股价表现 - 苹果概念股普遍下跌，富智康集团跌6.22%报18.1港元，鸿腾精密跌5.51%报5.32港元，丘钛科技跌4.82%报14.01港元，高伟电子跌3.95%报31.62港元，比亚迪电子跌3.79%报37.04港元 [1] iPhone Air需求与供应链调整 - 知名苹果分析师郭明錤表示iPhone Air需求低于预期，供应链已开始降低出货与产能 [1] - 供应链产能普遍到2026年第一季度将缩减80%以上，部分前置时间较长的零组件预计在2025年底前停产 [1] - Pro系列与标准版机型已较好覆盖大部分高阶用户需求，市场难以找到新的区隔与定位，从mini、Plus到Air的尝试均未成功 [1] 行业趋势与应对策略 - 贸易变量扰动市场情绪，但华福证券指出关税对果链设备公司影响不应被高估，国内果链公司因苹果严格要求而具备不可替代性 [1] - 苹果可能将更多资源投向有利于降本提效的柔性自动化、3D打印等新设备和工艺，或加速推广高端机型、折叠屏、智能眼镜等新产品，从而带动相关产线的新建和升级 [1]

公司基本情况 - 公司全称为浙江万得凯流体设备科技股份有限公司，位于浙江省台州市玉环市，成立于2016年10月31日，于2022年9月19日上市 [2][7] - 公司主营业务为水暖器材、阀门、管件、建筑金属配件、智能家居及环保节能控制系统的设计、开发、生产、销售与服务 [2][3] - 公司是国家级专精特新“小巨人”企业，该称号是中小企业评定中最高等级、最具权威的荣誉称号 [3] 财务与经营表现 - 2025年1-6月，公司实现营业收入4.14亿元，同比减少7.29%；归母净利润为6028.05万元，同比减少16.92% [7] - 公司海外营收占比高达82.39%，显著受益于人民币贬值 [2] - 公司A股上市后累计派现1.20亿元 [8] - 主营业务收入构成为：阀门57.70%，管件40.79%，其他业务合计占比约1.51% [7] 市场交易数据 - 截至10月22日，公司总市值为30.70亿元，当日成交额为2629.67万元，换手率为3.41% [1] - 当日主力资金净流入159.26万元，近3日、近5日、近10日主力净流入分别为147.07万元、96.61万元、176.41万元，近20日净流出898.07万元 [4][5] - 主力持仓方面，主力未控盘，筹码分布非常分散，主力成交额221.91万元，占总成交额的1.82% [5] 股东与股权结构 - 截至6月30日，公司股东户数为1.10万户，较上期增加1.65%；人均流通股为2280股，较上期减少1.62% [7] 行业与概念板块 - 公司所属申万行业为机械设备-通用设备-金属制品 [7] - 所属概念板块包括小盘、3D打印、融资融券、出海概念、专精特新等 [7]

公司基本信息 - 东莞市飞酷三维打印有限公司于近日成立 [1] - 公司注册资本为1万人民币 [1] 公司经营范围 - 公司业务涵盖广泛的技术服务与开发，包括技术咨询、技术交流、技术转让和技术推广 [1] - 公司专注于3D打印相关业务，包括3D打印基础材料销售和3D打印服务 [1] - 公司从事新材料技术研发与推广服务 [1] - 公司业务涉及软件开发以及计算机软硬件及辅助设备的批发与零售 [1] - 公司经营电子专用材料的研发、制造和销售 [1] - 公司业务包括电子元器件制造、电力电子元器件制造、电子真空器件制造和其他电子器件制造 [1] - 公司从事电子专用设备销售 [1] - 公司业务涵盖五金产品的制造、批发和零售 [1] - 公司经营塑料制品的制造与销售 [1] - 公司从事货物进出口和技术进出口业务 [1] - 公司业务包括机械设备研发 [1]

