A股市场表现 - 沪指涨0.11%报3459.66点，深成指涨0.26%，创业板指涨0.31%，北证50指数涨1.24% [1] - 全市场半日成交额10026亿元，较上日放量538亿元，超2900只个股上涨 [1] - 电脑硬件、软件、通信设备板块涨幅居前，多只云计算、大数据、人工智能相关ETF涨幅超2% [1] ETF表现 - 通信设备ETF涨幅2.92%，云50ETF涨幅2.76%，云计算ETF华泰柏瑞涨幅2.15% [2] - 云计算50ETF、云计算ETF沪港深、大数据ETF涨幅均超2% [2] - 信创50ETF、数据ETF、计算机ETF南方等涨幅超1.8% [2] ETF跟踪指数 - 通信设备ETF跟踪中证通信设备主题指数，覆盖通信设备制造、通信技术服务及卫星互联网建设领域 [4] - 云计算50ETF跟踪云计算指数，覆盖光模块、算力租赁、数据储存、服务器等算力概念 [4] - 云计算ETF沪港深跟踪中证沪港深云计算产业指数，布局港股互联网企业及A股算力、计算机龙头 [5] 英伟达动态 - 英伟达股价涨4.33%至154.31美元，总市值3.77万亿美元重回全球第一 [7] - 公司CEO黄仁勋表示AI和机器人技术是最大增长机遇，自动驾驶汽车将成为首个主要商业应用领域 [7] - 近90%分析师给予买入评级，微软、Meta、谷歌、亚马逊贡献超40%收入 [7] - LoopCapital预测英伟达市值或达6万亿美元，较当前估值高出65% [8] A股投资机会 - 国内外云厂商加大资本开支，AI仍是全年主线，算力为重要方向 [9] - 国盛证券认为CPO方案推进将扩大光通信市场空间，光模块厂商有望进入CPO产业链 [9] - 推荐算力产业链相关企业如中际旭创、新易盛等 [9]

美股市场表现 - 道琼斯工业平均指数微跌0.25%，纳斯达克综合指数上涨0.31%，标普500指数收盘持平 [1] - 科技板块涨跌互现：英伟达股价上涨4.33%，谷歌母公司Alphabet上涨2%，微软与苹果温和上涨，特斯拉下跌3%，亚马逊与Meta小幅下滑 [1] - 万得美国科技七巨头指数上涨1.02%至54264.32点 [2] 科技巨头股价变动 - 英伟达股价上涨4.33%至154.31美元，总市值增加1560亿美元至3.77万亿美元，成为全球市值最高企业 [3] - 谷歌股价上涨2.24%至171.49美元，苹果上涨0.63%至201.56美元，微软上涨0.44%至492.27美元 [2] - 亚马逊下跌0.37%至211.99美元，Meta下跌0.49%至708.68美元，特斯拉下跌3.79%至327.55美元 [2] 加密货币与中概股表现 - 加密货币概念股Coinbase上涨3.03%，Robinhood上涨0.9%，稳定币发行商Circle下跌超10% [3] - 纳斯达克中国金龙指数下跌0.6%，小鹏汽车下跌超3%，好未来与金山云跌幅超2%，新东方、理想汽车与唯品会跌幅超1% [3] - 老虎证券股价飙升22%，富途控股上涨近6%，中通快递与京东上涨超1%，携程集团与哔哩哔哩小幅上涨 [3] 贵金属市场 - COMEX白银期货价格上涨0.52%至每盎司36.3美元，现货黄金与COMEX黄金期货价格均上涨 [3] 英伟达业务展望 - 英伟达CEO黄仁勋表示机器人技术是公司最具发展潜力的市场，自动驾驶汽车将是首个主要商业应用领域 [4] - 人工智能与机器人技术代表数万亿美元级别的增长潜力 [4] 美联储政策动态 - 美联储主席鲍威尔重申不急于调整利率，维持当前货币政策立场 [1] - 摩根士丹利预计美联储2026年七次降息，最终利率达2.5%～2.75% [4] - 美联储内部分歧达十年来最高，官员对2025年联邦基金利率预测差距达50个基点 [4]

