交易概述 - 公司拟以支付现金方式收购中恩云（北京）数据科技有限公司、北京申惠碧源云计算科技有限公司、中恩云（北京）数据信息技术有限公司100%股权 [2] - 交易构成重大资产重组 旨在增强公司抗风险能力和盈利能力 [2] - 交易协议经第六届董事会第二十二次会议及第六届监事会第十四次会议审议通过 [2] 协议进展 - 2025年7月11日与凯星有限公司、正嘉有限公司、上海汇之顶管理咨询有限公司签订附条件生效的《支付现金购买资产协议》 [2] - 2025年8月14日签订补充协议（一）进一步明确交易细节 [2] - 2025年9月12日审议通过并签署补充协议（二）以确保交易顺利进行 [2] 战略影响 - 交易完成后公司将取得标的公司控制权 [3] - 显著增强公司抗风险能力、可持续发展能力及盈利能力 [3] - 改善公司资产质量和整体经营业绩 [3] - 实现数据中心领域战略布局并提升市场竞争力 [3]

股价表现 - 2025年9月15日触及涨停 涨停价25.07元 涨幅4.98% 总市值35.96亿元 流通市值35.88亿元 总成交额153.18万元 [1] 业务重组 - 完成重大资产重组 剥离亏损仪器仪表业务 收购紫江新材51%股权 形成汽车检具与铝塑膜双主业格局 [2] - 紫江集团承诺2025-2027年净利润分别不低于6550万元/7850万元/9580万元 [2] - 铝塑膜业务与现有汽车检具业务同属汽车产业链 可共享客户资源 具备业务协同潜力 [2] 财务状况 - 通过资产处置获得2.21亿元投资收益 [2] - 货币资金从8962万元增至3.04亿元 [2] - 净资产从1.26亿元增至3.04亿元 [2] 市场资金动向 - 2025年9月9日及12日均入选龙虎榜 [2] - 9月12日总买入4780.21万元 总卖出3770.2万元 资金呈净流入状态 [2] 技术优势 - 紫江新材拥有68项专利 其中18项发明专利 [2] - 铝塑膜产品性能达国际先进水平 [2]

交易概况 - 公司计划以33.5亿元现金收购三家共同构成北京房山中恩云数据中心资产的公司 包括中恩云科技 申惠碧源和中恩云信息100%股权 [2][6] - 该数据中心资产拥有8000个机柜 交易完成后公司将扩展至数据中心业务 [2][7] - 此次交易是2025年A股ST公司中规模最大的重大资产重组案例 被视为市场风向标 [2] 交易进度 - 公司已发布修订后的重大资产购买报告书草案并召开董事会 定下临时股东大会时间 [2] - 交易尚需股东大会审议通过及其他监管批准 距离落地只差临门一脚 [2][6] 资金安排 - 交易对价33.5亿元分两期支付：第一期3.35亿元（10%） 第二期30.15亿元（90%）需于10月31日前支付 [3] - 资金来源于控股股东借款和金融机构借款：控股股东上海奉望提供17亿元借款额度 期限3年利率LPR 无抵押担保 [3][4] - 控股股东截至2025年8月20日存款17.53亿元 资金不涉及质押公司股票 [4] - 民生银行深圳分行提供不超过交易对价60%（不超过27.6亿元）的并购贷款 [5] - 公司拟向银行申请不超过39亿元授信额度 期限不超过10年 并向控股股东申请借款额度从17亿元增至25亿元 [5] 标的资产 - 标的公司2023年 2024年 2025年Q1营业收入分别为7.35亿元 8.15亿元和2.181亿元 [7] - 归属于母公司股东的净利润分别为0.95亿元 1.73亿元和0.45亿元 2024年净利润达1.73亿元 [7] - 标的资产2024年营业收入8.15亿元远超公司同期2.2亿元收入 [7] - 交易对手方背后股东为基汇资本 管理资产超过354亿美元 实际控制人为境外自然人Goodwin GAW [6] 战略意义 - 收购是公司践行发展战略的重要举措 通过发挥融资渠道优势助力数据中心业务做大做强 [7] - 交易完成后公司将实现战略转型 业务范围扩展至数据中心领域 [7]

