CPO概念股表现 - CPO概念股持续上行，剑桥科技、东山精密涨停，德科立、联特科技、新易盛涨幅居前 [1] - 电信ETF(159507)一度涨近3%，成份股德科立涨超10%，长飞光纤、剑桥科技涨停 [1] - 云计算50ETF(159527)涨超2%，近5个交易日有3天获资金净流入，年初至今份额涨超100% [1] AI与机器人发展前景 - 英伟达CEO黄仁勋表示AI下一波浪潮将是具备推理与执行能力的机器人系统，未来十年工厂将由软件和AI驱动 [1] - 机器人系统将能够理解物理世界，协调人机协作的团队，生产AI主导的智能产品 [1] 国产算力产业趋势 - 国产GPU上市潮、硬件厂商业绩兑现与AI大模型需求增长形成共振 [1] - 国产算力产业从技术研发、商业落地到需求支撑已进入高速增长周期 [1] - 全产业链自主化进程提速，国产算力行情有望受到催化 [1] - 建议关注国产算力芯片、服务器、PCB、光通信厂商等 [1] 科技成长板块投资机会 - 科技成长板块在政策支撑和产业升级推动下仍是市场长期主线 [2] - AI算力、机器人、半导体等领域具有长期发展潜力，是市场长期热点 [2] - 建议聚焦科技板块中业绩优秀的价值股，精选高景气细分赛道 [2] 相关ETF产品 - 电信ETF(159507)跟踪国证通信指数，选取通信产业相关上市公司 [3] - 云计算50ETF(159527)跟踪中证云计算与大数据主题指数，选取50只相关上市公司 [3]

市场表现 - 三大股指集体收涨 沪指报3516 83点涨0 37% 深成指报10873 62点涨1 43% 创业板指报2269 33点涨1 76% [1] - 沪深两市全天成交额1 54万亿 较上个交易日放量973亿 全市场超3500只个股上涨 超1600只个股下跌 [1] - 上证指数涨0 37%至3516 83点 深证成指涨1 43%至10873 62点 创业板指涨1 76%至2269 33点 [2] 板块动态 - 元件板块领涨 满坤科技20%涨停 生益电子涨超13% 本川智能涨超11% 东山精密 广合科技等多股涨停 [4] - CPO概念全天强势 军工装备板块活跃 医药 消费电子 钢铁板块涨幅居前 [5] - 军工装备板块中 纵横股份涨超13% 晨曦航空涨超10% 建设工业 中航沈飞涨停 [6] - 贵金属板块跌幅居前 山东黄金跌超2% 赤峰黄金跌近2% 西部黄金 恒邦股份跌超1% [7] 资金流向 - 主力资金全天净流入电子 计算机 通信等板块 净流出公用事业 房地产 煤炭等板块 [8] - 个股方面 常山北明 润和软件 江淮汽车获净流入20 03亿元 9 25亿元 8 77亿元 [9] - 中电港 阳光电源 ST华通遭抛售4 44亿元 3 97亿元 3 9亿元 [10] 机构观点 - 东方证券认为科技成长 AI等新质生产力领域或会在业绩支撑下迎来弹性改善 [12] - 中信建投指出中报业绩驱动 科技方向或激活市场人气 [13] - 银河证券表示大金融板块进入轮动调整阶段 [14]

