个人养老金基金市场发展 - 个人养老金基金市场自《个人养老金实施办法》2022年11月实施近三年来，从谨慎探索走向成熟，产品不断丰富，业绩显著改善 [2][3] - 截至9月28日，全市场个人养老金基金数量达302只，其中296只基金自成立以来实现正收益，正收益占比高达98.01% [3] - 个人养老金基金成立以来的中位数收益率达14.05%，且69.21%的产品净值涨幅突破10%，呈现大面积盈利、中高收益占比较高的特点 [3] 市场规模与投资者信心变化 - 截至今年二季度末，294只6月末前成立的个人养老金基金Y份额总规模首次突破120亿元，较2024年末增长超过30亿元 [4] - 在可比口径下，97.73%的个人养老金基金Y份额规模较2024年末实现增长，84.47%的产品规模增长超10%，规模扩张印证市场认可度提升 [4] - 制度实施初期，2022年成立的132只基金在2023年的单位净值中位数曾下跌3.82%，市场一度开户踊跃但实际投入谨慎 [4] 公募基金的行业地位与管理成效 - 公募基金受托管理的养老金资产超6万亿元，是国内管理公共养老金规模最大的资管细分行业 [5] - 基本养老保险基金自2016年底投资运营以来，连续8年实现正收益，年均投资收益率5.15% [5] - 全国社会保障基金自2000年成立以来年均投资收益率达7.55%，企业（职业）年金在"十四五"期间累计实现投资收益超7560亿元 [5] 公募基金的专业投资能力 - 公募基金在资产配置和风险控制方面展现专业价值，其管理的基金指数长期表现优于市场基准 [6] - 中证股票型基金指数、万得偏股混合型基金指数2005年以来年化收益率分别为12.17%和13.04%，均高于沪深300指数的7.81%，且年化波动率更低 [6] - 沪深300指数2005年以来年化收益率达7.81%，年化波动率较标普500指数高出7.14个百分点，凸显A股市场高波动特征 [6] 个人养老金制度的背景与重要性 - 截至2024年底，我国60岁及以上人口达3.1亿人、占全国人口22%，65岁及以上人口2.2亿人、占比15.6%，已进入中度老龄化社会 [7] - 当前养老金体系严重依赖第一支柱，但基本养老保险替代率平均仅约41%，远低于国际公认的70%舒适线 [7] - 个人养老金制度作为第三支柱，采用完全个人缴费、市场化运营模式，是补齐养老保障短板、实现"主动享老"的关键路径 [7]

个人养老金基金市场发展 - 个人养老金基金市场自《个人养老金实施办法》2022年11月实施近三年来，从谨慎探索逐步走向成熟，产品不断丰富，业绩显著改善 [1] - 截至9月28日，全市场个人养老金基金数量已达302只，其中296只基金自成立以来实现正收益，正收益占比高达98.01% [2] - 个人养老金基金成立以来的中位数收益率达到14.05%，且有69.21%的产品净值涨幅突破10% [4] 产品规模与市场认可度 - 截至今年二季度末，294只6月末前成立的个人养老金基金Y份额总规模首次突破120亿元，较2024年末增长超过30亿元 [4] - 在可比统计口径下，97.73%的个人养老金基金Y份额规模较2024年末实现增长，84.47%的产品规模增长超10% [4] 公募基金的行业地位与管理能力 - 公募基金受托管理的养老金资产超6万亿元，是国内管理公共养老金规模最大的资管细分行业 [5] - 基本养老保险基金自2016年底启动投资运营以来，连续8年实现正收益，年均投资收益率5.15% [5] - 企业（职业）年金在"十四五"期间累计实现投资收益超过7560亿元 [5] - 全国社会保障基金自2000年成立以来年均投资收益率达7.55% [5] 公募基金的专业投资表现 - 公募基金在资产配置和风险控制方面展现出专业价值，其管理的基金指数表现优于市场基准 [6] - 中证股票型基金指数2005年以来年化收益率为12.17%，万得偏股混合型基金指数年化收益率为13.04%，均明显高于沪深300指数的7.81% [6] 个人养老金制度的背景与重要性 - 截至2024年底，我国60岁及以上人口达3.1亿人、占全国人口22%，65岁及以上人口2.2亿人、占比15.6%，已进入中度老龄化社会 [7] - 当前我国基本养老保险替代率平均仅约41%，远低于国际公认的70%舒适线 [7] - 个人养老金制度作为第三支柱，承担着补齐养老保障短板的使命，是实现"主动享老"的关键路径 [7][8]

