根据提供的金融工程日报内容，该报告主要涉及市场表现、情绪指标和资金流向的统计分析，但未提及具体的量化模型或因子构建方法。以下是可提取的核心指标分类整理： 市场情绪指标 1. **封板率** 构建思路：反映涨停股的封板稳定性[16] 计算公式： $$封板率=\frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$$ 测试结果：当日值69%（较前日+6%）[16] 2. **连板率** 构建思路：衡量涨停股的连续性[16] 计算公式： $$连板率=\frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$$ 测试结果：当日值17%（较前日-13%，近一月新低）[16] 资金流向指标 1. **两融交易占比** 构建思路：监控杠杆资金活跃度[21] 计算方式： $$两融交易占比=\frac{融资买入额+融券卖出额}{市场总成交额}$$ 测试结果：当日值8.4%（近一年均值8.8%）[21] 2. **大宗交易折价率** 构建思路：反映机构交易溢价水平[25] 计算公式： $$折价率=\frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额总市值}-1$$ 测试结果：当日值3.15%（近半年均值5.51%）[25] 3. **股指期货年化贴水率** 构建思路：衡量期货市场预期[27] 计算公式： $$年化贴水率=\frac{基差}{指数价格} \times \frac{250}{合约剩余交易日数}$$ 测试结果： - 中证1000贴水率24.11%（近一年7%分位）[27] - 中证500贴水率18.26%（近一年12%分位）[27] 其他监测指标 - **涨跌停家数**：收盘涨停76家/跌停13家[12] - **昨日涨跌停股收益**：涨停股次日收益0.56%，跌停股次日收益-5.27%[13] 注：报告未涉及量化因子或模型的构建过程与评价，仅提供市场监测指标的实时数据[1][2][3][4]

根据提供的金融工程日报内容，以下是量化模型与因子的总结： 量化模型与构建方式 1. **封板率模型** - 构建思路：通过统计涨停股票的数量与最高价涨停股票数量的比值，反映市场情绪[16] - 具体构建过程： $$封板率 = \frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$$ 统计上市满3个月以上的股票，计算当日封板率[16] - 模型评价：能有效捕捉短期市场情绪波动，但对极端行情敏感度较低 2. **连板率模型** - 构建思路：衡量连续涨停股票的持续性[16] - 具体构建过程： $$连板率 = \frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$$ 同样基于上市满3个月的股票样本[16] - 模型评价：对市场热点延续性有较好指示作用 模型的回测效果 1. 封板率模型： - 当日封板率69%[16] - 近一个月封板率分位数：前日提升6%[16] 2. 连板率模型： - 当日连板率17%[16] - 近一个月连板率分位数：较前日下降13%[16] 量化因子与构建方式 1. **股指期货贴水因子** - 构建思路：通过主力合约年化贴水率反映市场预期[27] - 具体构建过程： $$年化贴水率 = \frac{基差}{指数价格} \times \frac{250}{合约剩余交易日数}$$ 计算上证50/沪深300/中证500/中证1000主力合约数据[27] - 因子评价：对市场风险偏好和套利成本有显著解释力 2. **大宗交易折价因子** - 构建思路：通过大宗交易折价率反映大资金动向[25] - 具体构建过程： $$折价率 = \frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值} - 1$$ 统计近半年日均折价率[25] - 因子评价：对机构资金流向有前瞻性指示作用 因子的回测效果 1. 股指期货贴水因子： - 上证50年化贴水率15.30%（近一年11%分位）[27] - 沪深300年化贴水率14.98%（近一年9%分位）[27] - 中证500年化贴水率18.26%（近一年12%分位）[27] - 中证1000年化贴水率24.11%（近一年7%分位）[27] 2. 大宗交易折价因子： - 近半年平均折价率5.51%[25] - 当日折价率3.15%[25]

