会议与项目启动 - 第一届城市低空交通运输国际会议在北京大兴国际机场临空经济区举办 [1] - 城市低空交通运输领域两大重点项目在会议上启动发布 [1] - 会议汇聚多国民航管理机构、国内外低空技术头部企业及行业专家 [1] 技术规范与标准制定 - 首版民用无人驾驶航空器系统技术规范框架发布 [2] - 该框架聚焦民用无人驾驶航空器系统研制活动 [2] - 后续将进一步完善扩充标准项目并同步启动标准编制 [2] 供应链体系建设 - 城市低空交通运输供应链服务系统建设正式启动 [2] - 系统将开展供应商评审工作以降低供应链成本并提高产业效能 [2] - 旨在发挥学会专家智库和供应链企业集聚的资源优势 [2] 行业发展与生态构建 - 中国民航局等权威机构分享低空航空器适航审定等前沿技术与实践经验 [8] - 会议搭建国际交流平台吸引近10家国际国内航空企业参与 [8] - 交流主题涵盖EVTOL及新型航空器适航发展、低空物流生态、安全防护等 [8] 区域战略定位与合作 - 大兴机场临空经济区定位为国际交往中心功能承载区、国家航空科技创新引领区、京津冀协同发展示范区 [10] - 该区域与中国民航大学、中国民用航空适航审定中心等机构携手打造民航科创基地 [10] - 与河北雄安新区、天津港保税区签署战略合作协议以赋能低空技术高质量发展 [10] 未来规划与目标 - 大兴机场临空经济区计划持续发挥“临空+政策+产业”的叠加优势 [10] - 未来将进一步深化与国内外低空技术领域交流合作 [10] - 目标吸引更多优质企业、高端人才和创新资源以打造具有全球影响力的低空技术产业新高地 [10]

行业动态与监管进展 - 亿航智能成为全球首家获中国监管机构批准开展无人驾驶载人航空器飞行运营的企业[1] - 中国凭借电池优势和政策支持，其飞行汽车产业已是全球最先进的[1] - 全球城市空中交通市场规模预计将从2023年的约50亿美元增长至2030年的近240亿美元[1] - 全球飞行汽车行业屡遭进度推迟和资金链断裂困扰，包括德国开发商Lilium和Volocopter在内的多家初创企业已申请破产[2] 公司业务与规划 - 亿航智能计划在广州和合肥两座已获批城市启动短途观光飞行售票，并最终拓展至公共交通、物流运输及应急救援领域[1] - 亿航智能在广州进行了飞行演示，其飞行器载人升至约20米高空并悬停约1分钟[1] - 时的科技等中国飞行汽车初创企业表示，在政府出台扶持政策后，过去一年融资额大幅增加[2] 基础设施与政府支持 - 中国已设立专门机构推进飞行汽车领域发展，各地政府开始建设相关基础设施[2] - 深圳计划在2025年建成1200个以上低空飞行器起降点[2] - 广州承诺到2027年投入逾100亿元人民币建设低空飞行基础设施，包括建造100多个停机坪[2] 市场前景与挑战 - 大规模部署“空中出租车”的关键在于解决城市飞行的复杂性并证明产品的实际应用价值[1] - 中国制造商的一大优势在于价格，目标价格约为200万元人民币，远低于传统直升机约500万美元的售价[2] - 尽管企业正展示开发实用飞行器的能力，但专家警告大规模应用仍需数年时间，“空中出租车”时代仍遥遥无期[2]