市场整体表现 - A股三大指数震荡走强，沪指涨0.37%至3516.83点，深成指涨1.43%至10873.62点，创业板指涨1.76%至2269.33点 [1][2] - 全天成交额达1.56万亿元，较前一交易日增加985亿元，超3500只个股上涨 [1] 领涨板块及个股 CPO概念 - 生益电子涨13.86%，仕佳光子涨11.10%，东山精密、剑桥科技、长飞光纤等涨停 [4][5] - 板块内超10只个股涨幅超7%，德科立、鹏鼎控股、新易盛等跟涨 [5] 军工装备 - 中航沈飞涨停创历史新高，建设工业涨停，航发科技、广联航空、光电股份涨超6% [5][6] - 纵横股份涨13.23%，晨曦航空涨10.76%，北方长龙、中航西飞等涨超5% [6] 创新药 - 成都先导、迈威生物、维康药业20CM涨停，美迪西涨19%，神州细胞涨15.40% [7] - 高盛研报指出中国生物技术公司市值仅为美国同行的14%-15%，但全球创新贡献占比达33% [7] 钢铁 - 柳钢股份、大中矿业涨停，凌钢股份涨5.32%，新钢股份涨4.29% [8] - 行业上半年盈利改善，但需严控产量以解决内卷式竞争 [8] 弱势板块及个股 贵金属 - 山东黄金跌2.08%，赤峰黄金跌1.99%，西部黄金跌1.69% [9][10] 房地产 - 中新集团跌6.39%，渝开发跌3.80%，卧龙新能跌3.30% [11] 大金融 - *ST天茂跌5.24%，渝农商行跌1.64%，中信银行跌1.05% [12][13] - 中国太保、中国平安微跌0.08%、0.04% [12] 电力 - C华新跌9.19%，豫能控股跌4.34%，华银电力跌2.17% [14] 后市展望 - 中金研报认为金融数据改善和"反内卷"政策将支撑市场，A股股息率吸引力凸显 [14] - 建议配置红利低波资产，并关注AI算力、创新药、有色金属等产业趋势 [14]

市场表现 - 沪深两市三大股指17日普遍上涨 沪指涨0 37%至3516 83点 深成指涨1 43%至10873 62点 创业板指涨1 76%至2269 33点 创年内收盘次高 距历史高点仅差12 18点 [1][2] - 元器件板块大幅上涨 满坤科技 东山精密 广合科技 泰晶科技等个股涨停 CPO PCB AI PC AI手机等交叉概念板块同步走强 [1] - 航空 兵装重组 通信设备 医药 6G等板块显著上涨 贵金属 电力 银行板块小幅调整 [1] - 两市成交活跃 沪市成交6098亿元 深市成交9296亿元 创业板成交4431亿元 [2] 机构观点 - 巨丰投顾认为沪指站上3500点后 货币政策宽松及增量资金入场将推动A股上行 建议关注半导体 消费电子 人工智能 机器人 低空经济等高景气领域 [3] - 国泰海通预计未来三年国内头部互联网厂商资本开支将维持高位 带来超7GW IT电力新增需求 第三方IDC储备不足5GW 供需优化推动数据中心价格企稳 海外数据中心已现涨价趋势 [3] - 天风证券指出陶氏关闭英国有机硅工厂(欧洲第二大产能) 海外产能退出加速行业供需改善 中国有机硅出口份额有望提升 [3] 行业动态 - 中国牵头制定的全球首个锂离子电池硅基负极材料国际标准发布 将推动纳米硅基负极材料产业化及新能源产业链协同发展 [4] - 河南省出台政策支持上市公司并购重组 引导银行发放并购贷款并倾斜科技型企业 旨在提升上市公司质量及资本市场服务实体经济能力 [5]

市场表现 - A股7月17日上午震荡走高，创业板指涨1.13%，上证指数涨0.09%报3506.94点，深证成指涨0.87%，北证50涨0.76%，科创50涨0.17%，中证A500涨0.47%，半日成交额达9109.88亿元 [1] - 央行开展4505亿元7天期逆回购操作，利率1.4%，投标量与中标量均为4505亿元 [1] 国际机构评级 - 花旗将中国和韩国股市评级上调至增持，同时将印度股市评级从增持下调至中性 [2] 绿色低碳技术 - 国家知识产权局数据显示，"十四五"以来中国绿色低碳技术创新活跃，国家电网、南方电网、中国华能、宁德时代进入全球绿色低碳技术发明专利授权量前10名 [2] 板块热点 - 算力产业链爆发，CPO概念板块领涨2.68%，PCB概念涨2.51%，远程办公涨2.04%，AI手机PC涨2.00%，华为海思涨1.97% [3][4] - 创新药概念延续强势，零售股异动拉升 [3] AI-PCB行业动态 - AI-PCB行业需求共振，多家公司订单强劲且满产满销，正在扩产，预计二三季度业绩持续高增长 [5] - 英伟达GB200及ASIC放量推动AI服务器及交换机转向M8材料，国内覆铜板龙头厂商受益于海外扩产缓慢 [5] 重点公司分析 - 生益电子加速扩充国内AI算力高多层及HDI产能，推进泰国基地扩产，有望提升ASIC供应链和高速交换机市场份额 [6] - 本川智能采用"模块化"战略，专注高频高速板、挠性板等细分领域，拥有多项自主研发核心技术 [7] - 东山精密通过索尔思光电技术切入光通信市场，优化电子信息产业布局 [8] - 广合科技加大算力产品市场开拓，技术创新驱动产品结构优化，经营业绩稳步提升 [9]

