iPhone Air预售市场表现 - iPhone Air于10月17日开启预购，苹果官网在5分钟内售罄[3] - 截至中午12点，得物App有超10万用户"想要"该产品，超9200位用户预约[3] - 京东平台截至17日中午已有33.2万人预约，已售"1万+"件，多地区全款式缺货[3] - 线下零售店包括深圳、北京、上海均显示"今日无货"[3] eSIM业务开通情况 - iPhone Air是国内首款支持eSIM的智能手机，中国联通eSIM在线预约人数截至17日下午1点达19.5万人[3] - 运营商目前仅支持线下自有营业厅受理eSIM业务，暂不开放线上渠道办理[11] - 中国联通暂不开放跨省新开通eSIM手机业务，但支持补换其他省份的eSIM号码[12] - 每台eSIM手机最多可绑定2个号码，中国移动和中国电信表示更多eSIM手机将陆续上市[12] 渠道价格与供应动态 - 拼多多平台百亿补贴后iPhone Air最低至7099元，较7999元发售价降价900元[10] - 拼多多未披露货量储备情况，且平台补贴券较难抢到[10] - 转售市场出现溢价，预售3小时后溢价约1000~2000元，午后价格回落，深空黑色256G版溢价590元，512GB版本溢价约2000元[10] - 苹果官网预计送货上门送达日期为10月25日至11月1日，即发售后最快4天到货[10] 产品背景与市场预期 - iPhone Air厚度5.6毫米，重量165克，是苹果国内首款仅支持eSIM的手机[10] - 产品原计划9月19日发售但遭遇延期，10月13日运营商获批复后正式宣布发售[11] - Omdia预估iPhone Air首年出货约1000万台，TrendForce认为其初期出货占比与过往Plus系列相当[11] - 公司试图通过"轻薄"产品填补Pro版与基础版之间的中端市场空白[11]

产品发布与市场热度 - iPhone Air于10月17日开启预购，10月22日正式发售 [2][6] - 苹果官网预售开启后五分钟内即售罄，显示产品紧俏 [2] - 截至17日中午，京东自营旗舰店预约人数达33.2万人，已售出“1万+”件 [1][3] - 得物App有超10万用户“想要”该产品，超过9200位用户预约 [2] 渠道供货与交付情况 - 线上渠道如京东多地区全款式缺货，线下零售店也普遍显示“今日无货” [3] - 选择送货上门，预计送达日期为发售后的10月25日至11月1日 [9] - 消费者最快于10月22日发售当天从零售店取货 [6] 价格与二级市场表现 - 拼多多平台通过百亿补贴，iPhone Air最低价格至7099元，较7999元发售价降价900元，出现“破发” [10] - 拼多多平台的补贴券被反映难以抢到 [10] - 转售市场出现溢价，开启预售3小时后溢价约1000-2000元，午后价格回落，深空黑色256G版溢价590元，512GB版本溢价约2000元 [10] eSIM业务与监管背景 - iPhone Air是苹果国内首款仅支持eSIM激活的智能手机 [3][10] - 产品发售曾一波三折，原计划9月19日发售后延期，直至10月13日三大运营商获得eSIM手机运营服务商用试验批复后才正式宣布发售 [11] - 截至17日下午1点，中国联通的eSIM在线预约人数已达19.5万人 [3] - 目前eSIM业务仅支持线下营业厅办理，暂不支持线上渠道 [11] - 每台eSIM手机最多可绑定2个号码 [12] 市场定位与行业展望 - 公司试图通过“轻薄”（厚度5.6毫米，重量165克）特点填补Pro版与基础版之间的中端市场空白 [11] - 研究机构Omdia预估iPhone Air首年出货量约1000万台 [11] - 研究机构TrendForce集邦咨询认为Pro系列仍是销售主力，Air初期出货占比与过往Plus系列相当 [11] - 中国移动和中国电信表示，除iPhone Air外，近期将有更多手机支持eSIM功能 [13]

公司动态 - 宗馥莉面临领导力挑战 [1] - NBA篮网队官方宣布裁掉球员曾凡博 [4] 行业与市场热点 - 小米汽车业务再次陷入争议风波 [8] - 英伟达成为市场关注焦点 [8] - eSIM技术即将迎来应用 [8] - 上市公司三季报披露拉开序幕 [8][9] - 美联储议息会议临近引发对全球市场影响的关注 [9] - NBA新赛季开启新人新战术成为解读重点 [9] 消费与生活趋势 - 秋季进补相关消费需求显现 [6] - 秋季美食和自然风景旅游受到关注 [9]

