人民币国际化现状 - 2024年1-8月人民币结算的货物贸易金额占全球跨境贸易金额的26.5% [5] - 2024年8月人民币在全球支付中占比4.69%，连续10个月稳居全球第四大支付货币 [7] - 人民币跨境支付系统（CIPS）已覆盖全球189个国家和地区，为上千家银行提供服务 [8] 人民币国际化面临的挑战 - 资本账户开放程度不足，个人投资美股有额度限制，外资进入中国债券、股票市场面临约束 [8][10] - 中国国债余额约21万亿元人民币（折合3万亿美元），10年期国债日成交量不足美国十分之一，市场规模小 [12] - 人民币计价大宗商品较少，2024年中国进口原油5.6亿吨，仅4%使用人民币结算，芯片进口基本以美元计价 [12] - 人民币在全球外汇储备中份额仅2.3%，远低于美元的58% [12] 黄金托管的新模式 - 东盟国家将黄金托管于中国，形成“贸易-人民币-黄金-人民币”的闭环，减少对美元的依赖 [19] - 2024年老挝将3吨黄金运至上海黄金交易所，2025年马来西亚和泰国计划将部分黄金存至中国 [27] - 黄金托管结合数字人民币，支付确认时间从半天缩短至10秒，且无手续费 [21] 地缘政治与市场影响 - 2022年俄乌冲突后美国冻结俄罗斯3000亿美元外汇储备，引发各国对西方资产托管安全性的担忧 [23] - 上海黄金交易所2024年黄金成交量达6.8万吨，为全球最大现货黄金交易所，所有交易以人民币计价 [25] - 东南亚当地银行开始使用人民币计价的黄金价格代替美元金价向珠宝商报价 [29] “人民币+黄金”体系的战略意义 - 中国已与沙特、阿联酋达成人民币结算能源协议，阿联酋液化天然气全部可用人民币结算，沙特40%石油支持人民币支付 [31] - 若东南亚30%原油贸易采用“人民币+黄金”模式，每年可减少1200亿美元美元需求 [33] - 若东盟、沙特、拉美等地30%黄金选择在中国托管，每年可减少500亿美元美债需求 [33] 对消费与投资的影响 - 人民币直接用于对外结算可减少1.5%-3%的换汇成本，降低消费支出 [35] - 数字人民币结合黄金代币，出境支付可自动兑换当地货币，无需提前换汇 [37] - 银行推出人民币与黄金双币理财产品，存款部分获定期利息，黄金部分获得租金收益 [38][40]

事件概述 - 中国矿产资源集团要求所有国有钢铁厂暂停采购澳大利亚必和必拓的海运铁矿石，包括已装船出港的货物 [3][6] - 此举旨在推动铁矿石交易采用人民币结算并获取定价主动权 [10][12] - 澳大利亚总理阿尔巴尼斯对此表示失望，并强调铁矿石出口对两国经济的重要性 [6] 对澳大利亚的影响 - 中国是澳大利亚铁矿石的最大买家，占其总出口量的85%以上 [4][20] - 铁矿石出口是澳大利亚主要收入来源，对华出口总额的60%以上来自铁矿石 [8] - 2024-2025财年，澳大利亚铁矿石出口收入达1160亿澳元，停购可能导致该收入大幅削减 [8] - 澳大利亚政府报告指出，对华铁矿石出口减少10%将导致其GDP下降1.2个百分点 [20] 中国的战略意图与举措 - 核心诉求是铁矿石交易采用人民币结算，以突破美元定价体系，获取定价权并规避汇率风险 [10][12][22] - 全球铁矿石供应增加，价格较去年下降近20%，但必和必拓仍坚持高价，价格谈判是停购的另一原因 [14] - 中国正多元化铁矿石进口来源，包括从巴西进口量显著增加，以及开发几内亚西芒杜铁矿（预计2024年底投产，年产量6000万吨） [16] - 通过中国矿产资源集团整合国内钢企议价权，已与巴西淡水河谷签署低价长期供应协议 [24] - 在海外获取矿场权益，构建“自有矿源+全球采购”体系，保障供应链安全 [26] 行业与市场格局 - 澳大利亚难以找到替代买家，印度需求仅为中国的十分之一，日韩及欧美市场无法消化其庞大产能 [18] - 澳大利亚铁矿石开采成本约为每吨十几美元，但对中国售价可高达成本的十倍 [10] - 中国钢铁行业70%的铁矿石依赖进口，长期依赖澳大利亚存在供应链风险 [26] - 中国此举可能削弱澳大利亚在铁矿石市场的垄断地位，重塑全球大宗商品交易规则 [30]