市场表现 - 三大股指集体收涨，沪指报3516 83点涨0 37%，深成指报10873 62点涨1 43%，创业板指报2269 33点涨1 76% [1] - 沪深两市全天成交额1 54万亿，较上个交易日放量973亿 [1] - 全市场超3500只个股上涨，超1600只个股下跌 [1] 板块涨跌 - **领涨板块**：CPO概念全天强势，军工装备活跃，医药、消费电子、钢铁涨幅居前 [1][3] - 元件板块涨4 64%，主力净流入26 95亿，满坤科技20%涨停，生益电子涨超13% [4][5] - 兵装重组概念涨4 22%，主力净流入7 747亿 [4] - 共封装光学(CPO)涨3 34%，主力净流入40 417亿 [4] - 军工装备涨3 16%，主力净流入32 367亿，纵横股份涨超13%，晨曦航空涨超10% [4][5] - **领跌板块**：贵金属、地产、银行、燃气、电力跌幅居前 [1][3] - 贵金属板块跌1 01%，主力净流出5 51亿，山东黄金跌超2% [4][5] - 房地产板块跌0 39%，主力净流出4 13亿 [4] - 银行板块跌0 33%，主力净流出8 93亿 [4] 资金流向 - 主力资金净流入电子、计算机、通信等板块 [6] - 常山北明获净流入20 03亿元，润和软件9 25亿元，江淮汽车8 77亿元 [7] - 主力资金净流出公用事业、房地产、煤炭等板块 [6] - 中电港遭抛售4 44亿元，阳光电源3 97亿元，ST华通3 9亿元 [7] 机构观点 - 科技成长、AI等新质生产力领域或迎来弹性改善，因业绩支撑及前期调整充分 [8] - 中报业绩驱动下科技方向或激活市场人气 [8] - 大金融板块进入轮动调整阶段 [8]

A股市场表现 - 上证指数报3506.94点涨009% 深证成指涨087% 创业板指涨113% [1] - 沪深两市半日成交额8988亿元较上个交易日缩量161亿元 全市场超2900只个股上涨 [2] - 电子元器件、通信设备、软饮料板块领涨 海运、电信、摩托车板块走低 [2] 热门概念板块 - 电路板概念指数涨422% 光模块(CPO)涨413% 微软合作商涨301% 光通信涨298% [3] - 服务器涨246% 射频及天线涨242% 乳业涨230% 光芯片涨228% 高速铜连接涨227% [3] - 中船系跌050% 冰雪旅游跌053% 鸡产业跌054% 黄金珠宝跌055% 水泥制造跌056% [3] - 火电跌061% 光伏逆变器跌081% 钢电池跌085% 稀土跌116% 一级地产商跌119% [3] CPO概念股动态 - 剑桥科技、东山精密涨停 生益电子、新易盛股价创历史新高 [6] - 英伟达CEO黄仁勋称中国开源AI是推动全球进步的催化剂 中国开发者正推动AI快速创新 [6] - 英伟达将恢复H20芯片在中国的销售 已收到大量订单 [8] 港股市场表现 - 恒生指数涨007% 恒生科技指数涨029% 恒生国企指数涨005% [4] - 百济神州涨851%领涨恒生中国企业指数成份股 吉利汽车涨361% 农夫山泉涨334% [4][5] 创新药概念股表现 - 维康药业20cm涨停 塞力医疗封板 成都先导、力生制药、汉商集团等多股涨停 [9] - 维康药业获得维生素K1滴剂药品注册上市许可申请受理通知书 [9] - 第十一批国家组织药品集中采购启动 55个品种纳入报量范围 [9] 零售股异动 - 国光连锁涨停 国芳集团、中百集团、步步高等跟涨 [10] - 国常会提出深入实施提振消费专项行动 优化消费品以旧换新政策 [10]

