行情速递 - 主板领涨个股包括中嘉博创(+10.09%)、二六三(+10.05%)、美利云(+10.04%)、楚天龙(+10.03%)、华脉科技(+10.02%) [1] - 创业板领涨个股包括南凌科技(+19.99%)、英飞特(+8.84%)、太辰光(+7.37%) [1] - 科创板领涨个股包括青云科技-U(+15.31%)、生益电子(+8.00%)、优刻得-W(+7.49%) [1] - 活跃子行业中SW通信应用增值服务(+1.94%)、SW通信线缆及配套(+1.59%)表现突出 [1] 国内新闻 - OPPO与大众汽车集团签署全球专利许可协议，涵盖5G在内的蜂窝通信标准必要专利，其VOOC闪充技术已被60余家汽车公司采用，累计搭载车辆超1000万台 [1] - 苹果有望支持下一代Qi 2.2无线充电标准，该标准建立在Qi 2改进基础上 [1] - 壹倍科技自主研发的衬底/外延缺陷检测设备α-INSPEC U1000交付光电行业头部客户，覆盖衬底-外延-COW晶圆制造-COC巨量转移-Panel模组全链条检测解决方案 [1] - 理想汽车通过将UIS测试融入KGD测试，成功将碳化硅模块HTRB老化失效率降低近一个数量级，基于30万颗自研SiC芯片测试数据 [1] 公司公告 - 东软集团收到900万元与收益相关的政府补助，占2024年度经审计净利润的14.27% [3] - 富创精密大股东沈阳先进增持76,600股，占总股本0.03%，增持计划尚未实施完毕 [3] - 视声智能取得"基于安全认证的家居设备固件升级方法及系统"发明专利，提升自主研发及创新能力 [3] - 中芯国际全资子公司出售中芯宁波94.366%股权给国科微，交易完成后中芯控股不再持股 [3] 海外新闻 - 苹果公布AR眼镜/头显眼动追踪技术专利，使用扫描光源和光电二极管检测眼球运动，不依赖摄像头 [3] - 2025Q1全球PC GPU出货量6880万块，同比下降1.6%，环比下降12%，英伟达市场份额环比增加3.6个百分点 [3] - 三星1c DRAM冷测试良率达50%，热测试良率达60-70%，远超2024年初的30%以下水平 [3] - WSTS预测2025年全球半导体市场规模达7009亿美元，较2024年的6269亿美元增长11.2%，主要受人工智能、云计算和高端消费电子需求推动 [3]

2025消费金融生态大会 - 大会主题为"金融促消费 共启新征程"，聚焦消费金融行业转型与升级，持牌金融机构、互联网平台、科技服务商等参与讨论 [2] - 马上消费金融作为重庆代表性企业，强调科技赋能主业，优化金融产品供给，适应居民多元化消费需求 [2] - 公司董事长赵国庆表示正围绕高频消费场景挖掘新业态，提供便利化金融服务，大会既是公司十周年总结，也是行业前瞻布局 [2] 中国消费金融发展历程 - 1985-2009年为萌芽期：中国银行珠海分行发行首张信用卡，市场由国有大行主导，业务以信用卡为主，P2P平台"拍拍贷"诞生标志互联网金融萌芽 [3] - 2009-2013年为试点期：银监会批准首批四家消费金融公司，采用线下展业模式，P2P快速发展带来互联网思维 [3][4] - 2014-2017年为发展期：第二批七家消费金融公司获批，总数达24家，互联网消费信贷依托电商平台爆发式增长，但野蛮生长导致风险显现 [4] - 2017年至今为规范期：监管加强，持牌机构稳定在31家，行业转向精细化运营，人工智能、大数据等技术推动科技驱动发展 [5] 行业竞争规则重塑 - 监管政策引导：利率上限、资本充足率、信息披露等规定促使竞争转向服务效率、风控能力和产品创新 [6] - 金融科技应用：大数据、人工智能、云计算提升获客、风控、运营效率，降低服务门槛，促进市场多元化 [7] 市场格局与机构转型 - 行业呈现优胜劣汰态势，马上消费金融副总经理孙磊指出当前面临增量收缩、存量内卷、风险上移等挑战 [8] - 招联消费金融通过科技投入战略升级，推出行业突破性大模型产品 [8] - 马上消费金融发布"天镜"3.0大模型，覆盖零售金融八大领域，服务超2亿用户 [9] - 蚂蚁消费金融依托支付宝生态闭环，小米消费金融聚焦3C垂直领域，海尔消费金融布局家电等场景，合作商户1.1万家，服务分期用户超300万 [9][10] - 银行系消费金融公司转型滞后，创新不足，竞争力弱化，需突破传统路径依赖 [10] 未来趋势 - 行业将呈现马太效应加剧、科技投入分化、场景深耕细作三大趋势，机构需构建差异化壁垒 [11]

