政策利好 - 中央财经委员会第六次会议指出推动海洋经济高质量发展，加强顶层设计，加大政策支持力度，鼓励社会资本参与[2] - 《2025年政府工作报告》首次将"深海科技"纳入新质生产力培育方向[4] - 广东、上海、海南等地出台政策推动海洋经济发展，包括组建海洋产业发展集团、建设世界级船舶与海工装备产业集群等[5] 行业数据 - 2024年全国海洋生产总值首次突破10万亿元，占GDP的7.8%[7] - 2025年一季度海洋生产总值达2.5万亿元，同比增长5.7%[7] - 海洋经济包括海洋渔业、交通运输、船舶工业、油气业、旅游业等多个领域[4] 公司动态 - 亚星锚链主营锚链、海洋石油平台系泊链，已拿到国内漂浮式风电示范项目[7] - 中集来福士是国内高端海洋工程装备领先企业，深海油气装备订单排产至2027年[7] - 金禄电子PCB产品可应用于海洋经济领域[7] 机构观点 - 东北证券认为深海科技发展具备经济和战略双重意义，有望加速发展[7] - 天风证券指出海洋经济政策呈现"高端化、智能化、绿色化"协同发展态势[8]

政策支持与市场表现 - 中央财经委员会第六次会议提出推动海洋经济高质量发展，加强顶层设计并加大政策支持力度，鼓励社会资本参与 [1] - 海洋经济板块表现活跃，湛江国联水产、深水海纳水务、冰山冷热科技等超10家公司股价涨停 [1] 海洋经济规模与增长 - 2024年全国海洋生产总值首次突破10万亿元，占国内生产总值比重达7.8% [2] - 一季度海洋生产总值2.5万亿元，同比增长5.7% [2] - 麦哲洞察预计2025年海洋生产总值将突破13万亿元，深海科技相关产业占比超25% [3] 深海科技的战略地位 - 深海科技被列为新兴产业，与商业航天、低空经济并列，2025年《政府工作报告》首次提及 [2] - 深海科技是海洋经济与科技创新的前沿领域，具有广阔发展前景和战略意义 [2] - 多地出台规划支持深海科技发展，如青岛提出打造"五区一中心"，海南提出发展深海科技等新兴海洋产业 [2] 深海科技产业链机遇 - 深海装备、深海探索、深海材料研发、深海数智化应用等三大领域有望迎来发展机遇 [3] - 深海科技产业链覆盖探测、资源开发、装备制造、生态保护，技术融合催生创新产品 [4] - 产业链上市企业加速布局，从科技创新到商业落地，抢占赛道先机 [4] 企业动态与布局 - 中国船舶重工集团海洋防务与信息对抗公司参与深海领域国家重大项目，拓展水声装备、信息电子和智能控制领域 [4] - 广西柳工控股子公司欧维姆机械提供深海工程定制化设备和锚固系统，推进海上风电、深海工程基建商业应用 [4] - 中航光电形成干湿插拔连接器、水下互连组件等产品，应用于海洋油气勘探、海洋牧场、深海潜器等场景 [5] 行业建议与生态构建 - 深海科技企业应加大核心技术投入，与科研机构合作突破瓶颈，布局海上风电、海洋碳汇等新兴领域 [5] - 需整合产业链上下游资源，促进装备制造、资源勘探、生物医药等环节协作，构建成熟产业生态 [5]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：深海科技、海上风电 - **公司**：中国海防、极致股份、中科海讯、长盈通、西部材料、西部超导、宝钛、金天钛业、中船防务、中国动力、湘电股份、王子新材、中船科技、蛟龙船艇、中集集团、东方电缆、中天科技、振华重工、海兰信、中国移动、吉智股份、帝听 纪要提到的核心观点和论据 1. **市场行情**：2025 年 3 月政府工作报告首次提及深海科技引发市场关注，3 月相关个股迎来第一波行情，近期中央财经委员会会议深度探讨深海经济和高质量发展方向，引发第二波行情，每年政府工作报告首次提及的新方向通常当年至少有两波以上行情[2] 2. **产业特点**：深海产业具备持续性、爆发性和军民融合性，政策规划瞄准 2027 年、2035 年甚至更远，2023 - 2025 年实验论证后产品进入产业化阶段并拓展到民用领域[3][10] 