A股市场表现 - 7月17日上午A股三大股指震荡走高，上证指数报3506.94点涨0.09%，深证成指涨0.87%，创业板指涨1.13% [2] - 沪深两市半日成交额8988亿元，较上个交易日缩量161亿元，超2900只个股上涨 [4] - 电子元器件、通信设备、软饮料板块领涨，电路板、光模块CPO、光通信等概念股表现火热，涨幅居前的Wind概念指数包括电路板(4.22%)、光模块CPO(4.13%)、光通信(2.98%) [4][5] - 海运、电信、摩托车板块走低，稀土(-1.16%)、一级地产商(-1.19%)等概念股表现不振 [4][5] CPO概念股表现 - 光模块CPO概念股再度爆发，剑桥科技、东山精密涨停，生益电子、新易盛股价创历史新高 [8][9] - 相关个股涨幅显著：东山精密涨10%总市值1013亿元，剑桥科技涨10%总市值141亿元，新易盛涨6.4%总市值1795亿元 [10] - 行业催化剂包括英伟达CEO黄仁勋访华并出席链博会，强调中国开源AI对全球AI发展的推动作用，同时宣布恢复H20芯片在华销售 [11][12] 港股及创新药板块 - 港股三大指数微涨：恒生指数涨0.07%，恒生科技指数涨0.29%，恒生国企指数涨0.05%，百济神州以8.51%涨幅领涨恒生中国企业指数成份股 [6][7] - A股创新药概念股延续强势，维康药业20cm涨停，塞力医疗封板，成都先导等多股涨停，维康药业因维生素K1滴剂药品注册申请获受理而受提振 [13][14] - 国家医保局启动第十一批药品集采，55个品种纳入报量范围，设置1亿元采购金额门槛并排除部分高风险药物 [15] 零售板块动态 - 零售股异动拉升，国光连锁涨停，国芳集团、中百集团等跟涨 [13][15] - 政策面推动来自国常会要求实施提振消费专项行动，优化以旧换新政策并扩大新质生产力等领域投资 [15]

市场表现 - A股三大股指早间震荡走高 沪指半日涨0 09% 深证成指涨0 87% 创业板指涨1 13% [1] - 沪深两市半日成交额8988亿 较上个交易日缩量161亿 [1] - 全市场超2900只个股上涨 个股涨多跌少 [1] 行业板块表现 - CPO概念板块涨幅居前 [1] - 兵装概念板块涨幅居前 建设工业触及涨停 [1] - PEEK材料板块涨幅居前 [1] - 人形机器人板块走强 南京聚隆20CM涨停 中大力德 智微智能涨停封板 [1] - 保险板块跌幅居前 [1] - 房地产板块震荡调整 市北高新盘中触及跌停 中新集团跌超5% [1] - 电力板块跌幅居前 [1] - 燃气板块跌幅居前 [1] 概念板块表现 - 兵装重组概念早盘冲高 [1]

大盘及ETF表现 - 恒生指数和创业板指走势分化 创业板人工智能ETF国泰（159388）继昨日涨近7%后今日继续领涨3% [1] - 成分股长芯博创和新易盛均涨超10% [1] - 该ETF自3月成立以来增长率达17 93% 远超沪深300指数 [4] 英伟达H20芯片动态 - 英伟达宣布恢复H20在中国的销售 推出面向中国市场的全新兼容GPU [3] - H20为应对美国出口管制设计 基于Hopper架构 采用CoWoS先进封装技术 显存容量96GB HBM3 带宽4 0TB/s [3] - 信达证券认为H20恢复供应将满足国内积压算力需求 提升AI模型硬件软件能力 [3] 光模块行业趋势 - 新易盛中报预增 预计2025H1归母净利润37亿至42亿元 同比增327 68%～385 47% 带动CPO概念股走强 [3] - 中信证券指出2025Q1北美四大云厂商资本开支达771亿美元（+59%） AI为长期投资重点 [3] - ASIC+以太网模式兴起将提高光模块在算力投资中占比 行业增速有望领先算力投资整体增速 [3] 人工智能ETF投资价值 - 创业板人工智能ETF国泰（159388）追踪创业板人工智能指数 覆盖硬件软件及算力核心环节 [4] - 重仓光模块 通信设备 集成电路板块硬科技龙头 受益全球AI算力需求增长带来的硬件升级红利 [4]