文章核心观点 - 国行iPhone Air的eSIM开卡业务处于运行初期，总体体验不理想、不丝滑，但办理效率尚可 [2] - 与海外eSIM体验相比，国行eSIM业务办理与营业厅线下强绑定，流程更为折腾 [30][31] - 业务上马突然导致培训期限紧张，一线工作人员操作可能不熟练 [32] eSIM开卡流程 - 实体卡转eSIM流程与实体SIM业务办理基本无异，需携带手机和身份证 [3] - eSIM写入流程用时不到5分钟，效率不错，其余时间用于签署协议和问题咨询 [4] - 激活eSIM后实体卡立即停机，激活前旧手机可正常使用 [7] - 办理过程中需签名授权并留存本人和身份证照片备案 [6] 跨区域办理限制 - 实际办理中跨省eSIM转换业务不可行，北京归属地号码无法在广州营业厅办理 [8] - 对于不在号码归属地生活的用户，目前需返回归属地办理，体验不友好 [9] - 判断eSIM业务正式铺开后政策将更新，跨区域办理有望开放 [10] 漫游与境外eSIM支持 - 国行iPhone Air激活eSIM后出国漫游体验与实体卡无感差别 [14] - 国行iPhone Air无法写入和激活中国内地运营商eSIM服务，境内也无法写入外国运营商eSIM卡 [15] - 国行机型在境外办理境外运营商eSIM卡问题未获运营商答复，但根据公开资料，型号A3518频段支持全球主流市场，理论上可境外开卡 [17][18] 套餐与费用 - 实体卡转eSIM不收取额外费用，原套餐可直接保留，包括融合套餐 [19][20][22] - 某营业厅出现先收20元工本费后退回的情况，但三大运营商理论上均不收费 [21] - eSIM转回实体卡需按营业厅要求缴纳工本费，因需制作新卡，已停机实体卡不可重新启用 [23] eSIM迁移与补换卡政策 - eSIM迁移至新手机或转回实体卡需“人机证合一”线下办理，工作人员协助解绑或重新激活 [26] - 三大运营商补换卡政策为每人每月最多5次，eSIM迁移过程消耗一次次数 [27] 其他业务支持 - 关于Apple Watch/平板电脑一号双终端业务，三家运营商均表示暂未收到通知，需等iPhone Air正式开售后更新 [24]

产品发布与市场热度 - OPPO Find X9系列新品发布会于10月16日晚7时举行 [4] - 截至发布会当日14时，OPPO官网预约人数已超过170万 [4] - OPPO Find系列产品负责人确认，Find X9将推出支持eSIM功能的版本 [1] 技术规格与操作系统 - Find X9系列将首发ColorOS 16系统，主打“流畅本色，AI出色” [5] - 系统集成多项AI功能，包括AI一键闪记、AI实景对话及提供超过110项功能的小布建议 [5] - 系统界面采用全新光场设计，支持AI灵感主题与AI实况壁纸 [5] - 系统融合OPPO三大自研核心技术：极光引擎、潮汐引擎和繁星编译器，以优化能耗管理和流畅度 [5] 生态系统与互联功能 - Find X9系列增强跨生态互联，可与Apple Watch联动显示流体云通知 [5] - 支持在电脑上搜索手机文件、调用小布助手、迁移笔记与备忘录 [5] - 支持小红书笔记、视频链接及红包的一碰互传功能 [5] 行业动态与政策环境 - 中国联通、中国移动、中国电信已获批eSIM手机业务 [5] - 首款国内获批的eSIM手机iPhone Air已上市 [5]

