消费贷贴息政策分析 政策背景与核心观点 - 居民部门当前处于去杠杆阶段，提振消费面临挑战，消费贷贴息政策被视为"组合拳"中的一项工具[1][5] - 8月12日财政部等三部委推出《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，首次由中央财政对消费贷款定向补贴，体现政策向"民生支持"倾斜[2] - 2022年以来样本银行消费贷平均利率从6%降至3%，但同期住户消费贷款同比增速显著下行，显示利率下行未有效刺激贷款增长[3] 政策机制与限制 - 贴息规则：年息贴息比例1个百分点且不超过合同利率50%，当前3%的消费贷利率可降至2%[4] - 贴息流程：财政部门预拨资金，经办机构直接扣减贴息部分，实际仍按3%利率获得回报[4] - 政策覆盖范围限于国有大行、股份行和头部消费金融公司，地方性银行及其他机构面临不对等竞争[4] 政策效果评估 - 消费贷贴息无法替代以旧换新政策，因前者补贴信贷工具（限额/期限受限），后者直接补贴消费品[2][3] - 消费增速变化主导贷款增长，而非反之，3000元贴息对大额消费（如汽车）决策影响有限[3] - 2023年配套政策包括5000亿元服务消费与养老再贷款、3000亿元以旧换新特别国债及1000亿元育儿补贴预算[4] 行业影响 - 贴息政策显著利好覆盖范围内的国有大行、股份行及头部消费金融公司，激励其扩大信贷投放[4] - 未被覆盖的地方性银行和中小消费金融公司可能面临市场份额挤压，需关注未来政策扩围可能[4]

政策红利与大宗消费提振 - 实施以旧换新政策覆盖汽车、家电、家装、数码产品等71类商品 [4] - 家电补贴比例达20% 例如原价3500元空调补贴700元 旧机折价300元 总优惠1000元 [4] - 绿色节能家电单品最高享受2000元补贴 活动后业绩增长30%以上 [4] - 汽车展会展出比亚迪新能源、上海大众等10多个品牌45辆汽车 [5] - 全县发放补贴1256万元 拉动消费9903万元 举办促销活动48场次 [5] 新型业态与夜间经济 - 重点打造5个夜间经济聚集区 设置3个餐饮小吃夜间集市 完成5处夜游网红打卡地改造 [6] - 小吃摊贩单晚销量超100份 拥有健康证和摊贩许可证保障质量 [6] - 户外直播主播粉丝量达19万 在线人数超1000人 增加收入并推广本地文化 [7] - 组织开展电商直播100余场次 上半年网络零售额同比增长10.2% [7] 赛事经济与文旅消费 - 成功举办马拉松赛、陕西露营大会等大型赛事 带动零售、餐饮、住宿消费超1000万元 [8] - 赛事期间组织展销50余场次 设置特色展区75处 [8] - 前6个月游客人数增长22.1% 旅游总花费增长22.3% [10] - 推出塔云山"云巅仙宫"、木王山"万象森列"等避暑线路 举办系列文旅活动 [9] 整体消费成效与规划 - 上半年社会消费品零售总额增长7% 实现消费规模与效益双提升 [10] - 通过激活大宗消费、升级商贸服务等举措持续释放消费潜力 [1] - 下一步将创新拓展新型消费业态 通过稳存量、扩增量等措施激发市场活力 [11]

提振消费专项行动政策支持 - 中共中央政治局会议强调深入实施提振消费专项行动，其中加大消费品以旧换新支持力度是重点工作之一 [1] - 2024年安排3000亿元超长期特别国债资金支持消费品以旧换新加力扩围，资金额较2023年增加100% [1] - 商务部将优化汽车以旧换新系统功能，简化补贴流程并防范虚假交易等违规行为，通过信息化手段实时监测拦截 [1] 以旧换新政策实施成效 - 2024年上半年限额以上单位家用电器和音像器材类商品零售额同比增长30.7%，家具类增长22.9% [1] - 乘用车零售量同比增长10.8%，扫地机器人、智能门锁、可穿戴设备等智能产品普及率显著提升 [1] 城乡消费设施完善措施 - 《提振消费专项行动方案》提出完善城乡消费设施，2024年1-6月全国农村网络零售额同比增长6.2%，农产品网络零售额增长7.0% [2] - 商务部将健全县域商业网络，目标实现每个县有连锁商超和物流配送中心，乡镇有商贸中心，村村通快递 [2] - 推进"千集万店"改造，支持乡镇集贸市场和商贸中心升级，推动品牌连锁企业下沉县域市场 [2] 农村电商发展布局 - 实施农村电商高质量发展工程，引导大型电商平台下沉，扩大农村物流共同配送规模 [2] - 推动农村电商与实体经济融合，促进农民增收和农村消费增长 [2]

