行业投资评级 - 传媒行业投资评级为“优于大市”并维持 [4][6] 报告核心观点 - 持续看好游戏板块新品周期与IP潮玩、把握AI应用机会 [3] - 板块近期调整赋予良好布局机会，行业有望迎来触底向上可能 [38] - 重点关注内容政策转向与AI应用机会，AIGC打开中长期成长新空间 [3][38] 板块市场表现 - 本周（11月3日-11月7日）传媒行业上涨2.56%，跑赢沪深300指数（-0.66%）和创业板指（-1.68%） [1][11] - 传媒板块在所有板块中周涨跌幅排名第10位 [1][13] - 周涨幅靠前的公司包括福石控股（30%）、中国电影（29%）、吉视传媒（20%）和中文传媒（15%） [12] AI技术动态与行业新闻 - 初创平台Pokee AI凭借“用一句话创建智能工作流”的体验迅速走红，打破传统AI Agent开发的复杂门槛 [16] - 谷歌即将推出AI图像生成模型Nano Banana2 [17] - 月之暗面推出Kimi Linear模型，处理上下文的速度提升2.9倍，解码速度提升6倍 [17] - 昆仑万维SkyReels平台上线V3模型，支持基于多模态参考的视频生成 [34] - 科大讯飞推出全国产算力星火X1.5大模型，技术实现重大突破 [35] 行业数据跟踪 电影市场 - 本周（11月3日-11月9日）电影票房为1.94亿元 [2][18] - 票房前三名分别为《浪浪人生》（0.37亿元，票房占比17.5%）、《即兴谋杀》（0.35亿元，票房占比16.1%）、《天鹰战士：最后的冲击》（0.29亿元，票房占比13.6%） [2][18] - 下周将有4部新片上映，猫眼想看人数前三为《鬼灭之刃：无限城篇》（67.8万）、《惊天魔盗团3》（31.2万）和《三滴血》（1.9万） [22][23] 网络剧与综艺 - 网络剧播映指数前三名为《水龙吟》（83.47）、《天地剑心》（82.55）和《暗河传》（81.89） [24] - 综艺节目播映指数前三名为《现在就出发第3季》（80.7）、《花儿与少年同心季》（79.46）和《喜人奇妙夜第二季》（79.09） [25][28] 游戏市场 - 2025年9月中国手游海外收入前三名分别为点点互动《Whiteout Survival》、点点互动《Kingshot》和柠檬微趣《Gossip Harbor: Merge&Story》 [2][27][29] - 中国区iOS游戏畅销榜排名居前的包括《王者荣耀》、《英雄联盟手游》和《穿越火线-枪战王者》 [32] 数字藏品（NFT） - 海外数字藏品市场最近7日成交额前三名为Moonbirds（810.25 ETH）、Azuki（470.07 ETH）和Otherside Koda（76.09 ETH） [33][36] 投资建议与重点公司 - 游戏板块推荐巨人网络、恺英网络、吉比特等标的，IP潮玩重点推荐泡泡玛特 [3][38] - 媒体端关注分众传媒、哔哩哔哩等经济底部向上带来的机会 [3][38] - 影视内容推荐平台（芒果超媒、哔哩哔哩）、内容（光线传媒、华策影视）及播放渠道（万达电影） [3][38] - AI应用重点把握AI动漫短剧、广告、玩具等场景机会，推荐中文在线、昆仑万维、阅文集团等 [38] - 重点公司估值显示，恺英网络2025年预测PE为23倍，分众传媒为19倍，芒果超媒为36倍 [4][40]

行业投资评级 - 行业投资评级为“优于大市” [4][6] 核心观点 - 持续看好传媒互联网板块向上机会，尤其关注游戏板块的新品周期、IP潮玩景气度以及AI应用带来的投资机会 [1][3][38] - 游戏板块近期调整提供了良好布局机会，影视内容领域关注政策转向和供给端底部改善带来的需求改善可能 [3][38] - AI应用是中长期重要成长方向，重点把握AI动漫短剧、广告、玩具、教育、电商、社交等应用场景机会 [3][38] 板块市场表现 - 本周（11月3日至11月7日）传媒行业上涨2.56%，跑赢沪深300指数（-0.66%）和创业板指（-1.68%）[1][11][12] - 传媒板块在所有板块中周涨跌幅排名第10位 [1][13][14] - 周涨幅靠前的公司包括福石控股（上涨30%）、中国电影（上涨29%）、吉视传媒（上涨20%）和中文传媒（上涨15%）[11][12] - 周跌幅靠前的公司包括吉比特（下跌6%）、三人行（下跌6%）、完美世界（下跌6%）和顺网科技（下跌5%）[11][12] 行业重点动态与技术创新 - 初创平台Pokee AI凭借“用一句话创建智能工作流”的体验迅速走红，显著降低了AI Agent的开发门槛 [1][16][17] - 谷歌即将推出AI图像生成模型Nano Banana2 [1][17] - 月之暗面推出Kimi Linear模型，处理上下文的速度提升2.9倍，解码速度提升6倍，突破了传统全注意力机制的性能瓶颈 [1][17] - 昆仑万维SkyReels平台推出V3模型，支持基于多模态参考的视频生成 [34] - 科大讯飞推出全国产算力星火X1.5大模型，在多语言支持和性能上实现突破 [35] 细分行业数据跟踪 电影市场 - 本周（11月3日至11月9日）电影总票房为1.94亿元 [2][18][22] - 票房前三影片为《浪浪人生》（0.37亿元，票房占比17.5%）、《即兴谋杀》（0.35亿元，票房占比16.1%）和《天鹰战士：最后的冲击》（0.29亿元，票房占比13.6%）[2][18] - 下周（截至11月14日）即将上映的热门影片包括《鬼灭之刃：无限城篇》（猫眼想看人数67.8万）和《惊天魔盗团3》（猫眼想看人数31.2万）[22][23] 网络剧与综艺 - 网络剧播映指数排名前列的包括《水龙吟》（83.47）、《天地剑心》（82.55）和《暗河传》（81.89）[24] - 综艺节目播映指数排名前列的包括《现在就出发第3季》（80.7）、《花儿与少年同心季》（79.46）和《喜人奇妙夜第二季》（79.09）[25][28] 游戏市场 - 2025年9月中国手游海外收入前三名分别为点点互动《Whiteout Survival》、点点互动《Kingshot》和柠檬微趣《Gossip Harbor: Merge&Story》 [2][27][29] - 中国区iOS游戏畅销榜排名前列的包括《王者荣耀》、《英雄联盟手游》和《穿越火线-枪战王者》 [32] - 安卓游戏热玩榜排名前列的包括《心动小镇》、《崩坏：星穹铁道》和《仗剑传说》 [32][33] 数字藏品（NFT） - 海外数字藏品市场最近7日成交额前三名为Moonbirds（810.25 ETH）、Azuki（470.07 ETH）和Otherside Koda（76.09 ETH） [33][36] 重点公司推荐与估值 - 游戏板块推荐标的包括巨人网络、恺英网络、吉比特等 [3][38] - IP潮玩板块重点推荐泡泡玛特 [3][38] - 媒体端推荐分众传媒等 [3][38] - 影视内容板块推荐平台（芒果超媒、哔哩哔哩）、内容（光线传媒、华策影视）及播放渠道（万达电影等） [3][38] - AI应用方向推荐中文在线、昆仑万维、阅文集团等 [38] - 部分重点公司估值：恺英网络（总市值491亿元，2025E PE 23倍）、分众传媒（总市值1,082亿元，2025E PE 19倍）、芒果超媒（总市值511亿元，2025E PE 36倍） [4][40]

市场整体表现 - A股三大指数集体下跌，上证指数跌0.39%，深证成指跌1.03%，创业板指跌1.4%，北证50跌1.02% [16] - 沪深京三市全天成交额20140.66亿元，较上日缩量1805.65亿元 [16] - 全市场超2700只个股逆势飘红，共计82股涨停 [16] - 主力资金净流出392.20亿元 [22] 板块与个股表现 - 培育钻石板块持续爆发，四方达、黄河旋风涨停，惠丰钻石、力量钻石、沃尔德领涨 [16] - 大消费持续活跃，食品饮料股午后拉升，欢乐家20cm涨停，一鸣食品、皇氏集团、李子园等多股上涨 [16] - 新能源消纳和调控指导意见带动光伏设备走强 [16] - 电子行业主力资金净流出规模最大，寒武纪居首 [22] - 主力资金净流入前五大行业为基础化工、农林牧渔、钢铁、银行、环保 [22] - 商贸零售、房地产、钢铁领涨，通信、电子、计算机领跌 [28] 资金流向 - 兴森科技净流入15.89亿元，炬华科技净流入12.89亿元，方大炭素净流入9.96亿元 [14] - 工业富联净流出11.2亿元，寒武纪净流出12.92亿元，东方财富净流出14.09亿元 [14] - 北向资金总成交2233.68亿元，特变电工成交9.14亿元 [23] - 知名游资温州帮买入协鑫集成3196万元，炒股养家买入磁谷科技1445万元 [26] 行业与公司动态 - 培育钻石因西安电子科技大学郝跃团队研究成果引发市场重估，成功解决氧化镓芯片散热难题 [11] - 小鹏汽车港股大涨16%，市场预期其参照特斯拉分部估值模型，涵盖整车销售、Robotaxi、机器人等多个维度 [11] - 禾赛科技2025年第三季度净收入为人民币7.95亿元，同比增加47.5% [21] - 海科新源与昆仑新材签署战略合作协议，预计2026年至2028年购买电解液溶剂59.62万吨 [21] - 闻泰科技股东珠海融林及一致行动人格力电器合计减持公司股份1244.43万股 [21] 科技与前沿产业 - 国内首个侵入式脑机接口产品进入国家药监局创新医疗器械特别审查程序 [19] - 全国首家人形机器人7S店在武汉开业，特斯拉筹备扩建得克萨斯超级工厂用于Optimus量产 [19] - 随着HBM规格升级，NOR Flash用量提升约50%，旺宏订单满手，预计明年第一季度调涨报价涨幅上看三成 [20] - 2025数据存储产业大会将于19日举办，华为磁电存储技术受关注 [20] 货币政策与宏观环境 - 央行三季度货币政策报告表述转向框架性、系统性，强调“保持社会融资条件相对宽松” [14][15] - 政策核心变化从数量型流动性转向综合融资环境，强调融资成本、可得性、信贷结构的综合平衡 [15] - 物价目标新增“合理回升”，显示对低通胀风险的关注 [15] - 未来金融总量增速有所下降是自然的，与经济从高速增长转向高质量发展一致 [21] 国际市场与海外公司 - 英伟达“亲儿子”CoreWeave下调2025年营收预期至50.5亿至51.5亿美元，低于此前指引 [13] - 《大空头》原型投资人迈克尔·伯里指责大型科技公司通过延长设备使用寿命虚增利润，预计2026年至2028年少计高达1760亿美元折旧 [13] - 软银于10月以58.3亿美元出售英伟达股份 [14] - 苹果与三宅一生推出iPhone Pocket，产品将于11月14日起发售 [21]

项目签约概况 - 2025金鸡电影市场启动，共有177个文化影视产业项目签约，签约总金额达318.6亿元人民币[1] - 签约项目涵盖影视、文化艺术、文化旅游、音乐等多个类型，其中10亿元及以上项目4个，1亿元至10亿元项目90个，对台合作项目11个[1] 具体项目与技术融合 - 台湾青年与AI技术公司携《活宝档案》AIGC动画项目亮相，该项目以两岸共同信俗“三太子”形象为原型，采用“AIGC+中华民俗文化”形式，旨在推动AI短剧出海传播中华文化[1] - 西班牙电影基金负责人认为电影是连接创作者与观众的桥梁，希望加强中西友好交流为电影文化产业发展提供更多机会和平台[1] 市场活动与行业交流 - 金鸡电影市场期间将举办市场推介、金鸡国际圆桌对话、金鸡电影学堂等活动，邀请境内外影视行业资深从业者及机构代表参与[2] - 活动将围绕中国电影高质量发展、影视科技融合、影视IP衍生开发等主题展开交流，致力于打造一站式交流交易平台[2]

