本次债券概况 - 核准文件及规模：公司于2022年4月向不特定对象发行10亿元可转债，每张面值100元，共1,000万张，获证监会批复（证监许可〔2022〕663号）并于上交所上市（自律监管决定书〔2022〕128号）[1] - 债券条款：债券简称"巨星转债"（代码113648），期限6年（2022年4月25日至2028年4月24日），票面利率逐年递增（0.40%-3.00%），每年付息一次，到期还本付息[1][3] - 转股条款：初始转股价25.24元/股，转股期自2022年10月31日起，转股数量公式为Q=V/P，不足部分以现金兑付[4][5] 发行人经营与财务状况 - 2024年经营成果：生猪出栏量同比增长50.76%，营业收入60.78亿元（同比+50.43%），归母净利润5.19亿元（同比扭亏，增幅180.36%），经营活动现金流净额12.65亿元（同比+1,304.23%）[16] - 财务指标：总资产87.64亿元（同比+13.51%），资产负债率61.91%（同比+2.06个百分点），加权平均净资产收益率15.64%（同比提升34.97个百分点）[16] 募集资金使用情况 - 资金用途：募集资金净额9.88亿元，其中7.49亿元投入"德昌巨星生猪繁育一体化项目"（截至2024年末投入进度99.31%），2.39亿元补充流动资金[18] - 项目进展：德昌项目2023年12月转固，2024年4月关猪，因投产初期未满产导致亏损9,356.80万元[18] 债券特殊条款执行 - 转股价调整：2023年因分红调整转股价至25.21元/股，2024年触发下修条件但董事会决定暂不下修[22] - 付息情况：已按期完成前三年度付息（2023年0.40元/张、2024年0.60元/张、2025年1.00元/张）[19] - 转股情况：截至2024年末累计转股金额1亿元，未转股余额8.99亿元（占比89.97%）[23] 信用评级与重大事项 - 评级跟踪：中证鹏元维持主体及债券AA-评级，展望稳定（2021-2025年连续五年确认）[20] - 监管警示：2025年因商誉减值及关联交易披露问题收到四川证监局警示函[22]

公司债券概况 - 盛航转债债券代码为127099 SZ，发行规模7 40亿元，债券期限6年，发行时票面利率0 30%，当期票面利率0 50% [1] - 本期债券采用单利计息，按年付息，到期一次还本，起息日为2023年12月6日，报告期付息日为2024年12月6日 [1] - 债券无担保，发行时主体评级AA-，债项评级AA-，跟踪评级情况（主体）AA-，跟踪评级情况（债项）AA- [1] 受托管理人履行职责情况 - 报告期内受托管理人公告临时受托管理事务报告8次，涉及转股价格调整、控制权变更等重大事项 [2] - 2024年2月公司决定不向下修正转股价格，并在6个月内不再提出向下修正方案 [2] - 2024年9月公司向下修正转股价格，盛航转债转股价格由19 11元/股修正为15 60元/股 [2] 公司经营和财务情况 - 公司是国内液体化学品航运龙头企业之一，主要从事国内沿海、长江中下游及国际液体化学品、液化石油气、成品油水上运输业务 [3] - 截至2024年末公司控制内外贸船舶共52艘，总运力40 50万载重吨，其中内贸化学品船33艘，外贸化学品船舶5艘 [4] - 2024年度公司总资产48 83亿元，同比增长13 17%，净资产22 27亿元，同比增长25 54% [5] - 2024年度公司营业收入14 99亿元，同比增长18 88%，归属母公司股东的净利润1 37亿元，同比下降24 67% [5] 募集资金使用情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金净额7 25亿元，截至2024年末累计投入募集资金7 05亿元 [6] - 募集资金主要用于沿海省际液体危险货物船舶新置项目、置换购置项目、购置项目和补充流动资金 [16] - 截至2024年末尚未使用的募集资金以募集资金专户存放、结构性存款等方式存放，其中结构性存款2100万元 [8] 债券本息偿付情况 - 本期债券采用单利计息，按年付息，到期一次还本，到期日为2029年12月5日 [19] - 报告期内公司按约定付息，无违约情形，投资者回售选择权和发行人赎回选择权均未触发 [19]

