宏观政策与行业动态 - 工业和信息化部即将出台钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案，推动调结构、优供给、淘汰落后产能[1][8] - 中央第四指导组调研新能源汽车行业非理性竞争问题，强调龙头企业要依法合规理性竞争，行业协会要加强自律[2][5] - 国家发改委等七部门印发《关于实施鼓励外商投资企业境内再投资若干措施的通知》，引导外资投向先进制造业、现代服务业等领域[6] - 工信部将加快推进6G技术研发，前瞻布局6G应用产业生态，并有序推进增值电信业务对外开放[6] - 金融监管总局会议强调要扎实推进中小金融机构改革化险，有效防范化解重点领域风险[7] 重大工程项目 - 雅鲁藏布江下游水电工程正式开工，总投资约1.2万亿元，建设5座梯级电站[4] - 国务院批准组建中国雅江集团有限公司，位列国资委央企名录第22位[4] 消费市场与投资 - "十四五"期间我国消费市场规模稳居全球第二，社零总额年均增长5.5%，今年有望突破50万亿元[5] - 重庆市出台26条提振消费措施，包括降低商业性个人住房贷款利率、支持"人工智能+消费"行动等[7] - 中央汇金在4月股市巨震中大举增持ETF约1500亿元，发挥市场稳定作用[3][14] 资本市场动态 - 证监会发布《监管规则适用指引——会计类第5号》，规范资本市场会计实务问题[11] - 中国船舶吸收合并中国重工获证监会批准，涉及新增30.53亿股股份[13] - 2024年中国独角兽企业达372家，总估值突破1.2万亿美元[11] - 民用机器人企业宇树科技启动上市辅导，实控人持股34.76%[14] 企业动态 - 蔚来针对网络恶意造谣信息发布声明，已向公安机关报案[16] - 中国联通与华为签署战略合作协议，共建"AI全融通"业务孵化中心[16] - 东方希望集团发布声明称其多晶硅业务合法合规开展[17] - 芯联集成拟以58.97亿元收购芯联越州72.33%股权[20]

能源与基建 - 雅鲁藏布江下游水电工程正式开工 将建设5座梯级电站 总投资约1 2万亿元 电力以外送消纳为主 兼顾西藏本地自用需求 [1] 产业政策与发展规划 - 工信部提出加快发展生物制造 低空产业 推动人形机器人 元宇宙 脑机接口等未来产业创新发展 超前布局新领域新赛道 [2] - 工信部将实施新一轮钢铁 有色金属 石化 建材等十大重点行业稳增长工作方案 近期陆续发布具体方案 [2] - 工信部近期将印发机械 汽车 电力装备等行业稳增长工作方案 提升优质供给能力 优化行业发展环境 [3] - 发改委研究推动低空经济高质量发展 防止低效重复建设或低端恶性竞争 规范低空产业园区发展 [4] 贸易与监管 - 美国商务部对中国进口阳极级石墨征收93 5%初步反倾销税 外交部回应希望美方遵守市场经济规则 [5] - 市场监管总局约谈饿了么 美团 京东 要求规范促销行为 理性参与竞争 构建多方共赢生态 [6] - 国家出口管制工作协调机制推进打击战略矿产走私出口专项行动 严防战略矿产及相关技术非法外流 [7] - 三部委联合召开新能源汽车行业座谈会 部署规范竞争秩序 加强监督检查 开展网络乱象专项整治 [8] 行业自律与竞争 - 中央指导组强调汽车企业要依法合规理性竞争 行业协会需引导自律 联合抵制非理性竞争 [9] - 中钢协提出研究建立钢铁产能治理新机制 防范产能过剩风险 破除"内卷式"竞争 [10] 企业动态与资本市场 - 宇树科技开启上市辅导 实控人王兴兴合计控制公司34 7630%股权 [11] - 各省茅台酒经销商联谊会拟成立公司开发文创茅台酒 经销商可自愿入股 按每吨30万元计入股额度 [12] - 东方财富股东沈友根拟询价转让1%股份 与实控人其实系父子关系 [15] - 诺泰生物7月22日起被实施其他风险警示 A股简称变更为"ST诺泰" [16] - 亚钾国际董事长郭柏春 天娱数科董事郭柏春均因涉嫌挪用公款 滥用职权罪被刑事拘留 [17] - 中国船舶吸收合并中国重工获证监会同意注册批复 [18] - 长鸿高科拟购买广西长科100%股权 股票7月21日复牌 [18] - 芯联集成拟58 97亿元购买芯联越州72 33%股权 [18] - 熙菱信息实控人筹划控制权变更事项 股票停牌 [18] 业绩与财务 - 1551家A股公司发布2025年上半年业绩预告 26只个股净利同比预增上限超1000% [14] - 长城汽车上半年净利润63 37亿元 同比下降10 22% [19] - 红宝丽第一大股东及实控人拟合计减持不超2%股份 [20] 资本市场与投资 - 威孚高科拟转换B股上市地在香港联交所主板上市及挂牌交易 [21] - 美邦股份股票异常波动期间美平咨询 郝新新存在减持公司股票情形 [22] - 启迪设计联合体预中标8 6亿元河南空港智算中心项目 [23] - 纳斯达克中国金龙指数上周累计上涨3 93% 多只中国ETF创3月以来最大单周涨幅 [24] 金融与创新 - 美国正式签署《指导与建立美国稳定币国家创新法案》 稳定币监管立法进入实施阶段 [25]

