行业整体态势 - 2025年家族信托行业暖意十足，一改往日“小众高冷”标签，以规模提速、服务焕新、合规前行的姿态发展[1] - 行业在强劲需求拉动下规模快速攀升，同时马太效应愈发显著，专业能力成为机构竞争的核心要素[3] - 行业正于挑战中探寻高质量发展的核心路径，未来将迎来“合规化、专业化、多元化”的高质量发展阶段[1][4] 市场规模与格局 - 截至2024年末，全行业家族信托规模达6435.79亿元[3] - 头部机构规模领先，例如建信信托家族信托存量规模已超1400亿元，中信信托家族信托受托规模突破1100亿元，服务客户数超8000名[3] - 行业将形成头部机构主导的格局[4] 政策与制度环境 - 中国信托业协会近期起草《家族信托业务指引（征求意见稿）》，明确了家族信托业务定义、1000万元起投门槛与“财富保护、传承”的核心属性，有助于厘清业务边界[1][2] - 2025年以来，北京、上海、广州、厦门等地试点不动产与股权信托财产登记，为行业发展扫清制度障碍[2] - 2025年4月，“双首单”不动产信托财产登记在北京落地，国投泰康信托与外贸信托率先完成登记[2] 需求驱动因素 - 高净值人群财富传承需求持续迸发，是行业发展的核心驱动力[1] - 客户需求复杂多元，不仅涉及资产保值，还包括子女接班规划、股权分配、IPO对接等家事商事交织的诉求[3] - 未来，高净值人群跨境传承、公益慈善等个性化需求将持续增长，保险金信托、养老主题信托等细分品类有望爆发[4] 行业能力建设与挑战 - 信任构建是行业核心，家族信托合同期限通常长达数十年，需要长久的专业和耐心以及完善的后续规划保障[1][2] - 专业人才是关键，需要精通信托、法律等专业知识，具备买方顾问和“家族投行”的综合服务能力[3] - 机构需强化“信托+法律+税务”综合服务能力[4] - 行业仍面临税收配套滞后、复合型人才紧缺、资产登记衔接不畅等老问题[4] - 开展业务需搭建专门信息系统并配足人才，系统搭建和人才投入的压力对中小信托公司构成挑战[4] 未来发展展望 - 资产服务信托特别是财富管理服务信托将获得更好、更快发展，逐步形成有价值的商业模式，成为既有规模又有业绩贡献的增长引擎[4] - 伴随政策制度逐步完善落地，家族信托将进一步打通发展堵点，实现守住财富安全底线与传递家族善意及精神传承价值的统一[3]

行业趋势：遗嘱与财富传承规划需求增长 - 经济发达地区如北京、上海、广东的遗嘱登记量较高，直观反映出人们对财富传承规划的重视 [2] - 在复杂的家庭关系和多元的财产形态下，遗嘱作为财富传承工具的重要性与灵活性日益凸显 [2] - 民法典新增打印遗嘱和录像遗嘱两种法定形式，并规定公证遗嘱不再具有优先效力，让立遗嘱更易操作，这些都是想立遗嘱的老人越来越多的原因所在 [2] 市场需求与痛点 - 许多民事纠纷与老人离世后的财产处置有关，事先有遗嘱能避免纠纷 [2] - 没有遗嘱，法定继承人办理房产和存款继承时的手续会更麻烦一些 [2] - 居民咨询的具体案例显示，遗嘱相关法律问题多样，涉及房产分配、共有财产处置及行动不便者的遗嘱设立方式等 [2] - 虽然法律普及，但“立遗嘱”需要跨越情感和观念上的障碍，许多老人觉得不吉利，子女也不敢提，担心被视作不孝 [3] - 很多人到公证处、律所、法院咨询时感到不便，怕被人看见，连打电话都吞吞吐吐 [3] 服务模式与成效 - 设立在社区里的“法律诊室”相对私密，有助于群众放下心结，法官的身份也让他们更加信服 [3] - 该模式自2024年1月正式开办以来，共指导和见证老年居民起草遗嘱106份 [3] - 法官在提供法律咨询时，会详细解释法律规定并用类似的法律纠纷举例，方便居民理解 [2]

