乡村振兴与文旅发展 - 云南省腾冲市清水镇三家村中寨司莫拉佤族村通过“合作社+企业+农户”的联农带农机制，发展传统农业、农家乐、农耕体验等业态，2025年共接待游客63.1万人次，实现旅游总收入1500余万元 [2] - 山西省霍州市冯南垣村在灾后重建中发展年馍加工、大棚蔬果、研学、红色教育及旅游观光，村集体收入从2021年的8.1万元增长至2025年的40余万元 [5] - 山西省平遥古城通过系统性保护与文旅融合，2025年游客突破1100万人次，并举办“平遥中国年”、“平遥国际摄影大展”等活动 [7] 文化遗产保护与科技前沿 - 平遥古城墙作为大型露天文物，每天需进行全线险情巡查及灌缝、碎裂砖块更换等维护工作，以落实全面保护历史文化遗产的要求 [6] - “中国天眼”（FAST）正在升级，计划在周边建设数十台中等口径天线组成“核心阵”，已有4台望远镜基本建设完毕，将构成世界首个以巨型望远镜为中心、中型望远镜环绕的混合口径射电干涉阵列 [7] - “中国天眼”团队在2026年1月取得重要突破，为“快速射电暴起源于双星系统”的假说提供了关键观测证据，推动中国射电天文力量进入国际第一梯队 [8] 能源保障与民生供应 - 中石油塔里木油田公司轮南油气储运中心西气东输第一站管线长度超过5000米，截至目前通过西气东输管网累计向下游供气超3900亿立方米，建成超5400公里的环塔里木盆地天然气管网，为沿线及新疆南部近5亿居民和约800万群众供应清洁燃料 [9][10] - 塔里木油田连续6年油气当量稳产3000万吨以上，为冬季保供提供底气 [10] - 作为粤港澳大湾区重要“菜篮子”的云南省曲靖市，以及湖南省长沙市雨花区红星全球农批中心，均在春节期间加强蔬菜、大米等农产品的生产、冷链物流与集散，保障市场供应 [12]

国际原油市场动态 - OPEC+实施暂停增产举措，支撑国际原油价格，布伦特油价升至超68美元/桶 [1] - 供应端因素如伊朗及俄罗斯地缘局势、OPEC+二季度产量预期是2月市场关注核心，地缘溢价仍存 [1] - 伊朗局势升级，短期内油价或呈现震荡偏强走势 [1] - 中长期油价锚定基本面，随着OPEC+增产推进、美洲国家油田开发，基本面过剩格局或将继续演绎 [1] - 2026年原油市场可能面临伊朗地缘局势等短期扰动，但中长期供大于需的格局难以改变 [1] 国内油气行业发展 - 2025年国内油气产量达4.2亿吨油当量，创历史新高，行业整体稳中求进，保障能源安全成效显著 [1] - 市场关注国内能源保供政策推进下，油气行业相关业务布局和产能释放情况 [1] - 原油价格波动对上下游产业链的传导效应成为讨论方向 [1] 石油开采行业 - 国内油气产量持续攀升，行业企业不断加大国内海上油气资源开发投入 [2] - 依托技术升级提升开采效率，同时通过多元化油气来源保障稳定供应，降低业绩对国际油价波动的敏感性 [2] 炼化行业 - 国内“反内卷”政策持续推进，炼化扩能接近尾声，在炼油红线约束下行业供需有望改善 [2] - “油转化”“油转特”进程加速，推动炼化行业向高质量发展转型，企业降本增效成果逐步显现 [2] 煤化工行业 - 受益于原油价格上涨，煤化工产品性价比优势凸显 [2] - 行业企业依托技术优化提升产品附加值，拓展下游应用场景，同时跟随政策导向推进产能结构性优化，增强市场竞争力 [2] 产业链相关公司业务 - 准油股份业务聚焦于石油技术服务领域，涵盖油田动态监测、储油罐机械清洗、油田管理等板块，为国内油气开采企业提供配套技术支持 [3] - 洲际油气主营石油勘探开发和石油化工项目的投资及相关工程技术服务，拥有海外油气资产布局，通过精细化运营保障项目产能释放 [3] - 恒力石化作为国内民营炼化一体化龙头企业，打通“原油-芳烃、烯烃-PTA、乙二醇-聚酯新材料”产业链，依托上下游一体化布局降低成本波动影响，推进“油转特”方向的业务升级 [3]