**行业与公司概述** - 行业：城市空中交通（UAM）及电动垂直起降飞行器（eVTOL） - 公司：万丰奥威（通过收购钻石飞机和Volocopter布局eVTOL领域）[2] --- **核心观点与论据** **1 收购Volocopter的战略意义** - Volocopter为欧洲eVTOL鼻祖，已获EASA设计和生产组织批准，技术及安全等级领先[2] - 收购价格合理：1,000万欧元收购账面价值4,200万欧元的资产和知识产权[7] - 目标市场：欧美日等发达国家，EASA调查显示83%欧洲公众对UAM持积极态度[14] **2 Volocopter的技术与认证进展** - 机型Volocity：双座多旋翼，采用电池交换模式+有人驾驶，适航认证按EASA高标准完成75%，预计2025下半年或2026上半年取得TC（型号合格证）[6] - 对比亿航智能L6S：L6S为充电模式+无人驾驶，认证标准低于EASA[6] - 全球拓展：正在申请美国、日本、新加坡适航认证，有望成为全球最快获TC的飞行器之一[7] **3 钻石飞机的协同效应** - 技术协同：钻石飞机在轻量化材料、电动飞机（如EDA40快充技术）及适航取证经验可优化eVTOL设计[10] - 产业链支持：自产发动机能力及材料供应链可支持eVTOL关键部件生产[8] - 销售网络：全球43个销售网点（欧洲18、美国16、亚洲7）和140+服务中心，加速Volocopter商业化[12] **4 欧美市场潜力与需求** - 法规优势：欧美空域管理成熟（如FAA六类划分、EASA统一技术规范）[13] - 需求预测：16个重点城市（如巴黎、纽约）初始需求约6,000架，年均需求2,000架[17][19] - 应用场景：机场通勤、城市观光、短途交通、应急救援等，载人场景为主[17] **5 商业化进展与整合能力** - 产品线丰富：与大众合作的eVTOL机型+Volocopter补充，加速商业化[9] - 历史整合案例：钻石飞机2020-2023年收入增长70%，交付量行业第三[8] - 制造与研发协同：全球4个制造基地、3个航校培训基地、3个研发中心[11] --- **其他重要细节** - **公众接受度**：欧洲38%民众关注噪音/环境影响，37%关注安全性[15] - **eVTOL竞争力**：环保性、经济性（成本较直升机低）、安全性优于传统航空器[16] - **巴黎奥运会**：Volocity原计划试飞但因适航进度延迟未实现[5] --- **总结** 万丰奥威通过收购Volocopter和钻石飞机，形成“技术+市场+产业链”的eVTOL全链条布局，重点瞄准欧美高潜力市场。核心优势包括： 1 EASA高标准认证进度领先[6] 2 钻石飞机的协同赋能（技术、生产、销售）[8][12] 3 欧美年均2,000架需求的市场空间[19] 风险点：适航认证进度、公众对噪音/安全的接受度[15]

行业背景与挑战 - eVTOL行业长期被视为城市交通未来 但商业发展面临监管时间表不明 认证瓶颈 基础设施复杂及市场接受度不确定等多重阻碍 [2] - 美国eVTOL企业必须应对联邦航空局四种不同认证体系 认证过程难以预测 [5] - 城市垂直起降场 充电网络和运营整合带来需要多年解决的物流难题 目前只有少数城市做好大规模部署准备 [5] - 联邦和地方航空机构在eVTOL标准 空域整合和飞行员培训方面仍缺乏统一指导 [5] - 早期需求存在不确定性 大多数商业机型依赖人口稠密城市和可预测客流量 这两者目前都未得到验证 [5] - 尽管航空公司投资提供资金支持 对大多数参与者而言真正商业运营可能还需数年时间 [6] 军事应用转型 - 军事合同与国防合作正成为eVTOL行业关键动力 推动行业在商业路径不明确情况下持续前进 [2] - 军事应用正迅速成为美国eVTOL企业实现收入 规模化务实可行的途径 [6] - 美国军方对eVTOL需求涵盖后勤 人员运输 情报以及救灾等多个领域 [6] - 军事采购方所处监管环境更严苛 需要快速部署平台 且拥有强大原型设计和实地测试资源 [6] - 