市场整体表现 - A股市场强势反弹，沪指涨1.29%报4067.74点，深证成指涨2.19%，创业板指涨1.86%，北证50指数涨3.27% [1] - 沪深北三市合计成交额约2.57万亿元，市场呈现普涨格局，超4800只个股上涨 [1] 商业航天概念 - 商业航天概念板块大幅飙升，罗博特科、帝科股份20%涨停，信维通信涨超13%，光库科技、乾照光电等涨超10% [2] - 行业催化剂包括SpaceX收购AI初创公司xAI以整合创新资源，以及提交申请计划发射运营由至多100万颗卫星组成的“轨道数据中心系统”星座 [2] - 截至1月29日，SpaceX在2026年已发射7次猎鹰火箭，运载195颗低轨卫星入轨，频轨资源争夺紧迫，运力需求持续膨胀 [2] - 火箭运力被视为“算力”，火箭产业链中发动机、3D打印、核心材料等核心环节有望享受长期估值溢价并最先受益 [2] 贵金属概念 - 贵金属概念局部回暖，晓程科技涨超18%，湖南黄金涨停并实现7天6板 [3] - 伦敦金现价涨5.28%至4905.065美元/盎司，COMEX黄金涨6.21%至4941.4美元/盎司；伦敦银现价涨9.48%至86.633美元/盎司，COMEX白银涨11.96%至86.22美元/盎司 [3] - 黄金珠宝行业迎来岁末消费旺季，板块整体估值处于低位，具备高投资金业务占比或一口价产品力的公司仍有望实现稳定成长 [3] 太空光伏概念 - 受商业航天概念带动，太空光伏概念活跃，奥特维、海优新材20%涨停，杰普特涨约19%创历史新高，迈为股份涨超10%，钧达股份涨停 [4] - 太空光伏作为商业航天电源系统升级的核心方向，在卫星星座批量组网牵引下正迈向技术升级与产业化新阶段 [4] - 卫星制造进入“工业化”大规模生产时代，全球低轨卫星布局加快，太空算力等新场景打开卫星功耗需求空间，卫星数量与单星功耗共同推动空间太阳电池阵降本增效需求 [4] - 马斯克提出SpaceX与特斯拉计划未来三年内在美国建设总计200GW光伏产能，主要用于地面数据中心与太空AI卫星供能，将带来光伏电池设备爆发性需求 [5] - 美国本土缺乏HJT、钙钛矿整线装备能力，而中国企业在相关领域已实现全球领先，具备航天认证资质、技术验证与规模化交付能力的中国光伏企业有望受益于太空光伏这一增长蓝海 [5] 半导体与CPO概念 - CPO概念崛起，炬光科技涨超18%，盘中突破300元大关创历史新高，半导体板块亦走高 [1]

行业市场表现 - CPO概念板块在盘初阶段表现强势，多只相关个股出现大幅上涨 [1] - 致尚科技股价涨停，涨幅达到20% [1] - 罗博特科股价上涨超过19% [1] - 天孚通信与长芯博创股价均上涨超过10% [1] - 太辰光、蘅东光、亨通光电等公司股价也跟随上涨 [1] 公司股价异动 - 致尚科技成为板块领涨龙头，出现“20cm”涨停 [1] - 罗博特科涨幅紧随其后，超过19% [1] - 天孚通信和长芯博创涨幅显著，均超过10% [1] - 太辰光、蘅东光、亨通光电等公司股价出现跟涨行情 [1]

市场整体表现 - 2月3日A股三大指数震荡上行，收盘沪指涨1.29%报4067.74点，深成指涨2.19%报14127.11点，创业板指涨1.86%报3324.89点，科创综指涨2.44%报1803.14点 [2][3] - 沪深两市成交额2.54万亿元，较上一个交易日缩量405亿元，市场逾4800只股票上涨 [6] 行业与板块表现 - 光伏产业链爆发，太空光伏方向领涨，光伏设备概念集体爆发，帝科股份、海优新材等多股涨停 [3][4] - 算力硬件概念股活跃，CPO方向涨幅靠前，CPO等算力硬件股延续涨势 [3][5] - 商业航天、深海科技、特高压、AI应用题材表现强势 [3] - 主力资金全天净流入通信、光伏设备、国防军工等板块，净流出有色金属、证券、半导体等板块 [8] 个股表现 - 光伏设备板块中，泽润新能涨20.01%，帝科股份涨20.00%，圆特维涨20.00%，海优新材涨19.99%，连城数控涨18.18%，晶盛机电涨17.35%，晶科能源涨13.27% [4] - 算力硬件板块中，罗博特科涨20.00%，奥特维涨20.00%，杰普特涨18.87%，威尔高涨18.23%，炬光科技涨18.06% [6] - 资金流向方面，航天发展、华胜天成、贵州茅台分别获主力资金净流入20.31亿元、16.98亿元、12.12亿元 [9] - 净流出方面，中际旭创、蓝色光标、新易盛分别遭主力资金抛售19.09亿元、11.28亿元、11.00亿元 [10] 机构观点 - 金元证券认为短线大盘仍有调整压力 [11] - 国泰海通认为贵金属板块巨震带来市场回调，逢低买入良机已现 [12] - 华泰证券认为本轮春季行情核心驱动未变，指数调整将提供布局窗口 [13]

