公司融资与技术发展 - 共享无人机摄影品牌「飞享纪」获得8000万元人民币战略投资 投资方为南天信息控股的南天数金 [1] - 融资资金将用于技术研发迭代 全国重点景区点位布局拓展 设备规模化运营 [1] - 公司创立于2024年 由杭州阿千科技打造 核心为"共享无人机+AI算力"文旅新基建平台 [1] - 提供无人机租赁 自动跟拍 智能航拍 自动剪辑合成等服务 游客可一键拍摄无人机短视频 [1] 行业市场前景 - 中国民航局预测2025年低空经济市场规模达1.5万亿元 2035年有望达3.5万亿元 [1] - 2023年国内游客沉浸式文旅项目营收同比增长68% 游客对"空中视角叙事"需求激增 [1] - 70%景区缺乏专业拍摄能力 共享无人机在文旅场景渗透率仍处蓝海 [1] 技术支撑与业务模式 - 消费级无人机价格从万元级跌至千元级 降低行业基础设施门槛 [2] - AI视频剪辑工具能将"输入素材→自动成片"耗时缩短至秒级 准确率接近90% [2] - 景区5G覆盖率超75% 支持无人机实时回传数据并进行云端剪辑 [2] - 共享无人机支持6种智能拍摄模式 无需专业飞手 极大降低操作门槛 [2] 商业模式与竞争优势 - 提供"硬件+算法+场景"全链条服务 景区铺设共享无人机机柜 游客扫码租赁 [3] - AI云端剪辑系统秒级生成本地化Vlog 含古建筑延时 山水轨迹跟踪等定制模板 [3] - 相较传统航拍服务单次收费300～2000元 公司提供AI剪辑 景区资源 多元收益等差异化优势 [3] - 收益模式包括设备租赁 AI剪辑服务 景区数据服务 广告分账等 [3] 发展规划 - 2025年目标完成全国2000+景区布局 [3] - 2026年目标铺设3万台终端设备 [3] - 计划拓展文旅文创等衍生业务 如基于游客影像的定制纪念品 [3] 团队背景 - 团队汇聚边缘计算 视觉智能识别 并行计算 大数据处理等领域专家 [1] - 核心团队曾任职联想全球研究院 纽交所上市企业 国内传媒行业龙头企业 [1] - 在人工智能 文旅行业运营等方面积累经验 [1]

宏观经济表现 - 大连市上半年地区生产总值4647亿元 同比增长6% 高于全国增速0.7个百分点 [1] - 第二产业增速达9.4% 显著高于第三产业4%和第一产业4.5%的增速 [1] - 规模以上工业增加值同比增长12.5% 其中国有控股企业增长19% 股份制企业增长17.3% [1] 产业发展动态 - 装备制造业增加值增长16.9% 高端船舶和汽车制造业快速发展 [3] - 高技术制造业投资激增168% 工业企业技改投资增长39.8% [2] - 新能源产业和低空经济稳步推进 新兴产业聚能起势 [3] 投资与消费 - 全市固定资产投资增长1.2% 其中第一产业投资暴增226.1% [2] - 社会消费品零售总额1125.7亿元 增长7.4% 商品零售增长7.5% [2] - 计划开展1200场特色消费活动 重点培育赛事经济/演唱会经济等新增长点 [6] 科技创新进展 - 获批5家全国重点实验室 建成6个校企联合研发中心 [3] - 英歌石科学城确定入驻398个细分领域实验室 [3] - 4家中试基地入选国家首批重点培育中试平台 [3] 重点项目建设 - 推进中石油大石化易地改造/庄河核电/海上风电等项目前期工作 [5] - 加快建设金州湾国际机场/长海大桥/航运中心大厦等重大项目 [5] - 推动石化产业下游延伸 提升装备制造智能化水平 [6] 对外开放与营商环境 - 中欧班列发运7500余标箱 完成4架飞机保税融资租赁 [3] - 累计授信687.5亿元 放贷487.2亿元 小微企业融资指标全省第一 [4] - 加快自贸片区整合提升 推动保税混矿等新模式发展 [7] 民生与就业 - 公共预算民生支出占比达87.1% 城镇新增就业8.4万人 [4] - 基本养老保险参保超527万人 普惠性幼儿园覆盖率89.3% [4] - 计划推动城市更新 保障房筹集 实现房地产止跌回稳 [7]