雅鲁藏布江水电工程 - 雅鲁藏布江下游水电工程正式开工，总投资约1.2万亿元，建设5座梯级电站，电力以外送消纳为主[2] - 国务院批准组建中国雅江集团有限公司，由国资委履行出资人职责[3] 行业监管与政策 - 市场监管总局约谈外卖平台企业，要求严格遵守法律法规，规范促销行为，理性竞争[4] - 工信部即将出台钢铁、有色、石化等十大重点行业稳增长工作方案，推动调结构、优供给[5] - 国家部署打击战略矿产走私出口专项行动，多部门联合推进[6] - 工信部推动人形机器人、元宇宙、脑机接口等未来产业创新发展，超前布局新赛道[7][8] - 三部门要求加强新能源汽车行业监管，推进价格监测、缩短供应商账期等工作[9] 资本市场动态 - 宇树科技开启上市辅导，实控人王兴兴合计控制公司34.7630%股权[10] - 美国总统特朗普签署稳定币监管法案，设立联邦数字资产储备，禁止央行数字货币[11] 券商策略观点 - 中信证券：出海是企业提高利润率的重要途径，中报季后可能形成板块性行情[13] - 中信建投：结构性行情延续，新赛道为胜负手，关注电子、通信、医药等行业[14][15] - 国金策略：国内ROE回升路径清晰，A股将更具优势[16] - 申万宏源：A股维持强势因政策"隔离墙"和"反内卷"逻辑[17] - 东方财富：杠铃策略面临变化，关注有色、钢铁、创新药等行业[18] - 信达策略：周期股异动可能是牛市主升浪信号[19][20] - 光大策略：市场或冲击新高，关注内需消费、科技自立等主线[21] - 招商策略：A股突破扭亏阻力位，形成增量资金正反馈[22] - 中国银河：A股运行中枢有望迈上新台阶，关注政策聚焦领域[23] - 华西证券：新一轮上涨行情在路上，推荐高景气成长等三条主线[24]