融资情况 - 公司于2025年10月完成Pre-A轮融资，由羲融HEROAD领投，融资金额为数千万元人民币[2] - 融资历程包括2023年获得峰瑞资本种子轮投资，2024年获得鼎晖创新与成长基金数千万元天使轮投资[2] - 本轮融资验证了公司自主研发的"端脑"分布式算力网络获得投资机构充分肯定，商业模式与技术发展路线得到市场认证[2] 业务进展与运营数据 - 公司自研的"端脑节点"设备累计部署节点数突破10000台，形成覆盖全国多个省市的分布式算力网络[3] - "端脑网络"智能调度系统任务分发效率提升50%，节点平均利用率达98%以上[3] - 端脑云Cephalon.cloud AIGC应用平台注册用户高达220万人，其中技术开发者与企业用户突破50万[3] - 平台累计算力交易额突破1500万元人民币，验证了商业模式的可扩展性与市场需求[3] 产品与技术战略 - 公司构建覆盖"基础设施、行业应用与全球网络"的三层战略蓝图[3] - 强化基础设施层：推出高性能AIPC硬件"Lucy AIPC C1001B"，提供"云-边协同"完整解决方案[3] - 拓展行业应用层：将算力赋能至智能医疗、电商、金融等关键领域，提供定制化行业解决方案[4] - 通过自研LUCY Agent智能体平台满足用户AI智能体搭建和应用需求[4] - 启动全球网络层：以原有AIGC平台为基础，正式启动海外市场拓展计划，构建全球分布式算力网络[5] 未来发展规划 - 未来1年核心使命是扩大节点网络规模，将开源机器并大幅降低硬件接入门槛，让全民接入闲置算力[7] - 未来2-3年将从"跟随市场"转向"定义市场"，公益化部分核心算力以激励全球开发者构建下一代应用[7] - 未来2-3年将启动前沿探索实验室，推动算力网络在非侵入式脑机接口领域的应用[7] - 未来3-5年致力于将"端脑"打造为人工智能时代的算力标准，成为支撑全球数字经济的核心基础设施[7] 技术实力与资本认可 - 公司自研轻量级函数计算引擎、智能任务评估模型及动态冗余与高可用机制，构成技术护城河[8] - 公司已申请专利及软件著作权多项，涵盖分布式任务计价、AIGC任务分发、联邦学习评估等关键领域[8] - 投资机构羲融HEROAD认为公司开创性地将分布式计算与AI任务需求相结合，具备显著社会价值与环保效益[9] - 随着峰瑞资本、鼎晖资本、羲融HEROAD等明星资本加持，股东阵容展现资本市场对技术路径和团队实力的持续信心[9]

行业投资评级 - 通信行业投资评级为“增持”（维持）[6] - 通信设备制造子行业投资评级为“增持”（维持）[6] 核心观点总结 - 3Q25通信行业整体营收同比增长5.2%，归母净利润同比增长12.3%，延续稳健增长态势[1][9] - AI算力需求是核心驱动力，光模块、铜连接等板块归母净利润实现高速增长[1][4][13] - 展望4Q25及2026年，全球AI算力侧投资加码有望驱动光通信板块归母净利润延续高增长，电信运营商板块预计保持稳健增长[1][70] 细分板块业绩与展望 电信运营商 - 3Q25三大运营商合计营收同比增长1.1%，归母净利润同比增长2.1%，利润增速高于营收增速[2][20] - 随着5G投资进入回收期，资本开支下降及AI赋能降本增效，三大运营商ROE和净利率持续提升[2][25] - 国内AI应用蓬勃发展，为运营商的云计算、数据中心业务带来新增长动能[2][20] 光通信（光模块/光器件/光芯片） - 3Q25光模块及光器件板块总营收同比增长51%，归母净利润同比增长123%[3][33] - 中际旭创归母净利润延续环比快速增长，主要受益于海外800G光模块需求持续释放及1.6T产品起量[3][33] - 源杰科技受益于CW光芯片需求快速提升，归母净利润保持环比高增态势[3][33] - 光器件板块（天孚通信、太辰光等）Q3归母环比波动，主要受下游客户提货节奏影响，预计随800G/1.6T需求释放将逐季回暖[3][33] ICT设备 - 3Q25 ICT设备板块营收同比增长16.4%，归母净利润同比下降62%[26] - 中兴通讯3Q25单季度归母净利润同比下降88%，主因高毛利率的运营商业务收入占比降低，收入结构偏向低毛利率算力业务[26] - 网络设备龙头紫光股份/锐捷网络3Q25单季度营收增速分别为43%/21%，受益于互联网巨头资本开支增长带来的数据中心交换机旺盛需求[27] 铜连接 - 3Q25铜连接板块营收同比增长26.39%，归母净利润同比增长72.49%[4][63] - 华丰科技3Q25归母净利润同比增长336%，但环比下滑39%，主因量产后客户调价导致毛利率环比下滑[63] - 