3. **政策影响**：中央与地方政策协同推进，广东、上海、厦门等地发布相关文件或召开会议强调深海发展，现代海洋城市可能出台地方政策和资金支持，国家队孵化技术推动产业发展[11] 4. **产业链结构**：分为上游材料和装备、中游平台和设施、下游应用领域，下游攻防体系建设是重点，还有油气开采、深水勘探和深海养殖等[12] 5. **海上风电潜力**：全球可用海上风电资源超 710 亿千瓦，70%以上位于深远海，开发利用率不足 0.5%，中国可开发量超 12 亿千瓦，相关企业将受益[14] 6. **中游关键要素**：包括舰船、水下基础设施和无人平台，舰船承担指挥中心角色，无人平台将大规模发展[15] 7. **海底监听网与空间站**：上海计划建造 100 个海底监听网站点，国家重大基础设施冷泉生态系统研究装置已在广州启动建设，相关项目涉及环节将受益[16] 8. **水下数据中心**：以 100 个数据舱为例，相较陆地传统数据中心每年节省 1.22 亿千瓦时电量及 10.5 万吨淡水，海南计划分三期建设 137 个数据仓，有望在长三角和珠三角推广[17][18] 9. **材料推荐**：钛合金具备多种优异性能，能满足深水极端环境要求，应用于耐压壳和关键结构件，推荐西部材料、金天钛业和西部超导[19][20] 10. **声呐技术**：是水下唯一远距离传输介质，在侦察、通信、导航定位等环节广泛应用，推荐中国海防、中科海讯、吉智股份子公司帝听和长盈通[21] 11. **综合电力推进系统**：降低燃料消耗，提高推进效率，为舰船提供充足电力，符合安静性要求，受益企业有湘电股份和中国动力[22] 12. **电磁发射技术**：具有发射速度高、启动时间短等优势，是大浅深发射最佳解决方案，推荐湘电股份和王子新材[23] 其他重要但可能被忽略的内容 1. **发展目标**：中国发展深海外洋资源集中于国家安全防护、资源探测与开发，水下防护是重中之重，目标是建立全域综合侦查及对抗能力，解决国内资源短缺问题，提升大国竞争力[1][9] 2. **与其他产业关系**：与商业航天、低空经济同级，与传统蓝色经济相互包含，是创新驱动与需求牵引关系中的关键部分[1][5][8] 3. **近期资金流向**：近期政策频出，短期资金可能向海工、深海养殖、海上风电等民用方向延伸，但长期特种方向需求更具持续性[1][6]

钢铁板块表现 - 钢铁指数上涨3 74%至2231 23点 成分股盛德鑫泰涨17% 重庆钢铁 柳钢股份 首钢股份涨停 三钢闽光 武进不锈涨逾8% [2][3] - 港股重庆钢铁股份盘中暴涨超130% 鞍钢股份涨近13% [3] - 唐山环保限产力度加大 约半数钢厂确认收到7月4日-15日减排限产通知 中国钢铁工业协会将于7月29日-31日在唐山召开理事会议 [4] 商品与A股联动 - 多晶硅期货涨停 玻璃期货涨超6% 工业硅 硅铁跟涨 A股光伏 玻璃 钢铁板块同步大涨 [1] 海洋经济板块 - 海洋经济概念股掀涨停潮 国联水产涨20 11% 獐子岛 通威股份 开创国际等10余只个股涨停 [6][8] - 中央财经委员会会议强调推动海洋经济高质量发展 加强顶层设计和社会资本引导 2025年政府工作报告首次将"深海科技"列为战略性新兴产业 [8] - 海洋经济产业链分为基础设施层（港口 海上风电基础） 装备技术层（船舶制造 深海探测器） 资源开发层（渔业 海上风电 生物医药） [9] - 深海科技国产替代加速 海上风电成本下降30% 海洋油气勘探实现300米至1500米水深突破 [9][10] - 机构建议关注海洋通用设备 资源开采 装备制造三大板块 深海科技有望形成成熟产业链 [10] 市场资金动向 - 资金从近期热门板块流向涨幅较小的钢铁 海洋经济等板块 呈现高低切换特征 [6] - A股成交量持续收缩 热门板块轮动加剧 券商认为短期进入调整但向下空间有限 [7]

