公司产品应用领域 - 公司产品可以应用在VR、AR、MR等智能可穿戴设备上 [1]

文章核心观点 - 技术工具成本大幅下降，但优秀创意人才的成本急剧上升，成为数字内容创作领域的核心价值所在 [1][2] - 企业战略需优先考虑叙事能力，通过引入合伙人或授予股权的方式，确保有专人100%投入于品牌故事讲述 [3] - 在内容过剩的环境中，投资于能引起受众共鸣的人才，是初创公司脱颖而出的关键 [5] 数字内容创作行业趋势 - 美国数字内容创作市场规模预计到2030年将达到122.8亿美元，从2025年起年增长率为11.6% [4] - 视频是最主流的格式，而增强现实、虚拟现实和生成式人工智能等新兴技术正在改变媒体的制作和分发方式 [4] - 由YouTube、TikTok和Instagram等平台推动，数字内容创作行业正经历爆发式增长，内容已成为品牌可见度的支柱 [3] 人才市场动态 - 技术成本（如摄像机、编辑应用软件）已“崩溃”，使用手机即可制作专业内容 [2] - 视频编辑等创意人才的薪酬大幅上涨，从年薪5万美元上涨至20万美元，反映出市场对数字技能的溢价 [2] - 技术普及降低了创作门槛，但出色的叙事能力仍需依赖人类的技能、创造力和奉献精神 [5]

# 据《彭博社》记者Mark Gurman在最新一期《Power On》通讯中最新消息显示，苹果公司第二 代配备镜片内显示屏的智能眼镜可能具备两种运行模式，具体取决于其所连接的设备。 在最新发布的《Power On》通讯中，古尔曼表示，未来版本的苹果智能眼镜在与Mac电脑配对 时，或可运行完整的visionOS操作系统；而在与iPhone连接时，则会切换为更轻量、更适合移动 设备的操作界面。 苹果智能眼镜将与Meta雷朋（Ray-Ban）智能眼镜展开竞争。目前，Meta雷朋已推出配备镜片显 示屏的版本，在美国起售价为799美元（约合5701元人民币）。不过，古尔曼此前曾指出，苹果 第一代智能眼镜产品将不会配备镜片内显示屏。 据古尔曼透露，苹果首款智能眼镜将内置扬声器，支持音乐播放，并配备用于拍摄照片和视频的摄 像头，同时支持语音控制功能，还可能集成健康监测相关功能。 他此前还表示，苹果或最早于2026年发布第一代智能眼镜产品，并计划在2027年正式上市。 （ 来源：IT之家 ） #AR #苹果 #Meta 图片来源：Meta AIXTROIY Absen 艾比森 雷曼光电 晶能先日 TF CHI 点击免费报名 ...

产品发布与定位 - 公司推出三款定位差异化的AI智能眼镜，形成产品梯队 [1][2] - 核心产品Ray-Ban Display为首款搭载高解析度显示屏的消费级设备，定价799美元 [2] - 第二代Ray-Ban Meta针对大众消费市场，定价379美元，延续经典设计并升级续航与影像能力 [6] - 与Oakley合作推出Oakley Meta Vanguard，定价499美元，以耐用性与运动适配为核心设计方向 [8] 核心技术规格与功能 - Ray-Ban Display在右镜片内嵌半透明抬头显示屏，亮度达5000尼特，支持户外清晰显示 [2] - 配套Meta Neural Band EMG腕带可实现无接触操控，基于表面肌电信号识别技术 [4] - Ray-Ban Display支持脱离手机独立使用，具备查看消息、视频通话、导航、即时翻译等功能，本体续航约6小时，搭配充电盒可延长至30小时 [4] - 第二代Ray-Ban Meta混合使用续航提升至8小时，充电盒可额外提供48小时电力，支持20分钟快充至50%电量，搭载1200万像素镜头，支持3K录制 [6] - Oakley Meta Vanguard具备IP67防尘防水等级，混合使用续航达9小时，搭配充电盒可延长至36小时，支持运动数据联动与自动录制 [8] 平台开放与AI技术 - 公司宣布开放智能眼镜平台，推出工具包允许第三方开发者调用传感器及AI能力开发应用 [9] - 已有合作案例包括Twitch开发"第一视角即时直播"、迪士尼计划推出乐园AI导览应用等 [9] - AI技术强化"主动辅助"能力，如通过计算机视觉帮助视障用户描述环境、读取标签 [11] 市场战略与行业背景 - 公司智能眼镜被视为向AR领域过渡的尝试，为计划2027年推出的AR头显原型机奠定基础 [12] - 与中国本土品牌相比，公司产品侧重"AI交互+日常实用功能"，但尚未进入中国市场 [12] - 中国本土品牌在生态整合、本土化服务及价格方面具有优势，产品定价约2000～3000元人民币 [12] - 全球智能眼镜供应链中超过80%的厂商来自中国，供应链优势助力本土品牌降低成本并加速技术迭代，更新周期约12-18个月，快于公司的24个月 [13]