市场展望 - 债市未来利率有望创新低，一季度 10 年期国债收益率机会配置点在 1.8%上方，极端点位 1.9%，降息 10BP 后接近 1.7%时配置性价比较高[3][12] - 股市短期以稳应变，关注银行等偏防守板块，等待科技等行业调整后布局机会[3][12] - 美股有望延续修复趋势，6 月初至下旬处于关税政策空窗期，科技巨头盈利稳定，AI 和云计算投资提供增长动力[13] 重要事件回顾 - 6 月 3 日，美国将进口钢铁和铝及其衍生制品关税从 25%提高至 50%，4 日生效[9] - 6 月 5 日，央行开展 10000 亿元 3 个月买断式逆回购操作[9] - 6 月 5 日晚，中美两国元首通话，同意团队落实日内瓦共识并尽快举行新一轮会谈[9] - 6 月 5 日，欧洲央行将三大关键利率分别下调 25 个基点[9] 周度行情回顾 - 债市因资金面宽松和国债买卖操作预期重启小幅上涨[10] - 国内股市大幅修复，中小盘股成资金博弈核心，新消费概念带动港股上涨[10] - 美股因中美通话缓和信号、非农就业数据好于预期而上涨[10] A股债市指标 - 期限利差处于历史低位，资金面小幅趋松，股债性价比处于高位，A股估值和换手率提升，两市日均成交额升至 12088.54 亿元，行业轮动速度提升[18][19][20][21][22][23] 下周关注 - 6 月 9 日，中国 5 月出口、进口金额及贸易差额[24] - 6 月 11 日，美国 5 月 CPI、核心 CPI 数据[24] - 6 月 12 日，中国 5 月 M2 同比等多项金融数据[24] 风险提示 - 存在经济修复不及预期、政策效果不及预期、关税博弈升级等风险[4][24]