全球亿万富豪概况 - 2025年全球亿万富豪总数达到2919人，当年新增287人 [3] - 新增亿万富豪中，有196位为白手起家，91位主要通过继承获得财富 [4] - 通过继承获得财富的91位继承人，其继承财富总额高达2978亿美元，较2024年增长36% [5][6] 中国亿万富豪表现 - 2025年中国大陆新增70位亿万富豪，总人数增至470人，仅次于美国 [7] - 中国亿万富豪整体财富增加3214亿美元，总规模达到1.8万亿美元，同比增长22.2% [7] - 中国大陆98%的亿万富豪为白手起家，这一比例高于全球主要经济体 [7] - 受市场波动影响，2025年有24位中国亿万富豪资产跌破10亿美元门槛，另有2位去世 [8] - 蜜雪冰城创始人张氏兄弟在2025年3月于香港完成IPO后，成功跻身亿万富豪行列 [8] - 比亚迪创始人王传福和吕向阳推动了工业行业实现全球范围内第二高的财富增长 [8] - 香港应用软件公司Applovin的前投资者唐昊，因公司股价上涨而获得可观收益 [8] - 大中华区科技亿万富豪迎来复苏，DeepSeek大语言模型发布后，“中国智造”的科技叙事再次受到市场关注 [11] 行业分布与财富来源 - 新增的白手起家亿万富豪主要来自营销软件、基因学、餐饮、基础设施以及液化天然气等多个行业 [8] - 科技领域有望成为亿万富豪财富规模最大的行业 [9] - 科技亿万富豪的整体资产规模增长了23.8%，即增加5835亿美元，总额达到约3万亿美元，已与消费和零售行业不相上下 [10] - 财富增长最快的六位美国科技亿万富豪，其个人财富合计增加1710亿美元，增幅超过四分之一 [11] - 亿万富豪的财富持续扩张，主要受益于其所掌控或投资的企业在人工智能浪潮中的突出表现，如Meta、甲骨文、英伟达等公司股价攀升 [9][10] 地域关注与风险考量 - 欧洲、中东和非洲地区的亿万富豪更关注气候变化、贫困和不平等问题 [11] - 美洲地区的亿万富豪将技术和人工智能列为首要挑战，其次是教育 [11] - 亚太地区的亿万富豪则主要聚焦于技术和人工智能发展 [11] - 关税、地缘政治冲突以及政策不确定性是当前亿万富豪普遍面临的主要风险 [12] - 75%的亚太地区亿万富豪对关税问题表示高度担忧 [12] - 在美洲地区，约70%的亿万富豪最担心的是高通胀或重大地缘政治冲突 [12] 财富迁移与传承观念 - 参与瑞银调查的亿万富豪客户中，36%表示自己至少搬迁过一次，另有9%正在考虑搬迁 [12] - 年轻亿万富豪流动性更高，54岁及以下的亿万富豪中，44%至少经历过一次搬迁，另有15%正考虑在未来进行迁移 [12] - 超过八成（82%）参与调查且育有子女的亿万富豪，希望子女能够培养实现独立成功所需的技能与价值观，而非仅仅依靠继承的财富 [13] - 逾三分之二（67%）希望子女追求自己的兴趣与热爱，超过一半（55%）则期待他们能够善用财富，为社会带来积极影响 [13] - 许多企业家选择聘请职业经理人或出售公司，而不是将企业交由下一代接班 [12]