市场整体表现 - A股三大指数早盘走低后午后集体走高，收盘时沪指报4067.74点，上涨1.29%，深证成指上涨2.19%，创业板指上涨1.86% [1] - 北证50指数表现突出，上涨3.27% [1] - 全市场成交额为2.57万亿元，较前一交易日缩量410亿元 [1] - 市场呈现普涨格局，超4800只个股上涨 [1] 主要指数涨跌 - 上证指数上涨1.29%至4067.74点 [1] - 深证成指上涨2.19%至14127.11点 [1] - 创业板指上涨1.86%至3324.89点 [1] - 科创50指数上涨1.39%至1471.07点 [1] - 沪深300指数上涨1.18%至4660.11点 [1] - 中证500指数上涨3.11%至8286.70点 [1] - 中证1000指数上涨2.93%至8209.10点 [1] - 中证2000指数上涨2.83%至3476.93点 [1] 领涨行业与板块 - 光伏及BC电池板块爆发，机构观点认为太空光伏正进入规模化部署前夜，泽润新能、帝科股份等多股涨停 [1] - 船舶制造板块走高，海兰信涨幅超过15% [1] - CPO概念板块表现活跃，天通股份等多股涨停 [1] - 小金属板块拉升，东方钽业涨停 [1] - 商业航天板块走强，神剑股份等多股涨停 [1] - 激光雷达、蓝宝石、大飞机、工程机械及航母概念等板块涨幅居前 [1] 下跌行业 - 银行、保险及酿酒行业等少数板块录得下跌 [1]

市场整体表现 - A股市场主要指数2月3日上午低开高走，截至中午收盘，上证指数涨0.38%至4031.07点，深证成指涨0.93%至13952.38点，创业板指涨0.76% [3] - 全市场超4400只个股上涨，市场整体呈现活跃态势 [3] - 港股市场震荡反复，恒生指数盘初涨幅一度超过1%，后快速跳水转为下跌超过1%，随后再度回升 [19] 行业板块表现 - 按申万一级行业划分，国防军工板块领涨，盘中涨幅超过3% [10] - 机械设备、综合、基础化工等板块涨幅居前 [10] - 银行、石油石化、非银金融等板块跌幅居前 [10] - 概念板块方面，BC电池、光通信、CPO概念涨幅居前 [10] - 黄金概念继续调整，四川黄金、中国黄金、招金黄金、西部黄金等多股盘中跌停 [10] 个股异动：大幅下跌 - 寒武纪-U盘中突然跳水，跌幅一度超过14%，截至中午收盘跌12.88%，股价报1082.09元/股 [2][10] - 寒武纪-U总市值为4563亿元，成交量明显放大 [10] - 该股5日涨跌幅为-16.82%，20日涨跌幅为21.76% [11] 个股异动：连续涨停 - 横店影视连续第4个交易日涨停，自2026年1月20日以来收盘价累计涨幅达48.57%，同期上证指数累计跌幅2.39% [11][13] - 截至2026年1月30日收盘，横店影视市盈率（TTM）为175.33，高于传媒行业市盈率（TTM）51.03 [13] - 万丰股份连续第4个交易日涨停，自2026年1月28日起股价累计涨幅达34.76%，同期上证指数跌幅为3.00% [15] - 杭电股份连续第3个交易日盘中涨停，公司自查后称不存在应披露而未披露的重大信息 [17] 新股上市 - 新股世盟股份2月3日上市，上午盘中涨幅一度达150% [18] - 公司专注于为跨国制造企业提供定制化、一体化、嵌入式的供应链物流解决方案，客户覆盖汽车、包装品等领域，包括北京奔驰、利乐包装等行业领先企业 [18]