公司债券概况 - 债券全称为2022年浙江大元泵业股份有限公司公开发行可转换公司债券，简称大元转债，代码113664SH [2] - 发行规模4.5亿元，期限6年，债券余额截至报告期末仍为4.5亿元 [2][3] - 票面利率采用阶梯式设计：第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.50%、第六年3.00% [3] - 募集资金用途为年产300万台高效节能水泵扩能项目及补充流动资金项目，其中补流项目3000万元已使用完毕 [4][15] 信用评级情况 - 发行时主体信用等级为AA-，债券信用等级为AA-，评级展望稳定 [4] - 2023年和2024年跟踪评级结果均维持AA-，未发生变化 [4][5] - 2025年跟踪评级报告预计于2025年6月30日前出具 [5] 经营与财务状况 - 2024年营业收入18.70亿元，同比增长1.69%，其中商用类产品收入2.06亿元（同比+72.76%），工业类产品收入2.78亿元（同比+10.22%） [11] - 净利润2.50亿元，同比下降10.86%，归属母公司股东净利润2.55亿元（同比-10.55%） [11] - 货币资金5.01亿元（同比-47.65%），应收账款4.66亿元（同比+33.26%），固定资产6.80亿元（同比+118.34%） [11] - 经营活动现金流量净额3.09亿元（同比-6.64%），投资活动现金流量净流出5.22亿元（主要因理财产品申购增加） [12] 募集资金使用 - 年产300万台高效节能水泵扩能项目已使用募集资金3.68亿元，占募投项目总投资的87.51% [15] - 2024年6月调整项目内部投资结构，12月将项目达到预定可使用状态时间延期至2026年6月30日 [14][15] - 专项账户运作正常，未发生资金使用不规范情况 [16] 增信措施 - 采用股份质押担保方式，五名出质人合计质押3500万股，市值约7.02亿元 [16] - 内部增信措施包括设立偿债专户、制定资金管理计划等，报告期内未发生重大变化 [16] 偿债能力 - 有息负债仅为可转债余额4.21亿元，受限资产4354.46万元（均为银行承兑汇票保证金） [22] - 控股股东为韩元再等五名一致行动人，报告期内未发生变更 [22] - 最近三年连续盈利，债务结构合理，偿债能力较强 [22] 重大事项 - 报告期内未发生重大诉讼、对外担保、负面舆情等可能影响偿债能力的事项 [22][23] - 主要中介机构、信息披露及财务负责人均未发生变动 [24]

可转换公司债券概况 - 债券简称为道通转债，债券代码为118013，发行人为深圳市道通科技股份有限公司，债券受托管理人为中信证券股份有限公司 [1] - 可转债发行规模为128,000万元（1,280万张，每张面值100元），期限为6年（2022年7月8日至2028年7月7日）[2] - 票面利率采用阶梯式设计：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00% [2] - 初始转股价格为34.73元/股，转股期限自2023年1月14日起至债券到期日止 [3][7] 发行人经营与财务状况 - 2024年实现营业收入39.32亿元，同比增长20.95%；归属于上市公司股东的净利润6.41亿元，同比增长257.59% [11] - 2024年末总资产63.08亿元，归属于上市公司股东的净资产34.22亿元，资产负债率45.74% [11] - 公司战略聚焦AI驱动的三大业务曲线：数字维修（第一曲线）、数智能源（第二曲线）、空地一体集群智慧解决方案（第三曲线） [11] 募集资金使用情况 - 募集资金净额126,187.37万元，截至2024年末累计投入98,381.68万元，主要用于研发中心建设（62,072.72万元）和补充流动资金（36,308.96万元）[12] - 2024年募集资金专户余额29,240.49万元，存放于5个银行账户 [12] - 2024年使用闲置募集资金进行现金管理的额度为5亿元，但报告期内未实际购买投资产品 [12] 债券条款执行情况 - 2024年7月8日完成第二年付息（利率0.50%），未出现兑付违约 [14] - 2024年因权益分派三次调整转股价格：5月20日调整为34.32元/股，9月9日调整为33.93元/股，2025年5月14日进一步调整为22.55元/股 [17][18][19][21] - 2023年8月和2024年3月两次触发转股价下修条件，但董事会均决定不向下修正转股价格 [16][17] 信用评级与治理 - 中证鹏元维持主体信用等级AA、"道通转债"信用等级AA，评级展望稳定 [15] - 2024年3月董事会秘书由李律变更为李雄伟，负责债券相关事务 [15]