股价表现与资金流向 - 10月22日10:22公司股价报28.60元/股，盘中上涨2.03%，总市值42.67亿元，成交金额4109.30万元，换手率0.97% [1] - 主力资金净流入290.83万元，其中特大单买入138.22万元（占比3.36%）卖出127.41万元（占比3.10%），大单买入1109.92万元（占比27.01%）卖出829.91万元（占比20.20%） [1] - 公司股价今年以来累计上涨39.85%，近5个交易日、近20日、近60日分别上涨4.88%、6.80%和12.64% [1] 公司基本情况 - 公司全称为爱司凯科技股份有限公司，成立于2006年12月18日，于2016年7月5日上市，注册地址位于广东省广州市越秀区 [1] - 公司主营业务为工业化打印产品的技术研发、生产销售和服务解决方案，主营业务收入100%来源于专用设备制造业 [1] - 公司所属申万行业为机械设备-专用设备-印刷包装机械，涉及概念板块包括3D打印、云计算、粤港澳、小盘等 [1] 股东与财务数据 - 截至6月30日，公司股东户数为1.15万户，较上期增加21.97%，人均流通股12558股，较上期减少18.01% [2] - 2025年1月至6月，公司实现营业收入7609.83万元，同比减少5.34%，归母净利润为-1323.51万元，同比减少172.67% [2] - A股上市后公司累计派现2672.00万元，近三年累计派现576.00万元 [2]

苹果折叠屏产品展望 - 苹果首款折叠屏产品有望于2026年发布，产品将展示极致工业设计美学，具备无折痕、超轻薄、高耐用等特点，未来出货量有望逐年快速拉升 [1][2] 钛合金在折叠屏中的应用与价值 - 钛及钛合金因其高强度、高耐腐蚀性能和良好表面纹理，在折叠屏中用量有望显著提升 [1][2] - 折叠屏中框采用钛合金，抗弯曲能力显著优于铝合金同时实现轻量化，且因中框更大使得钛合金价值量高于直板机 [2] - 屏幕衬板为平衡重量、性能和加工成本，苹果折叠机衬板有望采用纯钛方案 [2] - 钛合金未来还有望应用在折叠屏轴盖等部件中 [2] 钛合金加工技术与发展趋势 - 3D打印钛合金提供极高设计自由度，能制造CNC无法实现的复杂结构，材料利用率接近100%，目前正从航空航天、医疗领域向高端消费电子产品渗透 [3] - 随着3D打印等加工技术成熟，钛合金在折叠机、AR/VR头显、无人机等对轻量化和结构强度有极致要求的产品中有望快速渗透 [3] 钛合金产业链与相关公司 - 钛合金产业链上游为钛矿制备海绵钛，中游为钛材加工，下游应用于化工、航空航天、消费电子等领域 [4] - 天工国际深耕高端钛合金线材，目前已供应多家国际头部消费电子公司并持续扩充产能，未来有望受益于大客户折叠机等产品放量 [1][4] - 以苹果折叠机为代表的高端消费电子产品将推动钛合金用量提升，相关标的包括天工国际、工业富联、比亚迪电子、捷邦科技 [5]

股价表现与资金流向 - 10月21日盘中股价上涨2.17%至14.13元/股，成交额1.58亿元，换手率1.30%，总市值140.14亿元 [1] - 当日主力资金净流入390.69万元，特大单买入772.97万元（占比4.90%），大单买入4233.86万元（占比26.86%） [1] - 公司今年以来股价上涨25.82%，但近期表现分化，近5个交易日下跌5.10%，近20日下跌8.96%，近60日上涨15.25% [2] 公司基本情况 - 公司全称为宝武镁业科技股份有限公司，成立于1993年11月30日，于2007年11月13日上市 [2] - 主营业务为镁、铝合金材料的生产、深加工及销售，收入构成以铝合金挤压产品（35.90%）和镁合金产品（26.03%）为主 [2] - 所属申万行业为有色金属-小金属-其他小金属，概念板块包括汽车轻量化、一体化压铸等 [2] 财务业绩 - 2025年1月至6月，公司实现营业收入43.52亿元，同比增长6.78% [2] - 同期归母净利润为6412.42万元，同比大幅减少46.47% [2] - A股上市后累计派现7.38亿元，近三年累计派现2.06亿元 [3] 股东结构变化 - 截至9月30日，公司股东户数为6.33万，较上期增加1.43%，人均流通股13666股，较上期减少1.41% [2] - 香港中央结算有限公司为第三大流通股东，持股1222.77万股，较上期增加296.97万股 [3] - 南方中证1000ETF和华夏中证1000ETF分别位居第八和第十大流通股东，其中华夏中证1000ETF为新进股东 [3]