市场整体表现 - 上午A股三大指数集体上涨 沪指报4031.07点涨0.38% 深证成指涨0.93% 创业板指一度涨超2%最终收涨0.76% [1][3] - 市场呈现普涨格局 全市场共有4426只个股上涨 仅有926只个股下跌 54只个股涨停 [3] - 沪深两市半日成交额为1.6万亿元 较上个交易日缩量385亿元 [3] 光伏行业 - 光伏板块整体走高 光伏产业指数盘中上涨4.78% [1] - TOPcon电池概念股领涨市场 板块内个股表现强势 奥特维录得20cm涨停 双良节能开盘一分钟即封板涨停 福斯特 钧达股份录得10cm涨停 迈为股份大涨11% 晶盛机电涨超17% 帝科股份涨超16% 高测股份 帝尔激光均涨超10% [4][5] - 行业观点认为 在全球太空能源需求爆发 中美供应链加速重构的双重驱动下 具备航天认证资质 技术验证背书与规模化交付能力的中国光伏企业 正从“地面配套”迈向“天基核心” 太空光伏需求或成下一个增长蓝海 [5] 商业航天行业 - 商业航天概念股快速拉升 相关指数涨幅明显 军工指数 全指航天指数 中证国防指数 卫星通信指数盘中涨幅均超3% [1][6] - 板块内多只个股上涨 通宇通讯 航天发展均录得10cm涨停 航天环宇 广联航空 星图测控 高华科技 纳睿雷达 博云新材 超捷股份等个股均涨超5% [7] - 行业近期有利好消息催化 星际荣耀航天科技集团圆满完成焦点二号百吨级液氧甲烷发动机与星控三号的联合匹配试车 为SQX-3运载火箭后续首飞奠定坚实基础 [7] - 太空探索技术公司（SpaceX）确认与人工智能企业xAI公司合并 合并后公司预计每股定价约527美元 估值将达到1.25万亿美元 [7] 光通信/CPO概念 - CPO概念板块再度走强 涨近3% [1] - 光通信概念板块多只个股活跃 天孚通信 信维通信均涨超9% [1] 贵金属行业 - 贵金属板块持续下挫 多只个股跌停 招金黄金 四川黄金 盛达资源 湖南白银 西部黄金均录得10cm跌停 山东黄金跌超6% [2][8][9][10] - 下跌背景是近日国际贵金属市场出现崩盘式跳水 [9] - 但今日早盘现货金银开启反弹 现货黄金重回4800美元关口报4809美元/盎司日涨幅超3% 现货白银一度重回85美元关口现报82.736美元/盎司日涨幅超4% [11] 其他下跌板块 - 石油天然气板块领跌 大金融板块跌幅居前 [2]

市场整体表现 - A股市场上午整体低位震荡，主要指数和板块多数上涨，全市场超4400只个股飘红 [2][4] - 上证指数中午收盘涨0.38%，深证成指涨0.93%，创业板指涨0.76% [4] - 港股市场震荡反复，恒生指数盘初涨幅一度超过1%，后快速跳水一度转为下跌超过1% [18][19] 行业与概念板块表现 - 申万一级行业中，国防军工板块领涨，盘中涨幅超过3%，机械设备、综合、基础化工等板块涨幅居前 [7] - 银行、石油石化、非银金融等板块跌幅居前 [7] - 概念板块方面，BC电池、光通信、CPO概念涨幅居前，黄金概念继续调整，多只黄金股盘中跌停 [7] 个股异动：大幅下跌 - 寒武纪-U盘中突然跳水，跌幅一度超过14%，中午收盘跌12.88%，股价报1082.09元/股，总市值为4563亿元 [1][2][7] - 公司成交量在下跌过程中明显放大 [7] 个股异动：连续涨停 - 横店影视连续第4个交易日涨停，自2026年1月20日以来收盘价累计涨幅48.57%，同期上证指数累计跌幅2.39% [9][11] - 截至2026年1月30日收盘，公司市盈率（TTM）为175.33，高于传媒行业市盈率（TTM）51.03 [11] - 万丰股份连续第4个交易日涨停，自2026年1月28日起股价累计涨幅达到34.76%，同期上证指数跌幅为3.00% [11][13] - 杭电股份连续第3个交易日盘中涨停，公司自查并确认不存在应披露而未披露的重大信息 [13][15] 新股上市表现 - 新股世盟股份今日上市，上午盘中涨幅一度达150% [16][17] - 公司专注于为跨国制造企业提供定制化、一体化、嵌入式的供应链物流解决方案，服务包括运输、仓储及管理、关务服务 [17] - 公司客户覆盖汽车、包装品等多个制造业领域，与北京奔驰、北京现代、利乐包装和安姆科等行业内领先企业建立了长期合作关系 [17] 港股市场个股表现 - 恒生指数成份股中，长和、港铁公司、银河娱乐等涨幅居前 [19] - 快手-W、百度集团-SW、腾讯控股、龙湖集团等股票领跌 [19]