金陵转债赎回公告核心分析 触发赎回条款 - 公司股票自2025年6月5日至6月25日连续15个交易日收盘价不低于当期转股价19.85元/股的130%（即25.805元/股），触发有条件赎回条款 [2] - 董事会于2025年6月25日审议通过提前赎回议案，决定行使赎回权 [2] 可转债基本情况 - 2021年2月18日发行2.5亿元可转债（250万张，面值100元），期限6年（2021-2027年） [2] - 转股期自2021年7月26日至2027年1月18日，初始转股价49.29元/股 [3] - 转股价经历多次调整：2021年因分红下调至49.19元/股，2024年12月因下修条款大幅下调至20元/股，2025年5月因分红最终调整为19.85元/股 [4] 赎回实施细节 - 赎回价格101.726元/张（含当期利息1.726元），票面利率3.5%，计息天数180天（2025年1月19日至7月18日） [6] - 赎回对象为2025年7月17日登记在册的全体持有人，赎回款通过券商直接划转 [7] - 赎回完成后可转债将在深交所摘牌 [1] 转股相关安排 - 转股申报需在2025年7月17日前完成，不足1股部分以现金兑付 [8] - 转股后股份于次一交易日上市流通，享有同等权益 [8] 股东交易情况 - 赎回条件满足前6个月内，公司大股东及董监高未交易可转债 [8] 其他重要数据 - 2024年利润分配方案：每10股派发现金红利1.5元（含税），总股本1.2875亿股 [4] - 2025年5月28日转股价因分红从20元/股调整为19.85元/股 [4]

债券发行概况 - 本次可转债发行规模为人民币31亿元，发行数量为310万张，每张面值100元，按面值发行[3] - 债券期限为6年，自2023年7月10日至2029年7月9日，票面利率采用阶梯式设计，首年0.3%，逐年递增至第六年2.0%[4][5] - 转股期自2024年1月14日起至债券到期日止，初始转股价格为8.55元/股，设置转股价格向下修正条款[6][9] 资金使用情况 - 募集资金主要用于"年产2万吨高端装备用高性能不锈钢无缝管项目"，总投资额4.68亿元，拟投入募集资金3.1亿元[19] - 截至2024年末累计投入募集资金2.84亿元，投资进度达91.74%，节余资金1488.55万元已永久补充流动资金[22][25] - 2023年曾使用不超过8000万元闲置募集资金进行现金管理，投资保本型理财产品[24] 经营与财务状况 - 2024年营业收入26.52亿元，同比下降24.57%，归母净利润1.26亿元，同比下滑64.25%，主要受石油化工行业下行影响[20] - 总资产40.46亿元，较上年末减少4.98%，经营活动现金流净额未披露具体数值[20] - 公司主体信用评级维持"AA"级，债券信用等级为"AA"，评级展望稳定[26][27] 公司治理动态 - 2024年5月原董事长朱国良因年龄及身体原因辞职，副董事长朱琦暂代职责，未影响正常经营[29][32] - 公司完成第五届董事会、监事会换届选举，高级管理人员调整属于正常换届程序[33] - 债券持有人会议触发条件包含募集资金用途变更、重大资产重组等情形，本年度未召开会议[17][18]