国防合作提供大规模 高难度实战化测试环境 能在远超城市场景的严苛条件下验证续航能力 后勤保障系统与先进自主技术可靠性 [12] - 军事部署成功既能直接证明平台耐用性 也能拓宽在救灾 医疗救援等民用领域应用前景 降低商业市场投资风险 [12] 企业战略合作与进展 - Archer航空向美国空军交付Midnight eVTOL并签署价值1.42亿美元Agility Prime合同 [6] - Archer与Anduril工业公司建立战略合作 将eVTOL技术与下一代防御系统相结合 [6] - Archer获得3亿美元融资集中用于军事部门 与Stellantis达成4亿美元制造合作以扩大民用和国防产品生产 [6] - Archer截至2025年中已获得FAA四项必要认证中的三项 其双用途合规进展快于多数专注商业领域竞争对手 [6] - Eve空中移动公司与BAE系统公司合作设计军用eVTOL变体 2025年6月签署意向书计划研发150架适应国防需求飞机 [8] - Joby航空与美国国防部保持密切联系 通过多项AgilityPrime合同和原型机交付获得发展动力 [10] - Joby与L3Harris技术公司合作研发混合动力垂直起降飞行器 适用于竞争性后勤和情报任务 可提供1000-2000磅灵活有效载荷并具备自主操作能力 [10] 行业影响与展望 - 军事合同带来非稀释性投资 规模与落地速度足以媲美风险资本 Archer与Joby近期达成数百万美元交易 [12] - 军事合作为企业争取更从容运营空间 有效提振投资者信心 [12] - 军事合作正深刻重塑美国eVTOL市场发展格局 [12] - 行业需保持战略灵活性 既要抓住军事领域短期机遇加速成长 也不能偏离商业应用长远目标 [12] - 航空公司持续投入与监管体系逐步完善将最终决定行业未来 [12] - 国防领域是当下解锁eVTOL产业潜力的关键钥匙 [12]

行业发展阶段 - 中国低空飞行器发展分为技术探索与生存阶段（2010年代初-2019年）、技术验证与资本驱动阶段（2020-2024年）、规模化落地与商业化启航阶段（2025年开始）[3][4] - 技术探索阶段以小鹏汇天创始人赵德力团队实现载人首飞为代表，累计飞行超过1500驾次[3] - 资本驱动阶段车企跨界布局加速，小鹏控股汇天科技、吉利重组沃飞长空、广汽成立高域科技等[4] - 商业化阶段头部企业进入适航认证冲刺期，小鹏汇天PC申请已受理，广汽高域计划2026年取证量产[4] 企业动态 - 小鹏汇天试飞员团队上线，进入"规模化试飞"阶段，全球首个飞行汽车量产工厂主体结构封顶，预计2025Q4竣工，2026年量产"陆地航母"飞行汽车[1][2][6] - 亿航EH216-S成为全球唯一获载人类适航三证（TC/PC/AC）的无人驾驶eVTOL，已在景区运营[6] - 峰飞航空"凯瑞鸥"完成全球首次海上石油平台物资运输，获"三证"[6] - 小鹏汇天锁定近5000台订单，规划200多个飞行营地[6][7] 产品战略 - 小鹏汇天实施"三步走"战略：分体式飞行汽车→高速长航程eVTOL→陆空一体式飞行汽车[7] - 第一步"陆地航母"聚焦限定场景飞行体验和公共服务，第二步解决典型场景空中交通，第三步实现城市3D立体交通[7] - 计划开发"陆地航母"衍生产品满足多元化需求，布局紧急医疗救援、高楼逃生舱等公共服务场景[7] 市场规模 - 摩根士丹利预测全球城市空中交通市场规模2040年达1万亿美元，2050年达9万亿美元[8] - 中国低空经济市场规模2023年5059.5亿元，预计2026年超1万亿元，2035年达3.5万亿元[9] - 