个人养老金基金市场发展 - 个人养老金基金市场从谨慎探索逐步走向成熟 产品不断丰富 业绩显著改善 [1] - 个人养老金产品矩阵持续扩容升级 从养老目标FOF拓展至被动指数基金 指数增强基金等多元化品类 [2] - 全市场个人养老金基金数量达302只 其中296只自成立以来实现正收益 正收益占比98.01% [2] - 基金成立以来中位数收益率达14.05% 69.21%产品净值涨幅突破10% [2] - Y份额总规模首次突破120亿元 较2024年末增长超30亿元 [3] - 97.73%的Y份额规模较2024年末实现增长 84.47%产品规模增长超10% [3] 公募基金养老管理能力 - 公募基金受托管理养老金资产超6万亿元 是国内管理公共养老金规模最大的资管细分行业 [4] - 基本养老保险基金自2016年底投资运营以来连续8年实现正收益 年均投资收益率5.15% [4] - 企业（职业）年金在"十四五"期间累计实现投资收益超7560亿元 [4] - 全国社会保障基金自2000年成立以来年均投资收益率达7.55% [4] - 中证股票型基金指数2005年以来年化收益率12.17% 万得偏股混合型基金指数年化收益率13.04% 均高于沪深300指数的7.81% [5][6] 养老金体系现状与挑战 - 60岁及以上人口达3.1亿人 占全国人口22% 65岁及以上人口2.2亿人 占比15.6% 已进入中度老龄化社会 [7] - 基本养老保险替代率平均仅约41% 远低于国际公认的70%舒适线 [7] - 企业年金更多覆盖国企和事业单位职工 难以惠及更广泛的就业群体 [7] - 个人养老金制度采用完全个人缴费 市场化运营模式 借助税收优惠等政策支持 [7] 投资策略建议 - 养老资金具有明显"长钱"属性 应重视长期与稳健价值 [8] - 建议建立专属养老"心理账户" 优先考虑风险可控 运作透明的公募类养老产品 [8] - 通过理性资产配置穿越周期 利用复利增值提升整体养老替代率 [8]

自《个人养老金实施办法》实施近三年来，个人养老金基金市场从初期的谨慎探索逐步走向成熟，产品 不断丰富，业绩显著改善。 在当前老龄化加深的背景下，公募基金以其专业管理能力展现出独特优势，为投资者提供了实现长期稳 健增值的重要路径。 业绩显著改善 自2022年11月《个人养老金实施办法》正式实施以来，该制度作为我国养老保险体系"第三支柱"的关键 组成部分，已平稳运行近三年。在这期间，个人养老金产品矩阵持续扩容升级，从制度初期以养老目标 FOF为核心的产品布局，逐步拓展至被动指数基金、指数增强基金等多元化品类，为不同风险偏好的投 资者提供了更丰富的选择空间，进一步完善了个人养老金的投资生态。 从市场表现来看，个人养老金基金的整体业绩已实现显著改善。据Wind数据统计，截至9月28日，全市 场个人养老金基金数量已达302只，其中296只基金自成立以来斩获正收益，正收益占比高达98.01%； 从收益水平看，这类基金成立以来的中位数收益率达到14.05%，且有69.21%的产品净值涨幅突破10%， 整体呈现出大面积盈利、中高收益占比较高的特点。 不过，回溯制度实施初期，个人养老金基金曾面临短期挑战。以2022年成立的13 ...