股价表现 - 截至2025年9月12日收盘价66.96元，较上周62.79元上涨6.64% [1] - 本周盘中最高价69.01元，最低价62.88元 [1] - 当前总市值50.49亿元，在半导体板块市值排名144/163，A股市场市值排名3287/5153 [1] 重大资产重组进展 - 已于2025年9月5日获得证监会批复同意发行股份购买资产并募集配套资金（证监许可〔2025〕1965号） [1][3] - 交易方案包括重大资产置换、发行股份及支付现金购买AAMI 87.47%股权，同时置出至正新材料100%股权 [2][3] - 交易完成后公司将实际持有AAMI约99.97%股权 [2][3] - 拟置入资产作价306,870.99万元，拟置出资产作价25,637.34万元 [2] - 发行股份价格为32.00元/股，发行数量63,173,212股 [2] - 募集配套资金不超过100,000.00万元 [5] - 尚需履行境外投资备案（ODI）等程序 [3][5] 标的资产情况 - AAMI为全球前五半导体引线框架供应商，产品应用于汽车、计算、通信等领域 [2][3] - AAMI评估价值352,600.00万元，增值率18.88% [5] - 主要从事半导体引线框架研发、设计、生产与销售 [5] 财务表现 - 2025年上半年营业收入10,417.63万元，同比增长6.03% [2][4] - 归属于上市公司股东净利润-2,264.80万元 [2][4] - 扣除非经常性损益净利润-2,348.66万元 [2] 战略意义 - 交易是公司聚焦半导体产业链战略转型的关键步骤 [2] - 通过置入半导体引线框架业务并置出原有线缆材料业务，主营业务将转变为半导体封装材料和专用设备 [2] - 有助于提升公司持续经营能力和资产质量 [2][5] 交易结构 - 构成重大资产重组及关联交易，但不构成重组上市 [2][5] - 实际控制人王强及其控制主体参与交易 [5] - ASMPT Holding将成为持股5%以上股东 [5] - 交易设减值补偿条款，存在补偿金额未覆盖全部交易对价的风险 [5]

交易基本情况 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购北京海纳川汽车部件股份有限公司持有的四家标的公司股权 包括北京北汽模塑科技有限公司51%股权 海纳川安道拓（廊坊）座椅有限公司51%股权 英纳法智联科技（北京）有限公司100%股权 廊坊莱尼线束系统有限公司50%股权并募集配套资金 [1] - 本次交易经初步测算预计构成重大资产重组且构成关联交易 但不会导致公司控股股东及实际控制人发生变更 [1] 交易时间线 - 2025年5月31日公司披露停牌公告 股票自2025年6月3日起停牌 [1] - 2025年6月10日披露停牌进展公告 股票继续停牌 [2] - 2025年6月16日召开董事会及监事会会议 审议通过相关议案 并于6月17日披露交易预案 股票同日复牌 [2] - 2025年7月16日和8月15日分别披露了交易进展公告 [2] 当前进展 - 中介机构已完成审计和评估相关工作 评估报告正在依照国有资产评估管理规定履行评估核准程序 [3] - 待相关工作完成后 公司将再次召开董事会审议并披露重组草案及其他相关事项 [3] - 公司将严格按照法律法规要求及时履行信息披露义务 [3]

业务现状与业绩表现 - 公司当前业务包括显示器（天玑智谷）、精密制造和碳排放治理三大板块 [3][7][9] - 天玑智谷业绩承诺期累计完成率达98.35% [7] - 2025年半年度碳收入来自煤矿瓦斯综合利用项目，尚未产生碳交易收入 [13] - 公司账面现金23亿元 [4] - 近年来业绩持续承压，处于亏损边缘状态 [7][9][18] 业务发展规划 - 精密制造领域：湖北宏创高端精密机床智造项目已开工生产，规划年产能300台，满产后达500台 [4][11] - 碳排放治理领域：控股黔西市汇盛能源公司，推进低浓度瓦斯治理项目 [10] - 柳林兴无煤矿瓦斯项目入选《国家重点推广低碳技术目录（第五批）》 [10] - 已在北京绿色交易所开立CCER交易账户，正推进甲烷减排项目认证 [16] 资本运作与重组进展 - 公司多次提及推进并购重组但尚未有实质性进展 [1][9][16] - 表示将"利用资本市场工具调整业务结构" [9][18] - 对并购建议（如收购四川美丰）仅作礼节性回应 [4] - 强调重大事项将按规披露 [7][16][19] 市值管理与股价表现 - 股价近期逆市下跌约15% [18] - 公司称正推进市值管理体系建设 [4][7][16] - 回应称股价受宏观环境、市场波动及基本面多重因素影响 [4][18] - 明确表示无应披露未披露重大事项 [18] 治理与运营结构 - 注册地仍为四川南充，重要子公司分布在湖北黄石/孝感及贵州等地 [17] - 已解决退市风险及历史诉讼等遗留问题 [9] - 否认迁址计划 [13][14] - 南充荣耀公司再审案件尚未判决 [14] 分红政策 - 多年未分红 [5] - 表示待经营达分红条件后将按规执行 [6]