公司运营与生产 - 中国石油长庆油田是我国最大的天然气生产基地，其产量占全国总产量的近20% [1] - 为应对强劲寒潮，公司近日的天然气日产量达到1.71亿立方米，创下历史新高 [1] - 公司通过自主研发的“气井云平台”等数智化系统实现精准监控与预警，例如系统曾预警一口井需提前15分钟注醇以防冻堵 [7] - 数智化转型显著提升了运营效率，例如第一净化厂完成同样的保供任务所需人员从上世纪90年代的400多人减少至现在的140多人 [11] - 在2024年供暖季，公司通过自主研发的系统节省了40万元成本 [7] 技术与创新 - 公司积极推进数智化转型，实现了从“驻站”到“智守”的转变，站场实现无人值守，作业区更加智能 [7] - “气井云平台”等系统能够实时监控气井状态，如“体温”偏低或压力异常，并可远程发送指令处理潜在风险 [7] - 数字化赋能使得冬季保供工作更高效、更安心 [11] 员工与责任 - 在春节期间，公司有超过150名青年员工坚守岗位，在严寒中保障天然气稳定供应 [11] - 员工（如95后地质技术员唐扬）需在极端天气下（如零下20摄氏度）进行抢险解堵等工作，以确保气井平稳输出 [3][4] - 员工将保障天然气供应视为责任与荣耀，其工作直接连接着千家万户的温暖，例如通过净化厂将天然气输往北京（“陕京”线）、西安（“靖西”线）等城市 [9][11]

公司1月份运营业绩 - 截至1月31日，公司月累计货运量完成2384.7万吨，同比大幅增长31.2%，创下公司1月份货运量历史新高 [1] - 公司1月份内贸完成外部市场开发411万吨，超额完成63万吨，其中自有船舶承揽市场货盘29航次/152万吨 [4] - 公司1月份累计完成9次自有船舶分流，显著压缩船舶在港停时，较同期黄骅港装出内部电厂自有船舶减少60小时 [4] 公司战略与运营举措 - 公司深入落实集团“管理强化年”要求，坚定落实能源保供部署，锚定年度目标任务，持续巩固一体化运营优势，保障“北煤南运”大通道高效畅通 [4] - 公司聚焦安全筑基，深化安全生产管理体系建设，强化责任落实与高风险作业监管，健全应急响应机制以提升风险防控能力 [4] - 公司聚焦能源保供，面对冬季大风天气多发、电厂电量超发等形势，协同总调度室电力库存台完善发电预测机制，根据电厂发电态势科学统筹运力 [4] - 公司聚焦市场开拓，深化外部业务拓展，为完成年度市场开拓目标奠定坚实基础 [4] - 公司聚焦提质增效，深化效率提升措施 [4] 公司发展态势与意义 - 公司实现首月“开门红”，为“十五五”开局奠定良好基础 [1] - 公司扛牢保供运输主责主业 [4]

