美元走势预测 - 由于关税导致通胀加剧并迫使美联储推迟降息，美元接下来几个月将出现上涨行情 [1] - 美元今年可能暂时摆脱持续下跌局面，因8月起贸易关税将推动消费者价格增长加速，限制美联储降息幅度 [1] - 预计欧元将短暂回落至1.13至1.15美元区间，美元兑日元将回到145至150区间，欧元和日元汇率均将下跌约4% [1] - 美联储可能在12月之前保持按兵不动，届时美元或出现小幅回调 [1] 欧元与日元市场表现 - 欧元周二触及自2021年9月以来最高水平，实现对美元长达20多年最长连涨态势 [4] - 周三欧元兑美元汇率下跌0.1%，报1.1798 [4] - 日元兑美元汇率今年已上涨逾9%，周三汇率约为1美元兑143.71日元 [4] 美联储政策预期 - 市场预计美联储今年将至少降息两次，每次幅度25基点，首次降息可能在9月 [6] - 美联储主席鲍威尔预计关税影响将在未来几个月反映在通胀数据中，但承认不确定性依然存在 [6] - 预计美国5月通胀率为2.4%，到8月或9月将升至约4% [6] - 机构调查中位数预测显示，第三季度物价涨幅为3.1%，全年最后三个月为3.3% [6] - 美联储最终可能在12月将利率下调50基点，美元汇率正朝着多年下跌趋势发展 [6] 美元指数与劳动力市场影响 - 2025年美元指数已下跌超过9%，因市场加大了对美元未来表现的看空押注 [6] - 美元指数周三达到盘中高点，此前连续两天下跌后出现反弹，因特朗普提出的3.3万亿美元税收和支出削减法案在参议院通过 [6] - 若失业率持续保持低位，可能已处于美元看跌顶峰阶段，劳动力市场恶化将加剧看跌情绪 [7]

日本央行审议委员高田创：随着降息可能性的减弱，美联储的货币政策操作在今夏仍值得关注。 ...

黄金市场走势分析 - 国际黄金上交易日收涨0.54%至3356.87美元/盎司，日振幅32.34美元，突破中轨阻力位暗示后市有望上探3400美元上方，短期目标3420/3460美元 [1] - 金价日内走势呈现过山车行情，亚盘低点3327.46美元，美盘高点3359.80美元，最终收于3356.87美元显示多头力量增强 [1] - 当前金价保持看涨趋势良好，美元指数各周期图表仍处于回落趋势和看空前景，对金价产生持续利好 [3] 影响因素分析 - 美国6月ADP就业人数大幅低于预期创2023年3月以来最大降幅，利率期货几乎完全定价美联储9月降息，推动金价自3337美元拉升至3350美元上方 [3] - 美联储官员和市场预期今年将有一次降息，明年将有3次降息，鸽派货币政策前景利好金价 [5] - 地缘局势影响已被市场淡化，关税政策风险担忧仍存在但对金价压力有限 [5] 技术面分析 - 月线图显示金价仍运行在近一年半以来的上升趋势支撑5月均线之上，维持牛市看涨前景，若本月收于3450美元上方将增强看涨空间 [8] - 日线图显示金价突破中轨线阻力，重回60日均线上方，各短期均线转为支撑，市场买盘众多 [10] - 关键支撑位3345/3336美元，阻力位3365/3390美元 [10] 市场预期与展望 - 市场预期晚间非农数据失业率升高就业人数减少将利好金价，可能超预期走坏而强势拉升金价 [5] - 综合基本面和技术面分析，金价后市仍具看涨潜力，短期回撤视为入场看涨机会 [6] - 明年美联储可能更换更加鸽派的主席并开启降息周期，预计将开启新一轮牛市行情 [6]

