行业主题ETF资金流向概况 - 9月10日行业主题ETF基金合计资金净流入11.2亿元 近5个交易日累计净流入168.57亿元 5个交易日均实现净流入 [1] - 当日132只行业主题ETF出现资金净流入 143只出现资金净流出 [1][3] 净流入前十大ETF明细 - 永赢中证沪深港黄金产业股票ETF（517520）净流入7.47亿元 份额增加4.02亿份 最新规模93.08亿元 [1][3] - 鹏华中证细分化工产业ETF（159870）净流入4.48亿元 份额增加6.45亿份 最新规模184.20亿元 [3] - 国泰中证全指证券公司ETF（512880）净流入3.63亿元 份额增加2.91亿份 最新规模482.60亿元 [3] - 华宝券商ETF（512000）净流入2.79亿元 份额增加4.69亿份 最新规模324.87亿元 [3] - 招商中证电池主题ETF（561910）净流入1.96亿元 份额增加2.75亿份 最新规模35.29亿元 [3] - 南方中证申万有色金属ETF（512400）净流入1.81亿元 份额增加1.21亿份 最新规模110.61亿元 [3] - 华宝中证银行ETF（512800）净流入1.56亿元 份额增加1.88亿份 最新规模137.52亿元 [3] - 博时中证全指自由现金流ETF（563830）净流入1.37亿元 份额增加1.22亿份 最新规模1.55亿元 [3] - 华宇化TETF（516020）净流入1.10亿元 份额增加1.50亿份 最新规模24.86亿元 [3] - 华泰柏瑞中证证券产业ETF（516780）净流入1.00亿元 份额增加0.61亿份 最新规模34.66亿元 [3] 净流出前十大ETF明细 - 华泰柏瑞中证光伏产业ETF（515790）净流出4.41亿元 份额减少5.06亿份 最新规模148.82亿元 [3][4][5] - 易方达中证人工智能主题ETF（15981a）净流出3.44亿元 份额减少2.52亿份 最新规模215.91亿元 [4][5] - 嘉实上证科创板芯片ETF（588200）净流出3.41亿元 份额减少1.71亿份 最新规模308.23亿元 [4][5] - 鹏华中证酒ETF（512690）净流出2.77亿元 份额减少4.43亿份 最新规模196.71亿元 [4][5] - 国联安中证半导体ETF（512480）净流出2.43亿元 份额减少1.92亿份 最新规模66.73亿元 [4][5] - 华富中证人工智能产业ETF（515980）净流出2.35亿元 份额减少1.49亿份 最新规模62.84亿元 [4][5] - 国泰中证全指通信设备ETF（515880）净流出1.47亿元 份额减少0.60亿份 最新规模103.48亿元 [4][5] - 华夏中证人工智能主题ETF（515070）净流出0.80亿元 份额减少0.57亿份 最新规模81.12亿元 [4][5] - 汇添富上证科创板芯片ETF（588750）净流出0.80亿元 份额减少0.60亿份 最新规模36.49亿元 [4][5] - 银华中证创新药产业ETF（159992）净流出0.64亿元 份额减少0.65亿份 最新规模124.68亿元 [4][5]

市场表现与资金流向 - A股市场自7月以来持续强势 明显跑赢港股 港股呈现高位震荡状态[1] - 近期港股市场出现普涨态势 部分个股股价创年内新高 市场活跃度显著提升[1] - 南下资金连续8个交易日实现净买入 本周前两个交易日净流入额分别达167.05亿港元和102.31亿港元[1] - 年初至今南向资金累计净买入10389.94亿港元 刷新年度纪录[1] ETF资金配置分化 - 7月以来A股宽基类ETF累计净流出2038亿元 行业和主题类ETF净流入1142亿元[1] - 港股相关ETF同期净流入1431亿元[1] - 宽基类ETF机构持有人占比超90% 资金流出主要源于机构投资者[1] - 机构在ETF配置上呈现"减A增港"趋势 市场对港股关注度提升[1] 港股主题ETF表现 - 港股通互联网ETF(159792)份额达830.02亿份 较年初317.34亿份增长512.68亿份[2] - 投资者对港股信心逐步恢复 市场活跃度明显提升[2] - 主动权益基金连续六个季度加仓港股 最新仓位达20.0%创历史新高[2] 货币政策影响因素 - 美联储主席鲍威尔释放降息信号 市场对降息预期增强[2] - 货币政策转向为港股市场提供流动性支持 可能提升优质资产估值水平[2] 重点投资板块 - 新消费 创新药 互联网等板块与A股形成良好互补效应[2] - 港股投资门槛较高 交易规则和市场环境与A股存在显著差异[2] - 更容易受到国际形势和汇率波动影响 投资风险相对较大[2] 基金产品表现 - 富国蓝筹精选股票(QDII)近五年同类排名第一(1/24)[3] - 投资策略聚焦港股和美股 A股持仓比例较低[3] - 采用优质成长股与高股息股相结合的杠铃法则[3] - 富国沪港深业绩驱动混合近五年同类排名第一(1/16)[3] - A类和C类份额被多只FOF显著增持[3] 市场展望与策略 - 市场或将继续呈现牛市特征 资金流入港股趋势已形成[3] - 主流股票仍在逐步回归合理估值过程中[3] - 下半年市场或将震荡上行 受中美贸易关系和中国经济企稳影响[4] - 市场流动性充裕 港股估值处于合理偏低区间[4] - 投资者需关注优质个股投资机会 选择合适的投资工具和策略[4]