宏观经济 - 雅鲁藏布江下游水电工程正式开工，总投资约1.2万亿元，建设5座梯级电站，电力以外送消纳为主兼顾西藏本地自用需求 [1] - 1551家A股上市公司发布2025年上半年业绩预告，其中26家净利同比预增上限超10倍，包括华银电力、三和管桩、华宏科技等 [3] - 韩国股民今年以来对中国股票投资热情高涨，中国位列韩国股民最喜爱的海外市场第二名，持有金额最多的港股为小米集团-W [8] 行业政策 - 工信部即将出台钢铁、有色、石化等十大重点行业稳增长工作方案，推动重点行业调结构、优供给、淘汰落后产能 [10] - 三部门要求加强新能源汽车行业监管，推进产品价格监测、一致性检查、缩短供应商货款账期等工作 [12] - 金融监管总局强调扎实推进中小金融机构改革化险，防范化解重点领域风险，支持经济运行向好发展 [13] 科技与创新 - 工信部表示将推动人形机器人、元宇宙、脑机接口等未来产业创新发展，超前布局新领域新赛道 [11] - 宇树科技开启上市辅导，实际控制人王兴兴合计控制公司34.7630%股权 [14] - 海普瑞创新药H1710完成I期临床试验首例受试者入组，该药为全球首创的乙酰肝素酶抑制剂 [20] 公司动态 - 中国船舶吸收合并中国重工获证监会批准，将新增30.53亿股股份 [16] - 长城汽车上半年净利润63.37亿元同比下降10.22%，但Q2环比增长161.91% [19] - 诺泰生物因财务造假被实施其他风险警示，A股简称变更为"ST诺泰" [17] - 东方财富股东沈友根拟转让1%股份，与实控人其实为父子关系 [18] 市场监管 - 市场监管总局约谈饿了么、美团、京东等外卖平台，要求理性竞争、规范促销行为 [9] - 杭州余杭自来水异味事件初步查明为藻类厌氧降解产生的硫醚类物质所致 [2] 国际市场 - 美股三大指数上周涨跌互现，纳指累计涨1.51%，多只中国ETF创3月以来最大单周涨幅 [4] - 美国总统特朗普签署《天才法案》，为美元稳定币制定监管框架 [5][6] - 美国财长贝森特建议特朗普不要解雇美联储主席鲍威尔，认为可能带来经济政治法律后果 [7]

Meta战略转型与AI人才布局 - 公司从元宇宙战略转向人工智能领域 投入460亿美元(约3302 6亿元人民币)押注元宇宙未达预期后 现重点发力AI赛道[1] - 超级智能实验室(Superintelligence Labs)已组建44人团队 专注基础模型开发 其中50%成员来自中国 40%有OpenAI任职经历[5] 高端人才招募策略 - 以2亿美元签约奖金从苹果挖角基础模型负责人 并从OpenAI挖走3名核心员工[6] - 新团队75%持有博士学位 70%为研究人员 人员构成:50%中国籍 40%来自OpenAI 20%来自DeepMind 15%来自Scale[6] - 近期入职员工中多数工作未满1个月 年薪区间或达1000万-1亿美元(约7179 6万-7 18亿元人民币)[6] 核心团队专业背景 - 管理层包括GitHub前CEO(Nat Friedman)负责开发者生态 DeepMind产品VP(Mat Velloso)主导产品架构[5] - 技术团队覆盖多领域:Yann Le Cun(深度学习) Joel Pobar(LLM编译器) Jack Rae(大模型对齐) Xiaohua Zhai(视觉Transformer)[5] - 研究人员专长集中:扩散模型(Chunyuan Li) 多模态生成(Gabriel Ilharco) 图神经网络(Hongyu Ren) 强化学习(Summer Yue)[5]

比特币价格突破与市场反应 - 比特币价格首次突破120,000美元关口，当前在118,000–120,000美元之间波动，交易量持续放大 [1] - 比特币若守住20日均线支撑（约113,500美元），有望冲刺至135,000美元 [5] - 加密市场整体市值突破4万亿美元大关，ETH本周涨超20%，XRP短线涨10% [5] 稳定币监管法案"GeniusAct" - 美国国会通过"GeniusAct"法案，这是首个针对稳定币的综合联邦立法，涵盖发行资格、储备要求、披露审计等核心内容 [3] - 法案设定了180天内出台细则，18个月后正式生效，三年后非特许稳定币禁入美国市场 [3] - 法案推动稳定币在支付、跨境结算、日常消费的应用普及，可能重塑美元稳定币交易生态 [6] 美股与加密市场联动 - 标普500ETF（SPY）微幅回调至627.6美元区间，纳指追踪的InvescoQQQETF维持在561美元附近 [1] - 美股今日价格行情稳定，标普500ETF（SPY）报627.58美元，纳指科技ETF（QQQ）报561.26美元 [3] - 投资者关注科技股外加加密板块的交替机会，稳定币法案和加息预期共同塑造风险偏好结构 [1] 去中心化交易平台XBIT - XBIT去中心化交易平台采用无需KYC、无封控、无审核、私钥自管的设计，用户资产由私钥控制 [5] - XBIT上线后新用户注册数较上周同期增长50%，平台主要交易对已超过四大主链DEX同期成交峰值 [8] - XBIT去中心化交易所平台恰逢行业转折点，未来运营状况值得持续跟踪观测 [8] 行业板块表现 - 元宇宙、AI和金融科技板块交织波动，稳币法案出台提振支付相关概念股 [6] - Coinbase、Circle、Kraken等公司股价回暖，反映市场对加密基础设施与合规路径的认可 [6] - 市场普遍将目光聚焦于科技股外加加密板块的交替机会 [1] 市场交易数据 - 比特币日内交易量增长约35%，稳定币兑换BTC活跃度较前日增长约20% [8] - XRP成交活跃，融资未平仓量显著提升，表明市场情绪仍然向好 [5] - 比特币破120k是监管推动与市场预期交织的结果，后续走势将在政策执行与技术走势之间展开 [8]