腾讯云出海服务白皮书核心观点 - 聚焦社交文娱与跨境电商两大领域，提供全球化技术解决方案助力中国企业拓展海外市场 [1] - 依托26年技术积累构建覆盖云计算、AI、大数据的全球化产品矩阵，具备五大核心优势 [2] - 国际权威机构认可其技术实力，包括Forrester中国PaaS市场份额第二、Gartner CPaaS挑战者象限等 [2] - 通过400+专业认证满足全球合规要求，基础设施覆盖五大洲21个地区58个可用区 [2][25] 基础能力与行业认可 技术优势 - 拥有400+稳定云产品，服务中国500强企业并构建190+行业解决方案 [16] - 全球基础设施包含3200+边缘节点与200T+储备带宽，端到端延迟低至60-80ms [2][35] - 边缘安全加速平台EdgeOne覆盖70+国家/地区，提供15Tbps+全球防护能力 [40] 行业地位 - Forrester评估：云函数国内第一、分布式数据库公有云中国市场份额第一 [22] - Gartner评级：CPaaS亚太产品能力第一，分布式云入围魔力象限 [22] - 累计获得PCI DSS、ISO27001等400+认证，涵盖数据安全与合规领域 [25] 社交文娱行业解决方案 核心技术 - 音视频技术：TRTC实时音视频支持千万级并发，单会议容纳百万参会者 [35] - 智能创新：混元大模型实现AI数字人生成、文生图等功能，1张照片即可创建虚拟形象 [3] - 本地化适配：针对东南亚/中东推出专属美颜特效，优化中低端机型性能 [3] 标杆案例 - JACO与BIGO等企业通过腾讯云实现中东地区低延迟拉流与大型赛事直播支持 [3] - 提供端到端安全加速服务，结合DDoS防护与内容审核应对跨境合规挑战 [32] 跨境电商行业解决方案 核心功能 - 多店铺管理：支持Amazon/Shopee等平台一键同步商品，提供防关联浏览器 [4] - 智能化工具：AIGC技术生成商品图与多语言文案，数智人直播降低制作成本 [4] - 风控体系：天御内容安全系统覆盖音视频/图文审核，智能风控防范交易欺诈 [4] 数据运营 - 大数据解决方案整合实时计算与用户画像分析，优化广告投放效率 [4] - 智能客服系统实现多渠道数据打通，提升工单流转与服务响应速度 [4] 全球化布局总结 - 构建"基础设施+行业解决方案+生态合作"三位一体服务体系 [5] - 在社交文娱与跨境电商领域实现技术本地化与智能化创新 [5][32] - 通过3200+边缘节点与200T+带宽资源保障全球网络低延迟连接 [19][40]

鹅厂：来玩。 白交 鹭羽 发自 凹非寺 量子位 | 公众号 QbitAI 高考完了这个暑假还没有安排？（Doge） 一年一度，腾讯又开始招募顶尖学生了—— "星火挑战营" ，计划招募60-70人，主要面向高二、高三学生（2025级高考生）。一旦入选，就 有机会前往深圳总部，挑战一线产业难题。 与以往不同的是，此次他们可以面向大模型的最前沿话题—— 超长文本理解、长思维链技术、具身智能+机器人、多模态感知理解。 好好好，现在大模型搞研究得从少年开始抓起。 鹅厂开招顶尖学生 OpenAI、DeepSeek等热门大模型浪潮一波接着一波，星火计划紧随其后，在今年的产业课题方向中，特地新增四个大模型方向： 具体像超长文本理解这个方向。 大模型现在能说话、能思考，但是受制于字数输入上限，读书却始终读不好。 微信读书的AI问书技术团队 目前就正在掀起一场关于超长文本 智能的认知革命，致力于让AI把百万字级小说"先读薄再读厚"。 专家们将带领同学们深入探究大模型的长上下文理解问题，逐步探索AI如何在充分理解人物和世界观的前提下，辅助完成故事的二次创作。 还有 多模态感知理解 ，试想一下，你是否也想拥有钢铁侠里的贾维斯，可以理 ...

人工智能发展历程 - 人工智能概念起源于1956年美国达特茅斯会议，首次提出"人工智能"术语 [12] - 阿兰·图灵在1950年提出"数字计算机"概念，为人工智能奠定理论基础 [10][12] - 赫伯特·西蒙在1960年代预测AI将成为未来10年最重要的发展方向 [13] 王坚的职业轨迹 - 2008年加入阿里担任首席架构师，2009年主导云计算项目，2013年阿里云正式上线 [5][14] - 阿里云目前规模位列亚洲第一、全球第四，是全球前五名中唯一非美国公司 [14] - 2019年当选中国工程院院士，2023年担任之江实验室主任 [5][18] 太空计算网络 - 之江实验室正在构建计算卫星和三体计算星座，实现卫星间激光互联(200Gbps带宽) [21] - 已发射12颗卫星集群，实现3000公里距离的太空计算网络互联 [6][21] - 目标是在太空构建分散式算力网络，支持深空探测和实时地球观测 [21][23] 人工智能现状与未来 - ChatGPT 3.5发布推动行业爆发，Deepseek、宇树科技等新兴公司崛起 [27] - 大模型能力远超预期，应用创新关键在于发现模型潜力而非纠结AGI概念 [29] - AI发展速度将超出预期，未来5-10年将持续突破 [26][29] 技术创新规律 - 颠覆性技术早期必然不被理解，如半导体30年后才成为核心产业 [16] - 创新常来自不被看好的小团队，而非大公司 [29] - 技术颠覆随时可能发生，需保持开放态度 [30]