全球 AI 共振下的科技股投资股投资机遇应如何把握？ 20251008 摘要 美国科技龙头企业通过互相投资形成资本循环，短期内降低了高估值下 的黑天鹅风险，但长期可能增加泡沫和一损俱损的风险，若某企业营收 下降，可能引发美股整体风险。 美国科技企业密集资本运作或受政府推动，尤其是在中国展示先进武器 后，美国政府可能通过白宫晚宴等形式，促成科技企业互相持股和资本 运作，标志着 AR 技术革命进入资本密集运作阶段。 全球 AI 产业由国家和企业资本强力驱动，形成类似军备竞赛的局面。美 国在代码处理方面突出，谷歌在多模态领域领先。中美竞争加剧，双方 均通过加强基础设施建设和投资推动 AI 发展，利好科技龙头企业。 全球经济面临债务风险和地缘政治动荡，科技股高估值可能回归现实经 济，存在泡沫破灭风险。AI 技术取代劳动力，扩大资本开支投资，但可 能导致居民消费能力下降，影响就业。 中国政策自信程度提高，预计四季度不会出台大规模刺激政策，关注点 集中于开放相关领域。政策层面高度重视资本市场在推动科技企业融资 和实体经济发展中的作用，股市出现重大风险概率较低。 Q&A 全球科技股在节日期间表现强势的原因是什么？ 节日期间 ...

来源：环球网 【环球网科技综合报道】10月6日消息，据多家外媒报道，苹果公司正全面调整其可穿戴设备战略，将 资源集中投入智能眼镜赛道。知情人士透露，苹果计划于2026年底发布首款无显示屏智能眼镜"Apple Glass"，并于2027年正式上市销售，直接与Meta旗下的Ray-Ban智能眼镜展开竞争。 值得关注的是，爆料还称，苹果正为该产品开发专用低功耗芯片，基于Apple Watch技术架构优化，以 支持设备独立运行AI任务。同时，苹果或借鉴"就近计算"模式，允许眼镜通过iPhone完成复杂运算，进 一步减轻设备重量。 此外，其第二代产品计划于2028年后推出，将集成单侧AR显示屏，支持空间视频录制及全息信息叠加 功能。这一路径与Meta的Ray-Ban Display智能眼镜形成直接竞争，后者已通过波导显示技术实现轻量化 AR体验。 而Meta Ray-Ban智能眼镜自2023年推出以来，凭借12MP摄像头、5麦克风阵列、定向音频及实时翻译功 能，迅速占据时尚科技市场。其第二代产品电池续航提升至6小时，并新增运动版型号，起售价299美 元。 此次调整被视为苹果CEO蒂姆·库克任期内的关键决策。自2023年 ...

核心观点 盈利预测与估值 公司深耕精密光学行业三十余年，布局玻璃非球面透镜、光学棱镜、玻璃晶圆三大产品条线，正处于快 速成长期。公司作为全球少数掌握高端玻璃非球面透镜工艺的厂商，将充分受益于玻璃非球面在车载、 光模块、智能手机以及手持影像设备等领域需求的快速增长；在光学棱镜方面，公司是A 客户核心棱镜 供应商，未来有望受益于潜望长焦的升级以及下沉趋势；公司在玻璃晶圆领域布局前瞻，未来随着AR 消费级产品放量、下一代半导体先进封装对玻璃基板的需求增加，玻璃晶圆业务有望进入高速成长期， 同时规模效应也将显著改善业务毛利率。 预计公司2025 年-2027 年营业收入分别为14.6 亿元、18.7 亿元和23.3 亿元，同比增长41%、28%和 25%，对应归母净利润分别为3.4 亿元、4.6 亿元和5.7 亿元，当下市值对应的PE 分别为37.9、28.2 和 22.8 倍，首次覆盖，给予买入评级。 摘要 公司深耕光学行业三十年，消费电子、汽车、AR 多领域布局公司深耕精密光学行业多年，掌握光学冷 加工、热模压等核心技术，已形成光学棱镜、玻璃非球面透镜和玻璃晶圆三大产品线，下游应用从智能 手机拓展到汽车、AR 等 ...

