本次可转债核准情况 - 公司于2024年7月2日向不特定对象发行3,378,000张可转换公司债券，募集资金总额为人民币33,780.00万元，扣除发行费后实际募集资金净额为人民币33,552.93万元 [1] - 天健会计师事务所出具验资报告确认募集资金到位情况 [1] 本次可转债基本情况 - 债券简称：泰瑞转债，债券代码：113686，发行日期为2024年7月2日 [2] - 发行规模为3,378,000张，每张面值100.00元，募集资金总额33,780.00万元 [2] - 债券期限为6年，自2024年7月2日至2030年7月1日 [2] - 票面利率逐年递增：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50% [2] - 采用每年付息一次的方式，到期归还本金和支付最后一年利息 [2] - 初始转股价格为8.29元/股，当前转股价格为8.15元/股 [4] - 转股期自2025年1月8日起至2030年7月1日止 [5] - 本次可转债不提供担保，主体信用评级和债券评级均为AA-，评级展望为"稳定" [5] 转股价格调整情况 - 初始转股价格为8.29元/股，因限制性股票回购注销于2025年1月17日调整为8.30元/股 [5] - 因2024年度权益分派（每股派发现金红利0.15元），转股价格于2025年6月5日由8.30元/股调整为8.15元/股 [6][7][8] - 转股价格调整公式为P1=P0-D，其中P0=8.30元/股，D=0.15元/股 [7][8] - 泰瑞转债自2025年5月28日起停止转股，于2025年6月5日起恢复转股 [8] 其他信息 - 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司负责债券的登记、托管和派息兑付 [5] - 本次转股价格调整符合募集说明书约定，未对公司日常经营及偿债能力构成重大不利影响 [8]

本次债券概况 - 公司公开发行可转换公司债券经2022年6月董事会及股东大会审议通过，获证监会核准发行规模为33.9亿元，每张面值100元，共计3,390万张 [3] - 债券期限为6年（2022年11月14日至2028年11月13日），票面利率逐年递增（0.3%-2.0%），到期赎回价112元 [4] - 初始转股价45.38元/股，最新调整后转股价33.59元/股，转股期自2023年5月18日起 [6][27][29] 募集资金使用 - 募集资金净额33.78亿元，主要用于12英寸半导体硅外延片（11.3亿元）和6英寸硅抛光片项目（12.5亿元），截至2024年底累计投入26.59亿元，进度78.44% [3][20] - 2024年因行业景气度偏弱，项目建设延期至2026年5月，但未改变资金用途 [20] - 截至2024年末结余募集资金7.54亿元，含利息收入 [18][20] 经营与财务状况 - 2024年营业收入30.92亿元（同比+14.97%），但归母净利润亏损2.66亿元（同比降504.18%），主要因半导体行业周期性下行 [18] - 总资产193.23亿元（+5.73%），资产负债率升至56.87%（2023年为47.77%） [18] - 主营业务覆盖6-12英寸半导体硅片及功率器件，应用于5G、汽车电子等领域 [18] 重大事项 - 2024年向下修正转股价至33.58元/股，主要因股价持续低于转股价80%触发条款 [27] - 完成1.2亿元股份回购并注销，导致转股价微调至33.68元/股，后因分红进一步调整至33.59元/股 [28][29] - 债券未设担保，因2021年末净资产75.42亿元符合豁免条件 [23]

本期债券核准概况 - 公司获中国证监会批准向不特定对象发行可转换公司债券 注册批文为证监许可2023253号 [2] - 债券发行规模为3.29亿元人民币 按面值100元发行 [2] 本期债券基本情况 - 债券简称晓鸣转债 代码123189 信用等级A+级 主体信用等级A+级 [2][4] - 债券期限6年 票面利率逐年递增 第一年0.30% 第二年0.50% 第三年1.10% 第四年1.80% 第五年2.50% 第六年3.00% [4] - 付息方式为每年付息一次 计息起始日为发行首日 [4] - 募集资金专项账户开设于上海浦东发展银行等四家银行机构 [4] 转股条款 - 初始转股价格确定为19.43元/股 不低于前20个交易日股票交易均价 [7] - 转股价格调整机制覆盖派息 送股 增发等情形 计算公式包含P1=(P0+A×k)/(1+n+k)等多重场景 [7] - 转股价格下修触发条件为连续30个交易日中有15日收盘价低于当期转股价格85% [9] - 转股数量计算公式为Q=V/P 采用去尾法取整 [10] 赎回与回售条款 - 到期赎回价格为债券面值的113% [11] - 有条件赎回触发条件为连续30个交易日中至少15日收盘价不低于转股价格130% [11] - 未转股余额不足3000万元时公司有权赎回全部未转股债券 [12] - 有条件回售条款在最后两个计息年度生效 触发条件为连续30个交易日收盘价低于转股价格70% [12] 募集资金使用 - 募集资金总额3.29亿元 净额全部用于主营业务相关投资项目 [4][5] - 资金投向包括红寺堡智慧农业产业示范园项目 具体投资金额未披露 [5][6] 重大事项：对外投资 - 公司以自有资金1000万元设立全资子公司宁夏晓鸣蛋乐道食品有限公司 [13][14] - 新公司经营范围涵盖食品生产销售 家禽屠宰 农产品加工等许可业务 [14][15] - 投资完成后公司持有新公司100%股权 出资方式为货币资金 [16] - 该投资事项无需董事会及股东大会审议 不构成重大资产重组 [14]