政策导向与顶层设计 - 中央财经委员会明确提出"推动海洋经济高质量发展"，强调加强顶层设计、加大政策支持、鼓励社会资本参与 [1] - 《政府工作报告》首次将"深海科技"列为战略性新兴产业重点领域，明确提出大力发展海洋经济，建设全国海洋经济发展示范区 [3] - 长三角地区结合自身实际制定具体发展规划，上海形成覆盖全产业链的完备体系，2024年海洋生产总值达11387亿元，同比增长11.2%，占全市GDP的21.1% [4] 上海海洋经济发展现状与规划 - 上海海洋产业存在结构性短板，传统产业占比偏高，新兴产业如海洋生物医药、智能装备尚未形成规模效应 [5] - 协同发展机制不足，跨领域产业融合深度不够，临港产业集群效应未充分释放，创新转化能力薄弱 [5] - 《上海市海洋产业发展规划（2025—2035）》提出，到2030年船舶与海工装备产业增加值超450亿元，2035年超700亿元，计划建立市级海洋产业发展基金 [5] - 上海长兴岛和临港新片区的双核布局将推动船舶动力、深远海装备、海洋药物等细分领域突破 [6] 江苏海洋经济布局 - 江苏推动海洋制造业向智能化、高端化和绿色化转变，涉海专精特新中小企业数量大幅增加，水下智能装备、海洋信息产业等新业态发展提速 [7] - 《江苏沿海地区发展规划（2021—2025年）》提出，到2035年江苏沿海地区经济实力、科技实力、综合竞争力将大幅跃升 [7] - 南通以"江海河联运"特色枢纽为锚点，驱动船舶制造、绿色能源等产业发展，实施"全域向海"战略 [10] 浙江海洋经济创新驱动 - 浙江将海洋前沿科技前瞻布局作为重要抓手，《浙江省海洋科技创新能力提升行动计划（2025—2027年）》提出实施四大工程 [7] - 浙江成立海洋产业项目招引培育工作专班，推进"引航、盯引、筑基、育强"四大行动，聚焦临港产业、海洋科技、海洋文旅等领域 [8][9] 区域特色与物流创新 - 江苏南通"船边直提"模式大幅提升物流效率，货物卸载与通关时间缩短至两天以内，降低企业成本 [11] - 长三角地区海洋经济呈现差异化与协同化特点，上海侧重高端航运服务业和海洋金融，江苏聚焦海洋制造业智能化升级，浙江突破海洋科技和文旅 [11] 全球海洋经济前景 - 经合组织预测，到2030年海洋经济对全球经济增加值的贡献将翻一番，达3万亿美元，占全球经济增加值比重2.5% [10] - 长三角海洋经济发展将为全国提供可复制、可推广的经验，未来前景广阔 [12]

核心观点 - 国内海洋经济迎来高质量发展新机遇，政策支持与战略地位显著提升，海洋经济占GDP比重走高 [3] - 深海科技作为新质生产力语境下的未来产业，正加速成为经济增长的新引擎，AI技术深度赋能展现巨大投资潜力 [3] - 船舶与海洋工程装备产业是支撑海洋经济发展的核心力量和未来投资脉络，政策支持力度加大，为投资提供坚实基础 [3] - 海洋经济主题指数表现强劲，关注深海油气与海洋生态服务领域投资机会，细分领域有望成为新增长点 [3] 海洋经济政和产业脉络 热点事件 - 2025年7月1日中央财经委员会第六次会议指出推动海洋经济高质量发展的多项举措，包括加强顶层设计、提高科技自主创新能力、做强做优做大海洋产业等 [7] - 2025年6月多个事件发布相关报告和案例，如《2025中国海洋经济发展指数》《2024年中国海洋生态预警监测公报》等，显示海洋资源利用和生态状况 [7] 政策概览 - 国家和地方政府密集出台政策，《“十四五”海洋经济发展规划》提供宏观指导和战略规划，《海洋环境保护法（2024修订）》提供法律保障 [8] 产业成效与挑战 - 2024年海洋生产总值达105438亿元，较上年增长5.9%，拉动国民经济增长0.4个百分点，海洋各产业有不同程度发展 [8] - 面临海洋科技资源不足、开发方式粗放、产业结构需深度调整等挑战 [8] 发展指数 - 《2025中国海洋经济发展指数》显示发展规模与效益、结构优化与升级等多方面指数较上年有不同程度增长 [18] 生态预警监测 - 近岸海域表层海水部分指标无明显变化趋势，无机氮和活性磷酸盐浓度波动下降，重点生态系统状况优良或稳定 [19] 生态保护修复案例 - 多地有不同的海洋生态保护修复模式，如辽宁锦州退养还湿等 [20] 深海科技产业链 政策驱动 - 