活动概况 - 中国广西外资企业绿色产业交流活动于12月11日在南宁举办 活动核心为“共叙友谊、共商合作、共谋发展” [1] - 活动汇聚了国内外绿色产业领域精英 旨在搭建中外企业与产业园区对接合作的桥梁 [1] 参与方与推介内容 - 中国瑞士商会名誉会长、拜恩格生物科技有限公司总监马丁·穆勒表示 从瑞士带来了绿色材料、生物能源等方面最新技术 希望与广西在绿色产业领域合作 [1] - 南宁市五象新区、广西—东盟经济技术开发区、北海经济技术开发区等多个重点园区进行了零碳合作机遇专题推介 展现了各园区在绿色基础设施、产业配套、政策支持等方面的优势 [1] - 十多家外资企业就绿色产业技术、项目合作进行推介 涵盖低碳氨、新能源、节能环保设备等多个前沿领域 [1] 广西投资环境与定位 - 活动火爆反映了广西投资环境的持续优化 广西近年来持续优化“政策扶持—技术支撑—资本汇聚”的投资环境 [1] - 广西在能源管理、碳交易服务等领域强化政策保障与服务升级 为外资企业提供了广阔市场空间和丰富应用场景 [1] - 广西已成为连接中国内陆与东盟市场的绿色桥梁 [1]

良乡大学城发展 - 师生规模从2021年的4.6万人扩容至6.3万人 [2] - 获批全国高校绿色能源区域技术转移转化中心 2.2万平方米科创公共服务平台即将建成 4.7万平方米校企协同创新中心将完成优化升级 高标准建设24个中小试基地 [2] - 今年以来已挖掘可转化科技成果410项 [2] - 全面升级“房山聚源计划” 提供百余套“青创驿”保障房 300余个创业工位 百余个专属展位 构建青年就业创业支持平台 [2] 新兴产业与产业布局 - 依托绿色能源区域技术转移转化中心及“新型储能产业示范区”政策 深化与京内外36所高校及科研院所合作 强化海博思创 卫蓝新能源等头部企业带动作用 构建北京绿色产业新高地 [3] - 基本形成新材料产业链生态 全力建设首都“材料谷” 依托良乡大学城22个新材料关联学科和实验室 北京新材料产业基地已集聚近150家企业 形成新材料产业集群 [3] - 加快建设首都西南物流枢纽 发展公铁海多式联运 常态化开行“中欧+中亚”班列 联动“五大口岸” 构建“五线常态”国际物流网络格局 打造北京智造“出海口” [3] 文化与生态建设 - 琉璃河遗址入选中国世界文化遗产预备名单 琉璃河国家考古遗址公园建设和申遗工作稳步推进 [4] - 云居寺实现和石经山联动发展 房山石经入选第六批《中国档案文献遗产名录》 [4] - 西山登峰揽胜森林步道串联周口店遗址等重点文化景区 [4] - 完善十渡 百花山等山水休闲区基础设施 推出20条主题文旅线路 打造全市首个全国地质文化村 首个野生植物保护小区 [4] - 累计建成公园86个 新增小微绿地10万余平方米 公园绿地500米服务半径覆盖率达到90%以上 [4]

中印尼双边关系与合作现状 - 中国连续12年稳居印尼第一大贸易伙伴 [1] - 2023年双边贸易额约达1500亿美元 [3] - 中国是印尼最大的投资来源地之一 [3] “一带一路”框架下的标志性合作成果 - 雅万高铁项目将雅加达至万隆的旅行时间从约4小时缩短至40分钟 [3] - 合作涵盖基础设施、数字经济、绿色能源、蓝色经济等领域 [1] - 巴塘经济特区等项目是高质量共建“一带一路”走深走实的体现 [1] 未来重点合作领域与机遇 - 除基础设施外，可在新能源汽车、电池、储能技术等绿色产业深化合作 [1][5] - 印尼已将绿色发展与新能源作为国家战略重点，与中国产业优势高度契合 [5] - 比亚迪等中国新能源汽车品牌已进入印尼市场，相关企业投资持续增加 [5] - 作为海洋大国，印尼在海洋资源可持续开发、生态保护等方面可与中国深度合作 [5] - 印尼人口约3亿，结构年轻，市场潜力巨大，发展势头犹如一二十年前的中国 [1][3] - 雅加达都会区人口约三、四千万，在城市治理、交通、环保等方面需求迫切 [5] 深化合作的制度与政策建议 - 在RCEP等多边框架下深化贸易投资协定合作，强化制度性安排 [6] - 加强人文交流，扩大留学生互派规模，利用印尼华裔群体促进民间往来 [6] - 在全球南方合作、金砖机制、联合国改革等多边框架下加强协调 [6] - 借助智库、工商界等对话机制提升政策沟通，拓展合作思路 [4][6]