这不是要跟谁打仗，是中国在规则里找漏洞，一点一点把定价权拿回来，白宫关门只是碰巧，动作早就在计划里了，美国要是还觉得美元没人敢碰，那接 下来的事，恐怕就没那么简单了。 这事不是一时兴起，中国这几年一直在减少买美国国债，现在连铁矿石也开始动手了，铁矿石对中国特别关键，七成以上得靠进口，必和必拓又是最大供 应商，谁掌握铁矿价格，谁就掐住了钢铁行业的脖子，人民币想走出去，过去在石油天然气上没打通，铁矿石反而成了机会，因为交易灵活，定价方式老 旧，正好拿来试试看。 有人觉得这不过是吓唬人的把戏，全球铁矿石八成五还是用美元结账，人民币连百分之五都不到，美国可能拉上印度、日本一起买矿，或者反过来卡住中 国高纯度铝的出口，澳洲那边也没慌，必和必拓股价掉了一点，没断供，还在等中国拿出新办法。 这事早就有迹可循，十年前中国就想自己定稀土的价格，结果搞出了配额制，这次是更进一步，想把铁矿的定价权从普氏指数拉到中国加人民币，2025年 的政府白皮书里明明白白写着，要推动大宗商品用人民币计价，这回就是第一步，要是俄罗斯、伊朗这些产油国也跟着改用人民币，一个绕开美元的贸易 圈就真能成形了。 那天正好是白宫放假的日子，中国矿产资源集团发 ...

北京的老股民周姐去年买了 10 公斤银条，现在赚了近 2 万："银条门槛低，几百块就能买，比黄金容易上车，还能跟着新能源赛道喝汤。" 记住别买纪念 币，溢价太高，普通投资银条最实在。 9 月美联储突然降息 25 个基点，美元指数当天就跌了 0.5%；更刺眼的是，12 万亿美元美债没人接盘，外国投资者持仓占比从 35% 跌到 23%，连中国都减 持了 257 亿。 全球央行早在行动：95% 的央行在增持黄金，现货黄金冲到 3840 美元 / 盎司，一年涨了 41%。但聪明钱不止盯着黄金 —— 俄罗斯央行在买白银，沙特在布 局银 ETF，桥水基金把非美资产比例提到了 30%。 去美元化不是新闻，是正在发生的事实。美元在外汇储备的份额跌到 38%，金砖国家本币结算份额涨到 4.6%。普通人要是只知道买黄金，可能错过更大的 机会。 1. 白银：被低估的 "小黄金"，涨得比黄金还猛 央行第一次大规模买白银，这信号太关键了。俄罗斯砸 5.35 亿美元囤银，沙特首次买入银信托，而美国铸币局的银币已经连续六年缺货，今年缺口达 1.176 亿盎司。 白银的优势在 "双属性"：既能像黄金一样避险，工业需求还暴增 —— 光伏板、电 ...

黄金托管趋势的驱动因素 - 地缘政治风险促使各国重新评估海外资产存放地 例如美国冻结俄罗斯3000亿美元外汇储备及黄金事件引发各国央行对资产安全性的担忧 [1] - 资产 repatriation 存在实际困难且成本高昂 德国从纽约运回黄金耗时数年并支付了700万欧元运费 [1] - 黄金价格从俄乌冲突前每盎司1800美元攀升至2025年每盎司3800美元 两年内价格翻倍还多 增强了黄金作为避险资产的吸引力 [1] 中国黄金市场的优势 - 上海黄金交易所已成为全球最大现货黄金交易市场 2024年成交量达6.8万吨并支持人民币计价和实物交割 [3] - 市场基础设施完善 为东南亚小型金矿提供一站式服务 省去运往瑞士精炼再存伦敦的中间环节和费用 [3] - 数字人民币提升交易效率 资金到账时间从半天缩短至十秒 且无需手续费 上海数字人民币国际运营中心于2024年9月启动 [4] 黄金托管与人民币国际化的协同效应 - 东盟连续三年成为中国第一大贸易伙伴 2024年双边贸易额达6.9万亿元人民币 越南 马来西亚 泰国对华出口占比分别达17% 14%和12% 积累大量人民币 [3] - 形成贸易人民币-黄金-人民币的良性循环 各国可通过质押在华托管黄金获取人民币用于贸易结算 拓宽人民币投资渠道 [3] - 模式扩展至能源领域 中国与沙特阿拉伯达成40%石油交易人民币结算 与阿联酋实现液化天然气全部人民币结算 [6] 对全球美元体系的影响 - 黄金托管改变央行增持黄金方式 通过质押在沪黄金借入人民币购金 可绕开抛售美债换美元再购金的传统路径 避免市场波动 [6] - 若东南亚30%原油贸易采用人民币结算模式 每年将减少1200亿美元美元需求 [6] - 若全球30%黄金储备选择在中国托管 每年可能削减500亿美元美债需求 [6] - 纽约联邦储备银行黄金存量已从峰值1.2万吨下降至6190吨 而美元在全球外汇储备中占比仍为58% [7] 对企业和消费者的实际影响 - 人民币直接结算为跨境消费节省1.5%换汇成本 例如购买300元澳洲奶粉可节省12元人民币 [7] - 金融机构推出黄金人民币双币定存产品 资金可同时享受存款利息和黄金租赁收益 [7] - 数字人民币与黄金代币结合便利出境支付 可直接使用人民币或快速兑换当地货币 [7]

