文章核心观点 - 全球顶尖科技公司正从轻资产的软件模式集体转向AI硬件布局，旨在抢占下一代人机交互入口并获取稀缺的现实世界数据，而AI大模型的成熟与“乐高化”的产业分工模式降低了硬件开发门槛与风险，使得此次硬件浪潮与过去的失败尝试有本质不同 [1][4][12][26] AI硬件市场动态与主要参与者 - OpenAI计划在2026年下半年推出首款AI硬件设备 [1] - Meta计划在2026年底前将AI智能眼镜年产能翻倍至2000万副 [1] - 中国科技公司如华为、字节跳动、阿里巴巴、小米、百度均涌入AI硬件市场 [1] - 字节跳动旗下飞书联合安克创新推出名为“一颗豆”的AI办公硬件 [1][11] 历史教训：软件公司做硬件的挑战 - 过去十年，百度、字节跳动、阿里巴巴、腾讯等公司的硬件尝试多以失败告终，例如亏损离场或部门解散 [2][3] - 失败核心原因在于互联网公司的“快速试错”基因与硬件产业的“一锤子买卖”逻辑存在根本冲突，硬件涉及供应链、库存、成本控制和开模精度等复杂问题 [6][7][8] - 典型失败案例包括智能音箱价格战，成本200元的音箱被以69元或更低价格出售，但未能有效带动软件服务收入，硬件部门成为公司财务包袱 [8] AI大模型如何改变游戏规则 - AI大模型通过革新交互方式降低了硬件门槛，新型AI硬件核心交互简化为“听和说”，无需复杂屏幕或按键设计 [9][10] - 硬件角色转变为“AI的传感器”，其价值依赖于后端AI模型提供的总结、转写等能力，例如Plaud Note录音笔因结合ChatGPT而畅销 [11] - 软件公司核心竞争力（AI模型）成为硬件的核心，公司无需与苹果、华为比拼精密工业设计，只需提供简单的硬件载体搭载自身AI模型 [11][12] 战略动机：抢占交互入口与数据 - 核心战略是保卫交互入口，防止在AI Agent时代失去对用户的直接控制权，如果用户通过眼镜或耳机等设备直接与AI交互，传统App将沦为后台插件，公司会失去用户行为数据、广告推送和增值服务的机会 [14][15][17] - 争夺“离用户耳朵最近、离用户眼睛最近”的硬件，以掌握用户习惯和第一界面 [16] - 获取高质量训练数据是另一隐秘动机，互联网上的高质量文本数据预计在2026年至2032年间枯竭，而AI硬件可作为24小时探测器，收集现实世界中的第一视角音视频数据，这些是训练下一代AI模型的稀缺资源 [18][19][21][22][23] 新模式：降低风险的产业分工 - 当前大厂采取合作模式而非大包大揽，例如飞书与安克创新合作，字节跳动豆包与中兴合作，实现软件与硬件的专业分工 [25] - 这种“乐高化”组装模式将硬件研发周期从过去的18个月缩短至6个月或更短，大幅降低了软件公司的试错成本和风险 [25] - 硬件不再被视为沉重资产，而是可快速迭代的插件，风险得以分担，使得重新进入硬件市场更具吸引力 [24][26] 行业影响与未来展望 - 此次AI硬件潮反映了行业对移动互联网时代终结的恐惧，以及防止被AI时代边缘化的迫切性 [27] - AI硬件可能深度融入日常生活，从手机图标演变为“身体的一部分”，引发关于科技是进化还是对生活深度渗透的思考 [28][29]

