水处理等项目[2][4] 财务影响分析 - 以2024年归属于母公司净利润-10,593.26万元为基准[15]，设定了三种2025年盈利情景测算[15] - 发行后基本每股收益在三种情景下分别为-0.19元/股、-0.16元/股和-0.23元/股[16][17]，较发行前有所改善 - 总股本将从419,503,968股增加至544,503,968股[16]，净资产规模将有较大幅度提高[3] 合规性说明 - 符合《上市公司证券发行注册管理办法》规定[5][6][12]，不存在擅自改变前次募集资金用途的情形[8] - 2024年财务报告经审计出具标准无保留意见[9]，现任董事及高管最近三年未受行政处罚[9] - 前次募集资金2020年12月到位[12]，本次发行董事会决议日距前次募集资金到位日已超过18个月[12]