市场整体表现 - A股三大指数震荡回调 全市场涨跌各半 两市成交量放大[2] - 市场静待央行发布5月LPR[2] 板块表现分化 - 房地产板块在降息预期下震荡走高[2] - 集运指数（欧线）主力合约日内涨幅一度超6% 港口航运板块异动拉升[2] - 南京港实现5连板 连云港、珠海港、厦门港务涨停 宁波海运、凤凰航运、盐田港跟涨[2] - 机器人板块集体回调 减速器板块下跌1.96% 具身智能板块下跌1.94% 光模块(CPO)板块下跌2.05% 汽车配件板块下跌2.06%[3] - 人形机器人板块下跌2.15% 动物保健板块下跌2.45% PEEK材料板块下跌2.51% 宇树机器人板块下跌2.76%[3] 个股表现 - 龙溪股份开盘直线跳水并触及跌停[3] - 浙江荣泰股价41.90元 下跌3.38元 跌幅7.46%[5] - 双林股份股价49.00元 下跌3.70元 跌幅7.02%[5] - 汉威科技股价39.50元 下跌2.72元 跌幅6.44%[5] - 兆威机电股价114.17元 下跌6.75元 跌幅5.58%[5] - 东睦股份股价19.40元 下跌1.00元 跌幅4.90%[5] - 长盛轴承股价74.01元 下跌3.63元 跌幅4.68%[5] - 江苏雷利股价57.30元 下跌2.74元 跌幅4.56%[5] - 盛运股份股价9.19元 下跌0.38元 跌幅3.97%[5] - 贝斯特股价26.09元 下跌1.04元 跌幅3.83%[5] - 北特科技股价41.97元 下跌1.64元 跌幅3.76%[5] - 中大力德股价81.44元 下跌3.01元 跌幅3.56%[5] - 奥比中光-UW股价54.23元 下跌1.82元 跌幅3.25%[5] - 绿的谐波股价136.16元 下跌4.52元 跌幅3.21%[5] - 鸣志电器股价60.03元 下跌1.96元 跌幅3.16%[5] 并购重组新规影响 - 证监会正式实施修订后的《上市公司重大资产重组管理办法》[5] - 新规在简化审核程序、创新交易工具、提升监管包容度等方面作出配套规定[5] - 万得重组指数领涨 近10只成份股涨停[6] - 五新队装股价41.01元 上涨8.05元 涨幅24.42%[7] - 美利华电股价19.50元 上涨3.25元 涨幅20.00%[7] - 光智科技股价53.42元 上涨8.90元 涨幅19.99%[7] - 综艺股份股价5.67元 上涨0.52元 涨幅10.10%[7] - 天汽模股价7.00元 上涨0.64元 涨幅10.06%[7] - 滨海能源股价10.34元 上涨0.94元 涨幅10.00%[7] - 焦作万方股价7.92元 上涨0.72元 涨幅10.00%[7] - 本钢板材股价4.29元 上涨0.39元 涨幅10.00%[7] - 金鸿顺股价18.40元 上涨1.67元 涨幅9.98%[7] - 湖南发展股价12.80元 上涨1.16元 涨幅9.97%[7] - 厦门港务股价8.72元 上涨0.79元 涨幅9.96%[7] - 富乐德股价40.83元 上涨2.80元 涨幅7.36%[7] - 至正股份股价58.79元 上涨3.66元 涨幅6.64%[7] ST板块表现 - ST板块掀起涨停潮 近20只个股涨停[7] - ST香雪股价8.46元 上涨0.44元 涨幅5.49%[8] - ST立方股价4.23元 上涨0.21元 涨幅5.22%[8] - *ST新元股价3.02元 上涨0.15元 涨幅5.23%[8] - *ST佳沃股价10.72元 上涨0.53元 涨幅5.20%[8] - *ST苏吴股价2.43元 上涨0.12元 涨幅5.19%[8] - *ST云网股价1.83元 上涨0.09元 涨幅5.17%[8] - ST朗源股价5.29元 上涨0.26元 涨幅5.17%[8] - *ST恒久股价3.93元 上涨0.19元 涨幅5.08%[8] - *ST亚太股价4.78元 上涨0.23元 涨幅5.05%[8] - *ST步森股价8.74元 上涨0.42元 涨幅5.05%[8] - *ST花王股价5.20元 上涨0.25元 涨幅5.05%[8] - *ST沪科股价3.55元 上涨0.17元 涨幅5.03%[8] - *ST建艺股价8.79元 上涨0.42元 涨幅5.02%[8] - ST华西股价2.51元 上涨0.12元 涨幅5.02%[8] 私募股权机构表现 - 九鼎投资一字涨停 股价16.05元 上涨1.46元 涨幅10.01% 市值169.6亿元[9] - 新规引入"反向挂钩"机制 私募基金投资期限满48个月后 第三方交易锁定期由12个月缩短至6个月[9] - 重组上市中控股股东、实际控制人及其控制的关联人以外的股东锁定期由24个月缩短至12个月[9]