2025年3月中央及地方加速布局深海科技，多地发布相关规划和意见，推动新兴产业发展 [23] 产业增速 - 2024年全国海洋生产总值达10.54万亿元（+5.9%），深海相关产业增速突出，政策支持领域进入加速培育期 [24] 产业崛起 - 2025年政府工作报告将“深海科技”列为战略性新兴产业，政策推动全产业链协同发展，技术突破为商业化开发奠定基础 [25] AI赋能 - AI技术优化资源勘探、提升作业效率，新兴应用加速试点，预计2025年市场规模达3.25万亿 [25] 深海油气开发 - 我国深海油气开发潜力大，开发兼具战略和商业价值，政策推动下海洋油气企业有望受益 [35] 深海生态服务 - 2023年国内渔业总年产值达1.60万亿元，海洋渔业接近8000亿元，海洋养殖形成多元化发展模式 [44] - 发展远洋渔业是重要战略目标，头部企业份额可持续扩张 [44] 船舶与海洋工程装备投资线索 产业概述 - 船舶与海洋工程装备产业是国家发展高端装备制造业的重要组成部分，为海洋经济发展提供支撑 [49] 产业链环节 - 上游为关键原材料和零部件供应商，中游为装备制造商，下游为应用市场 [53] 政策支持 - 国家陆续推出政策文件，从“十一五”到“十四五”规划均将其列为重点发展产业 [56] 产业分布 - 产业集群主要分布在长三角，按市值和专利统计分布有不同集中区域 [60] 融资与园区 - 2014 - 2023年中国船舶行业融资事件17起，融资金额5.67亿元，2021年融资最多 [64] - 中国船舶行业有20个产业园区，主要集中在江苏 [64] 海洋经济指数梳理和分析 指数表现 - 截至2025年7月1日盘后，海洋经济指数和海洋科技指数半年内分别上涨9.3%和13.7%，有两次行情催化 [69] 指数拆解 - 海洋经济指数样本股行业分类以工业为主，主题指数分布均匀偏集中 [73] - 指数中市值百亿以下标的近半数，按标准筛选得到18个A股成分 [76]

机构龙虎榜数据 - 今日机构龙虎榜上榜37只个股，净买入9只，净卖出28只 [1] - 机构买入前三名个股：昂利康（1.15亿）、飞亚达（3日6919万）、新恒汇（4541万） [1] - 昂利康当日涨幅+10.00%，4家买方机构对阵3家卖方机构 [2] - 飞亚达当日涨幅+9.99%，3家买方机构对阵2家卖方机构 [2] 昂利康创新药进展 - 7家机构净买入昂利康1.15亿元 [3] - 公司目前在研创新药项目仅ALK-N001，处于I期临床试验阶段 [3] - 国家药监局已批准ALK-N001开展晚期实体瘤临床试验 [3] - 临床前研究显示该药物在多种肿瘤模型中具有显著抑制作用且安全性良好 [3] 海洋经济政策动向 - 中央财经委员会会议强调推动海洋经济高质量发展 [4] - 2025年政府工作报告首次提及"深海科技"，将其对标商业航天等新兴产业 [4] - 深海科技涵盖防护、探测、资源开发等领域，预计具有万亿级市场容量 [4] - 参考低空经济发展轨迹，预计政策催化与产业融资将加速 [4] 多晶硅市场动态 - 7月2日多晶硅期货主力合约涨停，收涨6.99% [5] - 供应端讨论减产事宜，旨在修复硅料价格至合理利润水平 [5] - 三北光伏治沙规划获批，预计带动新增装机2.53亿千瓦（年均超50GW） [5] - 工业硅期货价格上涨对多晶硅价格形成支撑 [5] 有机硅产能情况 - 东岳硅材有机硅单体产能达60万吨/年 [5] - 主要产品包括硅橡胶、硅油、硅树脂、气相白炭黑及有机硅中间体 [5]

