和讯自选股写手 风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投 资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨 询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保 证和承诺。 本文由 AI 算法生成，仅作参考，不涉投资建议，使用风险自担 （原标题：个股分化，但上行节奏不变！） 当下市场操作环境较好，私募近乎满仓。上周股票私募仓位指数达 74.62%，处于年内中上游水平，超 半数百亿私募满仓，三成仓位半仓以上。今日盘面多方发力，虽盘中有空方打压，但下午大盘有望在多 方带动下走强，收带下影线 K 线，持股待涨为主。7 月行情做多时间充裕，市场或迎开门红。不过，今 日市场分化大，多数个股回调，固态电池等品种带弱市场。军工若不跌破 10 日均线可持股，创新药、 光刻机/胶、内存芯片表现不错。光伏虽有减产消息，但放天量反弹个股勿追高。7 月可关注中报业绩 向好品种。 个股分化，但上行节奏不变！ 股票名称 "无明确提及的具体股票" 板块名称 "固态电池","稳定币/数字货币","AI算力","军 ...

期货热点追踪 行业亏损倒逼减产，玻璃企业自救，期货价格大幅拉升！本轮反弹还能持续多久？ 相关链接 ...

集运指数（欧线）期货主力合约快速拉升原因 - 现货方面 马士基7月第三周开舱价可能维持在2900美元/FEU不变 集运指数期货价格大幅贴水现货 班轮公司挺价导致基差修复行情 [2] - 地缘局势方面 市场担忧以伊冲突再起 虽不影响亚欧航线运输 但对市场情绪产生较大影响 [2] - 资金提前入场博弈运价上涨 部分船公司近期或发布旺季涨价函 前期期货主力合约持续下跌超20% 叠加中美关税90天缓冲期接近结束 盘面存在超跌反弹动能 [2] 集运指数期货下跌走势及基本面分析 - 5月中旬起集运指数期货整体下跌 主因基本面偏弱 供给持续增长 7月欧洲航线周均运力预计28.8万TEU同比增13% 8月预计升至29.2万TEU [3] - 需求复苏不及预期 美线抢运潮未兑现 削弱欧线旺季货量预期 运力严重过剩导致船公司揽货压力上升 压制现货运价回升 [3] - 航运市场交易逻辑回归基本面 地缘风险溢价 成本波动和关税政策为短期扰动因素 7月船公司报出旺季运价对应指数高于2500点 但挺价落空仍可能导致运价下行 [3] 影响集运指数期货走势的关键因素 - 美国关税政策缓冲期即将结束 中美经贸磋商进入深水区 谈判结果将直接影响中美及全球贸易格局和宏观情绪 关税政策免除或延长豁免期将利多运价 谈判不顺利则利空运价 [3] - 即期市场进入需求旺季 班轮公司大概率挺价 可能采取以涨止跌定价策略 8月周度舱位配置规模近30万TEU 旺季预期兑现存在难度 [4] - 地缘局势方面 以伊可能再度爆发冲突 胡塞武装或继续攻击西方国家商船 冲突反复将延缓班轮公司在苏伊士运河复航时间 [4] 7月市场关注焦点及运价展望 - 7月市场重点关注船公司涨价执行情况 终端需求恢复情况及中美经贸磋商进展 [4] - 运价在旺季可能有所反弹 但反弹持续时间和高度仍取决于需求恢复情况 [4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 白天贵金属从低位反弹，兑现“或不必悲观”预期，虽短期避险情绪波动影响市场，但美国对等关税已实质产生，后续美国通胀反弹和经济减速是基准情景，“大而美”法案接近通过或加深美国债务和赤字问题，对贵金属继续以回调做多思路为主，本周重点关注美国就业数据，劳动力市场降温或支撑贵金属走势 [9] 根据相关目录分别进行总结 市场回顾 - 贵金属市场：白天整体走强，伦敦金站稳3300关口并震荡上扬，交投于3340美元附近，伦敦银交投于35.3美元附近，受外盘驱动，沪金主力合约收涨1.47%，报776.1元/克，沪银主力合约收涨1.11%，报8810元/千克 [3] - 美元指数：再度下挫，交投于96.6附近 [4] - 美债收益率：10年美债收益率小幅走低，交投于4.25%附近 [5] - 人民币汇率：人民币兑美元汇率高位震荡，交投于7.16附近 [6] 重要资讯 - 特朗普政府动向：加拿大取消数字服务税，白宫将重启与加谈判；欧盟官员7月1日赴美谈判，或接受普遍关税，寻求关键行业豁免；美财长认为7月9日前最后一周将密集签署贸易协议；特朗普抨击美联储；财长表示特朗普考虑明年初任命鲍威尔继任者 [7] - 美国宏观：6月芝加哥PMI录得40.4，为1月以来最低水平 [7] - 美联储观察：7月维持利率不变概率79.8%，降息25个基点概率20.2%；9月维持利率不变概率5.3%，累计降息25个基点概率75.9%，市场押注今年9、10、12月各降息1次 [7] 交易策略 - 单边：可考虑背靠5日均线持有多单 [10] - 套利：观望 [11] - 期权：观望 [12]

