核心业绩表现 - 2025年上半年营业收入1.87亿元 同比下降20.5% [1] - 归属于上市公司股东净利润为-2804.11万元 较上年同期亏损收窄5109.38万元 同比上升64.57% [1] 战略转型进展 - 公司全面收缩传统房地产业务 所有房地产项目均已进入尾盘销售阶段 [1] - 着力推进以通信与数字科技为驱动力的转型 分享国产自主可控浪潮下的AI产业时代红利 [1] - 通过增资及股权转让方式取得数渡科技62.9801%股权 进入集成电路与AI基础设施产业 [3] 经营性物业资产管理 - 合同出租总面积13.25万平方米 合同租金收入总金额9402.80万元 [1] - 在甲级写字楼及配套商业领域构筑品牌护城河与市场影响力 [1] - 通过升级智能服务体系巩固优质现金流供给能力 形成成熟资产哺育创新业务的双轮驱动格局 [1] 房地产开发与销售 - 房地产项目位于北京 天津 杭州等地 物业类型包括住宅 写字楼 商铺 [2] - 合同销售面积0.37万平方米 合同销售金额6693.38万元 [2] - 主要销售项目包括北京万通怀柔新新家园 杭州万通中心写字楼 天津金府国际公寓 [2] 通信与数字科技布局 - 数渡科技主营业务为集成电路芯片设计 掌握PCIe5.0交换芯片自主设计能力并可实现量产 [2] - 已研发芯片主要性能指标对标国际主流竞品 具备解决卡脖子技术难题的能力 [2] - 高速互连芯片行业下游应用广泛 随人工智能技术发展市场规模不断扩大 [2]

市场整体表现 - 上证指数盘中最高涨至3784.58点，创本轮行情新高，上午收盘上涨0.35% [2] - 深证成指上午收盘上涨0.45%，创业板指上涨0.21% [2] - 市场半日成交额超1.59万亿元 [2] 板块表现 - 数字货币板块大涨，带动软件和部分金融板块走强 [2] - 油气开采、美容护理、互联网电商、农林牧渔、游戏等板块上涨 [2] - 半导体板块表现活跃，兆易创新涨停，北方华创、德明利等龙头股上涨 [7] - 油气开采板块大涨，准油股份、科力股份、贝肯能源等个股上涨 [10] 个股表现 - 中兴通讯上午大涨6.36%，成交额164.18亿元，居A股第一 [2][4] - 万通发展一字涨停，公司收购的数渡科技PCIe5.0交换芯片已有3家客户签署小批量采购协议，9家客户完成制板，有望2025年底批量供货 [5] - 寒武纪上涨3.88%，盘中股价最高1080.18元创历史新高，2025年一季度营收同比增长4230.22%，归母净利润扭亏为盈 [6] - 工业富联、天孚通信、胜宏科技等北美算力链条个股下跌 [4] "中字头"股票表现 - 中油资本涨停，中国软件上涨4.53%，中国稀土上涨3.28%，中国中车上涨3.39% [8][9] - 中国移动、中国电信、中国联通齐涨，三大运营商中报显示主营业务收入小幅增长，云和数据中心业务快速增长 [10] - 中国海油、中国石化、中国石油齐涨 [10] AI算力板块 - AI算力板块走势分化，国产算力概念走强，北美算力链条调整 [4] - 寒武纪已构建涵盖芯片架构、训练推理软件平台、整机系统的全栈方案，产品在互联网、运营商、金融等多个重点行业落地 [6]