公司成立信息 - 珠海开放计算科技有限公司于近日成立 [1] - 法定代表人为周金宝 [1][2] - 注册资本为1000万人民币 [1][2] - 由超睿科技（上海）有限公司全资持股 [1][2] 股东结构 - 唯一股东为超睿科技（上海）有限公司，持股比例100% [2] 经营范围 - 涵盖软件开发、计算机系统服务、信息系统集成服务 [2] - 涉及网络与信息安全软件开发、集成电路设计及销售 [2] - 包括人工智能基础软件开发、云计算装备技术服务 [2] - 涉及物联网设备销售、智能车载设备销售、半导体器件专用设备销售 [2] - 提供技术服务、技术开发、技术咨询、技术转让等服务 [2] - 包括技术进出口、货物进出口业务 [2] 企业基本信息 - 国标行业为科学研究和技术服务业下的工程和技术研究和试验发展 [2] - 企业地址位于珠海市高新区唐家湾镇金唐路1号港湾1号科创园 [2] - 企业类型为有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） [2] - 营业期限从2025-6-6至无固定期限 [2] - 登记机关为珠海市市场监督管理局 [2]

软件开发板块近期表现 - 近6个交易日路桥信息涨幅达103 15% 四方精创涨幅达43 79% 纬德信息近6日涨幅11 57% 近3日涨幅6 19% [1] - 板块内公司业务差异化显著 路桥信息聚焦交通信息化 四方精创布局金融科技 纬德信息专攻电力配电网信息安全 [1] 路桥信息业务分析 - 股价从28 60元/股飙升至74 80元/股 实现翻倍上涨 [2] - 2024年营收2 40亿元(同比+1 08%) 净利润2281 19万元(同比+1 13%) 毛利率提升至41 26% [4] - 收入结构：智慧停车8996 74万元(占比37 49%) 公路与城市交通7607 55万元 轨道交通4355 39万元 [4] - 区域集中度高 厦门市收入占比71 84% 福建省内占比81 24% [4] 四方精创经营动态 - 股价从19 18元/股涨至31 59元/股 董事计划减持27 63万股(占总股本0 05%) [5] - 2025Q1营收1 32亿元(同比-21 40%) 净利润1289 67万元(同比-21 52%) [5] - 2024年营收7 40亿元(同比+1 36%) 净利润6736 36万元(同比+42 18%) 软件开发收入占比96 21% [6] - 成本结构：职工薪酬占经营活动现金流出90 56%(5 85亿元/6 46亿元) 应付职工薪酬占流动负债68 37% [6] 纬德信息业绩风险 - 2024年营收9843 78万元(同比-18 03%) 净利润1157 13万元(同比-35 73%) 技术服务收入骤降85 07% [9] - 业务高度依赖电力行业 受政策及投资影响显著 研发投入尚未形成技术壁垒 [10] - 研发方向聚焦电网数字化 智能设备国产化及AI工业应用 计划拓展非电力领域 [9]

