以下文章来源于解码LP ，作者岳笑笑 解码LP . 投资界（PEdaily.cn）旗下，专注募资动态 江苏加速。 作者 I 岳笑笑 报道 I 投资界-解码LP 投资界-解码LP获悉，日前，江苏省国金投资集团有限公司（以下简称为"国金投资集 团"）正式登记成立，注册资本3 00亿元人民币。 追溯下来，江苏省国资体系内此前已有另一家与国金投资集团属性、业务相似的省级国 资集团——江苏省国金资本运营集团有限公司（简称"国金资本"）。该集团成立于20 1 9 年，注册资本100亿元，是省级党政机关和事业单位经营性国有资产集中统一监管的重要 平台，同样由江苏省财政厅履行出资人及监管职责。 回到国金投资集团，截至目前，官方仍未公布这一投资集团的具体定位和业务方向，此 前也没有披露与之相关的规划。 但据江苏《新华日报》报道，这家正厅级国企目前尚未正式挂牌，未来以从事资本市场 服务为主，重点聚焦金融领域。随着其组建工作进一步进展，或许将成为推动江苏发展 现代化产业体系的一个重要抓手。 江苏放大招了 江苏最近很热闹。 而稍早前，共计22只、规模408亿元的江苏省战略性新兴产业母基金第二批产业专项基金 完成签约，掀起江苏全省上下 ...

政府引导基金动态 - 上海三大先导产业母基金签约首批12家生态合作基金，认缴出资67亿，基金总规模250亿，放大倍数3.73倍，同时发布具身智能基金和大模型基金[2] - 北京亦庄政府投资引导基金二期设立，总规模100亿，聚焦生物技术、新一代信息技术等四大主导产业及六大未来产业[3] - 江苏省战略性新兴产业母基金启动第二批22只产业专项基金，总规模408亿，两批累计规模914亿，预计形成2800亿产业基金群[4] - 南通产业链母基金完成备案，总规模50亿，首期30亿，70%投向子基金[7] - 宿迁新材料产业专项母基金获批10亿，重点服务新型工业化发展[8] - 佛山市南海区产业发展基金设立，总规模100亿，首期50亿[27] 区域产业基金布局 - 石家庄设立首支1.35亿天使子基金，聚焦生物医药和新材料，依托清华大学创新资源[9] - 梧州市共融股权投资基金规模20亿，围绕"5+2"重点产业导入资源[11] - 中金私募在金华武义设立10亿基金，布局汽车零部件、先进制造等产业[13] - 南京落地两只未来产业天使基金，培育早期创新项目[16] - 扬州航空航天母基金规模16亿，重点投资关键技术研发和产业链优化[21] - 成都天使母基金拟出资6000万参股5亿规模子基金，聚焦科技创业[22] 专项领域基金进展 - 鼎晖投资在安徽设立30亿并购基金，聚焦高端装备、新能源等领域并购重组[5] - 北京集成电路装备并购基金成立，规模25亿[6] - 深圳首支种子子基金规模2亿，存续期15年，专注硬科技早期投资[18] - 无锡未来产业天使基金规模10亿，布局关键技术[19] - 无锡集成电路母基金拟参股10亿车规级芯片基金[23] - 中国人寿50亿入资北京科创基金，支持硬科技领域[24] 市场化机构动作 - 上实资本生物医药创新转化基金二期首关5亿，促进科研成果转化[17] - 招商致远资本在嘉兴设立30亿海盐产融基金，布局战略新兴产业[15] - 莲花控股联合东证资本设立5亿并购基金，出资占比70%[25]

以下文章来源于解码LP ，作者吴琼 解码LP . 投资界（PEdaily.cn）旗下，专注募资动态 央企云集。 作者 I 吴琼 报道 I 投资界-解码LP 投资界-解码LP获悉，近日，中国诚通、中国石化、中国航油、北京市海淀区政府共同签 署合作框架协议，诚通科创投资基金正式签约。 说起诚通，一级市场并不陌生。作为中央企业国有资本运营公司，中国诚通已经构建了 基金投资、股权管理、资产管理、金融服务及战略性新兴产业培育孵化的" 4+1"平台布 局，至今基金投资板块规模超650 0亿元。 此次成立新基金，无疑是央企响应政策号召，发力早期科创投资的一幕。 巨无霸联手 300亿投资基金落地 具体来看，诚通科创投资基金总规模3 00亿元，首期规模不低于100亿元。基金将按照投 早、投小、投长期、投硬科技要求，充分发挥母子基金放大投资功能，加强对行业科技 领军企业、专精特新企业、科技成果转化项目和央企产业链上下游科技企业的投资力 度，扎实推进科技创新和产业创新深度融合。 投资方向上，诚通科创投资基金将着重关注新材料、新一代信息技术、先进制造、绿色 低碳等战略性新兴产业。 不过，关于新基金具体的股权架构尚未公布。但从基金名称 ...