债券发行基本情况 - 本次可转换公司债券发行规模为人民币28,000万元，按面值100元/张发行，期限6年[2][3] - 债券利率采用阶梯式设计：第一年0.3%、第二年0.6%、第三年1.2%、第四年1.5%、第五年2.4%、第六年3.0%[3] - 初始转股价格为29.34元/股，后因2023年度权益分派调整为28.94元/股[4][28] 募集资金使用情况 - 截至2024年末累计使用募集资金12,004.30万元，占募集资金净额的43.9%，项目进度未达预期[18][19] - 公司将原定2024年底完工的"声迅华中区域总部建设项目"和"智慧安检设备制造中心项目"延期至2026年底[19] - 2024年12月使用不超过7,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限12个月[20] 公司经营与财务状况 - 2024年实现营业收入3.02亿元，同比增长7.85%，但归母净利润亏损5,119.57万元，同比下滑304.23%[17] - 毛利率下降、费用增加及回款不佳是亏损主因，经营活动现金流净流出5,569万元，同比恶化4,411%[17] - 资产负债率从30.45%升至38.98%，流动比率从5.70降至3.14，偿债能力指标显著弱化[23] 债券条款执行情况 - 2024年12月30日完成第二年利息兑付，每10张债券派息6元（含税）[22] - 债券由实际控制人谭政及控股股东广西天福投资提供连带责任担保，担保范围覆盖本息及实现债权费用[14][21] - 中证鹏元维持主体及债项A+评级，展望稳定，2024年跟踪评级未发生调整[15][23] 重大事项披露 - 2025年董事长谭政辞职，聂蓉接任董事长并聘任楚林为总经理，新增董事谭天[26] - 公司取消监事会设置，相关职能由董事会审计委员会承接[26] - 因2024年营收扣除后不足3亿元且净利润为负，公司股票被实施退市风险警示[27]

公司债券概况 - 债券代码为113600 SH 债券简称为新星转债 债券期限6年 发行规模5 95亿元 初始票面利率第一年0 4% 第二年0 6% 第三年1% 第四年1 5% 第五年1 8% 第六年2% [1] - 起息日为2020年8月13日 采用每年付息一次的付息方式 到期归还本金和最后一年利息 [1] - 担保方式为股份质押担保 由控股股东陈学敏以其合法拥有的32,148,795股深圳新星股票作为质押资产进行质押担保 担保范围包括本金、利息、违约金、损害赔偿金及实现债权的合理费用 [1] 2024年度经营情况 - 2024年度实现营业利润-27,755 80万元 净利润-29,188 22万元 主要由于六氟磷酸锂等相关生产设备、在建工程、存货等减值10,031 53万元 铁基轻骨料生产线等固定资产减值1,350 89万元 研发费用同比增加3,161 09万元 财务费用同比增加622 70万元 [2] - 2024年度营业收入256,343 22万元 同比增长62 32% 主要由于铝箔坯料（冷轧卷）投产并对外销售及铝箔坯料（铸轧卷）产销量同比增加 [2] - 2024年度营业成本248,801 93万元 同比增长65 28% 主要由于铝箔坯料产品产销量增加导致对应成本上升 [2] 2024年度财务状况 - 2024年末总资产358,129 73万元 同比下降8 86% 总负债198,317 88万元 同比下降9 34% 净资产159,811 85万元 同比下降8 27% [2] - 2024年末归属于母公司股东的净资产159,811 85万元 同比下降8 27% [2] - 2024年末资产负债率55 38% 同比上升0 44个百分点 流动比率1 24倍 同比下降19 76% 速动比率1 00倍 同比下降25 03% [2] 募集资金使用情况 - 截至2024年末 新星转债募集资金净额58,292 30万元 累计已使用募集资金24,053 42万元 临时补充流动资金31,000 00万元 剩余募集资金余额3,388 28万元 [3] - 年产3万吨铝中间合金项目累计投入11,163 46万元 进度59 40% 年产10万吨颗粒精炼剂项目累计投入3,383 14万元 进度16 92% 工程研发中心建设项目尚未投入资金 [4] - 2024年6月公司继续使用3 10亿元募集资金临时补充流动资金 使用期限不超过12个月 截至2024年末尚未归还 [3] 募投项目建设进度 - 年产10万吨颗粒精炼剂项目已建成3万吨产能 由于下游市场需求放缓 推广进度缓慢 后续将根据市场情况推进建设 [4] - 工程研发中心建设项目未达计划进度 主要由于公司战略调整 将深圳厂区产能转移至洛阳子公司 现有研发设施已满足需求 且容积率申请未完成 [4] 债券偿付情况 - 2024年8月13日支付新星转债2023年8月13日至2024年8月12日期间的利息 [5] - 2024年11月21日完成新星转债赎回兑付工作并摘牌 相关债权债务已了结 [5] 跟踪评级情况 - 2024年6月27日中证鹏元出具跟踪评级报告 公司主体信用等级为A 评级展望稳定 债项评级为A [6] - 截至2024年11月21日新星转债已完成兑付 中证鹏元无需进行后续跟踪评级 [6]