黄金市场动态 - 黄金期货价格连续第二天走高 日内涨幅达1.7% 报3362.50美元/盎司 [1] - 美元走弱和避险需求持续是推动黄金价格上涨的主要因素 [1] 市场分析师观点 - Trade Nation高级市场分析师David Morrison指出 地缘政治和宏观经济不确定性持续催化黄金等避险资产需求 [1] - 美元走弱进一步增强了黄金的避险吸引力 [1] - 美元已处于严重超卖状态 若后续出现反弹可能提高大宗商品购买成本 [1] - 美元反弹可能使美元本身成为黄金的替代避险选择 [1]

黄金反弹接近100美元，日内买盘力度强劲！短线反弹能否持续，黄金多头能否弱转强？立即观看超V 推荐官Jason的分析，马上进入直播间>>> 相关链接 ...

市场整体表现 - 上证指数7月迎来"开门红"，全天成交额近1.5万亿元 [1] - 沪指涨0.39%，深证成指涨0.11%，创业板指跌0.24% [2] 芯片产业链 - 芯片产业链全线走强，凯美特气等多股涨停 [1] 银行股 - 银行股反弹，建设银行、浦发银行等再创历史新高 [1] 创新药概念 - 创新药概念午后大涨，前沿生物"20CM"涨停，科兴制药、悦康药业涨超15% [4][5] - 国家医保局发布《支持创新药高质量发展的若干措施》，提出5方面16条措施支持创新药全链条发展 [8] - 商保创新药目录将与医保目录同步调整，减轻企业申报负担 [8] 化工股 - 化工股午后集体反弹，凌玮科技、飞鹿股份"20CM"涨停 [9][10] - 亚星化学8分钟拉升涨停，两日主力资金净流入超1亿元 [10] - 亚星化学加速向新材料领域转型，2025年为关键年 [13] - 化工股走强与国际油价大跌有关，美国原油期货及布伦特原油期货主力合约分别下跌约12%、16% [13] 券商股与高位股 - 券商股回落，天风证券等下跌 [1] - 高位股回落，弘业期货、英联股份跌停 [1]

数据来源：Wind、SMM、广发期货研究所。请仔细阅读报告尾端免费声明 免费声明 期现日报 投资咨询业务资格:证监许可 【2011】 2025年7月1日 星期二 Z0015979 价格及基差 | | 现值 | 前值 | 日涨跌 | 日涨跌幅 | 单位 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | SMM 1#电解铜 | 79990 | 80125 | -135.00 | -0.17% | 元/吨 | | SMM 1#电解铜升贴水 | 130 | 110 | +20.00 | - | 元/吨 | | SMM 广东1#电解铜 | 79940 | 80070 | -130.00 | -0.16% | 元/吨 | | SMM 广东1#电解铜升贴水 | 65 | તેર | -30.00 | - | 元/吨 | | SMM湿法铜 | 79915 | 80045 | -130.00 | -0.16% | 元/吨 | | SMM湿法铜升贴水 | રક | 30 | +25.00 | - | 元/吨 | | 精废价差 | 2131 | 1965 | +166.39 | 8.47% | 元 ...

煤炭：焦煤是反弹还是反转！20250630 摘要 焦煤现货市场仓单紧缺，产业链库存极低，引发补库需求，为价格反弹 提供条件。6 月安全生产月及高层对煤矿安全生产的强调，导致山西、 内蒙古等地煤矿停产限产，日产量下降，供给侧收缩预期增强。 焦煤价格上涨的可持续性取决于补库是否结束及安全检查导致的供给收 缩是否持续。若供给恢复正常，价格可能下跌；若减产持续，价格或继 续上涨。同时需关注蒙古国通关量，通关量增加可能压制价格上涨空间。 焦煤价格自 2024 年 4 月以来持续下跌，主要由于地产链数据疲弱、基 建项目开工不足导致需求侧悲观预期，以及山西省恢复生产、蒙古煤进 口增加导致供给大幅增长，钢厂挤压焦煤利润也加剧了价格下行。 尽管钢铁产量仍在增长，但由于供需失衡和市场悲观预期，焦煤价格持 续下跌。2025 年山西省恢复正常生产水平，蒙古国炼焦煤出口未减少， 整体供应大幅增长，加剧市场压力。 动力煤和焦煤存在相关性。动力煤过剩时，部分煤种回归焦煤市场，加 剧供需失衡。若动力煤需求好转，这些煤种可能回归动力市场，间接改 善焦煤供需。动力煤价格下行空间有限，托底政策出台概率较高，或间 接推动焦煤价格反弹。 Q&A 从 ...

黄金市场分析 - 黄金出现超跌反弹行情 [1] - 当前市场存在多空双杀风险 [1] - 研究员Steven正在直播讲解趋势机会把握方法 [1]