发行信息 - 发行股票为人民币普通股（A股），每股面值1元[9] - 发行股数不超过1427.10万股，不低于发行后总股本的25%[9] - 发行后总股本不超过5708.35万股[11] - 拟上市深交所创业板，保荐人、主承销商为东吴证券[11] 业绩数据 - 近三年公司营业收入分别为39575.60万元、49853.57万元和46343.89万元[37] - 2023年1 - 6月，公司营业收入为26739.97万元，净利润为3401.34万元[38] - 2023年1 - 9月，预计营业收入38000 - 42000万元，同比变动3.36% - 14.24%[42] - 2023年1 - 9月，预计归母净利润4600 - 5300万元，同比变动 - 3.44% - 11.25%[42] 业务情况 - 主营业务为微特电机及应用产品研发、生产和销售[27] - 是美的、海信等知名家电集团主要微特电机及组件供应商[27] - 精密给药装置已在多种药物中成功应用[27] 研发与资质 - 截至报告期末，拥有授权专利188项，其中发明专利15项[34] - 近三年研发投入分别为1595.52万元、1967.99万元和2187.17万元，复合增长率17.08%[37] - 公司及子公司江苏德尔福被认定为2022年度江苏省“专精特新”中小企业[27] 财务指标 - 2023年6月30日，资产总额为67363.16万元，资产负债率（母公司）为33.66%[38] - 报告期各期主营业务毛利率分别为29.18%、26.05%、24.89%和24.28%，呈下滑趋势[55] - 报告期各期前五大客户销售占比分别为80.57%、83.25%、83.45%和82.47%，客户集中度较高[57] 风险提示 - 面临研发创新、市场竞争、毛利率降低等多种风险[53] - 浙江恒森实业集团有限公司诉公司专利权属纠纷，部分判决未生效公司已上诉[66] - 若未通过认定，公司及子公司江苏德尔福将按25%缴纳企业所得税[67] 经营目标 - 总体经营目标是做精做强精密电机、拓展深耕医疗器械[49] 股权结构 - 实际控制人许云初、许鸣飞和许燕飞合计直接或间接控制发行人76.56%股权[69] - 发行前总股本为4281.25万股，拟公开发行不超过1427.10万股[130] - 发行前前十名股东合计持有4243.58万股股份，持股比例99.12%[133] 人员情况 - 董事会由9名董事组成，监事会由3名监事组成，高级管理人员6名[141][150][152] - 截至招股说明书签署日，其他核心人员共5名[155] - 报告期各期末公司员工人数分别为850人、876人、732人、719人[190] 子公司情况 - 江苏德尔福2023年6月30日总资产15583.02万元，净资产8401.83万元[103] - 宿迁华阳2023年6月30日总资产10246.25万元，净资产6138.19万元[104] - 报告期内公司注销子公司、孙公司4家[112]

发行信息 - 公司拟公开发行4088万股，占发行后总股本10.05%，发行后总股本40688万股[7][36] - 每股发行价格21.86元，发行市盈率77.72倍，市净率5.79倍[36][37] - 募集资金总额89363.68万元，净额82310.58万元，发行费用7053.10万元[37] 业绩数据 - 2020 - 2022年对前五大客户销售收入分别为24801.42万元、27948.39万元和33878.83万元，占比分别为93.40%、91.36%和84.40%[28][86] - 2022年度营业收入40141.62万元，较2021年度增长31.22%，净利润12825.98万元，较2021年度增长51.06%[59] - 2023年1 - 3月营业收入2538.31万元，较2022年1 - 3月增长206.50%，净利润528.89万元，较2022年1 - 3月增长172.47%[65] 公司业务 - 公司主营业务专注于航空航天领域相关产品研发和制造，为科研院所和总体单位提供配套服务[24] - 公司业务以项目研制为主导，具有高度定制化特点[24] - 