消费品以旧换新政策支持 - 中共中央政治局会议指出深入实施提振消费专项行动 加大消费品以旧换新支持力度[1] - 安排3000亿元超长期特别国债资金支持消费品以旧换新加力扩围 资金额较去年增加100%[1] - 上半年限额以上单位家用电器和音像器材类商品零售额同比增长30.7% 家具类增长22.9% 乘用车零售量增长10.8%[1] 政策实施优化措施 - 商务部将优化汽车以旧换新系统功能 提高审核效率 简化流程使补贴资金高效直达消费者[1] - 通过迭代升级系统实时监测拦截虚假交易 重复申领 一机多卖等违规行为[1] - 畅通监督举报渠道 会同相关部门指导地方及时查处违规行为[1] 城乡消费设施完善 - 中办国办提出完善城乡消费设施 县乡市场占比稳步提升[2] - 1至6月全国农村网络零售额同比增长6.2% 农产品网络零售额增长7.0%[2] - 健全县域商业网络 实现有条件的县有连锁商超和物流配送中心 乡镇有商贸中心 村村通快递[2] 农村电商发展推进 - 推进千集万店改造 支持乡镇集贸市场和商贸中心提档升级[2] - 推动重点品牌连锁企业加速下沉县域市场[2] - 实施农村电商高质量发展工程 引导大型电商平台下沉 扩大农村物流共同配送规模[2]

近日，北京大学国家发展研究院举行第41期承泽论坛，探讨中国经济的新挑战与必要改革。十四届全国政协经济 委员会副主任、中央财经委员会办公室原副主任尹艳林在论坛上表示，提振消费先要让有钱人能消费，破除一些 限制消费的行政干预举措。 那么，如何提振消费、扩大内需？尹艳林表示，完善促进消费的体制机制。尊重消费者自由选择权，坚决摒弃行 政随意干预居民消费的惯性思维，调整不利于消费结构升级的政策，全面清理现有不利于消费释放，尤其是各类 限购、限贷、限价等行政干预措施。 尹艳林还说："怎样提振消费？有人会说，先要增加收入，但如何增加收入，（按照经济学原理）又需要增加消 费。这基本是一个谁前谁后的问题，在现实中，通过增收来提振消费是较难的、不容易操作。因此，当前最有 效、最直接的方式是取消限购等一系列限制消费的行政干预，让有钱人能消费，进而带动市场、带动经济，助力 经济走出有效需求不足的局面。" 尹艳林谈到，有效需求不足的问题是国内大循环存在的最大堵点。原因是多方面的，比如：消费倾向遇到瓶颈， 居民消费意愿不强，居民收入增长预期下降、资本投资收益下降、市场主体风险偏好下降等。另外，内需增长机 制不健全，扩大内需还面临不少体制 ...

南方都市报消息，近日，北京大学国家发展研究院举行第41期承泽论坛，探讨中国经济的新挑战与必要改 革。全国政协经济委员会副主任、中央财经委员会办公室原副主任尹艳林在论坛上表示，提振消费先要让 有钱人能消费，破除一些限制消费的行政干预举措。 尹艳林谈到，有效需求不足的问题是国内大循环存在的最大堵点。原因是多方面的，比如：消费倾向遇到 瓶颈，居民消费意愿不强，居民收入增长预期下降、资本投资收益下降、市场主体风险偏好下降等。另 外，内需增长机制不健全，扩大内需还面临不少体制机制堵点、障碍，一些行政性管制措施限制多样化多 层次消费需求，限制性消费政策仍大量存在。 那么，如何提振消费、扩大内需？尹艳林表示，完善促进消费的体制机制。尊重消费者自由选择权，坚决 摒弃行政随意干预居民消费的惯性思维，调整不利于消费结构升级的政策，全面清理现有不利于消费释 放，尤其是各类限购、限贷、限价等行政干预措施。 尹艳林还说："怎样提振消费？有人会说，先要增加收入，但如何增加收入，（按照经济学原理）又需要 增加消费。这基本是一个谁前谁后的问题，在现实中，通过增收来提振消费是较难的、不容易操作。因 此，当前最有效、最直接的方式是取消限购等一系 ...