CPO概念板块及光模块公司市场表现 - 2月3日早盘，CPO概念板块活跃领涨，致尚科技涨幅超过13%，天孚通信涨幅超过7%并再创新高，长芯博创、光库科技、太辰光等跟涨 [1] - 低费率创业板人工智能ETF华夏（159381）当日涨幅超过1%，盘中一度涨近4% [1] 光模块龙头公司业绩预告 - 中际旭创预计2025年归属于上市公司股东的净利润为98亿元至118亿元，同比增长89.50%至128.17% [1] - 新易盛预计2025年归属于上市公司股东的净利润为94亿元至99亿元，同比增长231.24%至248.86% [1] - 天孚通信预计2025年归属于上市公司股东的净利润为18.81亿元至21.50亿元，同比增长40.00%至60.00% [1] - 光模块三巨头业绩大幅增长，显示出人工智能行业加速发展与全球数据中心建设 [1] 机构对通信及AI相关行业的观点 - 长城证券表示，通信行业各板块利好消息持续释放，AI大模型带动下游算力、光模块、IDC等环节持续走强 [1] - 机构展望未来持续看好通信行业各子板块，并认为进入2026年后，商业航天、量子计算、机器人、低空经济等新方向亦具备充分的投资空间 [1] 相关ETF产品介绍 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪指数中CPO权重近50%，同时覆盖国产软件及AI应用企业，具备较高弹性 [2] - 该ETF前三大权重股为中际旭创（15.64%）、新易盛（15.57%）和天孚通信（6.85%），其场内综合费率仅0.20%，位居同类最低 [2] - 通信ETF华夏（515050）深度聚焦电子（芯片、PCB、消费电子）与通信（光模块、服务器）算力硬件，前五大持仓股包括中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联、兆易创新 [2] - 云计算ETF华夏（516630）聚焦国产AI软硬件算力，计算机软件、云服务及计算机设备合计权重高达83.7%，deep seek与AI应用含量均超40%，其场内综合费率仅0.20%，位居同类最低 [2]

CPO行业动态与市场前景 - 光模块与CPO市场高速增长，预计2025年市场规模达165亿美元，2026年将激增至260亿美元，年增长率高达60% [3] - 顶级云公司资本开支提供支撑，Meta和Oracle计划在2026年将其资本开支翻倍 [3] - 面向主要云公司的光学器件销售额占其资本开支比例预计将从2025年的2.7%增至2026年的3.1%，并将在2031年增至4.1% [3] 英伟达CPO技术进展与影响 - 英伟达CPO交换机预计将出货，出货量预计1万台，其中Spectrum5率先起量 [1][5] - 自2026年第二季度起，Spectrum6及Quantum CPO交换机有望小规模出货 [1][5] - 若2027年英伟达在scale-up网络中引入CPO技术，光互连场景将进一步拓展 [1][5] - 英伟达计划举办“面向十亿瓦级AI工厂的共封装硅光子交换机”网络研讨会，聚焦数据中心实现超算级性能 [4] - CPO技术核心优势是降低总拥有成本与功耗，以GB300 NVL72集群为例，极端情况下采用CPO技术的3层网络transceiver功耗可降低84%，总网络功耗降低23% [5] 资本市场表现与相关公司 - A股CPO概念股表现强势，天孚通信涨逾10%，新易盛、中际旭创涨逾3%，致尚科技开盘后迅速20%涨停 [1] - CPO在Scale-up连接中的采纳可能会超出预测，并在2028年至2031年间引领市场实现更强劲的增长 [3] - 有券商观点认为2026年为CPO量产元年 [5] 宏观市场环境 - 市场分析认为短期市场可能偏震荡格局，外围流动性衰减势头暂时企稳但地缘变数仍在，同时内地去杠杆可能零星出现 [7] - 贵金属强劲反弹，美国杠杆借贷指数小幅企稳，虚拟货币亦有反弹，但比特币仍维持在7.9万美元以下水平，流动性格局是否完全扭转尚难定论 [8] - 春节前最后一周市场可能逐渐平静，A股成交和融资余额水平虽较前期高点下降但仍较高，预计在长假来临之际将呈收敛趋势 [8] - 当日沪深两市融资买入额为2418.66亿元，前一交易日为2669.79亿元；融资偿还额为2478.76亿元，前一交易日为2905.22亿元 [8]

市场表现 - 2月3日盘初，CPO概念股走势强劲，相关公司股价集体上涨 [1] - 罗博特科股价涨幅最大，达17.79%，长芯博创涨9.19%，天孚通信涨9.16% [1][2] - 光库科技、太辰光、德科立、通宇通讯等多家公司股价涨幅均超过6% [2] - 中际旭创股价上涨近3%，新易盛股价上涨超1% [1] 公司业绩 - 相关公司2025年业绩集体预喜，新易盛净利润暴增超两倍 [3] - 中际旭创2025年净利润实现近翻倍增长 [3] 行业观点 - 中国银河证券表示看好光通信板块 [3] - 同时看好光模块上游的光芯片与光器件产业链 [3] - CPO技术的高速发展将呈现较大的供应链机遇，看好目前布局相关技术的公司 [3]