储能电池和新能源ETF表现 - 储能电池和新能源相关ETF领涨市场 多只相关ETF涨幅超过4% 其中储能电池ETF广发(159305)上涨4.55% 储能电池ETF(159566)上涨4.45% 电池ETF(561910)上涨4.01% [1][3][4] - 光伏设备板块表现突出 光伏ETF龙头(560980)上涨3.93% 新能源50ETF(516270)上涨3.76% [3][4] - 创业板新能源相关ETF普遍上涨 创业板新能源ETF鹏华(159261)上涨3.47% 创业板新能源ETF华夏(159368)上涨3.33% 创业板新能源ETF国泰(159387)上涨3.24% [4] 货币型和债券型ETF交易活跃度 - 短融ETF(511360)成交额达370.94亿元 位居全市场ETF之首 换手率为61.3% [2][5][6] - 银华日利ETF(511880)成交额达236.62亿元 换手率为34.75% [5][6] - 可转债ETF(511380)成交额172.09亿元 香港证券ETF(513090)成交额119.65亿元 港股创新药ETF(513120)成交额114.75亿元 华宝添益ETF(511990)成交额100.75亿元 [5][6] 全市场ETF资金流向 - 本周截至9月2日全市场ETF共获304.62亿元资金净流入 [2][7] - 货币型ETF获大额资金流入 银华日利ETF(511880)获57.92亿元净流入 短融ETF(511360)获37.01亿元净流入 华宝添益ETF(511990)获15.57亿元净流入 [7][8] - 权益类行业ETF资金流入集中 通信ETF(515880)获20.23亿元净流入 化工ETF(159870)获17.11亿元净流入 港股通互联网ETF(159792)获15.99亿元净流入 黄金ETF(518880)获14.86亿元净流入 证券ETF(512880)获13.98亿元净流入 [7][8] 市场观点分析 - 市场短期或以震荡为主 上行趋势受挫但下行空间有限 除少数科技赛道外A股整体估值仍具备性价比 [9] - 经济复苏叠加政策托底 趋势性调整概率较低 上市公司中报盈利增速稳定 经营性现金流量净额大幅增加 [9] ETF产品动态 - 大成创业板50ETF(159298)将于9月8日在深圳证券交易所上市 [10]