中国经济新挑战与改革 - 有效需求不足是国内大循环最大堵点 原因包括消费倾向遇瓶颈 居民消费意愿不强 收入增长预期下降 资本投资收益下降 市场主体风险偏好下降 [3] - 内需增长机制不健全 存在体制机制堵点 行政性管制措施限制多样化消费需求 限制性消费政策大量存在 [3] 提振消费措施 - 需完善促进消费体制机制 尊重消费者自由选择权 摒弃行政干预居民消费的惯性思维 [3] - 调整不利于消费结构升级政策 全面清理限购 限贷 限价等行政干预措施 [3] - 最直接有效方式是取消限购等行政限制 让高收入群体能消费 从而带动市场和经济 [3] 消费与收入关系 - 通过增收提振消费存在现实操作难度 属于"先有鸡还是先有蛋"的循环问题 [3] - 当前阶段破除消费限制比增收更能快速解决有效需求不足问题 [3]

活动概况 - 富顺县第三届啤酒音乐嘉年华于8月8日至8月17日举办 为期10天 主题为"举杯富顺 音为有你 啤一下更嗨" [1] - 活动融合啤酒 音乐 消费 就业等元素 打造音乐啤酒狂欢盛宴 [1] - 现场设置精酿啤酒 美食餐饮摊位 吸引大量游客 [3] 消费表现 - 10天现场消费金额超过100万元 [3] - 日均消费人次较上届增长30% [3] 活动内容 - 举办歌手挑战赛 评选冠亚季军并进行颁奖 [3] - 设置《酒王争霸赛》《富顺知识擂台》等互动游戏 由川啤科技·贡创嗨啤 李味集冷吃兔 "轻上"饮品等品牌赞助 [3] - 乐队表演《那就这样吧》《再回首》等经典曲目 摇滚歌手张滨带来歌曲串烧 [3] - 活动期间轮番上演经典之夜 摇滚之夜 港乐之夜 宝岛之夜 怀旧之夜等主题演出 [5] 活动影响 - 活动是富顺县响应国家提振消费号召的具体实践 [3] - 实现啤酒与美食 激情与音乐的有机结合 繁荣消费市场 释放消费潜力 [5] - 提升消费品质 培育消费动能 助燃城市烟火气 [5] - 满足市民对丰富夜生活的需求 升腾城市"烟火气" [5] 未来规划 - 富顺县将持续整合文旅 赛事 演艺资源 推出更多高质量消费产品 [3] - 依托国省重大战略 推动农业 工业 服务业及民生领域稳步发展 [3]

公司营销活动 - 公司作为全国系统重要性银行和"苏超"主冠名商 打造"跟着苏超去狂欢"主题活动 在消费领域催生强劲活力[1] - 活动于7月28日上线第三期 新增"赢球"和"嗨购"两大专区 形成六大消费专区布局[1] - 通过江苏银行App提供每周6次抽奖机会 覆盖全部六大消费品类[2] 消费专区具体权益 - 赢球专区提供官方球衣抽奖和萌趣足球挂件[1] - 嗨购专区包含孩子王童乐园16元畅玩券 满99减15元购物券 苏宁易购280元家电3C消费券 乐高满559减120元券 满100减20元券以及墨觉耳机满1500减600元福利[1] - 乐动专区新增苏州狮山大剧院儿童剧门票及半价券 喜马拉雅儿童会员7天体验卡 开心麻花南京老门东场300元观剧票及50元优惠券 随喜微生活50元电影优惠券[1] - 旅游专区与莫愁文旅合作推出门票88折起优惠 新增价值139元的美团旅行券包 包含民宿度假餐饮等多场景[2] - 畅饮专区提供江苏地区霸王茶姬无门槛16元代金券和85折折扣券叠加3元代金券两种套餐[2] - 出行专区包含中石油加油满300减15元 青桔电单车福利 极氪到店试驾礼(奖品含iPhone16ProMax 露营装备 罗意威香水) 途虎养车410元保养礼包(含299-50 399-80 499-100 699-180四张券)[2]

政策内容 - 中央财政和省级财政分别承担90%和10%的贴息资金 贴息比例为1个百分点 政策实施期限为1年 [1] - 这是我国首次在中央层面实施个人消费贷款和服务业经营主体贷款财政贴息政策 [1] - 政策旨在降低居民和服务业经营主体的信贷成本 通过提振消费畅通经济循环 [2] 政策影响 - 银行业金融机构作为主要经办机构 能够获取更多优质客户资源 拓展消费信贷和服务业贷款业务 优化资产结构 [2] - 银行业金融机构需承担精准对接需求 严控资金流向等重要职责 [2] - 政策与消费品以旧换新补贴等形成合力 体现国家对提振消费的重视 [1] 银行业金融机构执行要求 - 需强化主体责任 细化工作方案 研究落实举措 多家银行已发布推进公告 [3] - 需以服务个人消费和实体经济为导向 自主决策贷款发放条件 优化业务流程和服务体验 [3] - 需运用大数据分析客户需求 结合不同地区差异化消费需求 灵活调整工作方案 [3] 资金监管 - 需审慎开展贷前审核 明确申请人贷款意图属于支持范围 评估还款能力 [4] - 需严格贷后监管 强化数据收集能力 加强与第三方平台信息对接 确保资金用于指定领域 [4] - 需完善数据台账 强化内部管理 避免虚报套取贴息资金等违规行为 [4]