成都都市圈发展概况 - 成都都市圈作为全国第三个、中西部首个国家级都市圈，2023年一季度实现地区生产总值7393.1亿元，同比增长6.2%，占四川省48.5% [2] - 成都都市圈九大重点产业链产值规模突破1.2万亿元，近7000家企业跨区域推进科技成果转化 [2] - 四川省自2020年1月起将成德眉资同城化作为成渝双城经济圈建设的"先手棋"，同年7月成立省同城化办推动实体化运作 [2] 交通互联建设 - 轨道交通资阳线日均客流量达3.04万人次，成德S11线、成眉S5线预计2027年全部开通，将形成全国首个中心城市至全部副中心城市通市域铁路的都市圈 [5] - 成都都市圈构建"两环三射"轨道交通骨架，打造"1小时通勤圈"，目前跨市公交达17条，日均跨市流动人口68万人次 [5][6] - 天府大道仁寿段通车实现成都至眉山"一路敞跑"，成乐高速扩容、天眉乐高速等项目加速推进 [6] 产业协同发展 - 2024年1-5月成都都市圈规模以上工业增加值同比增长9.9%，德眉资三市均实现两位数增长 [7] - 成德高端能源装备集群聚集企业近3000家、产值3000亿元，新型显示、锂电、清洁能源装备产业链年度投资额分别达103.9亿元、100.21亿元、76.54亿元 [8] - "总部+基地"模式推动15兆瓦重型燃气轮机、氢能市域列车等创新成果落地，成德眉资联合发布首个都市圈投资指南 [8][9] 科技创新布局 - 天府大道科创走廊建设推动区域协同创新，成德眉资协同创新中心已落地，成立成德眉资科创母基金及成眉科创基金 [11][12] - 东方水利等企业通过都市圈平台实现产品跨区域应用，累计举办160场科技成果对接活动 [11][12] - 规划到2025年建成功能互补、产业协作的现代化都市圈，目前正在编制"十五五"同城化发展规划 [12]

低空经济行业动态 - 首届国际低空经济博览会在上海开幕 沃兰特航空携载人eVTOL天行Skylar(VE25-100)亮相并与泰国泛太平洋、中国航空技术国际工程签署三方合作协议 泰国泛太平洋采购500架天行eVTOL 意向订单金额17.5亿美元 创中国eVTOL行业最大金额采购订单记录 [1] - 阿联酋企业Autocraft与时的科技签署采购协议 采购350架E20 eVTOL 订单金额10亿美元 [1] - 行业接连获得海外大额订单 市场观点认为这将推动资金重新审视低空经济发展机遇 类比此前创新药行业海外订单带动效应 [1] 沃兰特航空业务进展 - 与朗进科技签署《VE25 eVTOL环控系统合作意向书》 合作开发适用于飞行器的轻量化、低功耗综合热管理系统 [3] - 与海特高新签署战略合作协议 合作内容包括eVTOL飞行模拟器研发、人员培训及维修服务 建立完备售后服务体系 [3] - 中银金融租赁拟采购100架VE25型eVTOL 主力产品VE25-100已获近千架意向订单 订单金额达百亿级别 [4] 产业链相关企业 - 孚能科技为时的科技E20机型独家供应第二代半固态eVTOL电池 [1] - 消息公布后孚能科技股价显著上涨 18日开盘冲高 本周持续拉升 年内累计涨幅超32% 成交额明显放大 [2]

新职业发布概况 - 人力资源社会保障部发布第七批新职业包括17个新职业和42个新工种同时调整变更9个职业和工种信息[1] - 新职业包括检验检测管理工程技术人员跨境电商运营管理师无人机群飞行规划员养老服务师电子电路设计师等[2] - 新工种包括生成式人工智能系统测试员服务犬驯养师睡眠健康管理师焊接机器人工作站装配工等[2] 新职业特点分析 - 与前六批相比新工种数量明显增加达到42个显示职业细分程度不断提升[2] - 新职业紧跟产业发展前沿和社会民生需求如睡眠健康管理师智慧景区管理师旅拍定制师等反映生活品质提升需求[3] - 健康管理师职业下增设睡眠健康管理师工种要求从业人员具备睡眠健康评估筛查分析等专业化能力[3] 新职业的就业影响 - 新职业凸显民生导向且就业容量较大如养老服务师等增加社会就业岗位[4] - 自2019年以来累计新增职业110个显示职业体系持续扩展[5] 新职业的发展趋势 - 数字技术发展催生生成式人工智能系统应用员云网智能运维员等数字新职业[5] - 绿色低碳趋势推动碳排放管理员氢燃料电池测试员等绿色职业工种出现[5] - 无人机群飞行规划员新职业体现低空经济发展带来的人才需求[5] 新职业的培训规划 - 人力资源社会保障部将制定新职业国家职业标准并开展新职业培训[6] - 推行"岗位需求+技能培训+技能评价+就业服务"的项目化培训模式[6] - 探索建立新职业观察区域合作机制聚焦京津冀长三角粤港澳大湾区等经济发展重点区域[6]