房地产行业观点分析 - 董藩教授建议年轻人通过加大贷款额度（如延长贷款期限至40年或降低首付至15%）实现购房目标，认为未来收入增长和房价上涨将抵消贷款压力 [1][3] - 该观点基于两个核心假设：房价持续上涨（年增5%-15%）和收入稳定增长，但未充分论证假设的确定性 [6][10] 购房成本与收益模型 - 以北京444万元房产为例：30年贷款（利率4.65%）总还款579万元（利息268万元），需房价年涨5%以上（30年后达1917万元）才能覆盖成本 [8][10] - 若房价涨幅低于贷款利率或下跌，贷款购房将导致财务亏损，且长期还款占用现金流影响其他投资机会 [11][13] 房地产市场区域差异 - 一线城市（如北京、上海）因人口增长和经济繁荣支撑房价稳定性，2021年商品房销售面积增长7.8% [15][19] - 三四线城市面临人口外流和经济放缓压力，同期销售面积下降10.2%，房价增值空间有限且风险较高 [17][19] 替代投资渠道比较 - 加密货币（如比特币、以太坊）和元宇宙等新兴领域具有高收益潜力，但价格波动大且存在技术、法律风险 [23][25] - 购房需结合职业规划和生活需求，其他投资如股票、基金、教育等可根据个人风险偏好选择 [21][27]

股市表现 - 7月18日沪深两市成交额达1.57万亿元，较上个交易日放量317亿元 [3] - 沪指涨0.5%，深成指涨0.37%，创业板指涨0.34% [3] - 稀土永磁、锂矿、有色金属、煤炭等板块涨幅居前，游戏、光伏、CPO、消费电子等板块跌幅居前 [3] 江苏省经济数据 - 上半年江苏省货物贸易进出口总值2.81万亿元，同比增长5.2%，占全国进出口总值的12.9% [5] - 出口1.88万亿元增长9.4%，进口9339.3亿元下降2.4% [5] - 2024年度江苏A级纳税人数量达45.7万户，占参评纳税人总量的11%，数量和占比连续三年增长 [5] 政策动态 - 国家发改委等部门发布通知鼓励外商投资企业境内再投资，符合目录的可享受进口设备支持政策 [6] - 工信部表示将组织实施国家科技重大专项，培育生物制造、低空产业等新动能，推动人形机器人、元宇宙等未来产业发展 [6] 房地产行业 - 6月单月65家典型房企融资总量464.42亿元，创2025年新高，同环比齐增 [6] - 房企债务违约持续但出险房企债务重组提速 [6] 长三角外贸 - 上半年上海进出口总值2.15万亿元同比增长2.3885%，长三角进出口合计约8.15万亿元首次突破8万亿元 [6] 加密货币市场 - 全球加密货币市值首次突破4万亿美元，24小时交易量超2602亿美元 [7] - 比特币市值2.39万亿美元占比59.91%，竞争币涨幅强劲显示市场动力可能转向 [7] 企业动态 - 百事公司表示可能用蔗糖替代高果糖玉米糖浆，此前特朗普宣称可口可乐将在美市场使用蔗糖 [7] - 折叠屏iPhone将配备与三星Galaxy Z Fold 8相同的"无折痕"激光钻孔屏幕面板 [7]