公司战略方向与使命 - 公司深入学习贯彻中央及省级会议精神，旨在推动企业高质量发展，履行战略使命与国企担当 [1] - 公司工作主线为“绿色化发展、数智化变革、新巨化远航”，目标为全力打造世界一流企业 [1] - 公司全力冲刺“十四五”收官，并高质量谋划“十五五”战略规划 [1] 产业发展与核心竞争力构建 - 公司坚定不移做强实体经济，推动产业智能化、绿色化、融合化发展 [2] - 公司全力支持西部基地建设，大力培育新材料、新能源等绿色产业 [2] - 公司致力于构建绿色降碳、节能减排的创新生态，以抢占市场主动权并增强化工主业核心竞争力 [2] 科技创新与人才战略 - 公司强化科技创新，推动科技创新与产业创新深度融合 [2] - 公司联合科研院校、创新平台及上下游企业，集结国内外顶尖人才，以在产业细分领域拥有话语权 [2] - 公司目标为争取创建国家级创新平台，以提升产业核心竞争力 [2] 数字化转型与智能化升级 - 公司主动拥抱智能时代，围绕“智能智造+智慧管理”两条主线发展 [2] - 公司持续推进“三零两无”工程迭代升级，并将数据上升为核心生产要素和生产资料 [2] - 公司推动创造智慧园区、无人巡检等更多AI应用和数字“e人”，以提升企业人效和能效水平 [2] 战略规划编制 - 公司精心科学编制“十五五”战略规划，确保规划的前瞻性、引领性和可操作性 [2]

政策与产业定位 - 国家“十五五”规划建议明确将氢能等新兴产业作为新的经济增长点，为绿色氢氨醇产业发展释放了强烈政策利好信号 [2] - 国家能源局公示的首批氢能试点项目中，绿色氢氨醇在41个项目与9个试点区域中占比颇高，该赛道有望在“十五五”期间实现规模化突破 [2] 绿色甲醇的终端应用与市场 - 航运业是当前绿色燃料的绝对主力终端应用场景，绿色甲醇凭借独特优势成为船舶燃料绿色转型的核心选择 [3] - 全球航运市场呈现“双集中”特点：企业端，约80-100家航运公司掌控着约13万-15万艘船舶；加注端，上海港、舟山港等全球十大枢纽港口承担了80%以上的船舶燃油加注需求 [4] - 单艘船舶年燃料消耗约10万吨，与当前一家绿色甲醇生产企业10万-20万吨的年产能高度匹配，形成“一企供一船/两船”的定向供需模式 [4] - 全球航运业年燃料需求约2.5亿吨，目前已有70余艘甲醇动力船下水，未来需求增长潜力巨大 [4] - 上海港作为核心消费市场，其政策目标为到2030年实现市外绿色燃料供应能力达百万吨级，绿色甲醇、绿氨加注能力达百万吨级 [4] 生产端全国格局与资源禀赋 - 绿色氢氨醇产业全国布局呈现“北多南少”特征，核心在于资源禀赋差异 [5] - 绿色甲醇规模化生产需五大关键要素：集中的化工园区、充足的生物质原料、丰富的风光可再生能源、稳定的水资源、便捷的交通区位，北方地区具备聚合优势 [5] - 北方标杆项目加速推进：吉林松原全球最大绿色氢氨醇一体化项目（中能建松原氢能产业园）进入建设收尾阶段；内蒙古兴安盟金风科技大规模绿色甲醇项目完成工艺验证 [5] 长三角地区产业布局与项目进展 - 在长三角内部，江苏沿海的南通、盐城、连云港三市凭借“农业基础+化工产业+风光资源”的组合优势，成为生产端核心承载区 [6] - 盐城市大丰区规划以31平方公里零碳产业园为核心，建设长三角绿色氢氨醇产业基地，目标到2030年全区新能源装机容量达1250万千瓦，并建设大规模海上能源基地 [6] - 连云港市签约落地总投资30亿元的隆基绿能18万吨绿色甲醇项目，为江苏首个生物质绿色甲醇项目，预计2027年竣工，每年可处理120万亩秸秆 [7] - 南通市如东县金牛码头一期交工，洋口港向绿色能源产供储销一体化基地迈进，当地拥有全国最大海上风电产业集群、全国最大LNG能源岛等全方位产业支撑体系 [7] - 安徽省淮南市作为重要“补位者”，拥有多元制氢资源及每年约300万吨秸秆、400万立方米禽畜粪污等生物质原料，计划开展生物质制绿氢、制甲醇等示范项目 [8] 长三角产业核心竞争力 - 核心竞争力源于多维度优势融合：精细石化产业积淀深厚，化工园区密集、产业链配套完善，为绿色甲醇生产提供工业基础和人才储备 [10] - 绿色产品外销需求构成刚性动力，长三角作为外贸出口核心区域，绿色甲醇可帮助汽车、机械、电子等产业降低碳排放，以应对欧盟等国际市场严格的碳足迹认证要求 [10] - 交通区位优势显著降低运输难度，例如如东到上海港仅70公里，盐城、连云港与韩国隔海相望，便于满足韩进海运等企业每年90万吨的绿色燃料需求，拓展近洋市场 [11] 中国甲醇产业基础 - 中国甲醇产业已形成成熟体系，年产能高达1.4亿吨，其中自产约9000万吨，进口规模达4000-5000万吨，港口储运设施配套完善，可低成本适配绿色甲醇储运需求 [3]