6月A股迎来开门红，本周大盘延续稳健上涨的格局，几乎所有指数周K线均收出小阳线，涨幅不大，大多数涨幅在1.5%左右。板块方面依然是轮流转的 格局，之前调整的半导体板块成为领头羊，是本周表现最好的板块。券商、银行等金融板块继续小幅上涨，助力大盘上攻。 所有指数周K线均收阳 本周进入6月份，主要指数均迎来开门红。上证指数以3340.07点低开，这个指数也是全周的最低点，开盘后就开始小幅上涨，到周五已经接近3400点，摸 高3391.45点，最终报收3385.36点，周K线收出光脚小阳线，本周上涨1.13%。 上证指数周K线 深证成指本周以10006.13点开盘，周五报收10183.7点，本周上涨1.42%；创业板指数本周以1986.54点开盘，周五报收2039.44点，本周涨幅为2.32%。 深证成指周K线图 创业板指数周K线图 本周几乎所有指数均上涨，但涨幅很小，走势一直最强的北证50指数本周涨幅也只有1.3%，虽然涨幅很小，但本周收盘1427点创出周收盘新高。周K线已 经4连阴的科创50指数,本周终于收出阳线,周涨幅1.5%。 5月份表现不错的金融股，6月份继续强势上涨，当然涨幅并不是很大，本周券商股表现强于 ...

行业概述 - 计算机辅助工程（CAE）系统利用计算机技术辅助工程设计、分析和优化，通过数学模型模拟工程问题，提高设计质量和效率，降低研发成本和风险 [2] - CAE系统分为通用CAE和专用CAE两大类 [2] 行业发展历程 - 1970-1980年萌芽期：国内首款有限元分析软件JIGFEX和HAJIF系列程序诞生，应用于航空航天、土木建筑等领域，技术以有限元分析为主，功能单一 [4] - 1980-1990年技术积累期：北京大学SAP84、大连理工大学JIFEX等软件推出，形成早期本土CAE软件生态，软件功能逐步丰富但应用场景仍以科研为主 [4] - 1990-2005年调整期：国外CAE巨头（如ANSYS、ABAQUS）进入中国市场，本土企业商业化进程受阻，部分转向代理或定制化服务 [5] - 2006年至今国产化突破期：国家政策支持（如"十四五"规划、"中国制造2025"），本土企业在有限元分析、多物理场耦合等领域取得关键突破，市场需求激增 [6] 行业产业链 - 上游包括软件求解器、基础软件、硬件设备（如高性能计算服务器、存储器） [8] - 中游为CAE系统研发环节 [8] - 下游应用领域包括汽车制造、航空航天、电子电器、工程机械、新能源等行业 [8] 行业现状 - 2024年中国CAE系统行业市场规模为37.8亿元，同比增长25.17% [14] - 国产CAE软件在流体仿真、多物理场耦合等领域实现跨越式发展，如索辰科技收购欧洲WIPL-D电磁仿真技术，安世亚太推出超大规模并行计算仿真平台 [14] - AI与CAE深度融合：华为云智能优化算法使设计迭代周期缩短50%，特斯拉通过AI减少实车测试次数40% [14] - 2024年中国工业软件行业市场规模为3332亿元，同比增长17.99% [12] 重点企业经营情况 - 国际巨头（如安西斯、达索、西门子）占据高端市场主导地位，本土企业如索辰科技、英特仿真、上海东峻等通过技术创新逐步打破垄断 [16] - 索辰科技：覆盖流体、结构、电磁等多学科领域，产品精度与算力优势显著，2025年一季度营业收入0.39亿元，同比增长21.73% [17] - 中望软件：CAE软件营业收入973.84亿元，同比增长36.23%，推出全波三维电磁仿真软件ZWSim-BM [19] 行业发展趋势 - 技术融合与智能化升级：AI、云计算、大数据与CAE深度融合，推动仿真技术向智能化、自动化方向发展 [21] - 市场需求驱动应用场景深化：新能源汽车、航空航天等领域需求推动多物理场耦合仿真技术突破 [22] - 国产化替代与生态重构：政策扶持下国产CAE软件加速突破核心技术瓶颈，构建"算法-数据-场景"闭环 [24]