基本养老保险发展概况 - 全国基本养老保险参保人数达到10.72亿人，较“十三五”期末增加7300多万人 [1] - 基本养老保险参保率从91%提高到95%以上 [1] - “十四五”期间企业职工基本养老保险实现全国统筹 [1] 其他社会保险发展情况 - 失业保险参保人数达到2.46亿人，较“十三五”末增加2900多万人 [1] - 工伤保险参保人数达到3.02亿人，较“十三五”末增加3400多万人 [1] - “十四五”以来三项社会保险基金收支总规模达69.27万亿元，累计结余9.81万亿元 [1] 社保基金投资运营 - 基本养老保险基金投资运营规模为2.6万亿元，较“十三五”期末翻一番 [2] - 企业（职业）年金基金规模达到7.56万亿元，较“十三五”期末增加4.02万亿元 [2] - “十四五”期间推动完善了社保基金投资运营政策并健全投资监管体系 [2]

央视网消息：9月26日上午，国务院新闻办公室举行"高质量完成'十四五'规划"系列主题新闻发布会，人力资源社会保障部介绍了"十四 五"时期就业和社会保障工作高质量发展成就。 人力资源社会保障部部长王晓萍表示，目前，全国基本养老保险参保人数达到10.72亿人，比"十三五"末增加7300多万人，参保率从91%提 高到95%以上。"十四五"以来，三项社会保险基金收支总规模69.27万亿元，基金累计结余9.81万亿元。 "十四五"期间，我国深入实施就业优先战略，出台一系列就业支持政策，累计支出就业补助资金超过4700亿元，发放稳岗返还资金1389亿 元。截至今年8月底，城镇新增就业累计达到5921万人，超额完成5500万人的目标任务。就业形势总体稳定。 "十四五"期间，企业职工基本养老保险实现全国统筹，失业保险、工伤保险实现省级统筹，建立实施个人养老金制度，创新开展职业伤害 保障试点，社会保障体系日趋完善。 ...

账户涉嫌非法交易 已被警方冻结! 专题：2025金融教育宣传周：保障金融权益 助力美好生活 基金行业在行动 2024年12月15日起,个人养老金 制度从36个先行试点城市(地区)推 广至全国。参加个人可享受税收优惠并 自主选择购买符合规定的金融产品。随 着这项制度的推出,一些不法分子也开 始打着"养老金" 旗号进行诈骗。 景例警示 以代办"个人养老金账户"开立 名义诈骗 - 某银行 乔老金办事处 利息高达3%-5% ○ 某犯罪团伙以图财为目的,假借国 家最新"个人养老金"政策,打着"某银 行养老金办事处"名义,租赁某地市高档 写字楼,成立业务部并进行虚假宣传,声 称可以办理个人养老金业务,一人可办 理多个账户,且有优惠政策(利息高达 3%-5%）,并告诉客户可在相关平台每 日查询收益情况,推荐新客户可获得双倍 收益,诱骗不了解该政策的群众虚假开户, 进而引导受害人转账划入所谓"个人养老 金账户",以实施诈骗。 "专属理财经理"诈骗 专属理财经理 小李 张大爷,帮您申请 到一次性缴存高额 养老金可享更高优 惠券及税收抵免的 "内部福利"! el 4 (->)) 张大爷您被骗了! ○ 张大爷听同伴说开立个人养老金 ...