谈判破裂与行动升级 - 中国矿产资源集团要求国内买家暂停购买任何以美元计价的必和必拓海运铁矿石船货 [1] - 此决定是在多轮磋商未取得成果后做出 标志着自9月初暂停购买特定粉矿后的行动升级 [1] - 谈判核心分歧包括定价机制、运输成本和合同期限等多个问题 [3] 博弈核心：价格与结算货币 - 中方希望铁矿石价格与全球市场价格基本持平 而澳方坚持维持现有价格甚至可能上涨 [3] - 中方提出未来铁矿石贸易以人民币结算的要求 触及国际贸易中深层次的货币权力结构 [3] - 中国作为全球最大铁矿石进口国 希望在大宗商品定价权上获得更大影响力 [3] 市场与经济的即时反应 - 消息公布当天 必和必拓股价下跌约3.4% 市值蒸发超过120亿澳元 [3] - 澳元对美元汇率出现短暂回落 显示出对澳大利亚经济的即时冲击 [4] - 澳大利亚总理表示中方决定“令人失望” 并希望问题能迅速解决 [3] 中国的战略背景与布局 - 三年前成立中国矿产资源集团 旨在统一采购铁矿石以获得更多议价权 扭转国际矿商“分而治之”的策略 [5] - 中国加快全球资源布局 几内亚西芒杜铁矿项目预计2025年年底实现首批矿石出港 [6][7] - 西芒杜铁矿计划在2026年产能超过1亿吨 将为中国增添新的供应渠道 [8] 中澳贸易关系与影响 - 铁矿石被称为中澳经贸关系的“压舱石” 中国每年进口超10亿吨铁矿石 约60%来自澳大利亚 [9][10] - 2024年澳大利亚对中国出口铁矿石约7.1亿吨 出口额约1300亿澳元 [11] - 澳大利亚政府报告预测 到明年6月 铁矿石出口收益可能从1160亿澳元降至1050亿澳元 [13] 当前市场状态与未来走向 - 必和必拓在中国保留少量以人民币计价的现货铁矿石 正在港口市场正常交易 未受新合约暂停影响 [14][15] - 中方采取“新合约暂停、现货保留”策略 旨在减轻对国内钢铁行业的短期冲击 [16] - 随着中国西芒杜项目投产及人民币国际化加速 由美元和澳大利亚主导的铁矿石格局正在松动 [18]

中国对澳大利亚铁矿石贸易结算政策 - 中国暂停使用美元结算从澳大利亚进口的铁矿石 [1] - 此举旨在避免“美元中间商赚差价”，明确不接受美元结算做法 [3] - 政策直接锁定澳大利亚的经济命脉，对其国内经济构成巨大压力 [3] 中澳贸易关系 - 2024年中澳贸易额预计将突破2100亿美元 [1] - 澳大利亚严重依赖中国市场，是全球少数几个能从中国获得贸易顺差的国家之一 [1] - 澳大利亚被视为中国的“宝藏队友”，提供铁矿石、铝土矿、锆矿等多种关键资源 [5] 人民币国际化进程 - 人民币国际化正在快速推进，“去美元化”动作悄悄进行 [5][6] - 沙特代表团等更多国家正与中国洽谈，可能加入“弃美元”行列 [6] - 此举被视为对美元霸权的精准打击，即使美国亲密盟友也开始抛弃美元 [3][8] 对澳大利亚的经济与政治影响 - 澳大利亚每年对美出口总额仅为243亿美元，美国无法填补失去中国市场的空白 [3] - 若澳大利亚不接受人民币结算，将面临巨大国内经济压力，可能导致现任总理下台 [3] - 若澳大利亚接受人民币结算，将对美元霸权构成致命打击 [3]