粤港澳大湾区测算2035年立体出行市场规模910亿元[11] 应用场景 - 低空物流：深圳-珠海跨城20分钟替代2小时陆运，美团、顺丰实现15分钟"空中外卖"[11] - 城际通勤：广深、港珠、沪杭线最具潜力[11] - 公共服务：应急器官运输、电网巡检等政府预算内市场[12] 技术瓶颈 - 电池能量密度仅200-300Wh/kg，低于商业化门槛400Wh/kg，航空燃油达12000-13000Wh/kg[18] - 电机持续高负载下绕组温度达180℃，现有绝缘材料耐温极限200℃[18] - 低空通信稳定性、协同调度算法、极端天气安全运行等技术待突破[18] 基础设施 - 深圳规划2026年建成1200个起降点，但实际落地少且集中于景区[19] - 城市核心区、交通枢纽及物流节点布局匮乏，偏远地区通用机场密度低[19] - 充换电网络覆盖不足，移动充电车或换电柜成本高效率低[19] 政策法规 - 适航认证平均耗时3年，亿航EH216-S取证3年，峰飞货运版取证2.5年[14][15] - 全国适航工程师不足200人，无人机教员等人才缺口达10万量级[17] - 现有驾驶员资质认证体系不适用eVTOL，需建立专门培训体系[17]

低空经济发展现状与挑战 - 当前低空经济发展面临技术研发探索阶段、空域数字化管理能力不足、复合型人才短缺、飞行服务商业模式未成型、跨部门协同机制不完善等挑战 [1] - 实现A点起飞B点降落的载人旅游观光及城市空中载客运输需企业技术创新和相关部门加快低空新基建建设 [1] 监管政策与试点进展 - 首批载人类民用无人驾驶航空器EH216-S运营合格证（OC）运行种类为"留空飞行"，要求A点起飞A点降落且恶劣天气禁飞 [2] - 亿航智能表示正推进试运营，未来将申请A点起飞B点降落的载人旅游观光飞行，逐步拓展运营场景 [2] - 监管采取逐步推进策略，类比汽车工业发展历程，低空经济需完善生态建设以筑牢安全根基 [4] 基础设施与生态建设 - 城市空中交通生态建设不完善，需加强地面起降场、充电桩、停机航站楼等物理设施及空中智能管理网络体系建设 [4] - 自贡市面临低空飞行器监测识别技术不成熟、基础设施标准缺失等全局性瓶颈 [5] - 国家发改委强调需建立安全监管体制机制，强化低空安全治理能力 [5] 企业战略与市场前景 - 2023年全国低空经济规模超5000亿元，2030年有望达2万亿元 [6] - 头部企业以"低空+文旅"为突破点，远期目标为城市空中交通： - 亿航智能定位为城市空中交通平台运营商，计划从旅游观光过渡到UAM场景 [6] - 小鹏汇天预判低空飞行将经历"限定场景→典型场景→3D立体交通"三阶段发展 [6] - 零重力飞机工业认为未来2-3年低空载人将以封闭空域为主，景区和飞行营地或成最佳场景 [7] 地方布局与产业实践 - 合肥通过"低空都管局"推进空域管理、基建及飞控平台研发，合翼航空计划提供多元低空运营服务 [8] - 广州拥有超4000家低空经济企业，将推进产业基地、试飞基地及低空智联网建设，小鹏汇天飞行汽车基地预计2026年量产 [9] - 自贡市实施"一主两翼"发展思路，推动低空制造与场景飞行协同 [9]