长汽转债付息公告核心内容 - 可转债付息债权登记日为2025年6月9日 除息日和兑息发放日均为2025年6月10日 [1] - 本次付息为第四年付息 计息期间为2024年6月10日至2025年6月9日 票面利率0.8% 每张面值100元可转债兑息0.8元(含税) [3] - 本次付息对象为2025年6月9日收市后登记在册的全体长汽转债(113049)持有人 [4] 债券基本情况 - 长汽转债于2021年6月10日公开发行 面值总额35亿元 [1] - 债券期限6年 票面利率第一年0.2% 第二年0.4% 第三年0.6% 第四年0.8% 第五年1.5% 第六年2.0% [1] - 采用每年付息一次方式 到期归还本金和最后一年利息 [1] 付息计算方式 - 年利息计算公式为I=B1×i 其中B1为可转债票面总金额 i为当年票面利率 [2] - 计息起始日为2021年6月10日 付息日为发行首日起每满一年的当日 [2] - 付息债权登记日为付息日前一交易日 公司将在付息日后五个交易日内支付利息 [2] 付息安排 - 公司委托中国结算上海分公司进行债券兑付兑息 [4] - 将在兑息日2个交易日前将利息足额划付至指定账户 [4] - 如未按时划付 中国结算上海分公司将终止委托代理服务 [4] 税务处理 - 个人投资者按20%税率缴纳利息税 实际派发0.64元/张(税后) [4] - 居民企业自行缴纳所得税 实际派发0.8元/张(含税) [5] - QFII/RQFII等非居民企业暂免征收企业所得税 实际派发0.8元/张(含税) [5]

公司财务状况 - 2024年度公司营业收入为86,18366万元，较2023年同期下滑5955% [3] - 2024年度公司归属于母公司股东的净利润为-98,43298万元，相比2023年同期亏损规模减少 [3] - 2025年1-3月公司营业收入为12,34567万元，较2024年同期下滑7785% [3] - 2025年1-3月公司归属于母公司股东的净利润为-6,63973万元，较2024年同期亏损规模减少2636% [3] - 截至2024年12月31日，公司未决诉讼251件，诉讼标的294,64046万元 [6] 业务运营情况 - 公司生态环境建设与修复业务、水务水环境治理业务及文化旅游业务均遭受重大冲击 [2] - 公司工程项目招投标延迟、开工延迟，项目施工周期及结算进展均受重大影响 [2] - 公司回款情况不佳，资产负债率较高，盈利能力及偿债能力持续下滑 [2] - 公司募投项目"邻水县御临河关门石至曹家滩及其支流综合整治PPP项目"延期至2026年5月前完成 [7] 可转债相关事项 - "岭南转债"无法按期兑付本息，信用等级下调为C [2] - 公司使用岭南水务集团有限公司的股权为"岭南转债"提供质押担保 [4] - 募投项目公司应收账款和股权质押尚未完成相关审批程序及共管银行账户设立 [5] - 质押担保资产可变现价值存在不确定性，应收账款回款周期较长且股权无公开市场参考价值 [5] 资本市场风险 - 公司股票存在因股价连续20个交易日低于1元而被终止上市的风险 [6] - 公司债务逾期事项可能导致退市，影响资本市场声誉及投资者信心 [2] - 截至2025年5月9日，公司新增诉讼、仲裁事项涉案金额合计约17,41336万元，占最近一期经审计净资产的1636% [6]