市场表现 - 三大股指分化 纳指涨0.94%至20393.13点 标普500涨0.47%至6227.42点创年内第五次历史新高 道指微跌0.02%至44484.42点 [2] - 明星科技股普涨 特斯拉涨5.0% 英伟达涨2.5% 苹果涨2.2% 谷歌涨1.5% 微软和亚马逊跌0.2% Meta Platforms跌0.8% [4] - 纳斯达克中国金龙指数微涨0.1% 阿里巴巴跌2.8% 网易跌1.3% 京东跌0.7% 百度涨0.5% [6] 债券与商品 - 10年期美债收益率上升4.3个基点至4.29% 2年期利率涨1个基点至3.80% [3] - WTI原油涨3.06%至67.45美元/桶 布伦特原油涨2.98%至69.11美元/桶 [6] - COMEX黄金期货涨0.34%至3348.00美元/盎司 [6] 公司动态 - 健康保险公司Centene重挫40% 创历史最大跌幅 因撤回2025年盈利预测 [2][4] - Coinbase涨5.7% MicroStrategy涨7.7% 因Ripple申请银行牌照消息刺激 [5] 宏观经济 - 6月ADP私人部门就业减少3.3万人 远低于预期的增长9.8万人 5月增幅下调至2.9万人 [3] - 6月企业裁员47999人 较5月减少约一半 多数归咎于经济压力和关税影响 [3] - 联邦基金利率期货显示7月降息概率从20%升至25.3% [3] 贸易政策 - 美越达成贸易协定 越南对美出口商品面临至少20%关税 转运货物关税达40% 美国对越出口享受零关税 [1][4] - 特朗普称不打算延长7月9日对日关税期限 对与印度达成协议持乐观态度 [4] - 参议院通过特朗普税收支出法案 预计未来十年增加3.4万亿美元政府债务 [4]

国内新闻 - 中欧领导人会晤即将举行，被视为关键节点的重要会晤 [1] - 8月1日起现金购买黄金超过10万元需上报，可能影响黄金交易流动性 [1] - 上半年A股新开户1260万户，同比增长32.77%，显示市场参与度提升 [1] - 香港"粤车南下"政策初步实施阶段每日配额100辆车，可能带动相关行业 [1] - 广州拟启动"商转公贷款"政策，触发条件为个贷率低于75% [1] - 6月新能源乘用车厂商批发销量预估126万辆，同比增长29%，显示行业持续扩张 [1] - 证监会表示将持续优化资本市场机制，促进要素高效集聚 [1] 国际新闻 - 美国与越南达成贸易协议，越南将支付20%关税并对转运货物征收40%关税 [1] - 越南国家媒体报道美国将大幅削减多种越南产品关税 [1] - 美联储官员表示目前没有改变政策的紧迫性 [1] - 英国央行官员预计2025年需要五次降息 [1] - 特斯拉第二季度交付量同比下降13%至38.41万辆，连续两个季度两位数下滑 [1] - 英国财长里夫斯引发市场忧虑，英镑和英债大跌，首相紧急表态支持 [2] - 因小非农数据大幅低于预期，利率期货几乎完全定价美联储9月降息 [2] - 美国6月ADP就业人数录得-3.3万人，远低于预期的9.5万人 [2] - 美国6月挑战者企业裁员人数4.7999万人，为2024年12月以来新低 [2]

