本周股指小幅上涨，沪深两市股票型ETF和跨境型ETF合计净流入逾百亿元。 行业主题上看，券商、电网设备等ETF被资金看好，而半导体相关ETF被资金抛售。 逾百亿资金借道ETF进场 本周沪深两市成交9.95万亿元，其中沪市成交4.43万亿元，深市成交5.52万亿元。截至最新收盘，沪指报收于3997.56点，全周上涨1.08%，深证成指报收于 13404.06点，全周上涨0.19%。 数据显示，本周沪深两市股票型ETF和跨境型ETF合计净流入106.41亿元，宽基指数ETF净流出195亿元。 细分来看，主要宽基指数整体资金申赎统计显示，本周沪深300净流出88.35亿元。 具体ETF方面，规模较大的10只宽基指数ETF本周合计净流出182.42亿元，其中沪深300ETF净流出62.11亿元，上证50ETF净流出38.95亿元。 对于当前市场，有券商认为，A股市场风格预计将比三季度更为均衡，配置方面建议关注：一是以科技成长与高端制造为代表的新动能产业趋势明确，将继 续作为景气度的核心来源，需坚守并挖掘其扩散机会。二是均衡配置，随着"反内卷"等政策见效及内需修复，部分顺周期板块出现边际改善。应重点关注其 中受益于供给 ...

把握"十五五"规划投资主线，ETF成为分享政策红利理想工具。 作者 | 紫枫 | 基金代码 | 基金产品简称 | | --- | --- | | 512480 | 半导体ETF | | 588200 | 科创芯片ETF | | 159516 | 半导体设备ETF | | 562950 | 消费电子ETF易方达 | | 基金代码 | 基金产品简称 | | --- | --- | | 159667 | 工业母机ETF | | 588850 1 | 科创机械ETF | | 516320 | 高端装备ETF | 编辑 | 小白 "十五五"规划明确提出了加快高水平科技自立自强，构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系，为中国高科技产业的未来征程注入了强劲动力。 历史数据来看，作为政策主线的科技板块，在政策发布的1～3年后整体涨幅优于同期其他大部分板块。 | . | 1 | 1 . | 1 | | --- | --- | --- | --- | | 3 | | | | | | 基金代码 | 基金产品简称 | | --- | --- | --- | | | 159559 | 机器人50ETF | | C | 159565 | ...

文章核心观点 - "十五五"规划提出加快高水平科技自立自强，构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系，为中国高科技产业注入强劲动力[3] - 历史数据显示，作为政策主线的科技板块在政策发布后1～3年整体涨幅优于同期其他大部分板块[3] - ETF是分享"十五五"规划政策红利的理想投资工具[1] 芯片半导体领域ETF - 半导体ETF(512480)、科创芯片ETF(588200)、半导体设备ETF(159516)、消费电子ETF易方达(562950)等产品覆盖芯片半导体产业链[4] 高端制造领域ETF - 工业母机ETF(159667)、科创机械ETF(588850)、高端装备ETF(516320)聚焦工业母机等高端制造领域[5] - 软件ETF(159852)布局基础软件产业[5] - 机器人50ETF(159559)、汽车零部件ETF(159565)涉及智能装备领域[6] 生物医药领域ETF - 港股创新药ETF(513120)、创新药ETF(159992)专注生物制造和医药创新[5] - 恒生医疗ETF(513060)、医疗器械ETF(159883)覆盖医疗健康产业[9] 人工智能领域ETF - 创业板人工智能ETF华宝(159363)、科创AIETF(588790)、人工智能ETF(159819)直接布局AI产业[7] - 云计算ETF(516510)、恒生科技指数ETF(513180)、恒生互联网ETF(513330)覆盖AI相关基础设施和应用[7] 新能源与绿色经济领域ETF - 光伏ETF(515790)、新能源ETF(516160)聚焦光伏新能源产业[8] - 固态电池(159566)、储能电池ETF、电池50ETF(159796)、电池ETF(159755)、创业板新能源ETF华夏(159368)布局电池储能产业链[8][9] - 电网设备ETF(159326)、绿色电力ETF(159625)、电力ETF(159611)覆盖电力能源基础设施[9] 前沿科技与战略产业ETF - 脑机接口(159796)、通信ETF(515880)布局脑机接口和量子科技领域[9] - 航空航天ETF(159227)、通用航空ETF(159378)、卫星ETF(159206)服务航天强国战略[9] - 有色金属ETF(512400)、油气ETF(159697)、基建ETF(516950)涉及深地经济和资源开发[9]