政策与宏观经济 - 财政部与税务总局宣布自2025年1月1日起对育儿补贴免征个人所得税 卫生健康部门将协助办理免税申报 [2] - 外交部表示中美将基于平等尊重原则通过经贸磋商机制争取积极成果 [2] - 中国证监会称已上市131个商品期货和期权品种 其中工业品占比64% 将继续丰富产品供给以满足风险管理需求 [2] - 新西兰央行将官方现金利率下调25个基点至3.0% 为三年来最低水平 [4] - 重庆市政府计划到2027年实现科技贷款余额1万亿元 绿色贷款余额突破1.2万亿元 普惠小微贷款余额突破7000亿元 养老产业贷款增速保持10%以上 数字经济产业贷款规模达1700亿元 [3] 交易所与市场动态 - 港交所集团2025年上半年收入及其他收益达140.76亿港元同比增长33% 股东应占溢利85.19亿港元同比增长39% [3] - 港交所表示正研究延长交易时间 参考纳斯达克拟于2026年实施每周5天24小时交易机制 [3] 公司公告与业绩 - 牧原股份上半年净利润同比增长1169.77% 拟每10股派发现金红利9.32元 [7] - 伟测科技上半年净利润1.01亿元 同比增长831.03% [13] - 字节跳动辟谣与芯原股份无AI芯片合作 [6] - 芯原股份声明生产经营正常且无未披露重大信息 [8] - 科森科技澄清不生产AI眼镜及其结构件 [9] - 园林股份称控股子公司仅参股云针科技15%股权 [10] - 欧林生物提示股价涨幅较大或存在短期市场过热风险 [11] - *ST亚振完成停牌核查并于8月21日复牌 [12] - 云南锗业无6英寸磷化铟晶片规模化量产计划 [14] - 天味食品筹划发行H股并于香港联交所上市 [15] - 万通发展称数渡科技的PCIe5.0交换芯片有望2025年底批量供货 [16] 行业研究与机构观点 - 国泰海通认为脑机接口行业在政策与技术驱动下将于医疗健康及消费市场迎来需求释放 [17] - 高盛研报指出"反内卷"行动可能通过三大渠道提升企业盈利能力 预计到2027年相关行业盈利整体提高53% 乐观情景下市场盈利增厚幅度达14% 水泥光伏化工等行业存在政策上行空间 [18]

品大事 - 天味食品正在筹划发行H股股票并在香港联交所主板上市 以推进国际化战略与海外业务布局 [4] - *ST亚振股票因价格涨幅偏离值累计达33.92%停牌核查后将于8月21日复牌 [5] - 万通发展旗下数渡科技的PCIe5.0交换芯片有望解决国产AI芯片互联性能瓶颈 已有3家客户签署小批量采购协议 9家客户完成制板 预计2025年底批量供货 [6][7] - 科森科技澄清不生产AI眼镜及结构件 机器人结构件收入仅占上半年总营收1% [8] - 捷成股份控股股东徐子泉及股东苏醒拟协议转让5%股份给和盛财富 转让价5.1元/股 总价款6.79亿元 [9] 观业绩 - 牧原股份上半年净利润105.3亿元 同比增长1169.77% 生猪销售4691万头 屠宰量1141.48万头 6月养殖成本低于12.1元/kg [10] - 恒瑞医药上半年净利润44.5亿元 同比增长29.67% 拟以10亿-20亿元回购股份 回购价不超90.85元/股 [11] - 金山办公上半年净利润7.47亿元 同比增长3.57% 营业收入26.57亿元 同比增长10.12% [12][13] - 索通发展上半年净利润5.23亿元 同比增长1568.52% 拟每10股派现2.1元 [14] - 伟测科技上半年净利润1.01亿元 同比增长831.03% 收入6.34亿元 同比增长47.53% 重点布局先进封装及高算力芯片测试 [15] - 永辉超市上半年亏损2.41亿元 同比由盈转亏 营业收入299.48亿元 同比下降20.73% 主因关店及战略调整 [16] 增减持 - 东方锆业董事长冯立明拟减持不超过131.5万股 占总股本0.17% [17] - 南京新百拟减持不超过600万股已回购股份 占总股本0.45% [18] - 金鸿顺股东高德投资拟减持不超过3%股份 合计537.6万股 [19][20] - 厦工股份股东厦门口行拟减持不超过1%股份 合计1774.09万股 [21] - 合金投资股东招银叁号拟减持不超过3%股份 合计1155.31万股 [22] - 容知日新控股股东聂卫华及一致行动人拟减持不超过3%股份 其中聂卫华减持不超过1.4% 上海科容减持不超过1.6% [23]