核心观点 - 华能北方兴安热电公司燃料党支部通过强化党建与生产经营深度融合，在能源保供、成本节约和效率提升方面取得显著成效，展现了国有企业党建引领下的组织效能和经济效益 [1][2][3][4][6][7] 党建与思想建设 - 党支部建立“三大课堂”联动机制，包括支部书记“头雁课堂”、党员“思政课堂”、党小组“赋能课堂”，2025年以来共开展专题课堂7场，旨在培育“头脑强、作风硬”的党员队伍 [2] - 党支部创新活动形式，推出“主题党日+移动课堂”，组织参观纪念馆、观看红色电影、进行廉洁原创演出等，将学习成果转化为增强能源保供定力、加速清洁能源发展、破解转型难题的推动力 [3] - 党支部通过“攀高逐新”意识，主动在北方公司基层党组织坐标系中对标对表，突破党建“舒适区”，以强化思想根基 [2] 成本控制与经济效益 - 党支部通过谈判成功拿下乌钢铁路专用线过轨取送车作业服务合同，使每节煤车取送费下调45%，预计每年可节约176万元 [3] - 党支部通过攻坚项目，实现了燃煤外卸率从原来的35%降至“零外卸”，外储量从往年10万吨降为“零”，年节约燃煤外卸倒运存储费用200万元 [7] - 党员突击队通过协调铁路货运调度、优化厂内接卸配合，攻克“卡脖子”难题，有效保障入厂煤顺利接卸，助力实现燃煤保供和节约降本的双重目标 [6] 生产运营与能源保供 - 2025年9月20日，燃料部顺利完成燃煤储备10万吨，为能源保供提供坚实保障 [7] - 在2025年5月15日启动“党建引领+冬煤夏储”任务后，党支部采用可视化攻坚一览表激励党员，确保任务日清日毕 [6] - 在3台炉结束供热任务停运期间，党员骨干主动加班，为清空煤仓提供指导、修复设施并承担外委队伍司机培训工作，保障生产运行 [4] - 2025年，党支部与支委深入一线，针对煤场封闭施工、燃煤储备、火车接卸等工作现场，先后6次开展安全风险和工作制度落实的常态化监督 [4] 组织管理与激励机制 - 党支部采取支部立项、书记领办、党员分包、上级验收的方式，将重点任务细化为攻坚项目，推行“揭榜”、“挂帅”、“赛马”等做法 [7] - 党支部设立“五强”党员责任区、党员示范岗和党员突击队，引导党员职工在攻坚项目中冲在前、争先锋，2025年5个攻坚立项动态“清零” [7] - 党支部在重大节日期间，开展班子成员廉政谈心谈话9人次，抓牢拒腐防变关键环节 [4] - 燃料部分工会被评为北方公司2023年度先进职工小家，运行四班荣获兴安热电2025年度先进班组荣誉称号 [2][5]

行业动态 - 春节期间民生用电与供暖需求持续攀升 各地电厂处于满负荷生产状态 [1] - 铁路部门面临电煤保供压力 采取“五优先”举措开辟电煤运输“绿色通道” [1] - 全链条保供措施确保电厂煤炭库存可耗天数维持在20天以上 [1]

事件概述 - 印尼矿业官员表示，由于政府提出大幅减产计划，该国矿商已暂停现货煤炭出口 [1] - 印尼政府向主要矿商下达的产量配额比2025年水平降低40%至70%，作为提振煤价计划的一部分 [1] 全球市场影响 - 印尼作为全球最大的动力煤出口国，其现货出口暂停将直接减少全球煤炭供给总量 [1] - 据行业测算，此举将导致全球动力煤现货供给减少约15%，短期内推动国际动力煤价格震荡上行 [1] 中国市场影响 - 中国是印尼煤炭主要进口国之一，现货出口暂停将短期影响国内煤炭进口供给，尤其是沿海地区电厂、化工企业的现货采购，可能导致国内动力煤现货价格短期波动 [1] - 国内煤炭自给率达90%以上，且长期协议进口渠道保持稳定，叠加国内煤炭库存处于合理区间，将有效对冲印尼出口暂停带来的供给冲击 [1] - 事件为国内煤炭企业提供了替代市场空间 [1] 行业与市场展望 - 全球能源结构转型背景下，煤炭需求长期呈下行趋势，但短期内在能源保供、传统能源兜底的需求支撑下，煤炭价格将维持区间波动 [2] - 印尼煤炭产业调控政策将根据全球供需格局动态调整，平衡产量、价格与出口的关系，预计长期影响有限 [2] - 印尼大幅减产计划为国内煤炭市场价格提供了较强的外部支撑，煤炭板块将直接受益于国际煤价上行预期 [2] - 国内煤炭龙头企业凭借产能优势与自给率优势，盈利稳定性进一步提升，带动板块估值修复 [2] - 截至2026年1月28日，中证煤炭指数市净率仅为1.59倍，股息率5.82%，具备较高配置性价比 [2]