全球铁矿石的定价权正在悄悄的发生变化。 1 根据彭博社等一些外媒报道，当地时间9月30日，中国矿产资源集团有限公司本周已要求国内买家暂停 购买任何以美元计价的必和必拓（BHP）海运船货。 而对于那些已经通过货轮运到中国境内港口的矿石，则可以正常以人民币计价进行交付。 为什么中国突然要暂停以美元计价的澳洲铁矿石呢？ 这可能跟双方新一轮谈判有很大的关系。 综合一些媒体报道的消息来看，目前中国矿产资源集团正在跟澳洲的一些铁矿石巨头就新一轮铁矿石合 同进行磋商，但双方的争议比较大，至今仍然没有能够谈成。 目前双方的争议主要聚焦在两个地方。 从中方的角度来看，我们肯定希望使用人民币进行计价。 一方面是定价周期。 据说澳洲的矿石巨头仍然坚持他们的一贯作风就是坚持长约 ，比如必和必拓坚持沿用年度长协价，他 们要求将2025年报价较2024年上涨15%至109.5美元/吨。 而中方则要求与现货市场挂钩的季度定价机制，当前现货价约80美元/吨。 这意味着两种不同的定价周期价格相差大约是30美元，这不论是对于澳洲铁矿石巨头还是对于中国来 说，影响都是非常重大的。 如果按照必和必拓的报价，我们每吨要多出30美元，这样每年需要多支付 ...

事件概述 - 中国矿产资源集团通知国内钢厂暂停卸货必和必拓的铁矿石 原因是对方坚持使用美元标价结算 [1] - 事件标志着结算货币成为核心争议点 而非矿石质量或价格 [1] - 澳大利亚总理阿尔巴尼斯对此表示失望 [1] 中国方面的战略与优势 - 2022年成立的中国矿产资源集团整合数十家钢企采购权 增强对外议价能力 [1] - 中国对铁矿石的年需求量为11亿吨 占全球海运量的75% [1] - 中国对澳大利亚铁矿石的依赖度从两年前的62%降至不足50% [3] - 几内亚西芒杜矿预计年底投产 年供应量达1.2亿吨 相当于澳大利亚对华供应量的20% [3] - 国内废钢回收率达到85% 粗钢中有25%为再生料 [3] - 2024年中国购买了价值1200亿澳元的澳大利亚铁矿石 [5] - 澳大利亚去年对华贸易顺差高达900亿澳元 [8] 市场背景与时机 - 今年前八个月铁矿石价格下跌10% 必和必拓利润下降近25% [3] - 美元在全球外汇储备中的占比从本世纪初的72%下降至58% [3] - 2021年必和必拓曾与中国宝武进行过人民币结算试点 [3] 人民币国际化的意义与影响 - 人民币结算有助于中国企业稳定成本 规避美联储加息带来的汇率波动和额外利息支出 [6] - 铁矿石年交易额达1500亿美元 若30%改用人民币结算 将带来450亿美元的人民币增量 [6] - 铁矿石作为工业"口粮" 其定价权关系到整个产业链的话语权 [6] - 全球出现去美元化趋势 俄罗斯、伊朗、沙特、印度等国家均在寻找美元替代路径 [6] 行业格局与未来展望 - 中国拥有全球独有的完整产业链：进口矿石—炼钢—制造—出口 [8] - 澳大利亚经济结构相对单一 严重依赖采矿出口 [8] - 预计必和必拓最终将接受人民币结算 以保住中国市场 [8] - 全球贸易体系正逐渐走向多货币共存 [8]

截至今年6月末，中国银行业总资产近470万亿元，位居世界第一。全球1000强银行中，143家中资银行 上榜，前10位我国占据6席。据中国银行业协会贸易金融专业委员会不完全统计，2024年中国银行业国 际结算量12.75万亿美元，同比增长10.35%，创下历史新高。 今年上半年，中国银行"稳外贸"也交出一份靓丽的成绩单。境内机构办理国际结算量2.1万亿美元、跨 境人民币结算量8.5万亿元，分别同比增长16.51%和17.47%，跨境电商总交易额同比增长42.10%。 尤其值得注意的是，中国银行全球化业务的利润贡献度逐年提升，已连续四年持续攀升，从2021年的 16.6%逐渐上升到2024年的22.3%。 全球化已成为中国银行一个独具特色的增长极。 "一点接入 全球响应" 全球化布局优势凸显 为助力企业"走出去""引进来"，中国银行搭建了"一点接入 全球响应"机制与平台，让客户可以"足不出 市"享受全球金融服务，开启全球商机，畅通跨境之路。 "通过中国银行牵线搭桥及一对一会谈，感觉就像自己去了一趟泰国一样。"中国银行浙江省分行的客户 表示。中国银行浙江省分行协助某家电出口企业一天内联系到远隔重洋的泰国子行，详细介 ...