行业主题ETF资金流向概况 - 9月1日行业主题ETF基金合计资金净流入96.86亿元 近5个交易日累计净流入421.16亿元 5个交易日均实现净流入[1] - 当日250只行业主题ETF出现资金净流入 158只出现资金净流出[3] 净流入前十大ETF明细 - 鹏华中证细分化工产业ETF（159870）净流入12.01亿元 份额增加17.32亿份 最新规模66.671亿元[3] - 国泰中证全指证券公司ETF（512880）净流入7.89亿元 份额增加5.99亿份 最新规模461.03亿元[3] - 南方中证申万有色金属ETF（512400）净流入6.42亿元 份额增加4.25亿份 最新规模98.39亿元[3] - 国泰中证全指通信设备ETF（515880）净流入6.30亿元 份额增加2.38亿份 最新规模108.02亿元[3] - 鹏华中证酒ETF（512690）净流入5.68亿元 份额增加9.14亿份 最新规模195.24亿元[3] - 嘉实上证科创板芯片ETF（588200）净流入4.91亿元 份额增加2.22亿份 最新规模382.75亿元[3] - 华宝券商ETF（512000）净流入4.62亿元 份额增加7.35亿份 最新规模312.65亿元[3] - 永赢中证沪深港黄金产业股票ETF（517520）净流入4.61亿元 份额增加2.63亿份 最新规模62.52亿元[3] - 富国中证军工龙头ETF（512710）净流入3.95亿元 份额增加5.31亿份 最新规模145.28亿元[3] 净流出前十大ETF明细 - 华宝中证金融科技主题ETF（159851）净流出11.65亿元 份额减少11.56亿份 最新规模105.35亿元[4][5] - 国联安中证半导体ETF（512480）净流出7.11亿元 份额减少5.12亿份 最新规模238.11亿元[4][5] - 华宝中证医疗ETF（512170）净流出4.52亿元 份额减少11.51亿份 最新规模277.31亿元[4][5] - 嘉实中证软件服务ETF（159852）净流出1.78亿元 份额减少1.79亿份 最新规模57.04亿元[4][5] - 国泰中证军工ETF（512660）净流出1.46亿元 份额减少1.13亿份 最新规模158.64亿元[4][5] - 博时科创板人工智能ETF（588790）净流出1.00亿元 份额减少1.17亿份 最新规模89.10亿元[4][5] - 博时上证科创板芯片ETF（588990）净流出0.83亿元 份额减少0.36亿份 最新规模9.35亿元[4][5] - 鹏华中证国防ETF（512670）净流出0.81亿元 份额减少0.94亿份 最新规模61.93亿元[4][5] - 汇添富中证银行ETF（512820）净流出0.79亿元 份额减少0.54亿份 最新规模10.75亿元[4][5] - 华夏国证半导体芯片ETF（1596651）净流出0.75亿元 份额减少0.45亿份 最新规模283.14亿元[4][5]

市场资金流向分化 - 沪指突破3674点与3700点关口 单日成交额重回2万亿元以上呈现强势突破态势 [1] - 剔除国家队增持后 存量ETF年内净赎回超2000亿元 但中证2000增强ETF逆势净流入11.54亿元 [1] - 游资8月上半月龙虎榜日均成交308亿元创年内新高 杠杆资金6月下旬以来两融净流入超2000亿元推动融资余额破2万亿 [2][5] - 私募上半年量化产品备案2448只占总量45% 股票多头私募平均仓位61.1%较去年末提升5.3个百分点 [5] 散户投资行为谨慎 - 7月上交所新增A股开户196万户与4月持平 但明显低于2-3月水平 场外散户未出现跑步进场迹象 [6] - 8月15日当周小单资金净流入1134亿元 较一季度周均1312亿元仍有差距 证券客户保证金余额增速处于2019年以来58%分位 [8] - 场内ETF单周净流出161亿元创2024年新高 混合型基金年初以来份额净减少1296亿份 [8] 增强型ETF表现突出 - 中证2000增强ETF（159552）份额增幅超5000% 近一年涨幅达111.83% 超额回报34.43% [1][9] - 在指数突破前高波动加大环境下 能提供超额收益的增强型产品更易获得聪明资金青睐 [12] 潜在增量资金分析 - 下半年及明年将迎定期存款及理财到期高峰 低利率环境提升权益资产吸引力 [13] - 7月居民存款减少1.1万亿元 非银存款环比多增2.14万亿元 显示资金向资本市场迁移迹象 [13] - 5-6月外资净增持境内股票和基金188亿美元 险资一季度环比增5%约4000多亿元投向股市 [14]

资金流向概况 - 8月13日风格策略ETF基金合计资金净流入1.39亿元，但近5个交易日累计净流出7.26亿元，其中3天出现净流出 [1] - 当日17只基金呈现净流入，22只基金呈现净流出，显示市场资金分化明显 [1][3] 净流入基金表现 - 国泰上证国有企业红利ETF（510720）净流入居首，份额增加1.44亿份，净流入额1.44亿元，最新规模20.73亿元 [1][3] - 华泰柏瑞上证红利ETF（510880）净流入1.42亿元，份额增加0.43亿份，最新规模达176.59亿元 [3] - 易方达中证红利价值ETF（563700）净流入1.29亿元，份额增长1.19亿份，最新规模4.62亿元 [3] 净流出基金表现 - 景顺长城红利低波动100ETF（515100）净流出额最高，达1.23亿元，份额减少8000万份，最新规模52.35亿元 [4][5] - 华夏创成长ETF（159967）净流出0.81亿元，份额缩减1.60亿份，最新规模39.54亿元 [4][5] - 易方达中证红利ETF（515180）净流出0.68亿元，份额减少0.47亿份，最新规模89.76亿元 [5] 基金规模与份额变动 - 华泰柏瑞中证红利低波ETF（512890）最新份额179.30亿份，规模214.64亿元，净流入0.13亿元 [3] - 南方红利低波50ETF（515450）最新份额95.64亿份，规模137.49亿元，净流出0.33亿元 [5] - 摩根标普港股通低波红利ETF（513630）最新份额79.45亿份，规模123.47亿元，净流出0.28亿元 [5]