行业技术现状 - 国内PCIe5.0芯片厂商均未实现批量供货 [1] - 海外厂商处于寡头垄断局面 [1] 公司技术能力 - 数渡科技是国内极少数掌握PCIe5.0芯片全流程自主设计能力的企业 [1] - 具备PCIe5.0芯片量产能力 [1] - 可为客户提供定制化高速互连芯片解决方案 [1] 商业化进展 - 目前处于客户导入阶段 [1] - 若推进顺利预计2025年第四季度实现逐步批量供货 [1] 竞争优势 - 相比国际竞品具有成本优势 [1] - 产品在安全性及国产替代方面具备优势 [1] - 国产替代和自主可控是AI科技领域发展主旋律 [1]

行业技术现状 - 国内PCIe5.0芯片厂商均未实现批量供货 [1] - 海外厂商目前处于寡头垄断局面 [1] 公司技术能力 - 数渡科技是国内极少数掌握PCIe5.0芯片全流程自主设计能力的企业 [1] - 公司具备PCIe5.0芯片量产能力 [1] - 能够为客户提供定制化的高速互连芯片解决方案 [1] 商业化进展 - 目前处于客户导入阶段 [1] - 若顺利推进预计2025年第四季度实现逐步批量供货 [1] 竞争优势 - 在成本、安全性及国产替代方面相比国际竞品具有价格优势 [1] - 产品符合国产替代和自主可控的AI科技领域发展主旋律 [1] 市场前景 - 量产后的市场占有率难以简单预估 [1] - 国产替代趋势将为国内企业创造发展机遇 [1]

政策与监管动态 - 财政部与税务总局宣布自2025年1月1日起对育儿补贴免征个人所得税 卫生健康部门将协助办理免税申报 [1] - 外交部呼吁中美按照元首共识通过经贸磋商机制在平等尊重基础上争取积极成果 [1] - 证监会表示中国已上市131个商品期货和期权品种 其中工业品占比64% 将持续丰富产品供给以满足风险管理需求 [1] 交易所与金融市场 - 港交所集团2025年上半年收入达140.76亿港元同比增长33% 股东应占溢利85.19亿港元同比增长39% [2] - 港交所正研究延长交易时间 参考纳斯达克拟2026年实施每周5天24小时交易机制 强调审慎渐进原则 [2] - 重庆市政府计划到2027年实现科技贷款余额1万亿元 绿色贷款余额突破1.2万亿元 普惠小微贷款余额突破7000亿元 [2] - 新西兰央行下调官方现金利率25个基点至3.0% 为三年来最低水平 [3] 企业财务表现 - 牧原股份上半年净利润同比增长1169.77% 拟每10股派发现金红利9.32元 [5] - 伟测科技上半年净利润1.01亿元 同比增长831.03% [11] 企业战略与资本运作 - 天味食品正筹划发行H股股票并在香港联交所上市 [13] - 百邦科技子公司与苹果公司续签授权服务供应商协议 [15] - 万通发展披露数渡科技的PCIe5.0交换芯片有望2025年底开始批量供货 [14] 市场传闻与澄清 - 字节跳动辟谣与芯原股份存在AI芯片相关合作 [4] - 芯原股份声明生产经营活动正常 无应披露未披露重大信息 [6] - 科森科技澄清不生产AI眼镜及AI眼镜结构件 [7] - 云南锗业表示暂无6英寸磷化铟晶片规模化量产计划 [12] - 园林股份说明控股子公司仅参股云针科技15%股权 [8] 风险提示与交易状态 - 欧林生物提示股价累计涨幅较大 可能存在短期市场过热风险 [9] - *ST亚振完成股票交易停牌核查 将于8月21日复牌 [10]