2022 年 4 月，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，明确个人养老金 "政府政策支 持、个人自愿参加、市场化运营" 的核心定位；2024 年 12 月，《关于全面实施个人养老金制度的通 知》落地，将覆盖范围扩展至全体参保劳动者，截至 2024 年末，个人养老金账户开户数突破 7000 万， 市场参与热情初步显现。 截至 2025 年 8 月底，个人养老金产品总数已达1135只，涵盖储蓄、保险、理财与公募基金四大类。其 中，基金类产品数量达到303只，占比超 26%，已成为个人养老金资产配置中不可或缺的重要组成部 分。 专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 构建专业评价体系，护航个人养老金投资 作为国内最早取得证监会基金公开评级资质的独立第三方机构之一，济安金信基金评价中心自2010年起 便持续开展公募基金评级工作，致力于以独立、客观、公正的视角，为市场提供专业的基金评价服务。 经过数十年积累，济安金信已形成具有独创性的，覆盖基金产品、基金公司以及基金经理三个维度的公 募基金评级体系。 济安金信对基金产品进行评价时，在基金产品合规和守约的基础上，评价过程遵循严格的基金分 ...

个人养老金制度是我国养老保险体系"第三支柱"的重要制度设计。自2024年12月15日该制度在全国全面 实施以来，开户规模持续增长，产品种类不断丰富，总体运行平稳。近日，人力资源和社会保障部、财 政部、国家税务总局、金融监管总局、中国证监会联合印发《关于领取个人养老金有关问题的通知》， 对相关政策进一步作出适当调整和改进。 除了申领情形，个人养老金在申请渠道上也发生了变化。记者了解到，在通过个人养老金资金账户开户 银行申请领取的基础上，通知增加两类申请渠道，包括国家社会保险公共服务平台、电子社保卡、掌上 12333APP等全国统一线上服务入口，以及参加人当前基本养老保险关系所在地社会保险经办机构。 《通知》提到，对核实通过的，由个人养老金资金账户开户银行代扣代缴个人所得税后，将资金划转至 本人社会保障卡银行账户。 为方便领取，人社部门相关负责人介绍，正在加强与医保、民政等部门的信息共享，充分利用可获取的 跨业务、跨层级数据，优化经办系统功能，为参加人领取个人养老金提供便捷服务。 根据《通知》，参加人只要符合6种情形之一，就可以领取个人养老金。在原先达到领取基本养老金年 龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居的3种 ...

个人养老金理财产品市场扩容 - 个人养老金理财产品总数已增至37只，2025年以来连续三批扩容 [1] - 截至2025年一季度末，养老金理财产品存续规模达118.4亿元，环比增幅达51% [4] - 个人养老金制度全国推广后，潜在目标人群从2亿多人增加到10亿多人 [2] 产品结构与特点 - 产品以固定收益类为主，截至2025年6月底35只产品中固收型占29只 [4] - 从风险等级划分，中低风险产品23只，中风险产品12只，中低风险产品规模占比接近89% [4] - 新增产品最短持有期分别为18个月和2年，风险等级均为二级（中低） [3] 市场表现与收益 - 2025年二季度规模加权个人养老金理财产品季度收益率0.89%，较一季度的0.29%提升0.6个百分点 [5] - 2025年二季度中风险、中低风险产品季度规模加权收益率分别为0.86%和0.90%，较一季度分别增加0.43和0.62个百分点 [5] - 上半年在市场业绩表现不佳情形下，理财产品因表现相对稳定而规模增加较快 [2][4] 市场挑战与结构失衡 - 个人养老金可投资产品总数达1100只，但理财类产品仅35只，数量占比约3.3% [6] - 产品吸引力不足是导致个人养老金账户实际缴费人数少、空户率偏高的重要原因之一 [1][3] - 债券利率持续走低、权益市场震荡调整导致个人养老金产品赚钱效应欠佳 [6] 未来发展与政策建议 - 行业希望监管机构加快养老金理财供给侧政策准入，扩大理财公司参与范围 [7][8] - 建议探索允许个人养老金在重疾、教育支出等特定场景下的大额提前支取，提升灵活性 [7] - 招银理财已遴选固收、固收+及偏债混合产品作为储备，将持续丰富产品线 [8]