公司股价影响因素 - 股票价格受宏观经济环境 资本市场整体走势 行业周期特征 公司基本面及市场情绪等多重因素影响 [1] 重大资产重组进展 - 公司重大资产重组事项正在有序推进中 [1] - 公司将严格按照相关规定履行信息披露义务 [1]

并购交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购凯睿星通89.49%股份并募集配套资金 交易完成后凯睿星通成为控股子公司 [1] - 发行股份价格确定为5.47元/股 不低于定价基准日前120个交易日股票交易均价的80% [3] - 募集配套资金总额不超过发行股份购买资产交易价格的100% 发行股份数量不超过交易后总股本的30% [3] 标的公司财务表现 - 凯睿星通2023年营收1.49亿元 净利润895.16万元 净利率5.99% [4] - 2024年营收2.58亿元 净利润4150.01万元 净利率16.1% [4] - 2025年1-6月营收1.10亿元 净利润781.64万元 净利率7.13% [4] - 截至2025年6月30日 资产总额4.48亿元 负债总额1.90亿元 所有者权益2.58亿元 资产负债率约50% [5] 上市公司经营状况 - 公司2022年营收12.42亿元 净利润0.27亿元 [7] - 2023年营收8.29亿元 净利润-3.26亿元 [7] - 2024年营收3.76亿元 净利润-6.35亿元 [7] - 2025年半年度预计归母净利润-1000万元至-500万元 上年同期为1298.80万元 [7] 行业与业务背景 - 公司属于生态保护和环境治理行业 业务涵盖生态湿地保护 水环境治理 市政景观等领域 [6] - 本次交易属于跨界收购 拟切入卫星通信技术领域 [7] - 凯睿星通主营卫星通信技术与系统研发 产品包括卫星通信基带产品 终端产品及网络管理系统 [4] 交易影响与市场反应 - 交易完成后公司实际控制人不变 仍为席惠明 浦建芬 不构成重组上市 [3] - 公告后首个交易日公司股价涨停 收盘价9.22元 总市值41.13亿元 [1] - 公司业绩下滑受宏观经济环境 产业政策及地方财政因素影响 行业竞争加剧导致新签订单减少 [7]

交易方案概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购芯来科技97.0070%股权 交易完成后芯来科技将成为全资子公司[1][3] - 交易对方包括芯来共创 胡振波 芯来合创等31名主体[1][3] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金[3] 标的资产信息 - 芯来科技主营业务为提供集成电路产品所需的半导体RISC-V IP设计 授权及相关服务[3] - 标的资产所属行业为"I65软件和信息技术服务业" 符合板块定位[3] - 标的资产业务与上市公司主营业务具有协同效应 属于同行业或上下游关系[3] 交易进展与安排 - 公司股票将于2025年9月12日开市起复牌[2] - 交易价格尚未最终确定 将以符合《证券法》的评估机构出具的报告为基础协商确定[3] - 截至预案签署日 审计评估及尽职调查工作尚未完成 业绩补偿承诺安排尚未最终确定[3] 交易性质 - 本次交易不构成关联交易[3] - 交易构成重大资产重组 但不构成重组上市[3]

交易方案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购芯来科技97.0070%股权 交易对方包括芯来共创 胡振波 芯来合创等31名主体 [1][2] - 交易完成后芯来科技将成为公司全资子公司 公司现直接持有芯来科技2.9930%股权 [1] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [2] 交易细节 - 标的资产交易价格尚未最终确定 需以符合证券法规定的评估机构出具的评估结果为基础 [2] - 本次交易预计构成重大资产重组 不构成重组上市 [2] - 业绩补偿承诺安排将在审计评估完成后另行协商确定 [2] 标的公司概况 - 芯来科技主营业务为提供集成电路产品所需的半导体RISC-V IP设计 授权及相关服务 [2] - 所属行业为软件和信息技术服务业（国家标准分类代码I65） [2] - 标的公司与上市公司主营业务存在协同效应 属于同行业或上下游关系 [2] 时间安排 - 公司股票将于2025年9月12日开市起复牌 [1]