苹果AI Pin设备研发动态 - 苹果正在研发一款由AI驱动的可穿戴“胸针”设备，目前处于早期研发阶段，最快可能在2027年面世 [1] - 设备体积与AirTag相当，外观为纤薄、扁平的圆形设计，材质采用铝和玻璃 [3] - 设备内置一个标准镜头和一个广角镜头摄像头，用于感知用户周围环境，还内置三枚麦克风、扬声器，机身侧面有实体按键，支持无线充电 [3] AI硬件赛道先驱者Humane的案例 - 前苹果核心员工创立的Humane公司，在未发布产品的情况下筹集了超过2.3亿美元资金 [5][6] - Humane于2023年11月发布首款产品AI Pin，售价699美元，每月还需24美元订阅费 [7] - 该产品因反应迟钝、投影在日光下不可见、AI服务常产生幻觉、电池续航差等问题遭遇退货潮 [7] - 截至2024年夏季，AI Pin总销量仅为10000台，远低于其10万台的目标 [8] - 2024年2月，Humane被惠普以1.16亿美元收购，交易包括人才、技术专利和Cosmos操作系统，但不包括硬件业务 [10] AI硬件市场竞争格局 - 模型技术日益成熟，AI硬件市场被视为大模型下半场的下一个“战场” [10] - AI Pin、AI眼镜、AI耳机等多种可穿戴设备被视为潜在的下一代AI交互入口，获得各大AI厂商和初创公司押注 [10] - 苹果被曝有一系列AI硬件布局，包括叠加摄像头的AirPods耳机、智能眼镜等，并可能加快AI Pin开发以与OpenAI竞争 [10] - 苹果计划在未来几个月与谷歌合作，为Siri引入更强的个性化能力，并计划在2024年9月将语音助手升级为内置AI聊天机器人 [10] OpenAI的AI硬件设备计划 - OpenAI自收购前苹果设计总监Jonathan Ive的公司后，一直暗示将推出一款AI硬件设备 [11] - OpenAI高管宣称该设备将比智能手机更“平和”，用户会惊讶于其简单易用 [11] - OpenAI首席全球事务官表示，公司“有望”在2026年下半年推出其首款硬件设备，但具体形态（如Pin、耳机等）尚未披露 [11]

苹果公司AI可穿戴设备“AI Pin”开发计划 - 据科技媒体The Information爆料，苹果公司正开发一款名为“AI Pin”的AI可穿戴设备，产品外观类似徽章或胸针，采用铝和玻璃材质，体积接近AirTag，可以别在胸前或挂在包上[1] - 该产品目前仍处于早期研发阶段，最快可能在2027年发布[1] - 爆料称，苹果AI Pin内置多摄像头、扬声器、三麦克风，有侧面实体按键，支持磁吸感应无线充电[3] - 该产品可能作为新的可穿戴AI入口，支持更独立的交互，并与iPhone等设备协同完成本地处理[3] - 科技媒体Tom's Guide推测，价格方面，该产品预计比Apple Watch SE 3（起售价249美元）便宜，有可能与最新的Apple Watch或iPhone捆绑销售[3] AI硬件市场与先驱者Humane的案例 - 美国科技公司Humane曾于2023年11月推出第一款AI Pin产品，售价高达699美元（约合5091元人民币），同时每月还需支付24美元的流量和AI模型使用费[4] - Humane的AI Pin旨在探索“无屏幕交互”，内置由OpenAI大模型驱动的AI助手[4] - 该产品因投影不清晰、发热、响应慢、电池续航短、功能不完善等问题，市场表现持续低于预期，最终于2025年2月28日全面断网，停止一切AI和云服务接入，并删除所有客户数据[6] - 美股上市公司惠普以1.16亿美元的“骨折价”收购了Humane的“人工智能能力”，包括其人工智能平台Cosmos、相关开发人员和300余项专利[6] - AI硬件市场正成为科技公司下一个必争之地，据The Information去年报道，OpenAI正与供应商探讨一系列端侧AI硬件产品，包括AI Pin为代表的可穿戴徽章、无显示屏智能音箱、智能眼镜和数字录音笔等品类[6] 苹果公司的AI硬件与软件战略布局 - 现阶段，苹果已被爆料一系列AI硬件规划，包括带摄像头的AirPods耳机、可以在桌面活动的台灯型机器人、不具备显示功能的AI眼镜[7] - 除了AI Pin开发计划，苹果还将与谷歌合作，在未来几个月内推出更加个性化的Siri[7] - 彭博社报道称，苹果将于9月把语音助手Siri升级为内置于iPhone、iPad和Mac中的人工智能聊天机器人[7] - 苹果的AI之路面临挑战，曾因质量问题推迟Siri AI升级并进行团队重组，近期与谷歌合作为Apple Intelligence引入外部模型，或将为该产品提供更现实的能力支撑[7]

市场整体表现 - A股主要指数集体收涨，沪指涨0.08%收报4116.94点，深证成指涨0.70%收报14255.13点，创业板指涨0.54%收报3295.52点，科创50指数涨3.53%收报1535.39点 [2] - 沪深京三市成交额26240亿元，较昨日缩量1804亿元 [2] - 市场上涨个股约3000家，下跌个股2000家出头，上海市场黄线高高在上，深圳市场黄线与白线基本重合 [5] 管理层调控与市场博弈 - 宽基ETF层面出现明显调控压力，上证50 ETF成交量创169亿元历史天量且出现负溢价，并已连续收出七根阴线 [5] - 中证1000 ETF盘中配合调控，同样创下182亿元历史天量 [5] - 除上证50 ETF外，其他主要ETF溢价情况不一：沪深300 ETF已无溢价，中证500 ETF正溢价率0.21%，中证1000 ETF正溢价率0.15% [5] - 市场处于多空博弈阶段，若管理层持续调控，市场尤其是中小盘股可能出现一定幅度回落 [5] - 管理层具备各类调控手段，包括公募基金基准考核要求和掌握的各类工具股，足以有效调控盘面，大盘指数无失控风险 [6] 板块与个股表现 - AI硬件板块领涨反弹，“纪联海”（海光信息、寒武纪、工业富联）率先冲锋，其中海光信息盘中一度大涨近18%，并带动中芯国际明显上涨 [6] - CPO板块中的“易中天”同步跟随上涨 [6] - 国内AI硬件板块逆势走强，与美股纳斯达克指数大幅下挫、科技股普遍跌3%-4%形成鲜明对比 [6] - 半导体板块领涨反弹，各类金属板块（贵金属、能源金属、有色金属、小金属）表现强劲，贵金属走强与国际黄金价格突破4700美元/盎司有关 [7] - 煤炭板块与有色板块走势分化，位居跌幅榜前列，酿酒、商业百货、电网设备板块同样走势疲软 [7] - 大金融板块（银行股“招平宁兴”）及“两瓶酒”呈现破位走势，充当砸盘工具，为市场后续筑底和指数重回上升通道打开空间 [6] 资金流向与跨市场比较 - 沪市主力资金净流入63亿元，深市主力资金净流出6.7亿元，或暗藏主力调仓换股动作 [8] - 南向资金规模今天已超百亿元，在近期较为少见 [7] - 港股（恒生指数、恒生科技指数）在A股收盘后明显拉升，最终实现大幅反弹，与美股走势形成对比 [7] - 港股调整已十分充分，对在A股获利丰厚的机构资金具备较强吸引力 [7]

AI硬件成为科技巨头与投资新焦点 - 科技巨头与超级独角兽正加速布局AI硬件领域 OpenAI计划在2026年下半年推出首款设备 苹果被爆料计划推出多款AI新设备 字节跳动旗下飞书联合安克创新发布了首款AI硬件“AI录音豆” [3] - AI硬件形态呈现多样化趋势 不再局限于传统AI眼镜或智能音箱 可能包括“豆”、机器人、玩具、摄像机、打印机等创新形态 [5] - AI硬件投资热潮涌动 消费类硬件重镇深圳成为焦点 许多原本不看硬件的投资人也转向关注硬件 部分财务顾问和投资人将办公点迁至深圳大疆附近以贴近产业 [5] 深圳成为AI硬件创业与投资中心 - 深圳“机器人谷”聚集了大量机器人公司 包括速腾聚创、帕西尼、逐际动力、众擎机器人、星尘智能、优必选及大疆等 [7] - 投资热点从2025年初的人形机器人整机 逐渐蔓延至2025年下半年后的具身智能零部件和其他AI相关硬件 [7] - 投资机构频繁调研深圳 有投资人从上海赴深圳出差的频率达到每两周一次甚至每周一次 重点关注大疆附近及周边的项目 [7] 具备硬件大厂背景的创业团队备受追捧 - 拥有大疆、拓竹、影石、安克创新等成功硬件大厂背景的创始团队成为投资机构角逐的首要目标 项目竞争非常激烈 [8] - 红杉、高瓴等头部机构已在铺开覆盖有优秀大厂背景的创始团队 其他机构则采取精选少数项目的策略 [8] - 投资人认为 从华为、大疆等硬件大厂出来的创业者对产业理解更深 产品追求极致 其成功概率被认为远高于学院派创业者 [8] - “大疆系”创业成功案例频出 如移动储能独角兽正浩创新、消费级3D打印机头部厂商拓竹科技等 其创始人都有大疆任职经历 [9] - 资本市场对“大疆系”存在FOMO（害怕错过）情绪 给予项目高溢价 促使更多大疆人才出走创业 项目涵盖AI影像、家庭机器人及各类垂类硬件 [9][10] AI硬件项目融资火爆且估值逻辑生变 - 市场情绪推动下 部分早期AI硬件项目在仅有想法阶段就连续进行多轮融资 估值持续快速上升 有的估值迅速超过1亿美元 [12] - 机构对硬件的估值逻辑发生很大变化 许多早期项目在第一、第二轮融资时的估值 已能匹配以往项目在产品研发完成阶段的估值 [12] - 具体受追捧的项目类型包括围绕CNC和3D打印的DIY制造项目、可穿戴硬件、AI影像产品等 众筹金额出色的项目估值可能在众筹前后翻好几倍 [12] - 具身智能零部件领域投资竞争白热化 许多项目在种子轮、天使轮、A轮的份额在筹备阶段就被提前锁定 投资人需采取非常规手段（如提前支付诚意金）以争夺份额 [13] AI投资风口从软件转向硬件 - 美团龙珠合伙人指出 2025年下半年开始 国内投资风向转变 更多机构开始投资硬件 [15] - 源码资本管理合伙人观察到 2025年初之后缺乏特别火的AI软件应用 而机器人等项目则能说出很多名字 机器人领域收敛速度被认为快于AI应用 [15] - 对比国内外 AI硬件相关的创业团队和投资在中国更多 而在美国相对较少 [15] - 此前多家消费硬件细分龙头上市后资本市场表现较好 进一步助推了一级市场对消费类硬件的投资热情 [15] 下一代AI硬件的多样形态与探索 - AI玩具或宠物是代表性品类之一 仅大湾区就有8-10个类似产品的创业团队 其90%左右的部件可在深圳周边供应链购得 [17] - 国内AI玩具厂商跃然创新在2025年8月获得来自中金资本、红杉中国等的2亿元A轮融资 其两个系列产品销量已超过30万台 [17] - 上游零部件厂商如触觉传感器公司感受到下游AI硬件出货增长并获资本关注 帕西尼、戴盟机器人和赛感科技等公司在2025年下半年后均获得新融资 [19] - 触觉与AI融合已成为行业共识 使得AI宠物等陪伴类硬件能实现更精准、有温度的交互 相关客户产品预计2026年市场出货量将达几十万台规模 [19] - AI技术正在重塑传统硬件 例如3D打印厂商接入腾讯混元3D大模型 有望降低用户使用门槛 快造科技、智能派等3D打印公司在2025年底完成数亿元融资 [22] - AI通过自然语言交互降低硬件使用门槛 并通过记忆功能实现“千人千面”的体验 这改变了硬件项目的评估逻辑 增加了“用户留存”指标 并创造了通过软件服务收费的新商业模式 [22] - 