（文章来源：每日经济新闻） 每经AI快讯，周四（11月6日），半导体ETF收跌2.34%，全球科技股指数ETF、可选消费ETF也跌超 2.3%，科技行业ETF跌2.01%，网络股指数ETF跌1.99%，能源业ETF则收涨0.97%。 ...

宏观经济预期 - 近八成（79%）受访投顾对四季度宏观经济持中性或乐观态度，较上季度上升8个百分点 [6] - 38%的投顾认为经济处于“触底回升”阶段，24%认为经济运行正常 [6] - 近七成投顾预计四季度经济增速将较三季度上升，20%认为将与三季度基本持平 [6] - 25%的投顾认为“稳增长政策持续出台并显效”是推动股市走强的最主要动力 [7] 流动性环境 - 约五成（50%）投顾预计四季度流动性环境偏向“放松”或“中性偏松” [8] - 35%的投顾认为境内外增量资金将持续入市，较上季度提升6个百分点 [8] - 美联储开启降息周期，47%的投顾认为未来可能多次连续降息，较上季度大幅增加 [8] - 73%的投顾认为四季度海外资金将加快流入A股市场，其中17%判断会显著加快 [8] A股市场展望 - 超八成（81%）受访投顾看涨四季度A股，乐观情绪达年内新高，较三季度上升3个百分点 [10] - 投顾对上证综指预期运行中枢从上季度的3300-3500点上移至3900-4100点区间 [10] - 31%的投顾判断指数上限在3900点附近，24%预测上限在4000点附近 [10] - 超六成投顾认为四季度A股市场以结构性行情为主 [11] 板块配置偏好 - 科技股以46%的看好比例位居各板块首位，较三季度上升7个百分点 [11] - 在科技细分领域中，人形机器人、半导体以及AI产业链受到看好 [11] - 新消费与创新药亦受青睐，23%的投顾看好新消费板块，40%看好创新药板块 [11][12] - 从业10年以上的投顾看好创新药，从业10年以内的投顾则青睐新消费 [12] 大类资产配置 - 近六成（59%）受访投顾认为四季度配置价值最高的资产是股票等权益类资产 [15] - 34%的投顾建议配置偏股型基金，较上季度上升4个百分点；32%建议直接配置股票 [15] - 11%的投顾看好黄金等贵金属的配置价值，较上季度下降1个百分点 [16] - 对金价后市存在分歧，38%认为会再创新高，41%认为处于阶段高点将逐级回落 [16] 投资策略与仓位建议 - 46%的投顾建议投资者灵活掌握主题性投资思路，较上季度上升2个百分点 [17] - 78%的投顾建议投资者将四季度A股仓位保持在五成以上，较三季度上升6个百分点 [17] - 42%的投顾认为合适的仓位区间在80%至100%，较上季度上升6个百分点 [17] - 服务资产规模100万元以上客户的投顾建议更为稳健，71.57%建议仓位在五成以上 [17] 高净值客户行为 - 超八成（82%）高净值客户在三季度实现盈利，较二季度上升12个百分点 [19] - 56%的投顾表示其客户在三季度选择加仓，较二季度上升5个百分点 [19] - 客户加仓资金主要来源于现金存款（44%）与赎回银行理财产品（38%） [21] - 45%的投顾表示其客户会考虑增配股票、基金等权益类产品 [21] ETF配置动向 - 47%的投顾表示高净值客户在三季度认购了ETF产品，较上季度上升7个百分点 [20] - 客户对ETF偏好微调，购买宽基ETF的比例为32%，较上季度上升7个百分点 [20] - 创业板ETF关注度提升，24%的投顾表示客户买入该类产品，较上季度上升8个百分点 [20] - 在行业ETF中，半导体、AI等科技类ETF最受青睐，占比41% [20] 港股市场 - 86%的投顾看好港股未来表现，较上季度上升2个百分点 [22] - 三季度65%的高净值客户在港股投资中实现盈利，较二季度上升5个百分点 [22] - 37%的投顾表示其客户将在四季度增加港股投资，较上季度增加6个百分点 [22] - 32%的投顾表示客户选择了在港上市的人工智能等科技公司龙头 [22]