文章核心观点 - 2025年是中国财富传承的“觉醒之年”，民营企业家、高净值人士乃至普通家庭均面临传承焦虑与风险，典型案例频发昭示着系统性传承规划时代的到来 [1] - 财富传承的根本解决方案在于从“个人英雄主义”和“家族控制”转向依靠以信托制度为核心的“制度主义”和“社会贡献”，通过冷峻的法律与金融工具弥补人性弱点，实现家业有序、和谐传承 [4][7] 中国财富传承现状与时代背景 - 全球地缘、产业科技转型与家族代际传承“三期叠加”，使财富与企业传承充满变数，凸显系统科学规划传承的紧迫性 [2] - 中国正处于私人财富积累高峰期，A股近5500家上市公司中民营上市公司近4000家，中国家庭持有超300万亿元市值的房产及超过160万亿元的居民储蓄存款，巨量存量财富在老龄化时代面临有序传承课题 [4] - 财富传承并非小众需求，普通家庭的继承纠纷与婚姻风险也在上升，成为全民性焦虑 [1][5] 中国民营企业传承面临的三大核心风险 - **历史遗留的股权争议**：许多民营企业创业初期与国企或集体企业存在投资或“挂靠”关系，导致产权归属不清，据1998年国务院多部委清产核资数据显示，当时有32%的城镇集体企业存在产权归属争议 [2] - **股权结构简单粗放**：普遍存在“夫妻店”或“兄弟帮”等家庭成员直接持股模式，这种结构在公司治理、决策封闭以及面对创始人婚姻变故、代际冲突等自然人风险时，会带来巨大不确定性 [3] - **企业家复杂的婚姻史**：企业家复杂的婚姻与子女结构，结合简单粗放的股权安排，已成为民营企业代际传承的最大风险之一 [3] 解决方案：向制度主义转型与工具普及 - 企业传承必须彻底摆脱“家长文化”，回归战略规划与制度治理，依靠以信托制度为核心的家族与公司治理 [4] - 对普通人而言，需通过生前遗嘱、意定监护、家庭信托、指定保险受益人等方式，以“制度冷峻”对抗“人性幽暗”，让财富成为代际温暖载体 [5] - 建议倡导身份证与“遗嘱证”合二为一，80后与90后需及早进行养老储备，各年龄段应学习认知家庭信托和人寿保险的基础作用，将其作为财富传承标配 [5] 家族信托制度在中国的发展与普惠化 - 中国本土家族信托历经12年曲折发展，普惠性逐渐深入：2018年官方文件首度定义家族信托并设1000万元人民币门槛；2020年《民法典》界定遗嘱信托；2023年金融监管总局“信托三分类”提出门槛为100万元的“家庭信托”概念 [6] - 2024年底至2025年，北京、上海、杭州、广州、厦门、天津、南京、苏州等地先后出台不动产或股权信托登记试点，为普通家庭利用信托制度进行房产的风险隔离与定向传承打开了普惠空间 [6]

行业背景与客户需求 - 2025年以来，全球资本市场不确定性增加、跨境税务政策频繁调整、代际传承需求迫切，高净值家庭对财富管理的核心诉求已升级为“安全、合规、长效传承” [1] 公司品牌与定位 - 好买财富是中国一家独立的财富管理机构，拥有十八年发展历史，其核心竞争体系为“强投研、全牌照、重配置、深陪伴” [2] - 公司依托战略投资股东腾讯的科技支持，创始人团队具备优秀专业背景 [3] - 公司及旗下子公司构建了覆盖境内外的全牌照体系，打通了从公募、私募、股权到家族办公室的全资产配置通道 [3] - 旗下好买基金研究中心拥有十八年研究积淀，建立了“4P+3性”基金筛选体系与科学配置模型 [3] - 在客户端，好买财富旗下子公司已管理资产超1800亿元，服务上千万投资者与逾万名高净值客户 [3] - 公司已实现从“配置单产品”向“提供全周期财富解决方案”的转型，成为具备综合配置与长期陪伴能力的头部财富管理平台 [3] - 臻承家族办公室是好买财富集团旗下的专业家办品牌，致力于为超高净值家庭提供系统化、定制化的解决方案 [3] 核心服务内容 - 家族信托服务：涵盖资金类、股权类、保险金信托等境内外多种类型，支持个性化定制，满足资产隔离与传承需求 [4] - 法税咨询服务：提供法财税一体化咨询、股权信托架构设计、家族宪章定制等专业支持 [4] - 