受关注的AI硬件细分方向包括AI与影像结合（如观赛、观鸟、观星）、陪伴类硬件、运动类硬件（记录分享运动过程、AI教练功能）以及AI录音笔/录音本等 [22][23] - 对于下一代AI硬件形态尚无定论 可能的答案包括具身智能 以及耳机、腕带、戒指或其他任何AI驱动的硬件 [24] AI硬件热潮中的泛化与潜在泡沫 - 部分消费硬件项目被指牵强地硬靠AI概念 AI应是产品核心能力之一而非全部 结合中国供应链效率可能最终走向产品出海 [25] - 存在“智能硬件”概念被泛化使用的现象 例如带电、有数据的闹钟、相框甚至袜子都被称为智能硬件 [25] - AI硬件热度中存在一定泡沫 部分项目为AI而AI 无法产生核心价值且经不起验证 [25] - 具身智能相关领域的热度预计在2026年将持平或走低 因部分产业基金已完成布局 且行业从投资火热到跑通商业化通常需三到五年 接下来将进入公司能力验证与洗牌阶段 [25]

市场表现与资金流向 - 1月20日AI硬件板块震荡，中证云计算与大数据主题指数下跌2.8%，中证半导体材料设备主题指数下跌0.7%，中证芯片产业指数下跌0.6% [1] - 半导体设备ETF易方达（159558）在1月20日全天获得净申购近3000万份 [1] - 今年以来，半导体设备ETF易方达（159558）和云计算ETF易方达（516510）分别获得21.7亿元和9.1亿元资金净流入 [1] 行业前景与预测 - 国产半导体设备正迎来历史性的发展机遇 [1] - 2026年将开启确定性较强的扩产周期，预计半导体设备全行业的订单增速将超过30% [1] 相关指数与产品构成 - 中证半导体材料设备主题指数由40只业务涉及半导体材料和半导体设备的公司股票组成，聚焦未来计算的硬件基础环节 [5] - 中证芯片产业指数由50只业务涉及芯片设计、制造、封装与测试以及半导体材料、半导体生产设备等公司股票组成，聚焦未来计算的核心硬件环节 [3]

OpenAI首款AI硬件产品进展 - 公司首款AI硬件产品已进入实质性推进阶段，预计将于2024年下半年正式面世 [1] - 该项目由OpenAI与苹果前首席设计官Jony Ive联手推进，旨在打造一种全新的、由AI驱动的计算设备形态 [3] - 该设备定位为“无屏幕、以语音为核心”的AI伴侣，摒弃传统应用程序和显示界面，主要通过语音指令与情境感知交互 [3] AI硬件产品设计与定位 - 产品形态采用极致紧凑的可穿戴设计，外观类似小型豆荚或笔形物体，重量仅约10至15克 [3] - 设备预计内置麦克风与摄像头，可能支持将手写笔记实时转化为数字文本、与ChatGPT同步信息等功能 [3] - 公司首席执行官Sam Altman强调其定位并非取代智能手机，而是希望成为继手机、笔记本电脑之后的“第三核心设备” [4] - 该项目的内部开发代号为“Gumdrop”或“Sweetpea”，目前整体进展符合预期 [5] 商业化策略：广告测试启动 - 公司宣布将启动广告测试，以提升ChatGPT的整体营收能力 [6][7] - 从5月16日起，ChatGPT Go将在所有提供ChatGPT的地区陆续上线，月费8美元可享受增强功能 [7] - 未来几周内，计划在美国的免费用户及Go订阅用户中测试广告投放，而Plus、Pro、Business及Enterprise订阅将保持无广告体验 [7] - 公司承诺ChatGPT的回答将保持客观有用，不受广告影响，用户数据和对话会受到严格保护 [8] 商业化与运营背景 - 推动广告策略的背景是用户规模高速扩张与运营成本持续攀升，ChatGPT的周活跃用户已超过8亿 [10] - 行业分析指出，仅靠付费订阅难以覆盖不断攀升的模型运行与基础设施成本，广告成为关键的补充营收路径 [10] - 汇丰分析师预计，到2030年底，OpenAI的用户基础将增长到占全球成年人口的44%左右（2025年为10%），但仍无法实现盈利 [10] - 公司预计还需要至少再投资2070亿美元用于提高算力，以跟上其增长计划 [10] 公司财务与未来规划 - 公司首席财务官透露，2025年年化营收预计将突破200亿美元，高于2023年的20亿美元 [10] - 2026年将把重点放在推动AI在医疗、科研及企业等领域的实际应用上，追求可量化的价值创造 [10] - 这预示着公司正试图在商业化、用户增长与技术深耕之间，走出一条可持续发展的道路 [11]

OpenAI硬件设备计划 - 公司计划于2026年下半年推出其首款AI硬件设备 标志着从软件走向软硬结合的关键一步 [3] - 公司CEO透露未来不会推出单一设备 而是一系列的小设备 旨在探索更自然的AI交互方式 认为现有带屏幕和键盘的设备形态无法完全释放AI潜能 [7] 硬件设备形态与生产信息 - 具体设备形态尚未公布 但业内爆料勾勒出大致轮廓 可能是一款取代AirPods的特殊音频产品 内部代号“Sweetpea” 设计前所未见 主机采用金属材质 外形酷似卵石 [4] - 另有爆料称首款AI硬件内部代号“Gumdrop” 可能是一款智能笔或可穿戴式音频设备 将由富士康独家代工 并在其越南工厂生产 预计2026年或2027年推向市场 [6] - 根据供应链信息 该硬件没有屏幕 体积为口袋大小 外观与手机和智能眼镜有很大不同 [7] 公司财务与商业化进展 - 公司首席财务官透露 2025年ARR（年化营收）突破200亿美元 [7] - 2025年公司计算能力同比增长三倍 2023年至2025年增长9.5倍 收入呈现同样趋势 同比增长三倍 2023年至2025年增长10倍 [7] - 随着硬件计划推进 以及在医疗产品、广告模式等方面的动作 公司正展现出越发激进的商业化布局 [8]

文章核心观点 - 2026年伊始，科技行业围绕“超级入口”的竞争全面加剧，主要参与者包括硬件厂商、互联网大厂和新兴的大模型公司，各方通过硬件创新、软件集成和生态整合等多种策略争夺下一代AI交互终端的定义权 [1][29] 趋势一：硬件厂商混战AI垂直赛道入口 - 2025年被称为“AI硬件元年”，AI眼镜、耳机、玩偶等终端硬件密集发布，旨在取代手机成为下一代刚需 [1][2] - AI硬件公司Plaud在海外市场成功后进入中国，其AI录音卡片产品已售出超过100万台，瞄准“高决策杠杆、高对话依赖、高知识密度”的垂直用户群体 [3] - 阿里云高管认为，在碎片化市场中，率先定义品类的硬件能建立用户壁垒和品牌效应，越来越多的硬件厂商通过模型来定义硬件 [4] - AI眼镜赛道竞争激烈，李未可、雷鸟、Rokid、创维、小米、华为、阿里等厂商均在2025年发布产品，功能已从基础叠加拓展至翻译、AI问答、识图、支付、提词及智能导航等 [4][5] - 2025年第三季度，中国智能眼镜市场中，端侧支持AI的产品占比达35.7%，接入大模型的产品占比达53.9% [5] - IDC预测，2026年中国智能眼镜市场出货量将达到450.8万台，同比增长77.7% [5] - 资本积极涌入，2026年1月，雷鸟创新完成超10亿元融资，XREAL完成约1亿美元融资 [6][7] - 智能手机厂商也在积极应对，Counterpoint报告预测，2025年全球支持生成式AI（GenAI）的智能手机出货量占比将超过30%，到2029年将提升至57% [7] 