行业动态 - 中国民航局颁发全国第一批载人类民用无人驾驶航空器运营合格证(OC)，标志着低空经济无人驾驶"载人时代"开启 [1] - 行业采取"载荷试运营-载人试运营-载人常态化运营"三步走方案确保安全过渡 [1] - 城市空中交通进程分为科普(1-2年)、普及(2-3年)和普惠(3-5年)三个阶段 [2] - 未来5-8年大部分城市将形成"天空之城"发展模式，空中飞行有望进入千家万户 [2] 公司运营 - 亿航智能已在16座城市建成20多个eVTOL运营示范点和E-port起降场 [3] - 合肥骆岗公园场地已完成1000+次安全飞行，获OC后新增400+次飞行 [2] - 2025年目标实现年度总收入9亿元，采取"运售并举"业务发展战略 [3] - 当前重点打造旅游观光场景积累经验，未来将转向城市空中交通场景 [3] 技术进展 - EH216-S成为首个获得商业化运行主证(OC)的载人无人机型号 [1] - 合肥和广州两地已进入常态化载人试运营阶段 [1] - 正在推进新型航空器适航取证、基础设施建设和行业标准完善 [2]

城市空中交通发展现状 - 城市空中交通将交通从二维平面拓展至三维立体，颠覆传统地面交通为核心的城市发展逻辑，有助于破解交通拥堵并推动大城市群一体化发展 [1] - 行业整体处于萌芽期，目前以传统通航航空器（固定翼飞机、直升机）为主，新型低空航空器尚未规模化商用 [1] - 亿航智能EH216-S成为全球首个集齐适航"三证"的eVTOL企业，合肥合翼航空获全球首张民用无人驾驶载人航空器运营合格证，标志行业里程碑 [1] - 深圳和广州为发展排头兵，全球首条eVTOL跨海跨城航线在深珠完成演示飞行，深铁与东部通航合作建成首个"低空+轨道"空铁联运项目 [1] 行业发展挑战 - 顶层设计与监管体系未健全，低空飞行安全监管难度高于地面活动 [2] - 基础设施短缺：通航机场、起降点及气象站未纳入规划体系，现有气象设施难以满足低空飞行需求 [2] - 前期投入成本高但盈利模式不清晰，商业模式需完善 [2] 规模化应用推进路径 - 需健全从适航认证到运营监管的全链条政策体系，提升安全监管能力 [2] - 加强基础设施统筹建设，将低空设施纳入城乡规划，完善空域图和起降设施布局，升级气象设施 [2] - 需突破电池续航、飞控智能化、通信安全等核心技术以降低运营成本 [2] - 通过示范应用和政策引导培育市场需求，形成市场化发展机制 [2]

低空经济发展现状 - 2024年低空经济首次写入《政府工作报告》，2025年进入飞速发展期，成为多省份重点发展领域 [1] - 低空经济已全面融入经济发展和人民生活，形成城市交通、文旅消费、物流运输、农林作业等丰富应用场景 [1] - 深圳作为全国低空经济创新发展前沿阵地，构建了从技术研发到商业运营的完整生态 [1] 政策支持与法规建设 - 2023年"低空经济"首次写入深圳市政府工作报告 [2] - 2023年底深圳出台《深圳市支持低空经济高质量发展的若干措施》，从产业集群、技术创新、应用场景、产业配套4方面支持发展 [2] - 2024年2月实施全国首部低空领域专项法规《深圳经济特区低空经济产业促进条例》，创新提出产业发展和低空飞行协同机制 [2] - 2024年深圳组建全国首家城市级低空经济标准化技术委员会，主导或参与制定18项国际、国家、行业标准 [3] 基础设施建设 - 2024年底印发《深圳市低空基础设施高质量建设方案(2024-2026年)》，规划4个低空试验区、4个低空测试场 [5] - 龙岗区低空智能融合测试基地一期占地6.1万平方米，空域面积12.56平方公里，配置13个无人机起降场和1个eVTOL起降坪 [5] - 宝安区无人机系统应用测试基地一期建成3个旋翼类无人机起降场、1个水上测试点和600平方米综合服务中心 [6] - 2024年深圳累计建成5G基站8万个、升级5G-A基站超2.3万个、新增通感基站67座，基本实现120米以下空域5G网络连续覆盖 [11] 企业生态与产业链 - 深圳已集聚1700余家低空经济产业链企业，形成研发、制造、应用、服务等完整产业链 [4] - 