行业增长态势 - 全球AI眼镜行业迎来爆发式增长，2025年第二季度全球出货量达255.5万台，同比增长54.9% [2] - 音频及音频拍摄类眼镜出货量达161.8万台，同比增长256.8%，呈现爆发式增长 [2] - 2025年上半年国内AI眼镜市场全渠道零售量为46.8万台，同比增长148%，其中AR眼镜零售量为19.5万台，同比增长77% [4] - IDC预计全年AR眼镜出货量增速将超过60%，行业正加速走向大众市场 [2] 市场驱动因素 - 多家科技巨头发布新品，如Meta发布售价799美元起的Ray-Ban Display AI眼镜，苹果宣布将推出轻量化AR眼镜Apple Lens [2] - AI与AR技术深度融合，AI眼镜作为下一代人机交互入口的战略价值已成为行业共识 [1] - 端侧硬件智能化是AI应用核心方向，AI眼镜成为更理想的个人随身硬件，未来AI模型有望直接执行用户指令 [4] - 消费级AR市场迎来明确拐点，Meta与雷朋联名款持续热销 [2] 技术发展与供应链 - 光波导技术是AR眼镜核心组件，对规模量产与体验提升至关重要，Meta等头部企业正协同歌尔股份、水晶光电等供应链加速入局 [5] - Meta新款眼镜采用基于LCoS技术的显示屏和光波导光学方案，新增显示屏可显示导航等信息 [2] - 预计2025年高通AR1芯片总提货量增至1200万颗以上，2026年Meta AI眼镜出货量有望超1000万台 [4] - 技术迭代有望优化AR眼镜的显示效果、模组重量及成本 [5] 投资关注主线 - 投资主线一：Meta新品发布可能带动2025-2026年销量预期上修，对其核心供应链带来潜在催化 [5] - 投资主线二：关注AR眼镜产品拐点将至背景下，具有量价齐升逻辑的光学显示等环节，如光波导及上游玻璃晶圆、碳化硅衬底 [5][6]

在分析行业爆发原因时，赵晨指出：平台给流量是排在第一的，同时和微短剧很像，有跨界资本过来支持。但他特别强调："女性占比特别多，18-35岁 女性占了将近80%，而且是消费占比高。"他认为女性对艺术包容性广，且当前团播内容品质要求很高，又得互动，还得有现场导播能力，这些都有很高要 求和预先准备。 杨红玉（左） 赵晨（右） 怎么变现？如何保证不踩"红线"？ 央广网北京9月29日消息（总台中国之声记者杨昶）据中央广播电视总台中国之声《新闻有观点》报道，"几位青春主播踩着卡点的节奏起舞，刷屏礼物 特效和弹幕交织成热闹的数字舞台。"您刷到过这样的直播间吗？这就是当下最火的团播行业。从2022年萌芽试探到2025年成长为日均1.5万个直播间、单月 流水突破6000万的上千亿赛道，团播既藏着造富变现的神话，也绕不开内容同质化、合规红线等现实考题。中央广播电视总台中国之声《新闻有观点》特别 策划"行业洞察"，对话某新媒体运营机构负责人杨红玉、北京外国语大学国际商学院产业导师赵晨。 合格的团播主播是什么样？ "筛选标准主要从这三个方面去做，一个是主播的选拔，还有一个幕后的编舞，还有灯光团队组建。"深耕团播一线的杨红玉透露，主播 ...

产品定位与用户体验 - 该设备被视为智能眼镜体验的升级版 旨在帮助用户减少看手机的时间 从而更多地关注眼前的人和地点 [2] - 产品具备自动调光功能 通知出现后会迅速消失 除非用户与显示在镜片下方三分之一区域的内容互动 否则通知会自行消退 其设计理念类似于智能手表通知 但侵入性更低 用户无需低头看手腕即可看到通知并决定是否处理 [4][5] - 设备支持用户通过手势在眼镜显示屏上移动物体 [6] 产品功能与技术特点 - 设备提供逐步导航指示功能 以及通过眼镜内的字幕进行实时翻译的功能 [3] - 当前产品是迈向全增强现实的一个中间步骤 采用单眼单显示屏设计 而行业的终极目标是实现双眼双显示屏 以提供完全沉浸式且不过度侵入的体验 [10] 市场定位与行业影响 - 该产品被视为为整个行业铺平道路 公司在扩展现实领域一直扮演着这样的角色 此前在虚拟现实头显方面也有类似举措 [7] - 该产品预计是一款低销量产品 其意义更多在于引发思考和对未来的探索 而非产生显著的收入或利润 [8] 战略意义与未来展望 - 增强现实和此类眼镜的目标是推动整个行业向全增强现实发展 即实现一种世界尺度的体验 使人们能够在家外佩戴这些设备 这是虚拟现实未能实现的领域 也是多数公司追逐的方向 [9] - 公司在此产品上的许多尝试被视为一种学习经验 为未来实现完全沉浸式且不突兀的体验积累知识 [10]