报告行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级 [1][2][3][4][5] 报告的核心观点 - 零售汽车零部件行业正处于创新与适应的十字路口，传统业务模式需要转型为传统与科技的混合体 [2][4] - 行业面临六大变革力量：前所未有的顾客、指数科技、环境压力与能源复兴、不断演变的社会和文化、市场格局碎片化、经济政策及地缘政治 [5][9][10][11][12][13][14] - 汽车零部件零售商需要从单纯的零部件供应商转变为全面的汽车护理合作伙伴，提供无缝的解决方案和生态系统 [18][19][20][21] - 技术（特别是人工智能、3D打印、数据分析）正在成为新商业模式的中心架构师，能够优化库存、提升客户体验并解锁新效率 [23][24][25][26] - 行业必须应对供应链动荡、电动汽车和高级驾驶辅助系统革命带来的挑战，并重新定义劳动力策略 [27][28][29][30][31][33][34][35][41][42] 根据相关目录分别进行总结 汽车零部件零售商面临的新问题 - 市场高度碎片化，形成由微市场组成的马赛克，每个市场都有独特的价值观、身份和购买行为，例如经典汽车修复者、电动汽车爱好者、越野探险者等 [15][16] - 根据德勤2025年全球汽车消费者研究，车辆持有年限越长，车主越倾向于在独立维修设施进行维护：持有13年以上的车辆有58%在独立/售后市场服务，而持有不到3年的车辆有60%在OE经销商服务 [17] - 行业需要从零部件销售转向提供无缝的汽车护理生态系统，整合DIY和DIFM服务，通过专家建议、工具租赁、工作坊和专业安装来增加价值 [18][19][20][21] - 技术已成为核心商业模式驱动力，人工智能和生成式AI可预测需求、优化商品组合并自动化客户服务，3D打印能按需生产零部件，减少仓储需求 [23][24][25][26] - 供应链需要具备韧性和敏捷性，以应对地缘政治紧张、关税和成本压力，人工智能和物流技术可帮助监控供应并优化库存 [27][28][29][30][31] - 电动汽车和高级驾驶辅助系统的普及正在改变零部件需求，内燃机零部件将逐渐被电动汽车和ADAS专用组件取代，零售商需投资专业人才、工具和新的合作伙伴关系 [33][34][35] 汽车零部件零售商的战略要务 - 创建互联互通的客户旅程，通过人工智能辅助客户支持、无缝全渠道体验和下一代忠诚计划来提升客户关系 [36][37][38][39][40] - 在人工智能和自动化时代重塑劳动力，利用数据分析平台和人工智能提升生产力、利润和员工体验，并促进人类与AI的协作 [41][42] - 打造前所未有的供应链弹性和适应性，通过多元化采购、预测分析和数据驱动的物流来优化库存管理并提高效率 [44][45] - 实现突破性效率和效果以推动利润率，应用人工智能于需求预测和动态定价，整合企业资源计划与客户关系管理系统，并优化物流和配送网络 [47][48][49][50][51] - 在相关性竞赛中获胜：从大众到微观，采用数据驱动的客户画像和微观市场方法，根据当地需求调整库存，并通过在线论坛、店内工作坊和本地俱乐部建立社区 [52][53] - 通过生活方式体验建立社区和忠诚度，策划针对不同汽车兴趣的活动（如汽车展览、维修诊所、改装工坊），将零售商定位为汽车生活方式不可或缺的一部分 [55][56][57][58][59] 结论 - 行业领导者需要构建预测能力、优先考虑信任、平衡技术与人类作用、调整商业模式以适应变化，并满足多样化客户需求，以在变革中蓬勃发展 [61][62]