美股市场表现 - 标普500指数创历史新高 上涨29.41点 涨幅0.47% 报6227.42点 [1] - 纳指上涨190.24点 涨幅0.94% 报20393.13点 道指微跌10.52点 跌幅0.02% [1] - 特斯拉大涨4.97% 英伟达涨2.6% 苹果涨超2% Circle跌7.6% 阿里巴巴跌2.8% [1] - Datadog将被纳入标普500指数 盘后拉升超9% Robinhood和Applovin盘后跌超3% [1] 欧股市场表现 - 法国CAC40指数领涨 上涨75.86点 涨幅0.99% 德国DAX30指数涨0.29% [2] - 英国富时100指数微跌0.14% 欧洲斯托克50指数涨0.68% [2] 亚太市场与外汇 - 日经225指数跌0.56% 韩国KOSPI指数跌0.47% 印尼综合指数跌0.49% [3] - 美元指数下跌0.05% 欧元兑美元升至1.1800 英镑兑美元跌至1.3636 [3] 大宗商品与加密货币 - WTI原油期货涨3.06%至67.45美元/桶 布伦特原油涨2.98%至69.11美元/桶 [3] - COMEX黄金期货涨0.57%至3368.90美元/盎司 白银期货涨1.12% [3] - 比特币涨超3.4%至109339.6美元 以太坊涨7.9%至2595.73美元 [4] 宏观经济动态 - 美国6月ADP就业人数减少3.3万 远低于预期 创2020年4月以来最大单月跌幅 [1] - 里士满联储主席巴尔金称经济数据稳健 无需急于降息 [1] - 美国财长贝森特预计美联储可能在9月或更早降息 [5][6] - 欧洲央行官员Rehn担忧通胀长期低于目标可能影响价格预期 [6] 公司动态 - 特斯拉Q2全球汽车交付量同比下降13.5%至384122辆 低于预期 [6] - 微软宣布裁员约9000人 占全球员工不到4% 今年已进行多轮裁员 [7] - 谷歌提出新搜索调整方案以避免欧盟反垄断罚款 [7] 评级调整 - 杰富瑞将苹果评级由"减持"上调为"持有" [8]

在ADP数据公布后，美国联邦基金期货将7月降息的可能性从数据公布前的约20%提高至27.4%。 ...

渣打银行分析师Geoff Kendrick在一份报告中表示，随着比特币ETF和企业财务购买量的增加，比特币 可能在今年下半年达到历史新高。他说，第二季度这些资金流入总额为24.5万美元，第三和第四季度可 能会超过这一水平。如果特朗普提前宣布美联储主席鲍威尔的继任者，比特币也会上涨，因为这可能促 使市场更快地定价更多的降息。美国可能通过的稳定币法案也将支持比特币。渣打预计，比特币价格将 在第三季度升至13.5万美元，到年底升至20万美元。 ...

黄金市场分析 消息面 - 现货黄金周二收盘报3338.70美元/盎司，单日涨幅1.1%（+35.99美元），主要受特朗普减税法案通过及贸易谈判期限临近的避险需求推动 [1] - 美联储主席鲍威尔未排除7月降息可能性，黄金在低利率环境中吸引力提升 [1] - 市场关注6月ADP就业数据（预期利空金价）及后续非农数据指引，短期走势或维持震荡 [1] 技术面 - 黄金昨日强势上涨但需警惕追高风险，3350美元上方存在压力，当前3342美元附近交投 [2][4] - 3358美元被视作多空临界点，3345美元附近建议做空，若跌破3326美元则可能下探3300美元 [4] - 短期操作策略：反弹至3357-3367美元阻力区做空，回调至3325-3315美元支撑区可考虑做多 [4] 原油市场分析 消息面 - 美原油现报65.42美元/桶（-0.05%），布伦特原油报67.09美元/桶（-0.14%），市场关注OPEC+增产决议及美联储降息预期 [5] - 油价受OPEC+增产（供应宽松）与亚洲制造业复苏（需求增强）双重因素博弈，短期缺乏方向性突破 [5] - 关键变量：7月6日OPEC+会议是否增产及美联储是否因就业数据提前降息 [5] 技术面 - 原油日线级别维持震荡上行趋势，但MACD死叉显示多头动能减弱，中期或进入高位震荡 [6] - 短线1H图显示区间内上行动能充足，关注66.40美元区间上沿阻力 [6] - 操作建议：回踩64.5-63.5美元支撑区低多为主，反弹68.0-69.0美元阻力区高空为辅 [6]

英国央行货币政策委员泰勒：我认为2025年需要有五次降息。 ...