ETF资金流向总体情况 - 2025年8月11日共269只ETF基金获资金净流入，409只ETF基金净流出 [1] - 净流入金额超1亿元的有33只，净流出金额超1亿元的有25只 [1][3] 单日净流入领先ETF - 上证50ETF(510050.SH)净流入19.08亿元，位列第一 [1][3] - 中证1000ETF(512100.SH)净流入12.68亿元，位列第二 [1][3] - 港股创新药ETF(513120.SH)净流入7.80亿元，位列第三 [1][3] - 30年国债ETF(511090.SH)净流入6.15亿元，位列第四 [1][3] - 港股通互联网ETF(159792.SZ)净流入5.25亿元，位列第五 [1][3] 单日净流出显著ETF - 短融ETF(511360.SH)净流出11.73亿元，位列第一 [3] - 科创芯片ETF(588200.SH)净流出8.80亿元，位列第二 [3] - 科创50ETF(588000.SH)净流出4.77亿元，位列第三 [3] - 黄金ETF(518880.SH)净流出4.44亿元，位列第四 [3] - 红利低波ETF(512890.SH)净流出4.42亿元，位列第五 [3] 连续净流入ETF表现 - 近期连续净流入的ETF基金有135只 [5] - 香港证券ETF连续23天净流入，累计121.89亿元 [5][7] - 港股通互联网ETF连续18天净流入，累计120.45亿元 [5][7] - 港股通科技ETF连续16天净流入，累计5.20亿元，规模增长至28.88亿元 [5][7] - 港股通创新药ETF连续15天净流入，累计33.28亿元 [5][7] 连续净流出ETF表现 - 连续净流出的ETF基金有218只 [7] - 中证A500ETF连续40天净流出，累计27.97亿元 [7] - 科创综指ETF富国连续36天净流出，累计10.03亿元 [7] - A500指数ETF连续35天净流出，累计41.26亿元 [7] - A500ETF连续31天净流出，累计23.80亿元 [7] - A50ETF连续29天净流出，累计3.81亿元 [7] 近期5日资金流向 - 近5天累计净流入超1亿元的有94只 [8] - 港股创新药ETF近5天净流入29.71亿元，规模增长至50.54亿元 [8] - 短融ETF近5天净流入28.53亿元 [8] - 港股通互联网ETF近5天净流入28.06亿元 [8] - 近5天累计净流出超1亿元的有85只 [8] - 黄金ETF近5天净流出19.60亿元，规模下降至576.99亿元 [8] - 游戏ETF近5天净流出17.43亿元 [8] - 科创50ETF近5天净流出11.64亿元 [8]

市场整体表现 - 市场全天震荡走高，创业板指领涨，沪指和深成指盘中均创年内新高 [1] - 板块方面，PEEK材料概念股再度爆发，算力硬件股震荡走强，锂矿股集体大涨 [1] 单日ETF资金流向 - 华夏上证50ETF份额单日增加6.55亿份，净流入19.1亿元 [1][2] - 南方中证1000ETF份额单日增加4.52亿份，净流入12.65亿元 [1][2] - 广发中证香港创新药ETF份额单日增加5.51亿份，净流入7.75亿元 [1][2] - 海富通中证短融ETF份额单日减少0.1亿份，净流出11.73亿元 [2] - 嘉实上证科创板芯片ETF份额单日减少5.4亿份，净流出8.79亿元 [2] - 华夏上证科创板50ETF份额单日减少4.32亿份，净流出4.76亿元 [2] 月度ETF资金流向（截至8月11日） - 富国中证港股通互联网ETF本月净流入35.9亿元，基金规模642.64亿元 [4] - 海富通中证短融ETF本月净流入34.23亿元，基金规模542.31亿元 [4] - 广发中证香港创新药ETF本月净流入25.73亿元，基金规模181.79亿元 [4] - 南方中证1000ETF本月净流入20.19亿元，基金规模718.59亿元 [4] - 华夏上证50ETF本月净流入8.07亿元，基金规模1692.95亿元 [4] 市场总体数据与主题表现 - 全市场ETF总份额为27888.22亿份，总规模为46718.62亿元 [4] - 份额增加最大的主题为医药，有9只基金跟踪 [4] - 份额增加最大的指数标的为证券公司，增长0.81%，有13只基金跟踪 [4] - 收益最高的指数标的为新能源车，上涨3.36%，有2只基金跟踪 [4]