香港总商会与财政司副司长会面并提出建议 - 香港总商会领导层与财政司副司长黄伟纶会面，就《施政报告》提呈建议书 [1] - 面对地缘政局变化和全球经济不明朗，香港需巩固国际地位及有利营商环境 [1] - 总商会提议政府采用三阶段策略：即时行动建立信心、加快智慧城市转型、长远建立韧力 [1] 香港的国际化与竞争力 - 香港在《亚洲城市国际化指数》中被评为国际化程度最高的亚洲主要城市 [1] - 国际化指数和国际机构调查数据有助于香港加强信心及国际竞争力 [1] - 吸引国际机构及重点企业来港将促进总部经济发展 [1] 科技发展与人才培育 - 香港需配合未来经济发展，培育高技术劳动力以满足需求 [1] - 吸引国际专才重要，但需优先投资本地人才发展 [1] - 加快数码创新发展，投资人工智能和低空经济等新兴产业以提升效率 [1] 环境政策与人口策略 - 推行高效环境政策以改善环境和经济表现 [2] - 促进循环经济和提升生活质素可支持人口增长并吸引人才 [2] - 需制定人口和医疗策略以应对人口挑战 [2] 政府治理水平 - 赞赏政府提高治理水平，支持加强香港的信心和确定性 [3]

低空经济发展前景 - 政府工作报告提出推动低空经济等新兴产业安全健康发展 促进科技创新和市场应用良性互动 [1] - 未来2-3年内低空文旅是最可能率先爆发并形成有效商业闭环的场景 [1] - 低空经济真正腾飞需要空域 基础设施 技术 飞行服务保障体系 法律法规五大核心要素同步成熟 [2] 低空文旅基础设施 - 支撑低空文旅爆发的基础设施是更灵活经济的绿色航空飞行营地而非传统通用机场 [1] - 传统飞行娱乐活动依托通航机场存在距离远 投资大 运营成本高 商业化受限等问题 [1] - 航空飞行营地建设标准简化 审批流程便捷 按"一县一营地"目标推进 全国约需2000个营地构建"200公里航空运动飞行圈" [2] 技术发展与商业化路径 - 需提升轻型运动类飞机核心技术全链条国产化水平 强化气象 监测 管制等飞行服务保障能力 [2] - 新能源载人航空器市场潜力巨大 但需等待空域 基础设施 保障体系逐步完善 [2] - 公司选择先深耕低空文旅 在封闭空域内打磨技术 验证模式 培育市场 为未来开放交通生态储备能量 [2] 产品体系与市场规划 - 电动固定翼飞机RX1E-A 2025年量产 应用于飞行员培训 体验带飞 航空营地等 已产生现金流 [3] - 多旋翼eVTOL飞行器ZG-ONE"鹊飞"TC申请获受理 收获千余架订单 覆盖旅游观光 短途接驳 应急救援等场景 [3] - 倾转旋翼构型eVTOL飞行器ZG-T6定位城市空中交通 预计2028年量产 全尺寸样机已下线进入调试 年底推出原型机 [3] - 预判5-6座商务通勤飞机和小型私人飞机市场将形成可观规模 [3]