海洋经济政策与市场动态 - 中央财经委员会第六次会议提出推动海洋经济高质量发展，强调加强顶层设计、加大政策支持力度，鼓励社会资本参与，并提高海洋科技自主创新能力 [1] - 会议明确做强做优做大海洋产业，重点发展海上风电、远洋捕捞、海洋生物医药、海洋文旅及海运业，同时推进沿海港口群优化整合和海洋生态环境保护 [1] - 2024年我国海洋经济总量首次突破10万亿元，达105438亿元，同比增长5.9%，占GDP比重7.8% [3] - 广东省和上海市近期出台政策，培育海洋新能源、海工装备、生物医药等新兴产业，推动船舶与海工装备、航运服务等主导产业高端化发展 [4] 二级市场反应与机构观点 - 政策发布后二级市场关注度显著提升，7月1日-2日投资者互动平台关于"海洋经济"的提问达67条，较6月全月25条激增 [2] - 7月2日海洋经济概念股逆势大涨，巨力索具、大连重工、振华重工等10余股涨停 [2] - 广发证券认为深海基建与资源开发是核心主线，重点关注船舶与海工设备、水下智能机器人、油气矿产等领域 [2][4] - 天风证券指出船舶工业、海洋电力等第二产业高速增长，为深海科技发展奠定产业基础 [5] 产业链投资机会 - 国金证券将海洋经济划分为深海科技和海洋消费两大类，深海科技产业链包括上游原材料/零部件、中游制造（海上风电、海底探测、海工装备）、下游应用（海洋运输、能源） [6] - 国融证券建议关注高端船舶制造（LNG运输船、科考船）、"双燃机"技术发动机龙头及海洋牧场平台、风电安装船制造商 [6] - 广发证券预计江苏、浙江等沿海省市将跟进出台海洋经济政策，重点关注央国企参与情况 [4][5]

报告核心观点 2025年7月2日A股主要指数多数收跌，个股跌多涨少，沪深两市成交额缩量，申万一级行业涨跌参半，部分概念板块涨幅居前 [1] 市场回顾 指数涨跌情况 - 沪指跌0.09%，收报3454.78点；深证成指跌0.61%，收报10412.63点；科创50跌1.22%，收报982.64点；创业板指跌1.13%，收报2123.72点 [1] - 全市场3282只个股下跌，1943只个股上涨，192只个股收平 [1] - 沪深两市成交额合计13770亿元，较上个交易日缩量890.48亿元 [1] 行业涨跌情况 - 申万一级行业涨跌参半，钢铁、煤炭、建筑材料、农林牧渔、银行、有色金属等行业领涨，电子、通信、国防军工、计算机、美容护理、医药生物等行业领跌 [1] 板块涨跌情况 - 涨幅居前概念板块为水产、光伏屋顶、深海科技、BC电池、硅能源、光热发电、HJT电池、水泥制造精选、光伏、央企煤炭、煤炭开采精选、钙钛矿电池、锂矿、新能源、鸡产业等板块 [1]

行情回顾 - 市场全天缩量调整 创业板指跌超1% 沪深京三市超3200股飘绿 成交1.41万亿 [1] - 海洋经济概念逆势大涨 神开股份、巨力索具、东方海洋等近20股涨停 [1] - 光伏板块集体反弹 通威股份、欧晶科技、赛伍技术等十余股封板 [1] - 钢铁板块午后拉升 柳钢股份、重庆钢铁、首钢股份涨停 [1] - 军工股集体调整 北方长龙等跌超10% [1] 海洋经济 - 板块大涨 吉鑫科技3连板 东方海洋、神开股份、巨力索具等多股涨停 [4] - 中央财经委员会会议强调加强海洋经济顶层设计 加大政策支持力度 鼓励社会资本参与 [4] - 重点发展方向包括海上风电、远洋捕捞、海洋生物医药、海运业及港口整合 [4] - 招商证券指出深海资源开发潜力巨大 涵盖矿产、可燃冰、生物制药及碳汇产业 [5] - 2025年《政府工作报告》首次提及"深海科技" 方正证券预计其市场容量达万亿级 [6] 光伏 - 板块大涨 长城电工3连板 欧晶科技、赛伍技术等涨停 [7] - 中央财经委员会会议要求治理低价无序竞争 推动落后产能退出 [7] - 光伏玻璃企业计划将减产规模从10%扩大至30% 预计7月供应量减少至45GW [7] - 交银国际认为政策密集吹风预示供给侧将迎转机 针对性措施有望出台 [9] 钢铁 - 板块异动 柳钢股份2连板 重庆钢铁、首钢股份涨停 [10] - 唐山环保限产力度加大 7月4-15日烧结机限产30% 预计烧结矿日产减少3万吨 [10] - 信达证券认为"稳增长"政策将支撑需求 高端钢材受益于能源周期与国产替代 [11] 其他热点 - 医药板块局部表现 诚意药业涨停 最新价10.45元(+10%) [5][12] - 军工、大金融、RWA等板块跌幅居前 [12] - 历史新高个股包括昂利康(创新药 +10%)、百龙创园(代糖 +9.98%)等 [17]