培育出美团无人机、道通智能、联合飞机、中信海直、丰翼科技、东部通航等龙头企业 [4] - 峰飞、卓翼智能、沃兰特等行业领军企业相继落户深圳 [4] 物流应用场景 - 2024年深圳累计开通无人机物流航线250条(含跨城航线5条)，实现无人机物流配送超77.6万架次，同比增长27% [8] - 丰翼科技在全国累计开通航线666条，累计飞行119万架次，运输货物752万件共3544吨，飞行里程627万公里 [8] - 截至2024年3月底，美团无人机在深圳开通近50条航线，累计完成订单超40万单 [9] 载人交通应用场景 - 2024年深圳实现直升机载人飞行2.8万架次，同比增长21% [12] - 深圳北站启动中国首个空铁联运项目，采用"低空+轨道"创新模式 [12] - 东部通航在粤港澳大湾区建设常态化起降点200余个，基本实现深圳交通枢纽、核心商圈全覆盖 [12] - 梧桐阁城市空中交通综合起降场投入使用，3月19日至30日共飞行424架次，服务1745人次 [13] 技术创新与安全保障 - 2024年深圳在市科技重大专项中专设"低空经济与空天"专项 [3] - 三维多物理场耦合风洞设施先导装置已完成一期建设，可为行业提供测试服务 [3] - 2024年深圳无人机集群表演达231场，实现全年事故"零发生" [3] - 2024年4月发布全国首个《无人驾驶航空器第三者责任保险(深圳地区)示范性条款》 [3] 未来发展趋势 - eVTOL成为未来城市空中飞行载具的业界共识 [13] - 2023年12月全国首个无人驾驶载人航空器城市空中交通运营示范中心在宝安区启用 [13] - 2024年1月智能化城市空中交通展示(体验)中心在罗湖区启用 [13] - 2024年5月天空飞车推出首款单座载人eVTOL飞行器"大卫号" [14]

国轩高科与亿航智能战略合作 - 国轩高科与亿航智能达成战略合作，聚焦EH216系列eVTOL动力系统升级，计划在多机型领域深化协作 [2] - 合作基于2023年协议，国轩高科将提供46系列高能量密度圆柱电芯解决方案，提升续航和动力输出 [3] - 双方计划拓展至更多eVTOL机型，共同开发更安全高效的电池技术，加速城市空中交通商业化 [3] 电池企业布局低空经济 - 国内电池企业加速布局飞行汽车动力市场，宁德时代、孚能科技等已为eVTOL提供定制化电池解决方案 [5] - 国轩高科全固态电池中试线贯通，金石电池PACK系统进入装车路测阶段，但未明确飞行汽车应用规划 [4] - 珠海冠宇完成9亿元增资强化无人机业务，小鹏汇天密集向孚能科技、亿纬锂能下发定点通知书 [5] 亿航智能业务进展 - 亿航智能2024年EH216系列交付量216架，同比增长3154%，总收入456亿元，同比增长2885%，首次实现调整后净利润4310万元 [6] - 2025年一季度营收2610万元同比下滑577%，净亏损7840万元，但公司预计二季度将因OC证书发放和大单签约实现反弹 [7] - 亿航智能获中国民航局首批载人eVTOL运营合格证（OC），完成TCACPCOC四证齐全，开启商业化进程 [7] 车企飞行汽车动态 - 广汽集团发布飞行汽车GOVY AirCab预售价不超过168万元，长安汽车计划2025年底完成试飞，中国一汽飞行汽车总部落户深圳 [8] - 飞行汽车产业链与新能源汽车高度重合，电机电控电池系统直接受益于新能源产业技术进步 [5] 低空经济市场前景 - 中国低空经济联盟预测2030年将诞生超100家飞行汽车企业，市场规模或突破万亿元 [9] - eVTOL零部件70%-80%与新能源汽车重合，电池技术成为续航、载重及安全性能的关键决定因素 [4][5]