趋势二：互联网大厂搅动硬件市场 - 互联网大厂采取“软硬兼施”策略，在保持超级App优势的同时下场布局硬件 [8][9] - 字节跳动与中兴通讯联合推出AI手机工程样机nubia M153，阿里旗下夸克AI眼镜在2025年双十一期间成为行业销量Top2品牌，最低售价3329元 [9] - 当前AI手机发展有两条技术路线：一是以“豆包手机”为代表的GUI（图形用户界面）路线，系统级AI通过读取屏幕信息进行拟人化操作；二是谷歌、苹果倡导的A2A（智能体到智能体）路线，强调多智能体间的直接协作 [9] - OPPO高管认为，高频场景服务将通过A2A方式实现，而长尾需求（如个人开发App）仍需GUI方案兜底 [10] - 大厂亦通过提供模型底座或云资源参与硬件生态，阿里云已将通义千问大模型接入超过1500款各类硬件 [10] - 腾讯的硬件布局聚焦机器人领域，发布了具身智能开放平台“钛螺丝”，并与宇树科技达成战略合作 [11] - 字节跳动除AI手机外，还通过收购Oladance团队推出AI智能体耳机Ola Friend，并计划在2026年发布PICO新品 [11] - 阿里云高管指出，大厂布局硬件旨在争夺因技术革新带来的新流量，并通过硬件闭环优化用户体验，同时将自身服务嵌入不同硬件以完善生态 [12] 趋势三：大厂生态变阵集成超级应用 - 互联网大厂正将旗下核心应用升级为集成式AI超级入口 [13] - 2026年1月，阿里将千问App全面接入淘宝、支付宝、淘宝闪购、飞猪、高德等生态业务，支持用一句话实现超过400项任务，从“聊天对话”进入“办事时代” [14][15] - 阿里集团副总裁明确区分了夸克（AI浏览器/搜索）与千问（AI助理）的定位，并预测未来AI入口将趋向集成，垂直智能体将是阶段性产品 [17] - 腾讯将AI时代的超级入口押注于微信，认为其集通信、社交、内容、小程序、商业与支付生态系统于一体，是“用户的理想助手” [17] - 腾讯已推出“AI应用及线上工具小程序成长计划”以支持开发者，其原生AI应用“元宝”已与微信、腾讯会议等数十款核心应用打通 [18] - 行业数据显示，2025年12月，腾讯元宝、字节豆包、阿里千问三款App的月下载量均超过1500万；阿里千问自2025年11月上线后，月活跃用户已突破1亿 [19] - 大厂的竞争策略从C端延伸至B端，例如字节跳动通过豆包大模型在多个赛道打造软硬件应用，以C端体验带动B端业务 [20] - 2025年上半年，中国公有云上大模型调用量达536.7万亿Tokens，其中字节跳动旗下火山引擎市场份额为49.2%，位居第一 [20] - 火山引擎总裁指出，大模型时代C端与B端业务能产生良好协同，个体体验变得至关重要 [21] - B端云服务市场竞争白热化，火山引擎将登上2026年春晚，阿里云则高调宣布目标为拿下2026年中国AI云市场增量的80% [21] 趋势四：大模型公司重塑AI赛道竞争逻辑 - 新兴的大模型公司（如“六小虎”）试图以新的竞争逻辑挑战互联网大厂，认为流量竞争模式在AI时代可能失效，竞争焦点转向全模态技术能力 [22][23] - 百川智能选择医疗健康作为垂直赛道，计划上线C端应用并自研睡眠相关硬件，其创始人认为公司的护城河在于模型领先性、切入严肃高价值场景以及不同于大厂的创新路径 [23][24] - 蚂蚁集团将其AI健康产品升级为“蚂蚁阿福”，上线半年月活突破1500万，跻身国内前五大AI应用 [23] - 