报告期内各产品先发货后签合同金额占主营业务收入比例分别为64.00%、53.36%和47.83%[32][100] 股权结构 - 发行前李完小持股171483494股，占比46.85%；发行后持股不变，占比42.15%[190] - 发行前崔燕霞持股95385057股，占比26.06%；发行后持股不变，占比23.44%[190] - 本次发行前公司前十名股东持股合计359706974股，占比98.28%[192] 风险提示 - 公司存在新技术、新产品研发风险，可能无法按时交付产品或突破技术瓶颈[83] - 公司产品性能稳定性存在风险，可能影响订单获取和经营业绩[84] - 公司面临技术人员流失及核心技术泄密风险[85]

发行相关 - 拟公开发行股份4088.00万股，占发行后总股本的10.05%，发行后总股本为40688.00万股[7] - 预计发行日期为2023年5月24日，招股意向书签署日期为2023年5月16日[7] - 公司拟在上海证券交易所科创板上市，保荐人（主承销商）为财信证券，联席主承销商为中信证券[7] - 高级管理人员与核心员工参与战略配售数量不超408.80万股，占公开发行规模不超10%，认购规模不超5740.00万元[37] - 保荐人相关子公司初始跟投比例为5.00%，即204.40万股[37] 业绩数据 - 2020 - 2022年对前五大客户销售收入分别为24801.42万元、27948.39万元和33878.83万元，占比分别为93.40%、91.36%和84.40%[28] - 2020 - 2022年末应收账款余额分别为13431.92万元、17878.64万元和22687.64万元，2022年末账龄1年以上占比28.49%，金额6463.07万元[30] - 2020 - 2022年以暂定价合同金额确认收入分别为353.98万元、2269.76万元和1412.93万元，截至2022年末未审定价格历年收入累计8596.14万元[31] - 2022年度发行前每股净资产1.95元，发行前每股收益0.3127元[37] - 2023年1 - 3月营业收入2538.31万元，较上年同期增长206.50%[68] 业务模式 - 主营业务专注于航空航天领域产品研发和制造，为科研生产任务提供配套服务[24] - 宇航产品和小型航空工艺装备业务采用“全年分批交付，客户一次性出具验收单”模式[25] - 部分产品存在“上半年承接订单，下半年交付验收，四季度取得验收单”特点[25] - 生产模式以销定产，销售模式为直销，订单获取靠商务谈判等[53] 研发情况 - 最近三年累计研发投入11794.58万元，占最近三年累计营业收入比例12.12%[60] - 截至2022年末研发人员占员工总数比例为16.28%[60] - 应用于主营业务的发明专利16项[60] 股权结构 - 实际控制人控制公司股份比例共计72.91%，发行4088万股后仍将控制65.59%的股份[92] - 报告期内共进行2次股权转让，1次增资[144] - 截至招股意向书签署日公司拥有4家控股子公司，无参股公司[157] - 发行前李完小持股1.71483494亿股，占比46.85%；发行后持股比例降至42.15%[192] 其他 - 本次募投项目总投资金额60000万元，募集资金投资额50000万元[78] - 2021 - 2022年度归属于母公司股东的净利润累计为19349.23万元，2022年度营业收入为40141.62万元，满足上市标准[76]

发行相关 - 发行股数为1000万股（未考虑超额配售选择权）或1150万股（全额行使），超额配售不超150万股，占比15%[9][62] - 每股面值1元，发行价格6.26元[9][62] - 预计发行日期为2023年2月23日[9] - 行使超额配售选择权前发行后总股本为1.623亿股，全额行使则为1.638亿股[9] - 发行前市盈率15.84倍，发行后市盈率16.89倍（行使前）或17.04倍（全额行使后）[62] - 发行前市净率1.77倍，发行后市净率1.72倍（行使前）或1.71倍（全额行使后）[62] - 