身份咨询服务：基于各国政策，为家庭成员提供美国、加拿大、欧洲、新加坡、香港等地的身份规划，兼顾教育、出行、税务与资产配置目标 [4] - 一站式综合解决方案：擅长将身份咨询、境外信托、税务优化与资产配置整合，同步实现税务豁免与资产传承 [4] 核心竞争优势 - 经验深厚：源自好买财富平台，已成功服务数百个高净值家庭并获得好评 [5] - 问题导向：不以产品销售为导向，聚焦客户真实需求，提供中立、客观、定制化的综合解决方案 [5] - 专业分工与全球协作：通过识别客户底层需求、设计专业架构，并协同全球知名专业伙伴，确保服务由各领域资深专家提供 [5] - 平台赋能与全链服务：背靠好买财富，融合资产配置、基金投研、金融科技等综合能力，提供从咨询到落地执行的全流程服务 [6] - 客户利益最大化：坚持从客户立场出发，不因操作复杂而简化方案，不因成本增加而妥协质量 [6] - 长期陪伴与价值延续：基于好买与客户长达十八年的信任关系，将服务从投资管理延伸至家族治理，实现超长期陪伴 [6] 服务案例与价值体现 - 针对持有海外金融资产并面临报税问题的高净值人群，臻承家办建议通过定制化的家族信托架构持有资产，替代个人直接持有，以从根本上优化税务结构 [6] - 方案价值在于，在合法合规的基础上，通过顶层设计实现税务优化，避免不必要的财富损耗 [6] 发展愿景与战略 - 公司未来将继续依托好买财富的全链服务能力与全球资源网络，以科技和专业为基础，将服务从财富增值延伸至家族治理的每一个环节 [6] - 目标是为更多高净值家庭搭建“风险可控、合规高效”的财富传承桥梁 [6]

文章核心观点 - 中国民营企业正集中步入接班高峰期，代际传承是企业生命周期自然演进的一环，也是民营经济生态面临的结构性挑战[4] - 全球家族企业传承到第二代的成功率不足30%，中国更是低于15%[4] - 财富传承不仅是财富本身的转移，更是责任、希望、企业文化与时代精神的延续，是一个与时俱进、与时代共赢的过程[3][5] 家族企业代际传承的阶段与特点 - 第一代是匠心创业的过程[1][5] - 第二代是稳固拓新的过程[1][5] - 第三代是守正创新的过程[1][5] - 接班不仅是接棒问题，而是涉及财富、责任、认知框架和战略思维传统的系统性难题[4] 富华国际集团的传承实践与业务发展 - 公司总裁赵紫红作为第三代传承人，强调在守正的基础上创新，将现代思想融入既有作风[5][6][7] - 公司早期开发了北京金宝街，并是最早投入建设北京通州副中心的企业之一[5] - 公司在通州的标志性项目包括财富中心、侨商中心以及即将推出的运河水乡北区[5][6] - 公司依托自身国际化背景和资源，致力于打造符合城市发展需求的精品项目，以助力城市发展和产业升级[6] - 公司注重家庭式企业文化传承，强调成员间像家人一样相处、互相鼓励，而非互相争夺[7] 对传承者与从业者的建议 - 建议潜在传承人在接班前，可先在外部企业工作学习，了解外部世界和不同企业的作风，而非被禁锢在传承思想中[6] - 建议财富管理从业者在深耕专业的同时，给予客户更多“温度”，建立长期伙伴关系，共同成长和进步[7] - 期望财富传承不仅能稳固基业，更能将整个家族、企业和家庭的良好风气延续下去[7]