可转债核准概况 - 公司发行可转债已通过第三届董事会第二十六次会议及2020年第三次临时股东大会审议 [3] - 证监会核准公司公开发行面值总额116,000万元可转换公司债券（证监许可2021666号） [3] "中装转2"基本情况 发行条款 - 证券类型：可转换为A股股票的可转债，在深交所上市 [3] - 发行规模：总额11.6亿元，每张面值100元，按面值发行 [3] - 存续期限：自2021年4月16日起至2027年4月15日（6年） [3][4] - 票面利率：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年未披露 [4] 转股条款 - 转股期：2021年10月22日至2027年4月15日 [5] - 初始转股价：6.33元/股，根据股票股利、增发等情形调整 [6][7] - 转股价格向下修正条款：连续30个交易日中15日收盘价低于转股价85%时可触发 [9] 赎回与回售条款 - 到期赎回价：票面面值的112%（含末次利息） [10] - 有条件赎回：连续30日收盘价≥转股价130%或未转股余额<3,000万元时触发 [10] - 回售条款：最后两年连续30日收盘价<转股价70%时持有人可回售 [12] 实际控制人持股变动 - 庄小红女士38,130,390股（占总股本5.19%）于2025年4月被司法拍卖并完成过户 [16][17] - 变动后实际控制人合计持股比例从26.15%降至20.96%，其中18.68%股份仍被质押 [18][19] - 持股变动系股票质押融资违约导致被动减持，不影响公司控制权及经营 [19] 发行与配售安排 - 发行方式：原股东优先配售（每股配售1.6078元可转债），剩余部分网上发行 [13][14] - 原股东可配售上限约1,159.94万张，占发行总额99.994% [14] - 未提及担保事项，本次可转债无担保 [15]

核心观点 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，可能导致即期每股收益摊薄，但通过募集资金投入钙钛矿叠层太阳能电池装备项目提升长期盈利能力 [1][5][6] - 测算显示在三种净利润增长假设下（0%/10%/20%），2026年基本每股收益分别为3.18/3.85/4.58元（转股后）[3] - 钙钛矿叠层电池技术成为光伏行业新方向，公司基于HJT设备技术积累已开发相关工艺设备并取得4项专利 [6][7][8] 财务影响分析 - 转股价格设定为76.32元/股（董事会决议前20日交易均价较高者）[2] - 2024年归母净利润为8.37亿元，假设2025-2026年增长率分三种情景测算 [2][3] - 转股后总股本从27,839.65万股增至30,416.53万股，稀释每股收益在增长20%情景下从4.79元降至3.96元 [3] 募投项目必要性 - 钙钛矿叠层电池理论效率达43%，隆基/天合等头部企业已实现34.6%实验效率并推进中试线 [6][9] - 公司研发团队1,552人，已建成1,500平米钙钛矿实验室并掌握真空镀膜等核心技术 [8] - 现有客户隆基/通威/天合等均布局钙钛矿技术，2025年华晟新能源计划交付实证组件 [9] 实施保障措施 - 募集资金将专项用于钙钛矿设备产业化项目，已制定《募集资金管理制度》[11] - 控股股东承诺不干预经营，董事/高管承诺薪酬不与募投项目收益挂钩 [12][13][14] - 公司计划通过优化预算管理、加强成本控制提升净资产收益率 [11] 技术储备 - 自主开发钙钛矿涂膜结晶/真空蒸镀/磁控溅射等工艺设备，实现整线自动化贯通 [8] - 拥有300平米湿度<2%的洁净室，研发投入包括ALD表面钝化等关键技术 [8][9] - 异质结电池TCO层与钙钛矿工艺兼容性强，技术协同效应显著 [7]

本次债券概况 - 核准发行规模为8亿元可转换公司债券，期限6年，募集资金净额79,382.13万元 [1] - 债券于2022年10月12日在上交所挂牌交易，简称"嘉诚转债"，代码"113656" [1] - 票面利率采用阶梯式设计，第一年0.30%，第六年3.00% [1] - 初始转股价格为22.98元/股，设有多项转股价格调整机制 [2][3] - 包含向下修正条款：连续30个交易日中至少15日收盘价低于当期转股价85%时可触发 [4] - 赎回条款包括到期赎回（面值115%）和有条件赎回（连续30日股价超转股价130%） [7] - 回售条款设定最后2年连续30日股价低于转股价70%时可触发 [8] 募集资金使用 - 原募投项目"跨境电商智慧物流中心及配套建设"已结项，累计使用资金28,187.91万元 [19] - 2024年变更部分募集资金用途，将23,988.82万元调整用于"自贸港云智国际分拨中心"项目 [17] - 补充流动资金项目已全额使用23,000万元 [19] - 截至2024年底，募集资金使用进度为64.48% [19] 公司经营情况 - 2024年营业收入13.46亿元，同比增长9.83% [18] - 归属于上市公司股东的净利润2.15亿元，同比增长32.14% [18] - 扣非净利润2.05亿元，同比增长31.20% [18] - 总资产47.37亿元，较期初增长8.32% [18] - 加权平均净资产收益率8.09%，同比增加1.5个百分点 [18] 债券相关事项 - 2024年付息情况：债权登记日8月30日，兑息日9月2日 [20] - 转股价格经历三次调整：从22.98元/股降至10.35元/股 [23] - 中证鹏元维持主体信用等级AA-，债券信用等级AA-，展望稳定 [21] - 未发生债券持有人会议召开情形 [16]