发行前净资产收益率8.00%，发行后净资产收益率10.56%（行使前）或10.41%（全额行使后）[62] - 战略配售发行数量200万股，占超额配售选择权行使前发行总股数20.00%，占全额行使后17.39%[64] - 预计募集资金总额6260万元（未考虑）或7199万元（全额行使），净额5181.26万元（未考虑）或6035.21万元（全额行使）[64] - 发行费用1078.74万元（行使前）或1163.79万元（全额行使）[64] 业绩数据 - 2019 - 2022年1 - 6月主营业务综合毛利率分别为3.84%、4.92%、4.99%和6.60%[27][101] - 2021年初定向发行到位募集资金2.016亿元[29] - 报告期内扣除非经常性损益后净资产收益率分别为21.85%、25.43%、11.78%和8.00%（半年度未年化）[29][103] - 报告期各期末存货账面价值分别为19432.20万元、16922.40万元、25700.00万元和15571.75万元，占各期末资产总额比重分别为50.74%、35.09%、33.86%和23.61%[30][104] - 有在手订单匹配的存货金额占存货账面价值比例分别为71.39%、62.47%、82.34%和66.86%[30] - 报告期内营业收入分别为203612.90万元、227392.98万元、171126.42万元和95690.62万元，净利润分别为5419.85万元、7180.75万元、6223.44万元和4419.80万元[31][105] - 2021年因与威孚环保停止合作及疫情影响，收入确认金额约减少6800万元[31] - 2022年度公司实现营业收入198,254.73万元，同比增长15.85%[38] - 2022年度公司实现归属于母公司所有者的净利润6,796.27万元，同比增长9.20%[38] - 2022年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润6,772.52万元，同比增长12.55%[38] - 截至2022年12月31日，公司资产总额为74,724.93万元，较上年末减少1.56%[38] - 截至2022年12月31日，公司负债总额为18,437.27万元，较上年末下降16.78%[38] 客户与市场 - 报告期各期，公司向前五大客户销售金额分别为19.74亿元、22.57亿元、15.72亿元和8.48亿元，占当期营业收入比重分别为96.94%、99.26%、91.87%和88.62%[14][84] - 报告期内，公司向第一大客户威孚高科销售金额分别为14.68亿元、16.49亿元、7.44亿元和2.84亿元，占当期营业收入比重分别为72.12%、72.54%、43.48%和29.65%[14][84] - 2022年1 - 6月，威孚高科汽车后处理系统业务收入同比下降26.27%，公司对其收入同比下降与之基本匹配[18][87] - 2021年和2022年1 - 6月公司对威孚高科销售额下降，但基础化工领域高毛利率收入大幅增长，净利润保持较高水平[87] - 国际化工巨头占据我国汽车尾气净化领域70%以上市场份额[54] - 汽车尾气净化领域报告期累计销售额61.34亿元，基础化工领域报告期累计销售额7.75亿元[55][75] 产品与产能 - 贵金属前驱体收入占比超过70%[27] - 公司氢燃料电池汽车用铂基催化剂等新产品已批量化试生产，处于客户验证或试用测试阶段[76] - 本次募集资金投资项目达产后，预计每年新增贵金属前驱体产能69吨，面向市场销售产能33吨，新增贵金属多相催化剂产能530吨，新增铑催化剂产能2吨[37][117] 公司概况 - 公司名称为杭州凯大催化金属材料股份有限公司，证券简称凯大催化，证券代码830974[50] - 有限公司成立于2005年3月18日，股份公司成立于2014年4月9日[50] - 公司注册资本为15230万元[50][120] - 公司法定代表人为姚洪[50] - 公司办公地址和注册地址均为浙江省杭州市拱墅区康桥路7号101室[50] - 公司控股股东和实际控制人为姚洪、林桂燕[50] - 