公司动态 - 苹果公司首席执行官蒂姆·库克年内第二次到访中国，为首款支持eSIM的iPhone Air国行版预售进行宣传预热 [1][3][5] - 库克到访期间现身抖音Apple Store官方直播间，宣布iPhone Air将于10月17日上午9点开启预售，10月22日正式线下开售 [1] - 在库克到访期间，大量用户反馈iPhone 17等系列新产品无法激活，苹果官方客服回应称系服务器问题，工程部正在抢修，并表示问题与终端设备无关且不会影响后续使用 [1][5][10] - 此次服务器故障发生在库克中国行期间，距离上次服务故障仅过去5个月，今年5月苹果服务也曾出现约1小时宕机 [10] - 自2022年10月以来近三年间，库克先后7次到访中国，行程覆盖商务合作、政策交流、市场调研及文化体验 [11] 市场与战略 - 中国联通与中国移动宣布获得eSIM手机运营服务商用试验批复，中国电信将在全国31个省区市启动eSIM手机业务，苹果中国官网确认iPhone Air将获得三大运营商eSIM支持 [3] - 大中华区是苹果公司重要市场，在2025年第三财季公司总营收940.4亿美元中，大中华区贡献153.7亿美元，占比16.34% [11] - 大中华区市场增长面临挑战，2025年第三财季该区域同比增长4%，低于苹果全球10%的增速 [11] - 在2024财年，大中华区市场连续四个季度出现同比下滑，四个财季分别下滑13%、8.1%、6.5%及0.34%，是去年苹果全球市场中唯一下滑的区域 [12] - 库克频繁到访中国被视为公司应对市场挑战、深化中国战略的举措 [12]

超长期特别国债发行完成 - 2025年预算安排的1.3万亿元超长期特别国债发行计划圆满收官，其中400亿元为最后一期20年期国债 [2] - 1.3万亿元资金中，8000亿元用于支持"两重"项目建设，5000亿元用于加力扩围实施"两新"政策 [2] - 设备更新投资补助资金已支持约8400个项目，带动总投资超1万亿元；1至8月消费品以旧换新补贴申领达3.3亿人次，带动相关商品销售额超2万亿元 [2] - 政策为实体经济注入新需求，缓解经济下行压力，并平滑未来中央财政的年度偿债支出 [2] - 政策效果不均衡，未获重点关照的行业修复缓慢 [3] 反不正当竞争法实施 - 新修订的《中华人民共和国反不正当竞争法》于10月15日正式施行，强化网络竞争规则 [4] - 新法明确禁止利用数据、算法、平台规则实施强制跳转、恶意卸载、不正当获取使用他人数据、以及滥用平台规则进行虚假交易等行为 [4] - 首次明确禁止大型企业滥用优势地位，要求中小企业接受不合理交易条件或拖欠账款 [4] - 法律旨在规范市场竞争秩序，引导主体回归公平竞争，将焦点转向产品与服务质量提升 [5] 大疆起诉美国国防部 - 大疆在美国联邦上诉法院就诉美国国防部的判决结果提起上诉，此前地方法院维持将其列入"中国军工企业"清单的决定 [6] - 美国国防部于2022年将大疆列入清单但未提供理由或解释，大疆持续沟通未获实质性回应 [6] - 被认定为军工企业后，大疆在美业务受限，中国企业出海面临困难 [7] 国考年龄限制放宽 - 国家公务员考试对一般报考者年龄要求从35周岁以下放宽至38周岁以下，对应届硕士、博士研究生放宽至43周岁以下 [8] - 调整是实施渐进式延迟退休年龄政策的要求，旨在破除年龄歧视，推动形成更公平的就业环境 [8][9] 运营商支持苹果eSIM新机 - 中国移动、中国联通、中国电信三大运营商正式获得开展eSIM手机运营服务商用试验的批复，支持苹果iPhone Air机型 [10] - eSIM卡将通信功能集成于设备芯片，无需物理卡槽，操作更便捷，其普及是大势所趋 [10] - 此举是在终端厂商推动下迈出的重要一步，将重塑运营商与用户关系，并为终端设备设计释放更多空间 [11] 三星三季度业绩强劲 - 三星电子第三季度营业利润达到12.1万亿韩元（约85亿美元），同比大增32%，创三年多来最高季度利润 [12] - 第三季度销售额同比增长8.7%至86万亿韩元，首次突破80万亿韩元 [12] - 业绩反弹主要受益于芯片业务复苏，投行普遍认为其芯片部门营业利润超过5万亿韩元，较第二季度反弹超10倍 [12] - 全球AI基建项目推进推高存储芯片需求，部分DRAM芯片价格在第三季度同比上涨171.8% [12] - 三星与特斯拉、OpenAI等企业展开合作，为未来硬件销量提供保障但也伴随潜在风险 [13] 白银价格创历史新高 - 伦敦现货白银价格一度触及每盎司53.639美元的历史新高，超越1980年高点，但随后转跌超3% [14] - 避险需求、美联储降息预期及潜在关税影响推高价格，印度购买需求增加导致伦敦白银库存紧张 [14] - 伦敦市场可自由流通的白银库存自2019年中以来从约8.5亿盎司骤降75%至2亿盎司左右 [14] - 库存紧张催生"逼空"行情，投机多头推高价格逼迫空头平仓，加剧短期波动 [15] A股市场调整 - 10月14日两市震荡调整，沪指跌0.62%，深成指跌2.54%，创业板指跌3.99%，成交额2.58万亿元 [16] - 超硬材料概念股领涨，港口航运、银行板块逆势上涨；半导体、有色金属、CPO等板块跌幅居前 [16] - 市场热点轮动加速，新热点升温速度不及老热点回落速度，指数与个股振幅增大 [17]