来源：视频滚动新闻 行业ETF美股盘初多数走高，全球航空业ETF涨0.88%，半导体ETF涨0.61%，能源业ETF涨0.45%，区域 银行ETF涨0.42%，科技行业ETF则跌0.14%，全球科技股指数ETF跌0.31%，网络股指数ETF跌0.34%。 ...

证券市场整体表现 - 上证综指日内上涨0.7%，收于4016.33点 [1] - 深证成指日内上涨1.95%，收于13691.38点 [1] - 创业板指日内上涨2.93%，收于3324.27点 [1] - 股票型ETF收益率中位数为1.12% [2] 股票型ETF收益率表现 - 规模指数ETF中富国创业板50ETF收益率最高，为12.29% [2] - 行业指数ETF中南方中证新能源ETF收益率最高，为6.25% [2] - 策略指数ETF中华夏创业板低波价值ETF收益率最高，为2.36% [2] - 风格指数ETF中大成深证成长40ETF收益率最高，为2.79% [2] - 主题指数ETF中汇添富中证光伏产业ETF收益率最高，为8.81% [2] 股票型ETF涨跌幅排行 - 涨幅最高的3只ETF为富国创业板50ETF（12.29%）、汇添富中证光伏产业ETF（8.81%）、天弘中证光伏产业ETF（8.75%） [4] - 涨幅前10的ETF中有6只与光伏产业相关，收益率均超过8.1% [5] - 跌幅最大的3只ETF为易方达中证银行ETF（-1.97%）、鹏华中证银行ETF（-1.95%）、天弘中证银行ETF（-1.95%） [5] - 跌幅前10的ETF中有9只与银行相关 [5] 股票型ETF资金流向 - 资金流入最多的3只ETF为嘉实上证科创板芯片ETF（流入9.08亿元）、易方达沪深300非银行金融ETF（流入6.92亿元）、国泰中证全指通信设备ETF（流入6.32亿元） [6] - 资金流入前10的ETF主要集中在科技、芯片、半导体、通信设备及宽基指数领域 [7] - 资金流出最多的3只ETF为易方达创业板ETF（流出8.68亿元）、华宝中证银行ETF（流出5.7亿元）、鹏华中证国防ETF（流出4.16亿元） [7] - 资金流出前10的ETF涉及银行、国防、电池主题、有色金属、证券公司等行业 [7] 股票型ETF融资融券概况 - 融资买入额最高的3只ETF为华夏上证科创板50成份ETF（8.25亿元）、国泰中证全指证券公司ETF（6.62亿元）、嘉实上证科创板芯片ETF（4.11亿元） [8] - 融资买入额前10的ETF主要集中在科创板、证券公司、半导体、创业板等领域 [9] - 融券卖出额最高的3只ETF为华泰柏瑞沪深300ETF（2977.63万元）、南方中证500ETF（779.37万元）、华夏上证50ETF（670.54万元） [9] 光伏行业观点 - 光伏企业三季度业绩呈现触底回稳，边际改善迹象，原因包括行业"反内卷"、多晶硅价格上涨以及前期行业减产改善供需格局 [9] - 光伏行业估值仍处于历史偏低位置，存在修复契机，后续政策有望优化竞争格局和产业链生态 [9] - 建议关注细分子行业头部企业，如储能逆变器、BC电池、钙钛矿电池、光伏胶膜、光伏玻璃、多晶硅料领域领先企业 [9] - 除"反内卷"主线外，需关注光伏龙头在组件盈利修复同时享受储能业务增长，以及材料公司在半导体、存储业务上的布局 [11]