文章核心观点 - 家族信托的核心功能在于财产独立与风险隔离 是实现财富安全传承与分配控制的重要工具 其发展正从关注内部财富保值分配 向结合慈善公益、创造社会价值及传承家族精神与文明的更高阶段升级[3][6][7] - 信托机构需打造涵盖金融、财务、税务、法律等多领域的专业团队 并加强信息系统与人工智能建设以提升资产配置能力 同时必须坚守合规底线 明确家族信托绝非逃债避税的工具[4][8][9][10] - 推动家族信托与中国优秀传统文化相结合 通过制度化设计将家族精神与价值观融入信托架构 实现从“财富传承”到“文明传承”的跨越 构建可持续、有活力的家族文明体系[3][4][7] 家族信托的功能与属性 - 核心功能是财产的独立性与风险的隔离性 信托财产独立于个人、企业和家族财产 能有效应对婚姻变动、债务纠纷及企业经营风险[3][6] - 具备财富传承与分配控制、税务筹划及隐私保护等基本功能[3][6] - 在国外家族信托中 财产独立与风险隔离是主要目的 占比达到百分之七八十 税收优化并非最真实的意图[10] 家族信托的发展趋势与文化结合 - 家族信托的发展背景是中国几十年经济发展带来的居民财富积累 财富管理需求正从积累阶段转向传承阶段[6] - 越来越多家族信托融入慈善信托或公益目的 引导家族从关注内部财富分配转向思考财富的社会意义 通过共同参与慈善项目培养后代的社会责任感与领导力[3][7] - 应坚持“守正创新” “守正”是确保家族财富基础稳固 守护家族的“根” “创新”是通过制度化设计确保家族精神与价值观的传递 守护家族的“魂”[4][7] - 通过将家族宪章的核心内容转化到具有约束力的信托文件中 可保证家族精神与核心价值观的有效传递[7] 对信托机构的能力要求与发展方向 - 家族信托具有高度个性化 决定了其需要专业化和多元性的服务 信托机构首要任务是打造涵盖金融、财务、税务、法律等多领域的专业团队[4][8] - 中国信托公司当前盈利主要来源仍在资产配置端 与国外注重基于委托人前端服务不同 国内机构需兼顾委托人真实意愿与自身资产配置能力的提升[9] - 为适配资产配置信息化、智能化的趋势 信托机构需加强信息系统与人工智能建设[4][9] - 从业机构必须坚守合规底线 这是金融改革的要求 也是行稳致远的基础 需明确家族信托绝非逃债避债或减免税负的工具[5][10]

行业趋势与核心观点 - 财富传承行业正从产品选择时代迈入以风险管控为核心的专业协同时代 [1][5] - 传统由客户自行拼凑零散方案或机构各自为战的模式已难以应对当前挑战，未来专业协同将成为主流 [3][4][6] - 真正有效的财富传承不在于配置产品的数量，而在于构建风险可控、架构清晰、工具协同、长期可持续的体系 [4][8] 当前财富传承面临的主要困境 - 困境一：客户需求复杂化，诉求已超越简单的存钱与传递，融合了企业发展、资产安全、税务合规、代际交接等多重目标 [3][5] - 困境二：客户选择困难化，面对银行、信托、保险、理财平台等机构推出的各具特色的产品，缺乏专业视角的客户易陷入盲目跟风或犹豫不决 [3][6] - 困境三：规则复杂化，金融、税务、法律政策不断更新，境内外制度差异显著，单一产品组合易出现衔接漏洞，合规与税务风险无处不在 [3][6] - 以上三重困境交织成一张看不见的风险网 [3][6] 破局关键：专业协同体系 - 破局关键在于构建能够整合资源、打通环节、全程把控风险的专业协同体系，实现1+1>2的系统效能 [3][7] - 专业协同能将零散、片段化的产品组合升级为贯穿风险识别、架构设计、工具落地、长期跟踪的全周期服务 [7] 专业协同中的角色定位 - 律师角色从单一服务提供者升级为首席风险架构师，负责系统诊断风险、设计顶层架构、明确资产隔离与传承路径、确保方案合法性与稳固性 [1][5][7] - 金融顾问作为方案实施者，在法律框架下配置保险、信托、理财等工具，实现资产保值增值与流动性平衡 [7] - 税务师扮演合规优化者角色，需提前介入规划，在资产重组、跨境安排、代际转移等环节提供税务合规支持并防范潜在税务风险 [7] - 其他专家作为专业协同者，在各自领域提供专项支持 [7] 实现专业协同的三重落地路径 - 路径一：全面识别诊断风险，由律师牵头系统梳理客户资产、家庭及企业状况，挖掘核心需求，全面排查债务、婚姻、继承、股权等潜在风险，绘制清晰风险图谱 [3][7] - 路径二：规划协同一体设计，各方专家共同参与，基于风险图谱设计整体规划方案，律师搭建法律架构与合规底线，金融顾问匹配工具与策略，确保方案安全稳固且可落地执行 [3][8] - 路径三：长期陪伴与动态调整，因传承是马拉松，需定期回顾方案，根据政策、制度、市场及家庭状况变化进行优化，并通过持续沟通帮助客户及家庭成员增进理解、凝聚共识 [3][8] 对高净值人群及从业者的建议 - 对高净值人群建议：尚未规划者应尽早规划避免被动；已做规划者需对规划进行长期跟踪和调整 [10] - 对从业机构及从业者建议：打破单一产品思维，实现专业协同；方案日趋综合，需从业人员掌握更多跨行业知识并持续学习，随法规政策更新观念，陪伴客户实现稳健长远传承 [10]

行业核心观点 - 当前财富传承行业面临需求复杂化、选择困难化、规则繁杂化三重核心困境 [3][7] - 单打独斗的模式已难以为继，专业协同是破局关键，并将成为行业主流 [4][7] - 有效的财富传承在于构建风险可控、架构清晰、工具协同、长期可持续的系统，而非单纯配置产品 [4][7] 财富传承面临的挑战 - **需求日益复杂**：客户诉求已从单纯的财富传递，延伸至企业发展、资产安全、税务合规、代际交接等多元化目标 [3][7] - **选择愈发困难**：银行、信托、保险等机构推出的产品琳琅满目，缺乏专业视角的客户易陷入盲目跟风或犹豫观望的困境 [3][7] - **规则日趋繁杂**：境内外金融、税务、法律政策差异显著且不断更新，单一产品看似合规，组合使用时却可能出现衔接漏洞，形成潜在风险 [3][7] 行业发展趋势与建议 - 未来，专业协同将成为行业主流，助力更多企业和家庭实现财富稳健传承 [4][7] - 建议高净值人群应尽早启动规划，避免被动应对 [4][7]

行业趋势与核心挑战 - 高净值群体生活、身份、资产全球化，财富传承已进入“合规与风险叠加时代”[1][4] - 地缘政治冲突、跨境法律差异、税务规则变化为财富传承带来主要挑战[1][4] - 传承的前提是“生存力”，即全面的风险管理能力[1][4] 风险管理的体系化要求 - 风险管理并非简单的工具叠加，而是需要构建一套完整的治理体系[3][6] - 顶流家族可设立家族办公室，大众富裕家庭可借助联合家办或专业财富顾问[3][6] - 需通过系统学习与规划，应对婚姻、债务、经营等多重风险[3][6] - 需在家庭“公平”与企业“效率”之间找到平衡[3][6] 跨境传承的复杂性与案例 - 以杭州某国际家庭传承案例为例，被继承人、原告、被告分属不同司法辖区身份[3][6] - 案例中财产分布跨越境内外多区域，涉及现金、股权等多种类型[3][6] - 争议核心在于不同法系下信托设立要件、受托人认定等规则的差异[3][6] - 该案例凸显了理解跨境法律法规、市场规则与理财文化的重要性[3][6] 传承规划的战略与建议 - 家族传承应避免消极管理，保持开放创新的心态[3][6] - 应构建“以人为本”的生态体系，整合家族继任者、专业人士与职业经理人资源[3][6] - 对于从业者，建议打破专业壁垒，提供财税法融合的系统服务[3][6] - 对于家族客户，应借鉴全球成熟经验，以长期视角规划传承[3][6] - 可在通州等财富管理创新试点区域寻找多元化解决方案[3][6]