永贵转债发行概况 - 永贵电器向不特定对象发行可转换公司债券（简称"永贵转债"）已通过董事会、股东大会及监管审批流程，包括2023年11月第五届董事会第六次会议、2023年12月第一次临时股东大会、2024年11月第五届董事会第十二次会议及2024年12月第一次临时股东大会审议通过 [2] - 本次发行于2024年12月5日获深交所上市审核委员会通过，并于2025年2月5日取得中国证监会注册批复（证监许可〔2025〕223号） [3] - 债券发行规模为人民币9.8亿元（980万张），票面金额100元/张，期限6年（2025年3月13日至2031年3月12日） [3][4] 债券条款细节 - 票面利率采用阶梯式设计：第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年1.90%、第六年2.30%，每年付息一次，到期还本付息 [4] - 转股期自发行结束日（2025年3月19日）满6个月后的第一个交易日起至到期日止（2025年9月19日至2031年3月12日），初始转股价为18.29元/股 [5] - 债券信用评级为AA-（主体及债项评级），由中证鹏元资信评估股份有限公司评定，未提供担保 [5][6] 转股价格调整机制 - 转股价格调整触发条件包括派送股票股利、转增股本、增发新股、配股或派现等情形，具体计算公式依据《募集说明书》及证监会规定 [7] - 2024年度利润分配方案（派现23,272,451.82元）导致转股价由18.29元/股下调至18.23元/股，调整公式为P?=P?-D=18.29-0.06，自2025年6月4日（除权除息日）生效 [8] - 调整后转股价格不影响债券持有人转股申请，且无需暂停转股 [8] 发行后续管理 - 东方证券作为受托管理人将持续监督发行人本息偿付及重大事项，确保债券持有人权益 [9] - 本次转股价格调整符合《募集说明书》约定，未对发行人日常经营及偿债能力构成影响 [9]

奥维转债基本情况 - 债券全称为无锡奥特维科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券，简称奥维转债，代码118042.SH [2] - 发行规模为人民币11.4亿元，共114万手（1140万张），每张面值100元 [2] - 债券期限为6年，自2023年8月10日至2029年8月9日，票面利率逐年递增从0.20%至2.50% [2] - 采用每年付息一次方式，付息日为发行首日起每满一年的当日，转股期为发行结束满6个月后的第一个交易日至到期日 [2] - 初始转股价格为180.90元/股，经多次调整后最新价格为86.48元/股 [2][12][13] - 信用评级为AA-（主体与债项），无担保，登记托管机构为中国结算上海分公司 [2] 转股价格调整机制 - 转股价格调整触发条件包括派送股票股利、转增股本、增发新股、配股或派现等情形 [3] - 调整公式根据不同类型分为四种情况：派股/转增(P1=P0/(1+n))、增发/配股(P1=(P0+A×k)/(1+k))、派现(P1=P0-D)及组合情形 [3] - 2023年11月因资本公积转增股本（10转4.5股），转股价从180.74元调整为124.65元 [3][4] - 2024年因实施2023年度权益分派（每股派现1.99552元），转股价从87.56元调整为86.70元 [7][8] 股权激励对转股价影响 - 2023年10月因限制性股票激励归属，总股本增加218,232股，转股价从180.90元微调至180.74元 [2] - 2024年1月两期股权激励归属使总股本增加81,192股，转股价从124.65元调整为124.62元 [5] - 2025年1月两期激励归属新增120,993股，转股价从86.60元下调至86.58元 [10][12] - 2025年5月最新激励归属新增585,434股，转股价从86.58元进一步下调至86.48元 [13] 其他重大调整事项 - 2024年3月因回购股份注销，转股价从124.62元上调至124.75元 [6] - 2024年4月限制性股票激励归属502,906股，转股价从124.75元降至124.58元 [7] - 2024年9月实施半年度分红（10派8.6元），但因转股数量仅148股，每股分红金额维持0.86元不变 [7]