市场表现 - 市场全天探底回升，沪指、深成指、科创50指数均创年内新高 [1] - 白酒、半导体、AI眼镜、小金属等板块涨幅居前，影视、化学制药、CRO、维生素等板块跌幅居前 [1] - 全市场超3600只个股上涨，沪深两市全天成交额2.41万亿元，较上个交易日缩量1801亿，成交额连续6个交易日超2万亿 [1] 公募基金单日涨幅榜 - 嘉实绿色主题A单日净值增长5.84%，今年以来回报35.75%，基金规模1.55亿元 [2] - 宏利领先中小盘单日净值增长5.16%，今年以来回报16.16%，基金规模0.45亿元 [2] - 中航远见领航A单日净值增长5.15%，今年以来回报22.42%，基金规模0.49亿元 [2] - 东方阿尔法优势产业A单日净值增长4.93%，今年以来回报46.83%，基金规模28.19亿元 [2] - 永赢半导体产业智选A单日净值增长4.86%，今年以来回报49.86%，基金规模22.52亿元 [2] 公募基金单日跌幅榜 - 申万姜信医药先锋A单日净值下跌4.07%，今年以来回报15.06%，基金规模1.33亿元 [3] - 华富健康文娱A单日净值下跌3.97%，今年以来回报75.9%，基金规模0.74亿元 [3] - 红土创新医疗保健单日净值下跌3.51%，今年以来回报68.4%，基金规模2.93亿元 [3] - 东方阿尔法健康产业A单日净值下跌3.28%，今年以来回报15.78%，基金规模0.1亿元 [3] - 金鹰吉任投资A单日净值下跌3.18%，今年以来回报21.46%，基金规模0.22亿元 [3] 债基表现 - 博时浦惠一年持有A单日净值增长2.5%，今年以来回报20.97%，基金规模1.27亿元 [4] - 华夏可转债增强A单日净值增长1.52%，今年以来回报20.87%，基金规模12.28亿元 [4] - 华夏永鑫六个月持有A单日净值增长1.45%，今年以来回报8.63%，基金规模1.39亿元 [4] - 博时信享一年持有A单日净值增长1.42%，今年以来回报12.36%，基金规模3.43亿元 [4] - 华夏永福A单日净值增长1.09%，今年以来回报6.41%，基金规模9.43亿元 [4] 公司动态 - 万通发展公告，数渡科技的PCIe5.0交换芯片有望解决国产AI芯片互联性能瓶颈，缩短与国际主流产品差距 [5] - 数渡科技的PCIe5.0交换芯片目前处于多家客户导入过程中，已有企业投入商用，3家客户签署小批量采购协议，9家客户完成制板 [5] - 如进展顺利，PCIe5.0交换芯片有望于25年底逐步开始批量供货 [5] - 公司已完成收购数渡科技的相关协议签署，并支付第二期对价款，增资工商变更已完成 [5]