市场情绪指标 - 华鑫市场情绪温度指标综合评分为48分，处于“中性”区间 [6][10] - 当情绪值低于或接近50分时，市场将获得支撑，而当情绪值高于90分时，将出现阻力 [10] - 该指标从指数涨跌幅、成交量、涨跌家数、KDJ、北向资金及融资融券数据6大维度搭建 [23] 热点主题追踪 - 储能主题：国内《新型储能专项行动方案》明确2027年装机目标1.8亿千瓦，撬动2500亿元直接投资，政策将项目IRR推升至8%以上，海外订单2025年上半年同比暴增220%，达160 GWh [6] - eSIM主题：中国联通于10月13日正式上线eSIM业务全国预约通道，预约人数已突破6万人，国内三大运营商重启eSIM业务有望助力其商用加速 [6] - 核聚变主题：我国聚变堆主机关键系统综合研究设施“夸父”项目偏滤器原型部件通过测试，稳态热负荷能力达到20兆瓦/平方米 [6] 主力资金流向 - 前一交易日主力净流入额前十的个股包括山子高科（108,092.24万元）、隆基绿能（70,178.44万元）和中石科技（61,580.32万元）等 [11] - 前一交易日主力净流出额前十的个股包括宁德时代（-181,039.45万元）、新易盛（-159,498.69万元）和立讯精密（-135,068.66万元）等 [13] - 按行业划分，主力资金净流入前三位为SW食品饮料（23,104万元）、SW综合（22,176万元）和SW建筑装饰（18,599万元），净流出前三位为SW电子（-1,722,892万元）、SW电力设备（-834,734万元）和SW有色金属（-653,932万元） [17][18] 融资融券动态 - 前一交易日融资净买入额前十的个股包括包钢股份（74,365.53万元）、紫金矿业（71,420.59万元）和英维克（41,766.65万元）等 [13] - 前一交易日融券净卖出额前十的个股包括贵州茅台（2,551.84万元）、新易盛（2,322.93万元）和中国平安（1,516.41万元）等 [14] - 按行业划分，融资净买入前三位为SW有色金属（193,677万元）、SW钢铁（73,161万元）和SW电子（68,718万元），融券净卖出前三位为SW非银金融（3,948万元）、SW食品饮料（3,244万元）和SW银行（2,773万元） [20]