新职业发布概况 - 人力资源社会保障部发布第7批17个新职业和42个新工种 同时调整变更9个职业、工种信息 [1] - 第7批新职业包括检验检测管理工程技术人员、跨境电商运营管理师、无人机群飞行规划员、养老服务师、电子电路设计师等 [3] - 新增42个新工种包括生成式人工智能系统测试员、服务犬驯养师、睡眠健康管理师、焊接机器人工作站装配工等 [3] - 与前几批相比 新职业数量保持稳定 但新工种明显增加 [5] 新职业特点与趋势 - 42个新工种的发布标志着新职业发布进入深化阶段 职业细分程度不断增加 [7] - 新职业新工种呈现与民生需求紧密相关的特点 如睡眠健康管理师、智慧景区管理师、旅拍定制师等 [8] - 养老服务师等新职业的发布有助于增加社会就业岗位 [10] - 自2019年以来已发布7批共110个新职业 顺应新技术发展趋势 反映新业态变革需求 [11] 技术驱动的新职业发展 - 人工智能、大数据、云计算、区块链等数字技术催生生成式人工智能系统应用员、云网智能运维员等数字新职业 [13] - 碳达峰碳中和推进催生碳排放管理员、氢燃料电池测试员等绿色职业工种 [13] - 无人机群飞行规划员新职业体现低空经济蓬勃发展带来的人才需求 [15] 新职业培训与政策支持 - 人力资源社会保障部将加大新职业培育力度 激发就业增长新动能 [16] - 将组织制定新职业国家职业标准 开展新职业培训 [16] - 推行"岗位需求+技能培训+技能评价+就业服务"的项目化培训模式 加快开发培训基础资源 [17] - 探索建立新职业观察区域合作机制 聚焦京津冀、长三角、粤港澳大湾区等经济发展重点区域 [18]

行业研究 建材行业 - 中央城市工作会议 7 月 14 - 15 日在北京举行，部署城市工作 7 个方面重点任务，城市建设侧重更新改造，注重解决民生需求和存量提质增效 [1] - 国家发改委要求防止低空重复建设及恶性竞争，“低空经济”将因地制宜有序推进及统一标准发展，低空基建落地或低于市场预期，更注重高质量发展 [1] 机械行业 - 6 月我国向北美地区出口持续降温，但工程机械品类出口仍保持较高景气度 [2] - 1 - 6 月出口至北美地区的电动工具、草坪割草机累计金额分别同比 -7%、 -4%，分别环比 1 - 5 月同比增速变动 -5pct、 -3pct [2] - 1 - 6 月大类工程机械累计出口同比增速保持双位数，挖掘机、拖拉机、矿山机械累计增速分别达 22%、26%、23%，建议关注一拖股份、徐工机械等 [2] 有色金属行业 - 2025Q2 有色金属重仓股持仓占比 4.3%，重仓股前十集中在铜、金和铝，稀土、小金属获增持 [3] - 投资建议：稀土推荐北方稀土，关注广晟有色、盛和资源；铜推荐金诚信、紫金矿业等；铝推荐中国宏桥；金关注中金黄金、赤峰黄金 [3] 化工行业 - 国家针对反内卷、稳增长持续发声，工信部将推出石化化工行业稳增长工作方案，推动落后产能淘汰、引领行业健康发展 [4] - 当前化工行业老旧产能淘汰工作进入评估阶段，实施后有望优化行业供给侧，我国炼油老旧装置占比高，淘汰老旧产能助力行业竞争力提升 [4] 纺服行业 - 林清轩旗舰品牌定位于提供基于天然、山茶花成分的高端护肤改善方案，2014 年推出山茶花面部精华油，按全渠道总零售额计自 2014 年以来连续 11 年居全国面部精华油产品榜首 [6] - 按 2024 年零售额计，林清轩在中国所有高端国货护肤品牌中排名第一，是中国前 15 大高端护肤品牌中唯一的国货品牌 [6] 公司研究 常熟银行 - 2025 年上半年实现营业收入 60.6 亿元，同比增长 10.1%，归母净利润 19.7 亿元，同比增长 13.5% [7] - 加权平均净资产收益率 13.3%，同比提升 0.05pct，营收盈利均维持双位数增长，业绩表现韧性强，不良率维持低位，拨备覆盖率维持高位，维持“买入”评级 [7] 哔哩哔哩 - C 端付费挖掘空间较大，关注游戏产品上线以及广告业务商业化进展 [8] - 公司持续加强成本费用管控，内容、员工、服务器等成本绝对值保持稳定，研发与管理费用将保持稳定，维持 25 - 27 年经调整净利润预测 21.5/35.1/46.5 亿元，维持“增持”评级 [8] 海尔智家 - 定位于全球大家电领军品牌，25 年空调经营明显向上，数字化转型提质增效，经营效率不断提高，全球产销研布局继续推进 [9] - 维持 2025 - 2027 年归母净利润预测为 215/243/273 亿元，现价对应 PE 为 11、10、9 倍，维持“买入”评级，维持目标价 35.54 元 [9] 视源股份 - 下调 25/26 年归母净利润预测为 10.48/12.39 亿元，较前次下调幅度为 35%/31%，新增 2027 年归母净利润预测为 14.86 亿元，当前股价对应 PE23/20/16X [10] - 看好公司长期成长空间，维持“买入”评级 [10] 市场数据 A 股市场 - 上证综指收盘 3581.86，涨 0.62%；沪深 300 收盘 4118.96，涨 0.82%；深证成指收盘 11099.83，涨 0.84%；中小板指收盘 6881.54，涨 0.58%；创业板指收盘 2310.86，涨 0.61% [5] 股指期货 - IF2508 收盘 4074.60，涨 0.68%；IF2509 收盘 4064.80，涨 0.73%；IF2512 收盘 4033.60，涨 0.86%；IF2603 收盘 4008.40，涨 0.23% [5] 商品市场 - SHFESHFE 黄金收盘 784.84，涨 0.40%；SHFESHFE 燃油收盘 2924，涨 0.00%；SHFESHFE 铜收盘 79740，涨 0.05%；SHFESHFE 锌收盘 22945，涨 0.09%；SHFESHFE 铝收盘 20900，涨 0.29%；SHFESHFE 镍收盘 123530，涨 0.80% [5] 海外市场 - 恒生指数收盘 24994.14，涨 0.68%；国企指数收盘 9040.20，涨 0.60%；道琼斯收盘 44323.07，跌 0.04%；标普 500 收盘 6305.60，涨 0.14%；纳斯达克收盘 20974.17，涨 0.38%；德国 DAX 收盘 24307.80，涨 0.08%；法国 CAC 收盘 7798.22，跌 0.31%；日经 225 收盘 39774.92，跌 0.11%；韩国综合收盘 3169.94，跌 1.27% [5] 外汇市场 - 美元兑人民币中间价 7.1522，涨 0.03；欧元兑人民币中间价 8.3228，涨 0.09；日元兑人民币中间价 0.0483，涨 0.08；港币兑人民币中间价 0.9113，涨 0.04 [5] 利率市场 - 回购市场：DR001 前加权平均利率 1.3609%，跌 9.57BP；DR007 前加权平均利率 1.4901%，跌 1.66BP；DR014 前加权平均利率 1.5442%，跌 1.97BP [5] - 二级市场：一年期国债 YTM 1.3565%，涨 0.75BP；五年期国债 YTM 1.5421%，涨 1.65BP；十年期国债 YTM 1.6774%，涨 1.22BP [5]