融资与资本运作 - 天味食品筹划发行H股并在香港联交所主板上市以推进国际化战略与海外业务布局 [1][4] - 龙蟠科技拟定增募资不超过20亿元用于11万吨高性能磷酸盐型正极材料项目及8.5万吨同类项目并补充流动资金 [1][8][9] - 东方财富子公司获证监会批复注册发行面值总额不超过10亿元科技创新公司债券 [1][11] 业绩表现与分红 - 牧原股份上半年归母净利润105.3亿元同比增长1169.77% 营业收入764.63亿元同比增长34.46% 并拟每10股派发现金红利9.32元 [1][12] - 索通发展上半年归母净利润5.23亿元同比增长1568.52% 营业收入83.06亿元同比增长28.28% 并拟每10股派发现金红利2.1元 [2] - 恒瑞医药上半年归母净利润44.5亿元同比增长29.67% 营业收入157.61亿元同比增长15.88% [1][10] - 春秋电子上半年归母净利润9331.83万元同比增长248.44% 营业收入19.26亿元同比增长2.62% [6] - 盐津铺子上半年归母净利润3.73亿元同比增长16.70% 营业收入29.41亿元同比增长19.58% [15] 技术进展与业务合作 - 万通发展旗下数渡科技PCIe5.0交换芯片有望解决国产AI芯片互联性能瓶颈 目前处于多家客户导入阶段 已有3家客户签署小批量采购协议 9家客户完成制板 预计2025年底逐步开始批量供货 [1] - 恒誉环保与英国客户签署2758万美元（约1.98亿元人民币）销售合同 预计对2025年-2026年业绩产生积极影响 [5] 股份回购与调整 - 东峰集团将回购股份价格上限由不超过3.93元/股调整为不超过6.28元/股以保障回购事项顺利实施 [3] 市场澄清与风险提示 - 科森科技澄清不生产AI眼镜及AI眼镜结构件 机器人结构件收入占总营收比例约1% 且不生产机器人产品 [10] - 云南锗业澄清目前无6英寸磷化铟晶片规模化量产具体计划 仅对更大尺寸产品开展研发 [14] 停复牌及要约收购 - ST凯利要约收购期限内83297股股份接受涌金投资要约 收购后涌金投资持股占比6.9989% 公司股票于8月21日复牌 [13] - *ST亚振完成股票交易停牌核查 因价格涨幅偏离值累计达33.92% 股票于8月21日复牌 [7]

定增 - 龙蟠科技拟定增募资不超过20亿元 用于11万吨和8.5万吨高性能磷酸盐型正极材料项目及补充流动资金 [1] 回购与股权转让 - 聚光科技拟以1亿元至1.5亿元回购股份 价格不超过50元/股 [2] - 东峰集团拟上调回购股份价格 由不超过93元/股调整为不超过6.28元/股 [3] - 恒瑞医药拟以10亿元至20亿元回购股份 价格不超过90.85元/股 [4] - 国邦医药股东仕琦汇、洪德辉及世庆德拟通过协议转让方式向浙江省国有资本运营有限公司转让公司6.85%股份 对价5.67亿元 [4] 对外投资与日常经营 - 长华集团收到国内车企定点开发通知书 定点产品为关键金属结构件 生命周期8年 总销售金额约1.9亿元 预计2026年第三季度开始量产 [5] - 万通发展旗下数渡科技的PCIe5.0交换芯片有望于2025年底逐步开始批量供货 [6] - 泽璟制药注射用ZG005与盐酸吉卡昔替尼片及化疗联用获得药物临床试验批准通知书 [7] - 天味食品筹划发行H股股票并在香港联交所上市 [8] - 斯莱克与韩国Dongwon Systems签署谅解备忘录 拟共同组建合资公司 在美国和欧洲为韩国三大电池制造商提供圆柱形和方形电池壳业务合作 [8] - 百邦科技旗下上海百邦与苹果公司续签苹果授权服务供应商协议 [9] - 宏微科技收到国内某新能源汽车头部企业客户定点通知书 确定芯动能作为SiC MOSFET器件项目供应商 [9] - 百奥泰Usymro（乌司奴单抗注射液）获得欧洲EMA上市批准 [10] 业绩变动 - 牧原股份上半年净利润105.3亿元 同比增长1169.77% [11] - 索通发展上半年净利润5.23亿元 同比增长1568.52% [12] - 伟测科技上半年净利润1亿元 同比增长831% 公司加大先进封装芯片、高可靠性芯片和高算力芯片测试研发投入 市场渗透率提升 收入持续高速增长 [12] - 春秋电子上半年净利润9331.83万元 同比增长248.44% [13] - 恒瑞医药上半年净利润44.5亿元 同比增长29.67% [14]