政策与试点启动 - 国家外汇管理局批准并指导深圳绿色外债业务试点于近日正式启动 [1] - 国家外汇管理局深圳市分局是我国首批绿色外债业务试点单位 [1] - 深圳试点业务指引自2025年12月6日起实施 [1] 业务定义与机制 - 绿色外债指境内企业从非居民融入本外币资金且专项用于支持符合规定的绿色或低碳转型项目 [1] - 在全口径跨境融资宏观审慎管理框架下对于专项用于绿色或低碳转型项目的外债资金其类型风险转换因子由1降至0.5 [1] - 风险转换因子降低可显著降低企业跨境融资风险加权余额占用提高投资绿色发展或低碳转型项目企业的跨境融资规模上限 [1] 市场进展与规模 - 已有企业分别在中国银行深圳市分行招商银行深圳分行完成绿色外债外汇登记业务 [1] - 已完成登记业务的总签约金额超1.7亿元人民币 [1] - 该业务为企业利用跨境融资支持绿色产业发展开辟了新路径 [1]

公司近期动态 - 苏伊士集团首席执行官夏弘业在法国总统马克龙访华期间接受专访 [2] - 公司在江苏、山东两省与合作伙伴签署了两项新合作协议 [2] - 新合作印证了公司继续深耕中国市场的坚定承诺 [2] 公司背景与在华业务 - 苏伊士是一家拥有超过160年历史的国际环保企业 [4] - 2025年将是公司在华发展50周年 [4] - 公司已在中国30多个主要城市与市政及工业客户建立长期合作伙伴关系 [4]

公司近期动态 - 苏伊士集团首席执行官夏弘业在法国总统马克龙访华期间接受专访，表示公司近期与江苏、山东两省的合作伙伴签署了两项新合作协议 [1] - 新签署的合作协议印证了公司继续深耕中国市场的坚定承诺 [1] 公司背景与在华业务 - 苏伊士是一家拥有超过160年历史的国际环保企业 [3] - 2025年将是苏伊士在华发展50周年 [3] - 目前公司已在中国30多个主要城市，与市政及工业客户建立了长期合作伙伴关系 [3]