行业驱动因素 - 煤炭板块集体上涨源于市场对能源保供需求的提升与煤价企稳回升的预期 [1][30] - 下游钢铁行业需求回暖带动焦煤、焦炭价格上涨 [2][10][14][31][41][45] - 行业环保趋严加速了中小产能出清，为龙头企业带来市场份额提升的机会 [7][18][20][22][24][37][38][49][51][53][55] 公司业务与竞争优势 - 兖矿能源构建了煤电化一体化产业格局，海外资产布局增强了抗风险能力 [1][30] - 潞安环能拥有焦煤产品的稀缺性，并积极推进智能化矿山建设 [2][31] - 中煤能源拥有国内领先的煤炭生产与深加工能力，央企背景带来资源整合与政策支持优势 [3][32] - 中国神华构建了“煤电运”一体化的产业格局，是全球最大的煤炭上市公司之一 [16][47] - 多家公司依托国企或央企背景，在资源整合与改革中强化了竞争优势 [3][6][9][11][12][15][16][32][35][40][42][46][47] 产业链延伸与多元化发展 - 美锦能源构建了“煤-焦-氢”一体化产业格局，氢能业务受益于政策扶持 [4][33] - 宝泰隆业务延伸至石墨烯新材料领域，构建了多元化产业格局 [6][36] - 华阳股份布局钠离子电池等新能源领域，构建了“煤-电-新能源”一体化格局 [25][56] - 电投能源布局风电、光伏等新能源领域，构建了“煤-电-新能源”一体化格局 [28][60][61] - 多家公司业务延伸至煤化工领域，如甲醇、醋酸、焦炭等产品 [1][5][7][8][9][18][20][22][24][30][34][37][39][49][51][53][55] 未来战略方向 - 普遍战略是深化“煤电一体化”或“煤为基础、多元协同”布局，加快新能源项目落地 [1][3][6][9][11][12][15][16][29][30][32][35][40][42][46][47][64] - 多家公司计划推进智能化矿山建设、减碳降碳技术改造 [2][5][8][9][12][13][14][17][18][21][23][26][27][28][31][34][39][43][44][45][48][54][57][58][59][62][63] - 部分公司探索氢能产业、煤电联营、绿电融合等低碳转型路径 [2][4][5][7][8][10][14][18][20][22][24][25][28][33][34][37][38][41][45][49][51][53][55][56][60][61] - 目标是在保障能源安全供应的同时，向低碳能源服务商转型或实现高质量发展 [1][2][8][9][12][13][14][17][18][21][23][26][27][28][31][39][43][44][45][48][54][57][58][59][62][63]