海南自由贸易港建设 - 国新办举行新闻发布会介绍海南自由贸易港建设情况 国家发展改革委、财政部、商务部、海关总署及海南省领导出席并答记者问 [1] 中国气象局8月新闻发布会 - 发布入汛以来全国天气气候特征及7-8月防汛关键期气候趋势预测 分析对重点流域和重点行业的影响 [3] - 通报汛期气象服务情况 发布递进式气象服务典型案例 [3] - 发布全国高温健康风险预警背景及作用 公布全国气象康养资源调查结果 [3] 2025中国互联网大会 - 7月23日至25日在北京举行 主题为"数驱新质·智创未来" [4] - 聚焦人工智能、5G-A/6G、低空经济等前沿技术 [4] - 汇聚全球政产学研力量 探讨AI驱动下的产业升级与数字生态重构 [4] 2025国际低空经济博览会 - 7月23日至26日举行 展示低空技术革命性突破 [5] - 汇聚近300家全球头部企业 展出无人机、电动垂直起降飞行器等尖端成果 [5] 限售股解禁 - 7月23日5家公司限售股解禁 合计解禁量2159.98万股 市值14.22亿元 [6] - 德明利解禁1641.73万股 市值12.99亿元 富岭股份解禁376.05万股 市值5682.08万元 容知日新解禁56.14万股 市值2489.07万元 [6] 股票回购进展 - 24家公司发布27个回购相关公告 其中5家首次披露预案 1家获股东大会通过 3家披露实施进展 16家已完成 [7] - 合兴包装拟回购不超1.0亿元 兆易创新214.32万元 尚太科技77.13万元 [7] - 欧普康视拟回购不超926.19万元和772.33万元 [7] - 健盛集团已回购3271.92万元 科思科技2998.36万元 能特科技2631.46万元 [7] 央行逆回购 - 7月23日有5201亿元7天期逆回购到期 利率1.40% [8] 美国经济数据 - 将公布6月成屋销售总数年化和当周EIA原油库存数据 [9] 消费电子ETF - 产品代码159732 跟踪国证消费电子主题指数 [11] - 近五日涨幅4.25% 市盈率39.18倍 [11] - 最新份额25.7亿份 减少700.0万份 主力资金净流出936.5万元 [11] - 估值分位52.49% [12]