机器人技术与自动驾驶业务 - 机器人技术被视为公司两大核心增长机会之一 市场规模可达数万亿美元 [1] - 机器人业务部门季度销售额达5 67亿美元 占总营收1% 但同比增长72% [2][4] - 公司构建全栈开发平台 包括Omniverse Cosmos Isaac Sim等工具 目标成为AI人形机器人与自动驾驶领域的"奠基底座" [2] - 自动驾驶汽车被视为机器人技术的首个重大商用应用 已推出Drive平台(梅赛德斯-奔驰使用)和Cosmos AI大模型平台 [1][3] - 预计未来将出现数十亿台机器人 数亿辆自动驾驶汽车 数万个超级机器人工厂 [4] 数据中心AI GPU业务 - 数据中心AI GPU需求爆发推动营收激增 从2024财年270亿美元飙升至2025财年1305亿美元 预计2026财年接近2000亿美元 [4] - 第一财季数据中心业务营收达391亿美元 超过英特尔与AMD等竞争对手总和 [4] - 游戏业务营收约38亿美元 汽车与机器人业务营收5 67亿美元 [4] 公司战略转型 - 从芯片公司转型为"AI基础设施提供商" 提供配套软件开发平台 云计算服务和网络芯片 [5][6] - 与慧与科技等合作打造"全栈AI工厂基础设施" 推动生成式AI工业化时代 [6] - 市值达3 75万亿美元 超越微软成为全球第一 [5] 技术布局 - 开发基于物理世界的3D动态模拟技术 用于机器人模型开发与训练 [2] - 整合机器人AI大模型逻辑 验证其在真实世界的可靠性 [2] - 通过Blackwell架构AI GPU强化算力优势 [4]

巨头动向 - 张雪峰认为AI难以取代职业咨询工作 因家长更依赖经验与人性化判断而非单纯信息 [2] - 猫王音响创始人曾德钧澄清对小米及雷军无负面意图 提及十多年前智能音箱项目被拒往事 [3] - 特斯拉robotaxi在奥斯汀首秀期间因超速和违规变道接受NHTSA调查 目前仅限受邀客户使用 [4] - 英特尔确认关闭汽车业务并裁员 称将聚焦客户端与数据中心产品 现有5000万辆汽车使用其处理器 [6] - 英伟达CEO黄仁勋指出机器人技术是继AI后最大增长机遇 自动驾驶汽车将成为首个主要应用领域 [6] - 微软计划下周在Xbox部门进行大规模裁员 为过去18个月内第四次重大人员调整 [7] 资本市场 - 曹操出行港交所上市首日破发 收盘跌14 16%至36港元 发行价41 94港元 引入梅赛德斯-奔驰等基石投资者 [5] - 蓝色光标向港交所提交上市申请 联席保荐人为华泰国际、国泰君安国际及华兴资本 [9] - 智美科技完成数千万元A轮融资 资金用于皮肤AI开发及海外布局 此前获紫金港资本天使轮等投资 [10] - 无锡超芯动力完成2200万元天使轮融资 资金将投入NFC芯片研发及市场拓展 [11] 产品与技术 - 出门问问发布AI硬件TicNote 内置Shadow AI支持会议记录、思维导图生成及播客内容自动创作 [12][13] - vivo X Fold5折叠屏手机发布 217g刷新行业最轻纪录 搭载6000mAh电池及Mac协同功能 售价6999-9499元 [14] - 小米预告将发布AI眼镜及小折叠手机Xiaomi Flip2 同期推出搭载玄戒O1芯片的小米平板7S Pro [15] 行业趋势 - 机器人租赁市场遇冷 日租金从4万元峰值腰斩至万元 行业认为当前租赁主要为流量而非实际需求 [8] - 特斯拉AI工程师拒绝Meta高薪挖角 称参与Robotaxi项目是"一生一次机会" 强调非金钱驱动 [8]

英伟达业务战略与市场定位 - 公司首席执行官黄仁勋将人工智能和机器人技术视为最具发展潜力的两大市场，代表数万亿美元级别的增长机会 [1] - 自动驾驶汽车被定位为机器人技术的第一个主要商业应用 [1] - 公司业务部门重组后，汽车和机器人部门合并为同一项，2024年5月该部门季度销售额达5.67亿美元，占总收入1%，同比增长72% [1] 财务表现与市场预期 - 公司总销售额从2023财年约270亿美元飙升至2024年1305亿美元，预计2025年将接近2000亿美元 [2] - 周三股价大涨4.3%创历史新高，市值达3.77万亿美元，成为全球市值最高公司 [2] - Loop Capital预测公司市值可能达到6万亿美元，比当前3.6万亿美元高出65%以上 [3] 技术布局与产品发展 - 公司提供AI芯片用于训练软件及安装在自动驾驶汽车和机器人中 [2] - 重点发展自动驾驶汽车Thrive平台和用于人形机器人的AI模型Cosmos [2] - 公司定位从芯片制造商转变为"AI基础设施"和"计算平台"提供商，提供软件、云服务和网络芯片等配套技术 [2] 行业趋势与客户动态 - 人工智能需求持续增长，推动公司营收飙升 [2] - 分析师认为下一波人工智能应用黄金浪潮正在到来，公司处于需求前端 [3] - 主要客户包括微软、Meta、Alphabet和亚马逊等科技巨头持续大举投资AI [3] 市场前景展望 - 公司预计未来将有数十亿个机器人、数亿辆自动驾驶汽车和数十万个机器人工厂由其技术提供动力 [2] - 人工智能趋势未见减弱迹象，可能继续推动公司市值增长 [3] - 自动驾驶汽车和机器人技术被视为长期增长驱动力 [1][2]