特朗普签署稳定币法案 - 特朗普签署《指导与建立美国稳定币国家创新法案》，强调美元储备货币地位的重要性，认为加密货币对美元有利 [2] - 币圈巨头曾在大选期间支持特朗普以推进相关法案 [2] 美股市场表现 - 纳指微涨0.05%，标普500微跌0.01%，道指跌0.32% [3][5] - 特斯拉大涨3.21%，市值增加330亿美元至1.06万亿美元 [3][5] - 热门中概股多数上涨，京东涨3.76%，阿里涨2.5%，网易涨2.2% [5] 全球资产表现 - 国际油价小幅下跌，WTI原油跌0.29%，布伦特原油跌0.34% [5][7] - 现货黄金涨0.38%至3351.75美元/盎司 [5] - 比特币价格创历史新高超过12.3万美元，全球加密货币市值首次突破4万亿美元 [5] 特朗普关税政策 - 特朗普政府讨论对木材、芯片、关键矿产和药品加征关税，药品关税可能高达200% [8] - 全面实施后关税可能覆盖美国进口的30%至70% [8] 中国市场监管 - 市场监管总局约谈饿了么、美团、京东，要求规范促销行为和竞争 [9][10] 中国企业动态 - 宇树科技启动IPO辅导，计划10月提交上市申请，实控人王兴兴合计控制34.76%股权 [11] - "两船"合并获证监会同意，中国船舶将新增30.53亿股吸收合并中国重工 [12] 中国消费市场 - 重庆出台26条措施提振消费，包括保障休息休假权益、降低房贷利率等 [13] - 中国消费市场规模稳居全球第二，社零总额有望突破50万亿元 [19] 美国政策动态 - 美国环境保护署计划裁员23%，员工数从16155人减至12448人 [14] - 前五角大楼顾问警告美国导弹库存仅够维持8天军事行动 [15] 国际贸易关系 - 欧盟拟针对美国科技巨头制定报复清单，若8月1日前未达成协议将实施 [16] - 美国对中国阳极级石墨征收93.5%反倾销税，外交部回应希望维护中美经贸关系 [17][18] 中国政策动向 - 七部门鼓励境外投资者在华再投资，可纳入重大外资项目清单享受支持政策 [20] - 三部门召开新能源汽车行业座谈会，要求加强监督检查和标准引领 [22] - 工信部将出台十大重点行业稳增长方案，包括钢铁、有色、石化等 [23] A股市场表现 - 沪指涨0.5%创年内收盘新高，深证成指涨0.37%，创业板指涨0.34% [28][29] - 稀土永磁、锂矿、化工等板块表现突出 [28] - 南下资金净买入港股59.31亿港元，连续10日净买入美团 [29]

行业政策与监管动态 - 工信部即将出台钢铁、有色、石化等十大重点行业稳增长工作方案 推动调结构、优供给、淘汰落后产能 [1] - 工信部推动人形机器人、元宇宙、脑机接口等未来产业创新发展 超前布局新领域新赛道 [1] - 中央第四指导组调研新能源汽车行业非理性竞争问题 北汽集团、比亚迪集团、中国汽车工业协会参与座谈 [1] - 国家发改委规范低空产业发展 防止低效重复建设或低端恶性竞争 整治不理性建设行为 [1] - 市场监管总局约谈饿了么、美团、京东 要求规范促销行为 理性参与竞争 构建多方共赢生态 [1] 公司动态与资本市场 - 中国船舶吸收合并中国重工事项获证监会同意注册批复 [2] - 泰恩康控股子公司CKBA乳膏玫瑰痤疮适应症申报新药临床试验获受理 [2] - 红宝丽第一大股东及实控人拟合计减持不超过2%公司股份 [2] - 长城汽车上半年净利润63.37亿元 同比下降10.22% [2] - 美邦股份股票异常波动期间 美平咨询、郝新新存在减持公司股票情形 [2] - 天娱数科董事郭柏春因涉嫌挪用公款罪、滥用职权罪被刑事拘留 [2] - 宇树科技开启上市辅导 由中信证券担任辅导机构 实际控制人为王兴兴 [1]