市场整体表现 - 上午A股市场表现分化，多数主要股指走低，截至上午收盘，创业板指跌1.74%，科创50指数跌2.44% [4] 煤炭行业表现 - 煤炭板块成为市场主要亮点，板块盘中涨幅超过6%，板块内个股掀起涨停潮 [2][3][4] - 兖矿能源、美锦能源、陕西黑猫、中煤能源、晋控煤业、山西焦化、云煤能源等多股盘中涨停 [4] - 具体个股表现：兖矿能源涨10.01%至15.27元，美锦能源涨10.00%至5.17元，陕西黑猫涨10.00%至4.62元，中煤能源涨10.00%至14.08元，晋控煤业涨9.99%至15.86元，山西焦化涨9.95%至4.86元，云煤能源涨9.95%至4.64元 [5] - 其他煤炭股亦大幅跟涨：潞安环能涨9.45%，宝泰隆涨8.46%，陕西煤业涨7.91%，山西焦煤涨7.17%，山煤国际涨7.16%，新集能源涨6.45%，中国神华涨6.16% [5] - 板块上涨消息面因素：受寒潮影响，多地迎来大风雨雪天气，居民取暖拉动能源需求攀升，各地纷纷加大能源保供力度，推动煤炭稳产稳供 [6] 其他行业板块表现 - 交通运输、房地产、建筑材料、食品饮料等板块涨幅居前 [7] - 传媒、通信、计算机等前期持续领涨的板块今天上午领跌 [8] - 传媒板块中，易点天下、引力传媒、蓝色光标等多股重挫，打击板块人气 [8] 个股异动与公司公告 - 杭电股份连续第4个交易日盘中涨停，公司发布风险提示公告 [9][10][11] - 杭电股份公告称公司基本面未发生重大变化，可能存在市场情绪过热和非理性炒作，交易风险大幅提升，存在短期大幅下跌的风险 [13] - 杭电股份指出其最新滚动市盈率（TTM）为-33.93，而所属电气机械和器材制造业滚动市盈率（TTM）为24.23，股票交易价格存在较大波动 [13] - 民爆光电连续第3个交易日盘中“20cm”涨停，公司发布股票交易异常波动公告 [14] - 民爆光电公告称，公司审议通过了关于收购厦门厦芝精密科技有限公司51%股权等议案，但相关审计、评估工作仍在开展，且后续需经董事会、股东会审议及监管机构审核批准，相关事项能否通过尚存在不确定性 [16] - 顺钠股份连续第3个交易日盘中涨停，公司发布股票交易异常波动公告 [17] - 顺钠股份公告确认，公司目前没有任何应予以披露而未披露的重大事项，前期披露的信息不存在需要更正、补充之处 [19]

电力供需与负荷 - 2026年1月4日全国最大电力负荷达13.51亿千瓦 创冬季历史新高 [1] - 1月19日至21日受寒潮影响 全国最大电力负荷连续三天创冬季新高并首次突破14亿千瓦 1月21日最高达14.33亿千瓦 [1] - 入冬以来 华北、西北、东北区域电网及14个省级电网负荷累计86次创历史新高 [1] - 全国燃料储备充足 电力供应平稳 东北等重点保暖地区电厂存煤超25天 [1] 煤炭供应与市场 - 1月27日全国统调电厂电煤库存2.2亿吨 可用26天 [2] - 秦皇岛港5500千卡/千克动力煤长协价格684元/吨 环渤海港口同规格现货价格694元/吨 [2] - 迎峰度冬煤炭供应基础坚实可靠 市场运行平稳有序 [2] 成品油市场 - 2025年成品油消费量3.78亿吨 同比减少2.9% [2] - 2025年成品油产量4.14亿吨 同比减少2.4% [2] - 国内成品油市场供应充足 库存稳定 迎峰度冬期间石油市场总体供需平衡 [2] 天然气供应 - 截至1月27日 全国采暖季天然气累计消费量1195.2亿立方米 同比增长4.6% [2] - 国产气和进口管道气相对高位平稳运行 地下储气库和沿海液化天然气接收站调节能力充足 [2] - 可保障迎峰度冬天然气供应 [2] 能源保供措施 - 国家能源局督促指导各地及能源企业确保能源电力供应平稳有序 [1] - 国家发展改革委、国家能源局已联合启动天然气保供日报告制度和周例会会商机制 [2] - 印发了《关于加强重点地区天然气供应 保障群众温暖过冬的通知》 [2] - 将持续加强监测预警协调 加强恶劣天气应对准备 确保全国能源供应保障平稳有序 [3]