行业板块表现 - 通信、综合、电子、计算机等行业板块领涨A股 [1] - 锂电电解液、航母、电路板、光模块CPO、固态电池等概念盘中活跃 [1] - 云计算50ETF（516630）高开高走，一度涨近2% [1] 个股表现 - 恒生电子、新易盛、中际旭创、卫宁健康、中科曙光、曙光数创等涨幅居前 [1] - 新易盛一度涨近6% [1] 英伟达动态 - 英伟达股价大涨4.3%至154.31美元，再创历史新高 [1] - 市值达到3.77万亿美元，超越微软成为全球市值最大的公司 [1] - 黄仁勋强调AI和机器人技术带来"数万亿美元机会" [1] - 指出全球对"主权AI"的需求正在增长 [1] - 英伟达正处于为期十年的AI基础设施建设浪潮的起点 [1] 券商观点 - 海外光模块需求上调，开启1.6T时代 [1] - 推荐配置海外光模块供应链 [1] - 光铜共进，下一代连接技术走向成熟 [1] - 建议关注CPO、DCI、AEC产业链标的 [1] - 国产算力链长坡厚雪，建议关注交换机、液冷板块 [1] - 运营商分红稳步提升，资本开支向AI算力倾斜 [1] 云计算50ETF - 跟踪云计算指数（930851） [2] - AI算力含量较高，覆盖光模块&光器件、算力租赁（IDC）、数据储存、服务器、液冷等热门算力概念 [2] - 为跟踪该指数合计费率最低的ETF [2]

美股市场表现 - 美股三大指数收盘涨跌不一 道指跌0.25% 纳指涨0.31% 标普500指数平收 [1] - 万得美国科技七巨头指数上涨1.02%至54264.32点 [4] - 纳斯达克中国金龙指数下跌0.6% [5] 科技股表现 - 英伟达股价上涨4.33%至154.31美元 总市值增加1560亿美元至3.77万亿美元 [3][7] - 谷歌上涨2.24%至171.49美元 微软上涨0.44%至492.27美元 苹果上涨0.63%至201.56美元 [4] - 特斯拉下跌3.79%至327.55美元 亚马逊下跌0.37%至211.99美元 Meta下跌0.49%至708.68美元 [3][4] 加密货币概念股 - Coinbase上涨3.03% Robinhood上涨0.90% 稳定币第一股Circle下跌超10% [4] 中概股表现 - 小鹏汽车下跌超3% 好未来和金山云下跌超2% 新东方和理想汽车下跌逾1% [5] - 老虎证券上涨超22% 富途控股上涨近6% 中通快递和京东上涨超1% [5] 贵金属市场 - COMEX白银期货上涨0.52%至36.3美元/盎司 [5] 英伟达发展前景 - 公司CEO黄仁勋表示人工智能和机器人技术是最大增长机会 预计未来将有数十亿个机器人和数亿辆自动驾驶汽车 [7] - 自动驾驶汽车将成为机器人技术的第一个主要商业应用 [7] - 近90%分析师对公司持买入评级 [7] 美联储政策动向 - 美联储主席鲍威尔重申不急于降息 等待经济对新政策做出反应 [8] - 摩根士丹利预计美联储将在2026年七次降息 最终利率料达到2.5%～2.75% [8] - 掉期市场预计7月降息概率提升至40% 预计今年剩余四次会议总降息幅度升至60个基点 [8] 美联储内部状况 - 美联储内部的分歧程度创下十年新高 官员对2025年联邦基金利率预测呈现两极化分布 差距达50个基点 [9] - 官员们在核心PCE通胀预测上的分歧达到过去十年最高的1个百分点 [9] - 分歧源于对美国经济基本面的不同解读 以及如何平衡通胀与经济增长 [9]