公司主办券商为国金证券，挂牌日期为2014年8月13日[50] - 证监会行业分类为C26化学原料和化学制品制造业[50] - 管理型行业分类为C2661化学试剂和助剂制造[50] 风险提示 - 公司本次公开发行股票注册获批后，发行受市场环境等多因素影响，发行后不满足北交所条件可能导致发行失败[11] - 公司产品瞄准进口替代市场，但在资金等方面与国际化工巨头有差距，进口替代可能不及预期[20] - 若未来公司对威孚高科销售金额下降且其他客户市场开拓不及预期，可能导致收入下滑[87] - 2022年3月以来上海疫情使公司采购、生产及物流环节受影响[93] - 若公司不能有效转移原材料价格上涨压力等情况，会对经营业绩产生不利影响[91] - 若公司不能根据宏观经济环境调整经营策略，可能影响生产经营和盈利能力[95] - 随着公司规模扩大，若管理水平不能适应扩张，将面临管理风险[110]

发行信息 - 本次发行股票数量不超过5300.00万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过21060.00万股[7][53][58][59] 客户与市场 - 报告期内公司对前五大客户销售收入占营业收入比例分别为59.40%、64.12%、64.21%和69.14%[16] - 通信领域公司客户华为和爱立信市场占有率超55%[16] 成本结构 - 报告期内公司直接材料占主营业务成本比例分别为54.27%、51.94%、59.23%和61.92%[18] - 报告期内铝合金锭和铝板等大宗商品占原材料采购比例分别为44.78%、46.72%、55.82%和55.45%[18] 价格影响 - 2021年度公司铝合金锭采购价格较2020年上涨29.44%，2022年1 - 6月较2021年上涨10.48%[19] - 假设铝合金锭平均价格上涨1%，各年度对营业成本、毛利率、扣非后净利润有不同影响[20][21] 资产与负债 - 报告期内公司购置长期资产支付现金及各期末资产总额有相应数据[23] - 报告期各期末公司流动比率、速动比率、资产负债率有相应数据[28] - 报告期内公司短期借款及占当期负债总额比例有相应数据[28] 财务指标 - 报告期内公司主营业务毛利率分别为15.09%、21.16%、15.26%和15.81%[26][27] - 报告期内公司汇兑收益分别为227.05万元、 - 841.52万元、 - 377.23万元和901.97万元[29] 业绩情况 - 2022年公司营业收入为317,004.32万元，同比增长38.97%[36][84] - 2022年归属于母公司所有者的净利润为22,391.63万元，同比增长125.44%[36][84] - 2022年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为17,115.10万元，同比增长118.34%[36][84] - 2022年公司经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量净额有相应同比变化[38] 未来展望 - 预计2023年第一季度营业收入为81,219.78 - 85,219.78万元，同比增长24.95% - 31.10%[43][86] - 预计2023年第一季度归属于母公司所有者的净利润为3,861.83 - 4,861.83万元，同比增长5.51% - 32.83%[43] - 预计2023年第一季度扣非后归属于母公司所有者的净利润为3,515.89 - 4,515.89万元，同比增长3.26% - 32.63%[43] 业务领域 - 公司主要从事通信和汽车领域铝合金精密压铸件研发、生产和销售[60] - 2022年通信领域、汽车领域收入及占比有相应数据[61] 研发情况 - 截至2022年6月30日，公司及子公司已获授权专利179项[62][73] - 公司研发的高导热材料将热导率从120W/m·K提高到175W/m·K，散热性能提高45%[73] - 最近三年研发费用分别为7450.63万元、8503.88万元、9371.50万元，累计金额为25326.01万元[81] 