核电通风设备业务 - 核电通风设备需满足核安全法规和国际标准，技术要求高，包括高设计寿命（40-60年）、抗地震、耐腐蚀、耐辐照等 [2] - 核电通风设备毛利率高于其他领域，近些年得益于核电站建设审批恢复，公司核电通风设备项目增加，整体毛利率呈上升趋势 [2] - 核电通风设备供货周期一般为3-4年，地铁、隧道通风设备为2-3年，大型工业与民用建筑领域通风设备为1年以内 [3] 3D打印业务进展与投资 - 公司于2024年12月收购子公司南方增材少数股东权益，南方增材转型从事3D打印服务业务，相关业务正常推进中 [4] - 公司于2025年9月审批通过南方增材投资5,000万元用于3D打印服务项目固定资产投资，目前正按规划执行扩产计划 [4] 3D打印技术应用与竞争优势 - 金属3D打印技术凭借高自由度设计属性，在复杂流道设计、模块化集成、轻量化等方面与下一代高性能散热系统有融合潜力，可应用于液冷领域 [6] - 南方增材的竞争优势在于可根据客户需求，通过打印方案设计、工艺优化提供经济合理的创新解决方案和产品思路 [6] - 南方增材正与相关客户进行业务洽谈、送样，预计不会对2025年经营业务产生重大影响 [6] 新兴技术领域布局 - 通风设备是关系到人员生命安全和舒适度的重要设备，可控核聚变核电站仍有通风需求，其通风设备技术要求需根据具体项目确定 [3] - 3D打印在复杂结构、轻量化等方面的优势亦适用于可控核聚变产品，公司可根据客户需求定制化研发、供应上述产品 [3]

可降解塑料+3D打印+人民币贬值受益+跨境电商+一带一路 1、宁波家联科技股份有限公司的主营业务是塑料制品、生物全降解制品及植物纤维制品的研发、生产 与销售。公司的主要产品是塑料制品、生物全降解制品、植物纤维制品、纸制品及其他。 塑料制品、 生物全降解制品及植物纤维制品的研发、生产与销售。 来源：新浪证券-红岸工作室 10月20日，家联科技涨1.61%，成交额2181.64万元，换手率0.86%，总市值35.78亿元。 异动分析 主力持仓 主力没有控盘，筹码分布非常分散，主力成交额1166.84万，占总成交额的7.14%。 技术面：筹码平均交易成本为20.51元 2、2025年6月17日互动易，公司专注于PLA材料的研发与应用，并在消费级FDM材料及制品领域提前 布局并产业化。目前，公司暂未与泡泡玛特开展合作。公司生产的3D打印耗材具备广泛的应用前景， 可覆盖工业设计、教育、玩具手办、医疗等多个领域，其技术特性能够为潮流玩具制作等场景提供材料 支持。 3、根据2024年年报，公司海外营收占比为55.43%，受益于人民币贬值。 4、根据2022年12月9日互动易，公司为全球塑料餐饮具制造行业的领先企业，公司产品 ...

消费电子行业趋势 - 3D打印技术在消费电子领域加速渗透 折叠机铰链 手表及手机中框等应用场景潜力显著 消费电子3D打印应用元年有望开启[1] - AI领域训练和推理成本下降推动AI应用繁荣 Deepseek以低成本实现顶尖模型性能[1] - 2025年上半年全球AR智能眼镜出货量同比增长50% 端侧AI中耳机和眼镜或成重要载体[1] 半导体与上游产业链 - 台积电强调AI需求持续超预期 产能紧张且Cowos扩产推进至2026年[1] - AI浪潮带动服务器 芯片 存储等环节价值量提升[1] - 三星电子受益存储芯片需求复苏 三季度营业利润增长超30%[1] - 被动元件 封测等上游领域呈现回暖趋势[1] 市场产品表现 - 消电ETF（561310）10月20日早盘盘中涨超3%[1] - 消电ETF跟踪消费电子指数（931494） 该指数选取涉及智能手机 家用电器 可穿戴设备等消费电子产品制造与销售的上市公司证券[1] - 消费电子指数具有较高成长性和波动性特征 能较好体现行业市场动态[1]