本次债券的注册情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券403 431万张，每张面值100元，募集资金总额40 343 10万元，扣除发行费用863 22万元（不含税）后，募集资金净额39 479 88万元 [2] - 募集资金到位情况经信永中和会计师事务所验证并出具《验证报告》，公司已对募集资金进行专户存储 [3] - 债券于2024年11月11日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"洛凯转债"，债券代码"113689" [3] 本次债券的基本情况 - 债券期限为自发行之日起6年（2024年10月17日至2030年10月16日） [3] - 每张面值100元，票面利率第一年0 20%、第二年0 40% [3] - 转股期限自发行结束之日（2024年10月23日）起满六个月后的第一个交易日（2025年4月23日）至到期日止 [3] - 主体信用等级为AA-，债券信用等级为AA-，评级展望稳定 [4] - 初始转股价格为15 45元/股，不低于公告日前20个交易日和前1个交易日A股股票交易均价 [4] 转股价格调整机制 - 转股价格调整公式包括派送股票股利、增发新股或配股、派送现金股利等情形 [5] - 若公司A股股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案 [6] - 修正后的转股价格不低于股东大会召开日前20个交易日和前1个交易日A股股票交易均价的较高者 [6] 赎回与回售条款 - 债券期满后5个交易日内，公司按面值的115%（含最后一期利息）赎回全部未转股债券 [8] - 在转股期内，若公司A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，或未转股余额不足3 000万元时，公司有权赎回 [8] - 在最后两个计息年度，若公司A股股票连续30个交易日收盘价低于当期转股价格的70%，债券持有人有权回售 [9] 2024年度利润分配及转股价格调整 - 公司2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利1 25元（含税），不送股不转增股本 [12] - 转股价格调整后为15 33元/股（原价15 45元/股减去每股派息0 125元），自2025年7月4日起生效 [13] 其他条款 - 转股数量计算方式为Q=V/P，不足一股部分以现金兑付 [7] - 转股后新增股份享有与原A股股票同等权益 [8] - 本次发行可转债不提供担保 [11]

本期债券基本情况 - 核准规模为人民币300,000万元，发行数量为3,000万张，每张面值100元 [2] - 债券简称"淮22转债"，代码"110088"，2022年10月20日在上交所挂牌交易 [3] - 债券期限6年（2022年9月14日至2028年9月13日），票面利率逐年递增（0.2%-2.0%）[3][5] - 初始转股价15.17元/股，转股期为发行结束满6个月后至到期日（2023年3月20日-2028年9月13日）[5][6] 债券条款设计 - 转股价调整机制：针对送股、增发、现金分红等情形设置计算公式，调整后价格保留两位小数 [6] - 下修条款：连续30个交易日中20日收盘价低于转股价85%时触发，需股东大会三分之二表决通过 [7][8] - 赎回条款：到期按面值106%赎回；转股期内股价连续15/30日≥转股价130%或未转股余额<3,000万元时触发 [9] - 回售条款：最后两年股价连续30日<转股价70%时，持有人可按面值加利息回售 [10][11] 募集资金使用 - 实际募集资金净额298,063.30万元，全部用于甲醇综合利用项目（230,070.53万元）及偿还债务（68,063.30万元）[17] - 甲醇项目2024年6月达预定状态，累计实现效益6,698.47万元 [17] - 2024年4月3日完成债券摘牌，赎回未转股债券33,830张（兑付总金额339.24万元）[22] 发行人经营数据 - 2024年营收657.35亿元（同比-10.43%），归母净利润48.55亿元（同比-22.00%）[16] - 经营活动现金流净额90.63亿元（同比-30.45%），加权ROE 11.95%（同比下降5.67个百分点）[16] - 总资产877.45亿元（同比+0.87%），净资产423.89亿元（同比+13.64%）[16] 信用评级与重大事项 - 中诚信国际维持主体及债券AAA评级，2024年评级展望稳定 [15][18] - 2024年因股价触发条件赎回条款，转股价曾下调至14.12元/股 [21][22]