沃尔核材3Q25归母净利润同比增长12%，随着关键设备在25年底到货，26年有望在行业产能偏紧时提升份额[4][63] IDC（互联网数据中心） - 3Q25 IDC板块营收同比下滑1.6%，归母净利润同比增长236%[4][37] - 国内AI芯片供给受限影响部分项目上架及收入增长，公募REITS项目发行（如润泽科技确认股权处置收益37.59亿元）为盘活资产提供新可能性[37] - AI需求带动行业景气度提升，具备高密度机柜、大型园区及廉价电力保障的厂商有望受益[37][42] 液冷设备 - 3Q25液冷设备板块营收同比增长28%，归母净利润同比增长5%[4] - 2026年或将成为液冷行业需求放量的关键时间点，产业链相关公司有望受益[4] 光纤光缆 - 3Q25光纤光缆板块营收同比增长11.99%，归母净利润同比下滑3.82%[5][57] - AI算力驱动产品结构优化，面向算力网络的高端产品需求旺盛，海缆（如亨通光电）在手订单丰沛[5][57] - 未来数据中心互联（DCI）对空芯光纤等高端产品产生新需求，深远海风电等有望加速发展[57] 泛物联网 - 3Q25泛物联网板块营收同比增长9.9%，归母净利润同比下滑2.9%[5][46] - 物联网模组板块中，移远通信归母稳健增长，广和通、美格智能Q3环比承压，主因国内车载市场需求短期承压[5][46] 军工通信 - 3Q25军工通信板块营收同比增长9.78%，归母净利润同比增长19.04%[5][51] - 上游企业（铖昌科技、臻镭科技等）归母净利润呈现快速增长，中游设备商与系统集成商利润端仍承压[5][51] - 展望26年，伴随军工“十五五”新周期启动及卫星、低空等新质领域发展，板块有望复苏[51] 重点推荐公司 - 报告列出了18家重点公司，包括沃尔核材、中兴通讯、中际旭创、新易盛、中国移动、中国电信等，多数给予“买入”评级[8][72]

百度AI业务动态 - 百度旗下私募股权基金入股AI动画创作工具研发商上海次元模因科技有限公司 公司注册资本由100万人民币增至约108.7万人民币 [2] - 百度旗下小度AI眼镜Pro于11月10日正式开售 售价2299元 双十一优惠价格为2199元 [2] - 小度AI眼镜Pro定位为AI拍摄眼镜 与小米AI眼镜类型相同 并非更完整的AI+AR眼镜版本 [2] 腾讯云AI模型更新 - 腾讯云宣布DeepSeek-V3及DeepSeek-R1模型将于2025年11月24日00:00起正式下线 后续不再提供接入服务 [3] - 腾讯云推荐用户迁移至DeepSeek-V3-0324和DeepSeek-R1-0528模型 并需在2025年11月24日前完成切换 [3] 行业技术竞争格局 - 微软被曝已开发新工具 可将为英伟达GPU编写的CUDA模型代码自动转换为兼容AMD ROCm平台的版本 [4] - 此举旨在冲击英伟达在AI领域的软件生态霸权 打破其CUDA的垄断地位 [4]

品大事 - 闻泰科技向立讯精密等转让资产包 大部分标的已完成交割 但交易对方尚有3.01亿元尾款未支付（包括股权交易尾款7000万元、印度资产交易尾款1.61亿元及昆明闻讯股权交易尾款7000万元）[3] - 超颖电子全资子公司泰国超颖拟投资14.68亿元在泰国建设AI算力高阶印制电路板扩产项目 项目建设期限12个月 目前处于前期筹备阶段[4] - 凌志软件筹划通过发行股份及支付现金方式购买凯美瑞德100%股权 标的公司为资金资本市场金融IT供应商 交易预计构成重大资产重组 公司股票将于2025年11月11日复牌[5] - 香农芯创公告称公司主营业务和基本面未发生重大变化 公司目前主要业务为芯片分销与产品研发[6] - 普冉股份股东通过询价转让减持公司3.77%股份 价格为106.66元/股 较当日收盘价173.15元/股折价38% 权益变动后实际控制人及其一致行动人持股比例由41.97%降至38.19%[7][8] - 宁波建工拟发行股份购买宁波交通工程100%股权 已更新申请文件财务数据至2025年6月30日[9] - 迈威生物9MW3811注射液用于病理性瘢痕的II期临床试验申请获批 该药物为靶向人IL-11的人源化单克隆抗体 