行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级 [1] 核心观点 - 中国经济面临债务紧缩和房地产价格下降的双重挑战，导致消费和投资削减，经济增长承压 [1][3] - 中美在地缘经济竞争中各有优势：中国在制造业领域领先，美国则在货币金融领域占优，两国在数字经济和人工智能领域并驾齐驱 [1][5] - AI技术进步推动芯片产业发展，但需警惕资本市场活跃与实际价值创造间的关系，防范AI泡沫风险 [1][6] - 美欧试图通过政策减少对中国制造业的依赖，推动“战略脱钩”，新关税政策已导致中国对美出口显著下降 [1][7] - 中国出口总体强劲增长，内需疲软促使企业依赖出口，对非洲、东盟和欧洲的出口显著增长，对非洲出口增长超过30% [1][8] - 中美贸易摩擦改变了全球贸易结构，中国减少对美消费品出口，增加对“一带一路”国家资本品和中间品出口 [1][9] - 中国内需不足源于生产与消费不平衡，需通过内外循环协同发展、改善收入分配和加强社会保障来提升总需求 [1][10] 宏观经济与市场表现 - 今年中国股市表现不错的主要原因是风险溢价下降，即市场信心改善，盈利贡献相对较少 [2] - 实体经济需求疲弱体现在GDP平减指数连续10个季度负增长 [2] - 金融周期下行期间，贷款需求较弱，需通过财政扩张来促进需求，提高均衡利率 [11] - 美国面临实际利率较高、股权风险溢价低的问题，其通胀意味着当前增长不可持续，需依靠货币政策调整 [15] 产业与贸易动态 - AI技术发展通过算法改进提升芯片性能，但根据摩尔定律，芯片性能提升的投入产出效率递减 [6] - 中国在全球产业链中的角色从依靠劳动力成本优势转变为依靠规模经济优势，并积极推动绿色产业和“一带一路”投资 [12] - 服务业消费更多是结果而非原因，总体消费由收入决定，提高总需求的关键在于改善收入分配 [14] 贸易格局演变 - 中美关税战虽未改变整体贸易顺差/逆差，但影响了贸易结构，美国减少从中国进口后，欧盟等地区对美出口增加 [9] - 中国贸易伙伴结构转向“一带一路”沿线国家，出口商品结构中绿色产业和新兴产业产品比例增加 [8][9]

**行业与公司** - 行业：人工智能、绿色产业（含储能、碳市场）、卫星通信、现代化产业体系（传统产业升级、新兴产业、未来产业）[4][5] - 公司：提及阿里巴巴（BAT代表之一）、中国星网、上海垣信、银河航天等头部企业[30][66][72] --- 核心观点与论据 **1 "十五五"政策方向与产业体系构建** - 目标：建设现代化产业体系，聚焦智能化、绿色化、融合化[4][13] - 传统产业升级：矿业、冶金等八大产业通过技术改造、国际化提升竞争力[13] - 新兴产业规模化发展：新能源、新材料、低空经济等[13] - 未来产业布局：量子科技、脑机接口、第六代移动通信等[13] - 新型举国体制：通过超常规投入（资金、人才、要素倾斜）攻关集成电路、工业母机等核心技术[15][16] **2 人工智能产业前景与细分领域** - 规模预测：2030年AI核心产业规模突破1万亿元，相关产业规模达10万亿元[4][22] - 应用端：多模态大模型快速补齐，Agent落地加速（企业服务、工业、医疗等），端侧机器人依赖具身基础模型与灵巧手技术[26] - 基建端：算力自主成国家安全必选项，BAT合计资本开支2025年二季度同比提升170.1%至615.36亿元[30] - 政策支持：补贴向应用端倾斜，推动商业化闭环[26] **3 绿色产业转型与碳市场机制** - 碳关税冲击：欧盟CBAM2026年征收，钢铁、铝行业等效税率分别达10%、25%，出口成本或增加6.8%[35] - 国内碳市场：碳排放配额基准值逐年下降（如燃煤机组2024年较2019年降幅达10%-28%），2027年覆盖工业主要排放行业[37][40] - 电力市场化改革：现货市场、容量补偿机制推进，储能盈利模式拓宽（如山东、内蒙出台容量补偿政策）[44][54] **4 储能需求与市场驱动** - 海外需求：美国储能装机2025/2026年预计达45/59GWh，2024-2026年复合增速28%[46] - 国内规划：新型储能"倍增计划"目标2027年装机达1.8亿千瓦，较2024年（7376万千瓦）增长2.44倍[50] - 盈利改善：电芯涨价（小电芯涨3-5分/Wh，大电芯涨1-2分/Wh），行业走出通缩[46] **5 卫星产业竞争与政策催化** - 中美差距：美国SpaceX年发射频次达10次/月，中国约3次/月；Starlink单星成本约25万美元，中国仍较高[68] - 国内进展：中国星网GW星座计划发射约12992颗卫星，2025年已发射11组卫星[72] - 政策优化：工信部推动卫星运营牌照发放，监管职能有望整合[76] --- 其他重要内容 **风险因素** - 地缘冲突升级、宏观经济复苏不及预期、产业政策落地延迟[83] **技术领域竞争态势** - 中国领先领域：先进电池、商用无人机、5G等；美国领先领域：半导体、合成生物学等[7] **数据引用说明** - 单位换算：1亿元=0.1亿万元；1GWh=100万千瓦时；碳价单位"元/吨"[35][46][50]