行业主题ETF资金流向概况 - 8月11日行业主题ETF基金合计资金净流出17.79亿元 但近5个交易日累计净流入58.06亿元 其中5个交易日中有4天出现净流入 [1] 资金净流入ETF明细 - 国泰中证全指证券公司ETF净流入4.35亿元 份额增加3.58亿份至293.30亿份 最新规模356.07亿元 [1][3] - 嘉实国证自由现金流ETF净流入2.49亿元 份额增加2.27亿份至10.17亿份 最新规模11.17亿元 [3] - 华宝券商ETF净流入1.88亿元 份额增加3.25亿份至439.87亿份 最新规模255.21亿元 [3] - 国泰中证煤炭ETF净流入1.60亿元 份额增加1.46亿份至74.50亿份 最新规模81.69亿元 [3] - 永赢中证全指医疗器械ETF净流入1.38亿元 份额增加2.57亿份至71.59亿份 最新规模38.56亿元 [3] - 当日共有126只行业主题ETF出现资金净流入 [1] 资金净流出ETF明细 - 嘉实上证科创板芯片ETF净流出8.79亿元 份额减少5.40亿份至192.64亿份 最新规模313.87亿元 [3][4][5] - 易方达中证人工智能主题ETF净流出3.20亿元 份额减少3.00亿份至149.51亿份 最新规模160.34亿元 [4][5] - 华夏中证动漫游戏ETF净流出2.87亿元 份额减少2.11亿份至51.65亿份 最新规模70.36亿元 [4][5] - 鹏华中证酒ETF净流出2.78亿元 份额减少4.79亿份至261.16亿份 最新规模152.44亿元 [4][5] - 国联安中证半导体ETF净流出2.38亿元 份额减少2.20亿份至225.45亿份 最新规模244.52亿元 [4][5] - 当日共有224只行业主题ETF出现资金净流出 [3] 重点行业表现 - 证券公司类ETF表现强势 国泰中证全指证券公司ETF和华宝券商ETF分别上涨1.33%和1.40% [3] - 科技板块出现分化 通信设备ETF上涨2.10% 而芯片 人工智能 半导体等细分领域ETF遭遇大幅流出 [3][5] - 传统行业中的煤炭ETF获得资金青睐 当日净流入1.60亿元 [3]

市场表现 - 上周A股市场上涨，黄金股相关ETF领涨，多只产品涨幅超8% [1][4] - 机器人板块表现亮眼，机器人ETF易方达（159530）等涨超6% [1][4] - 黄金股主题ETF周涨幅居前，黄金股ETF（159562.SZ）涨幅达9.05% [5] 成交活跃度 - 中证A500相关ETF成交活跃，合计总成交额近1200亿元 [2][6] - 科创板50ETF（588080）等科创50相关ETF成交额位居前列 [2][6] - 香港证券ETF（513090）上周成交额超620亿元，连续五周居全市场权益类ETF第一 [8] 资金流向 - 港股科技板块大幅"吸金"，中证港股通互联网指数、恒生科技指数相关ETF资金净流入居前 [3][9] - 港股通互联网ETF（513040）周净流入额达28.16亿元 [10] - 恒生科技指数ETF（513180.SH）周净流入额10.91亿元 [10] 行业动态 - 恒生港股通创新药指数修订编制方案，5家CXO公司被剔除，修订后指数纯度达100% [7] - 恒生创新药ETF（159316）是目前唯一跟踪该指数的产品 [7] 市场展望 - 经济基本面延续温和修复，市场结构性机会有望延续 [11] - 政策托底效应逐步显现，制造业投资、服务消费、科技创新等领域受政策支持 [11] - 具备中期成长空间的新兴板块受益于政策倾斜与技术红利，配置吸引力较强 [11] ETF动向 - 成长ETF（159259）8月11日公开发售，为首只跟踪国证成长100指数的ETF [12] - 恒生红利低波ETF（159545）将进行年内第三次分红，每10份分红0.14元 [12]