公司计划2025年底启动II期临床试验 并与CALICO达成协议获2500万美元首付款及最高5.71亿美元里程碑付款[10] 观业绩 - 山东黄金全资子公司莱州公司需补缴税款及滞纳金合计7.38亿元（其中企业所得税5.08亿元 滞纳金2.30亿元）预计影响公司2025年度归母净利润2.30亿元[11] - 仙坛股份2025年10月鸡肉产品销售收入5.03亿元 同比增长9.30% 销售数量5.63万吨 同比增长7.90% 其中食品加工行业营收同比大幅增长43.09%[12] - 罗牛山2025年10月销售生猪7.15万头 同比增长57.90% 销售收入1.16亿元 同比增长24.65% 1-10月累计销售生猪56.15万头 同比降2.74%[13] - 环旭电子2025年10月合并营业收入55.89亿元 同比减少8.93% 环比减少6.20% 1-10月累计营业收入492.31亿元 同比减少1.82%[14] - 德康农牧2025年10月销售生猪110.16万头 销售收入16.56亿元 商品肉猪销售均价为11.54元/公斤 较2025年9月下降11.44% 1-10月累计销售生猪865.25万头 销售收入159.32亿元[15] 股东增减持与回购 - 东方海洋持股5%以上股东国元基金减持公司股份达总股本1% 持股比例由8%降至7%[16] - 铁拓机械股东蔡建良拟减持不超过105万股 占总股本1.14%[17] - 海波重科已通过集中竞价减持回购股份90,800股 占总股本0.0453% 成交均价12.51元/股[18] - 蓝特光学董事王芳立拟减持不超过806.66万股 占总股本2%[19] - 北京航材董事长提议以5000万至1亿元资金回购股份 回购价格不高于80元/股 拟用于员工持股计划或减少注册资本[20] 签大单 - 中贝通信与弘信电子签订算力综合服务框架协议 服务金额10亿元 期限60个月[21] - 四川成渝控股子公司签署三项工程总承包合同 最高限价分别为131.31亿元、39.07亿元和8.56亿元[22] - 数字政通全资子公司参与联合体中标1.09亿元智慧水务项目[23][24] - 国网信通全资及控股子公司中标国家电网多个项目 总金额13.18亿元[25]

大会概况与规模 - 2025粤港澳大湾区文化产业投资大会将于11月26日至28日在广州黄埔国际会议中心举办 [1] - 大会是粤港澳大湾区文化产业投资领域的年度旗舰活动，旨在凝聚产业资源、链接资本力量 [1] - 大会已进入冲刺阶段，正式面向社会各界启动参会报名 [1] 参会企业情况 - 截至11月10日，大会累计收到近300家企业项目的报名申请，其中177家企业通过后台正式报名 [2] - 经严格筛选，45家优质企业已获得路演资格，将在8个专场中亮相 [2] - 参会企业类型多样，包括深圳生境科技（空间生成AI技术）、珠海元气玛特（潮玩盲盒电商平台）等硬核科技与潮流文化企业 [2] - 元气玛特公司成立四年，2024年营收突破7亿元，年增长率达327% [2] - 其他参会企业遍布全国，如浙江博采传媒（虚拟制片技术）、苏州舞之动画（三维动画）、小有兴致文化传媒（AIGC互动影视）等 [3] 大会活动亮点与服务模式 - 大会创新推出“3+365”服务模式，提供3天会期内展示对接及会后项目推介、品牌传播、融资撮合等常态化服务 [4] - 活动架构为“1+8+N”，以1场主题大会为核心，配套8场细分领域投融资路演及N场配套服务活动 [4] - 大会强化金融赋能与出海优势，汇聚全链条金融服务资源，助力文化企业全球化 [4] - 过往两届大会成效显著：签约意向金额从2023年20亿元跃升至2024年56亿元，截至目前实际融资金额达63.87亿元 [4] - 路演企业营业收入平均增长率达65%，市场估值平均增长率达23.6% [4] 投资机构参与情况 - 大会已确认60多家知名投资机构参会，包括红杉中国、梅花创投、创业工场等 [5] - 华映资本、基石资本等头部机构将通过主题分享、点评等形式深度参与 [5] - 自今年9月起，大会组委会在北京、上海、深圳等多地举行巡回推介，投资机构邀请工作成效显著 [5] 嘉宾阵容与会议议程 - 预计有800余位行业领军人物参会，包括政府部门、投资机构、文化企业、专家学者等 [7] - 中国工程院院士高文、清华大学张铮副院长、腾讯研究院司晓院长等将在主题大会发表主旨演讲 [7] - 三天会议议程覆盖文化出海、文化科技、国潮IP、数智创意等热门赛道，并以项目签约及成果发布会收官 [7] - 大会将发布《广东文化产业高质量发展政策手册（2025版）》、《2025年度粤港澳大湾区文化产业投资趋势报告》等重要成果 [7]