月之暗面在2024年曾通过大量广告投放拉新（例如2024年10月20天内投出1.1亿元），但于2025年2月决定大幅收缩投放预算，转向专注于模型技术研发，并于2025年底完成5亿美元C轮融资用于加速K3模型训练 [24][25] - 智谱AI与MiniMax在2025年底先后完成上市，尽管因研发和算力投入尚未盈利，但均表示将继续加大技术投入 [26] - 部分大模型公司选择为AI手机提供底层操作系统或框架，而非直接制造硬件，例如智谱AI开源了手机智能助理框架AutoGLM，支持50+应用场景；阶跃星辰发布了AI Agent系列模型“Step-GUI”，支持超过200个APP场景任务执行 [26][27] 行业挑战与未来预测 - 当前战局尚不明朗，AI硬件和超级应用在成为下一代入口的道路上均面临挑战 [29][30] - AI硬件需解决如何走出“小众尝鲜”阶段的问题，模型在垂直领域的有用性和能力仍有待充分挖掘 [30] - AI硬件（如眼镜、手机）普遍面临隐私与安全难题，例如豆包AI手机助手在操作微信等应用时可能出现异常 [30] - 大模型的商业模式尚未成熟，国内外均未形成商业闭环，应用集成模式在商业稳健性上目前优于硬件投入 [30] - 智源研究院报告指出，AI应用未来将沿两条路径演进：一是巨头主导的超级应用整合入口；二是依托行业知识的垂直领域应用实现高价值回报 [30] - 行业观点认为，“超级入口”可能是一个动态演变的命题，真正的入口或许将诞生于更加中立、开放的平台，而非某家大厂的封闭生态 [31]

安克创新与飞书联合发布AI录音豆产品 - 安克创新与字节跳动旗下飞书联合发布AI硬件“安克AI录音豆”，安克创新负责硬件研发，飞书提供软件AI适配与服务，并开放接口使录音直接接入飞书生态[2] - 该产品底层大模型技术由豆包提供支持，设备重约10克，外观为圆扣形，支持蓝牙与Wi-Fi，可佩戴于衣领或通过磁吸固定在手机背面[3] - 在天猫平台安克官方旗舰店，该产品被标注为“录音笔”，目前销售数量已超过200件[4] 产品功能与市场定位 - 产品定位符合飞书To P（To Professional）模式，旨在通过个体用户体验带动团队与企业迁移至飞书平台[4] - 产品功能包括录音内容自动同步至飞书妙记和智能会议纪要，具备双麦克风、人声增强、环境降噪、跳过空白片段、声纹识别及自动分段过滤语气词等智能录音能力[4] - 录音内容可通过“导出到文档”按钮整理成飞书文档，但一两百字的短录音可能不会被处理为智能纪要[4][5] AI硬件市场竞争格局 - 智能硬件市场已进入红海，AI眼镜领域有阿里、字节、小米等厂商涌入，Meta与其制造合作伙伴计划在2026年底前将AI智能眼镜年产能提高一倍至2000万副[5] - OpenAI计划推出一款对标苹果AirPods的AI设备，预计第一年产量在4000万至5000万台[5] - AI录音硬件领域已有Plaud Note和钉钉DingTalk A1等产品，其中Plaud Note作为现象级产品，解决了iPhone通话录音痛点并接入ChatGPT，全球累计销量超过100万台[5] AI硬件发展的战略意义与行业前景 - 行业观点认为，AI硬件可获取纯软件难以整合的“跨应用上下文语料”，成为AI理解用户需求的关键入口，同时“超长上下文语料”的获取将为AI训练提供数据支撑[5] - 飞书此次试水AI硬件被分析视为探索AI入口的动作，是基于市场需求进行的尝试[5] - 银河证券研报指出，科技巨头的AI战略体现为海量硬件投资，IDC数据显示2024-2028年全球人工智能IT总投资规模将从3158亿美元增长至8159亿美元，中国人工智能总投资规模也将在2028年突破1000亿美元[6]