募集资金 - 公司本次新股发行募集资金扣除发行费用后将用于四个项目，总投资82011.68万元[91] 发展目标 - 公司未来五年发展目标为加大市场开拓力度、建成数字化智能化精益工厂、扩建研发中心、建造海外生产制造基地[92] 风险提示 - 公司存在创新失败、核心技术泄密、人员变动、通信及汽车行业发展不及预期、市场竞争等风险[96][97][100][101][102][103] 子公司情况 - 公司子公司襄阳美利信、润洲科技、重庆鼎喜等有相应经营数据及股权情况[167][172][176] 股权结构 - 本次发行前实际控制人控制公司62.2683%的股权[119] - 公司整体变更及增资过程中股权结构有相应变化[142][149][158][160]

发行相关 - 发行股数不超2000万股（未考虑超额配售选择权），不超2300万股（全额行使），超额配售不超300万股[10][63][79][153] - 每股发行底价10.18元/股[10][63] 业绩数据 - 报告期内，营业收入分别为203612.90万元、227392.98万元、171126.42万元和95690.62万元，净利润分别为5419.85万元、7180.75万元、6223.44万元和4419.80万元[32] - 2022年度，营业收入198254.73万元，同比增长15.85%，净利润6796.27万元，同比增长9.20%[39] 客户销售 - 报告期各期，向前五大客户销售金额分别为197379.21万元、225688.84万元、157230.47万元和84804.84万元，占比分别是96.94%、99.26%、91.87%和88.62%[15][84] - 向第一大客户威孚高科销售金额分别为146843.32万元、164935.34万元、74409.60万元和28374.15万元，占比分别是72.12%、72.54%、43.48%和29.65%[15][84] 成本与毛利率 - 贵金属原料占营业成本金额的99%以上[22][89] - 2019 - 2022年1 - 6月，主营业务综合毛利率分别为3.84%、4.92%、4.99%和6.60%[28][100] 存货情况 - 报告期各期末，存货账面价值分别为19432.20万元、16922.40万元、25700.00万元和15571.75万元，占比分别为50.74%、35.09%、33.86%和23.61%[31][102] - 有在手订单匹配的存货金额分别为13871.97万元、10572.11万元、21162.31万元和10410.94万元，占比分别为71.39%、62.47%、82.34%和66.86%[31][102] 募集资金与项目 - 2021年初定向发行到位募集资金2.016亿元[30][101] - 本次募集资金投资项目达产后，预计新增贵金属前驱体产能69吨（面向市场销售33吨）、贵金属多相催化剂产能530吨、铑催化剂产能2吨[38][115] 股权结构 - 截至招股书签署日，实际控制人姚洪、林桂燕合计控制公司33.2048%股份，拟发行2000万股后，控制比例将稀释至29.3505%[36][109] 产品收入 - 贵金属前驱体的收入占比超过70%[28] - 应用于机动车尾气净化的贵金属前驱体产品报告期内累计销售额达61.34亿元[74] - 应用于基础化工领域的铑催化剂产品报告期内累计销售额达7.75亿元[74] 子公司情况 - 截至招股书签署日，有3家全资子公司和1家参股公司[165] - 2022年1 - 6月，江西凯大总资产2455.12万元，净资产2237.01万元，净利润 - 35.91万元[169] - 2022年1 - 6月，浙江凯大总资产15961.67万元，净资产10219.98万元[171] - 2022年6月30日，宁波凯大总资产19639.62万元，净资产2163.55万元，净利润504.15万元[175] 公司治理 - 董事会现有董事9名，其中独立董事3名[178] - 监事会现有监事3名，高级管理人员包括总经理、副总经理、董事会秘书和财务负责人[190][195]