品大事 - 闻泰科技重大资产出售给立讯精密等交易方 大部分标的资产已完成权属变更 但交易对方尚未支付部分尾款 包括股权交易尾款7000万元和印度资产交易尾款1.61亿元[4] - 超颖电子全资子公司泰国超颖拟投资约14.68亿元在泰国建设AI算力高阶印制电路板扩产项目 项目建设期限12个月 目前处于前期筹备阶段[5] - 凌志软件筹划通过发行股份及支付现金方式购买资金资本市场金融IT供应商凯美瑞德100%股权 交易预计构成重大资产重组 公司股票将于2025年11月11日复牌[6][7] - 香农芯创公告声明公司主营业务为芯片分销与产品研发 近期生产经营情况正常 基本面未发生重大变化[8] - 普冉股份股东上海志颀通过询价转让减持公司股份558.32万股 占总股本3.77% 转让价格106.66元/股 较当日收盘价173.15元折价38% 实际控制人持股比例由41.97%降至38.19%[9] - 宁波建工拟通过发行股份方式购买宁波交通工程100%股权 已更新申请文件财务数据至2025年6月30日 并对重组相关材料进行修订补充[10] - 迈威生物9MW3811注射液用于病理性瘢痕的II期临床试验申请获国家药监局批准 该药物为靶向人IL-11的人源化单克隆抗体 公司与CALICO达成许可协议 获2500万美元首付款 潜在里程碑付款最高可达5.71亿美元[11] 观业绩 - 山东黄金全资子公司莱州公司需补缴企业所得税5.08亿元及滞纳金2.30亿元 合计7.38亿元 预计影响公司2025年度归母净利润2.30亿元[12][13] - 仙坛股份2025年10月实现鸡肉产品销售收入5.03亿元 同比增长9.30% 销售数量5.63万吨 同比增长7.90% 其中食品加工行业营收同比大幅增长43.09%[14] - 罗牛山2025年10月销售生猪7.15万头 同比增长57.90% 销售收入1.16亿元 同比增长24.65% 1-10月累计销售生猪56.15万头[15] - 环旭电子2025年10月合并营业收入55.89亿元 同比减少8.93% 环比减少6.20% 1-10月累计营业收入492.31亿元 同比减少1.82%[16] - 德康农牧2025年10月销售生猪110.16万头 销售收入16.56亿元 商品肉猪销售均价为11.54元/公斤 较2025年9月下降11.44%[17] 增减持 - 东方海洋持股5%以上股东国元基金减持公司股份1958万股 达到总股本的1% 减持后持股比例由8%降至7%[18] - 铁拓机械持股5%以上股东蔡建良计划减持不超过105万股 占总股本1.14% 减持原因为自身资本需求[19] - 海波重科实施股份减持计划 已首次减持回购股份90,800股 占总股本0.0453% 成交均价12.51元/股[20] - 蓝特光学董事王芳立计划减持不超过806.66万股公司股份 占总股本2% 减持原因为自身资金安排[21] - 北京航材董事长提议使用超募资金回购股份 回购资金总额不低于5000万元且不超过1亿元 回购价格不高于80元/股[22] 签大单 - 中贝通信与弘信电子签订算力综合服务框架协议 协议金额10亿元 服务期限为60个月[23][24] - 四川成渝控股子公司成雅高速公司与关联方分别签署G5京昆高速成都至雅安段扩容工程总承包合同 各合同最高限价分别为131.31亿元、39.07亿元和8.56亿元[25] - 数字政通全资子公司金迪地下管线作为联合体成员中标商河经济开发区智慧水务项目 中标金额1.09亿元[26] - 国网信通全资及控股子公司中标国家电网多个采购项目 中标金额合计13.18亿元[27]