娃哈哈高管变动 - 宏胜集团核心高管严学峰岗位状态显示为“待定”，10月14日未上班 [3] - 另一核心高管祝丽丹岗位状态同为“待定”，但当日仍在岗 [3] - 娃哈哈官方未就此事作出回应 [3] 京东跨界汽车合作 - 京东联合广汽集团与宁德时代推出一款新车，将于11月9日正式发布并在京东独家销售 [3] - 京东澄清其角色主要为提供用户消费洞察和独家销售渠道，不直接涉及汽车制造环节 [3] - 合作整合京东用户洞察与养车资源、广汽整车制造能力及宁德时代电池技术与换电生态 [3][4] - 该车型为广汽埃安UT的换电版本 [4] 大疆法律动态 - 大疆在美国联邦上诉法院就诉美国国防部的判决结果提起上诉，反对被列入“中国军工企业”清单 [8] - 法院此前驳回了美国国防部的核心不实指控，但仍维持将大疆列入名单的决定 [8] - 大疆表示坚决反对其产品被用于军事用途，并已采取措施防止滥用 [8] 蜜雪冰城业务拓展 - 蜜雪冰城以约2.97亿元人民币收购鲜啤福鹿家53%股权，实现绝对控股，正式进入酒精饮品领域 [8] - 鲜啤福鹿家产品售价区间为5.9元至14.9元，经典德式小麦啤售价5.9元/杯 [8] 苹果iPhone Air与eSIM进展 - 苹果官网确认国行iPhone Air为非合约机，用户可自由选择网络提供商 [10] - 中国移动、中国电信、中国联通均宣布获批开展eSIM手机运营服务商用试验 [10] - eSIM业务暂不开放线上办理，用户需到营业厅开通，中国联通已累计适配终端75款 [10] SpaceX技术突破 - 美国太空探索技术公司“星舰”第11次试飞成功完成受控溅落，第二次实现Version 2原型机完整着陆 [10] - 本次任务虽未计划回收飞船，但着陆机动步骤表现超出预期 [10] 人工智能与科技合作 - 英伟达CEO黄仁勋向SpaceX首席工程师埃隆·马斯克亲手交付AI超算DGX Spark，马斯克称其每瓦特计算能力比2016年的DGX-1提升100倍 [13] - 微软面临消费者集体诉讼，被指控通过与OpenAI的秘密协议垄断算力，导致ChatGPT价格虚高，微软对OpenAI投资已超130亿美元 [15] - 沃尔玛与OpenAI合作，计划在秋季推出功能，允许用户直接在ChatGPT内浏览并购买沃尔玛商品 [16] - 谷歌计划未来五年在印度投资约150亿美元建设AI数据中心 [16] - 微软发布首款自主研发图像生成AI模型MAI-Image-1，声称其在生成逼真图像方面表现出色，计划集成至Copilot等产品 [18] 自动驾驶与量子计算融资 - 小马智行港股IPO获中国证监会备案，拟发行不超过102,146,500股，将在香港联交所上市，此前已于纳斯达克上市 [17] - 超导量子计算公司逻辑比特完成数千万人民币Pre-A轮融资，资金用于可纠错量子芯片技术攻关 [17] - 英国自动驾驶技术公司Wayve正洽谈融资最高20亿美元，估值可能达80亿美元 [17] 智能手机与可穿戴设备市场 - 第三季度全球智能手机出货量增长2.6%至3.227亿部，三星以6140万部出货量居首，市占率19% [24] - 苹果第三季度出货量增长近3%至5860万部，取得有史以来最好表现 [24] - 可穿戴腕带设备市场预计2025年底价值将首次突破400亿美元，2025年第二季度出货量达5020万台，同比增长13% [24][25] - 2025年9月全球手游玩家支出约66亿美元，环比下降8%，美国市场以21亿美元收入占比32%居首 [25] 电动汽车与电池技术 - 通用汽车因调整电动车生产计划计提16亿美元费用，其中约12亿美元为非现金减值 [15] - 极狐阿尔法T5增程版开启预售，预售价12.38万元起，搭载宁德时代骁遥电池，综合续航1215KM [22] AI模型开源与专利 - 蚂蚁集团发布并开源万亿参数思考模型Ring-1T，全面开源模型权重与训练配方 [24] - 三星提交新专利，研发折叠屏手机内屏划痕自我修复技术，通过裂纹检测线路和“伪金属图案”自动封堵裂纹 [20]

eSIM手机业务商用试验获批 - 中国电信 中国联通 中国移动于10月14日正式获得开展eSIM手机运营服务商用试验的批复 [1] - eSIM手机业务将在国内31个省区市正式上市销售 [1] - 商用试验期间业务办理暂不开放线上渠道 用户需持eSIM手机至运营商线下营业厅门店办理开通 [1] iPhone Air销售与eSIM功能 - 苹果官网确认国行iPhone Air非合约机在国际旅行时支持海外eSIM功能 [1] - 国行iPhone Air是否长期可用海外eSIM及是否支持内地海外eSIM漫游尚不明确 有待首发测试 [1] - iPhone Air预购将于10月17日早9点启动 渠道包括苹果官方线上平台及中国三大运营商 [1]