机器人业务与自动驾驶 - 公司CEO黄仁勋认为机器人技术尤其是人形机器人将成为最大潜在增长市场，自动驾驶汽车将是首个重大商用应用 [1] - 机器人业务部门季度销售额5.67亿美元，占总销售额1%，但同比增长72% [2][3] - 公司通过Omniverse、Cosmos等平台构建机器人AI大模型软件和硬件生态系统，目标是成为AI人形机器人和全自动驾驶领域的核心奠基底座 [2] - 公司正在开发基于物理世界的3D动态模拟技术，用于机器人模型开发和训练 [3] - 预计未来将有数十亿台机器人、数亿辆自动驾驶汽车和数万个超级机器人工厂 [3] 财务表现与业务结构 - 公司营收从2024财年270亿美元飙升至2025财年1305亿美元，预计2026财年接近2000亿美元 [4] - 第一财季整体营收441亿美元，同比增长69%，数据中心业务营收391亿美元 [4][5] - 汽车与机器人业务营收5.67亿美元，游戏业务营收38亿美元 [5] - 公司市值达3.75万亿美元，超越微软成为全球市值第一 [5] 战略转型与定位 - 公司不再仅定位为芯片公司，而是AI基础设施或计算平台提供商 [1][6] - 持续推出配合AI芯片的配套技术，包括软件开发平台、云计算服务和网络芯片 [6] - 与慧与科技等公司合作打造"全栈AI工厂基础设施"，推动生成式AI工业化 [6] 技术发展 - 自动驾驶平台Drive已被梅赛德斯-奔驰使用，并推出面向人形机器人的AI大模型平台Cosmos [3] - 数据中心AI GPU需求爆发式增长，Blackwell架构GPU贡献显著 [4]

美股市场表现 - 美股三大股指涨跌互现 道指跌0.25%至42982.43点 标普500持平于6092.16点 纳指涨0.31%至19973.55点并实现三连涨 [3] - 大型科技股多数上涨 谷歌涨逾2% 苹果涨0.63% 微软涨0.44% 英伟达涨超4% 特斯拉跌逾3% [3] - 欧洲三大股指全线下跌 德国DAX指数跌0.61% 法国CAC40指数跌0.76% 英国富时100指数跌0.46% [4] - 热门中概股多数下跌 纳斯达克中国金龙指数跌0.6% 霸王茶姬跌超8% 满帮和小鹏汽车跌超3% [4] 英伟达市值创新高 - 英伟达股价再创历史新高 市值达3.77万亿美元 超越微软的3.66万亿美元 重夺全球最高市值个股地位 [1][3] - 公司CEO黄仁勋在股东大会上表示 机器人技术将是继AI之后最大的增长机会 [1][3] 美国交易所监管改革动向 - 美国主要交易所正与SEC磋商 拟放宽对上市公司的监管要求 以吸引高估值初创企业上市 参与方包括SEC、纳斯达克和纽交所 [6] - 改革措施可能包括减少信息披露义务 降低上市成本 提高小股东发起股东行动的难度 [1][6] - 讨论涉及调整代理投票制度 限制小股东发起代理权争夺战的能力 放宽初步代理材料披露要求 [7] - 其他举措包括降低上市费用 简化SPAC上市融资流程 以及便利上市公司增发股份融资 [7]

小米AI眼镜发布 - 小米将于6月26日晚7点发布AI眼镜 作为人车家全生态战略的一部分 可能与汽车和智能家居联动 [1] - 产品内置小爱同学AI助手 结合前端摄像头支持实时物体识别提问和第一人称视频录制 [1] - 京东预约人数超1.6万人 新品销售热度持续高涨 [1] 夸克算力需求激增 - 夸克生成志愿报告出现超万人排队现象 因多省份高考集中出分导致需求爆发 [2] - 系统累计生成超300万份志愿报告 阿里巴巴紧急扩充算力压缩等待时间 [2] - 公司预先调配比去年多100倍的算力资源 但在河南湖北山东等高考大省仍出现算力吃紧 [2] 英伟达与大疆动态 - 英伟达CEO黄仁勋称机器人技术是AI之后最大机遇 代表数万亿美元增长机会 自动驾驶汽车将成为首个主要商业应用领域 [3] - 英伟达股价当日涨4.3%创历史新高 市值超越微软重回全球第一 [3] - 大疆无人机在美国严重缺货 实体店销售区域被清空 发言人称正与美国海关合作解决进口问题 [3] 汽车行业事件 - 中国出发载3000辆汽车的货轮在太平洋沉没 含部分电动车和混动汽车 沉没水域深度约5000米 [4] - 英特尔决定关闭汽车业务并裁减大部分员工 以重新聚焦核心客户和数据中心业务 [4][5] - 小马智行被纳入纳斯达克中国金龙指数 该指数包含73支个股含阿里巴巴京东等公司 [5] 赛力斯融资进展 - 赛力斯汽车完成50亿元战略增资 引入工银金融等9家投资者 各投资金额2-10亿元不等 [5][6] - 增资后赛力斯集团仍持有93.6%股权 保持控股股东地位 [5][6] A股市场表现 - A股总市值达99.93万亿元创历史新高 三大指数全线上涨 创业板指涨逾3% [7] - 市场成交额达1.64万亿元 超3900只股票上涨 80只股票涨停 [7] 潮玩市场波动 - LABUBU潮玩拍卖价格剧烈波动 同款拍品12天内从51万元落槌价跌至20.5万元 遭遇腰斩 [8]