③ 消息面上，北交所董事长鲁颂宾10月29日在2025金融街论坛年会上表示，将持续研究优化北交所上 市标准体系，提升上市审核制度的适应性和精准性；持续推进北交所指数体系建设，加快推出北证 50ETF，研究引入盘后固定价格交易，不断提升投资交易便捷性。 ④ 当地时间10月29日，美联储10月利率决议揭晓。美联储决定，将联邦基金利率目标区间下调25个基 点，由4%-4.25%下调至3.75%-4%，符合市场预期。这是美联储2025年第二次降息，此前其在9月17日开 启今年以来首次降息，2次降息累计降幅达到50个基点。（王鹤静） 中证网讯 ① 10月29日，光伏、有色金属、储能等板块大涨，多只光伏主题ETF涨超8%，另有多只新能 源、电池等相关主题ETF涨超5%。 ② 科创芯片ETF（588200）、证券保险ETF（512070）、通信ETF（515880）、半导体ETF（512480） 等行业主题ETF昨日流入较多资金，净流入额都在5亿元以上，另外多只龙头宽基ETF近期持续"吸金"。 而部分黄金、保险等主题ETF昨日流出资金较多。 ...

（责任编辑：王治强 HF013） 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容 的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱： news_center@staff.hexun.com 半导体板块冲高回落，科创半导体设备ETF、科创半导体ETF均跌1.6%。银行股走低，银行ETF易 方达和银行ETF均跌1.4%。 A股三大指数早盘集体上涨，截至午盘，上证指数涨0.37%站上4000点，深成指涨0.9%，创业板指 涨1.35%，北证50涨0.29%。沪深京三市半日成交额14342亿元，较上日放量747亿元。全市场超2000只 个股上涨。板块题材方面，光伏、锂电池、特高压产业链活跃，券商股盘中拉升，有色金属、量子科 技、电池、游戏板块涨幅居前；银行、白酒、半导体题材走弱。 ETF方面，南方基金亚太精选ETF涨4.2%，最新溢折率为4.78%。光伏板块领涨，天弘基金光伏 ETF、华泰柏瑞基金光伏ETF分别涨4.18%和3.97%。特高压产业链活跃，华夏基金电网设备ETF涨4%。 日股继续上涨2%，工银瑞信基金日经 ...

宏观经济与政策导向 - 经济增长目标强化，新型基建投资及产业升级方向明确，重点涉及新能源等新兴产业集群 [1] 锂电产业链动态 - 11月锂电预排产显示电池环节环比小幅增长，亿纬锂能等电池龙头排产稳定 [1] - 锂电材料环节受产能限制影响，排产环比出现下滑 [1] 光伏行业近况与展望 - 福莱特第三季度光伏玻璃出货量提升，库存水平显著下降，海外销售占比超过30%，成本端受益于原材料价格下降 [1] - 横店东磁预计光伏行业将在2026年迎来修复，美国市场存在硅片和电池片供应缺口，公司正商讨相关产能投放方案 [1] 市场表现与指数追踪 - 截至10月29日09:38，创业板新能源ETF鹏华(159261)上涨2.00%，其跟踪的创新能源指数(399266)上涨1.88% [1] - 指数主要成分股表现强劲，阳光电源上涨6.11%，亿纬锂能上涨2.85%，汇川技术上涨1.01%，先导智能上涨1.83%，欣旺达上涨2.50% [1] 研究机构观点 - 银河证券指出科创新能源指数聚焦智能出行与绿色能源的双重驱动，成分股涵盖新能源车产业链、光伏、风电等细分领域，反映能源结构转型核心方向 [1] - 数字产业创新研究中心分析认为，山西省在基于煤炭的同时正加速布局氢能储能等新能源技术示范项目，与科创新能源指数部分成分股的技术路径存在区域协同性 [1]