广东经济金融运行态势 - 2025年上半年广东经济延续回升向好态势，金融领域支撑主要体现在科技金融、绿色金融等"五篇大文章"领域贷款增速高于总体贷款增速 [1] - 1-5月广东社会融资规模增量1.33万亿元，直接融资占比29.2%（同比提升2.5个百分点），其中地方政府债券融资2399亿元、企业债融资1252亿元 [2] - 制造业贷款上半年增加2787亿元（同比多增140亿元），占各项贷款增量22.6%，制造业中长期贷款余额同比增速7.8%显著高于整体贷款增速 [2] 重点领域金融支持 - 城中村专项借款发放1697亿元，带动基础设施、房地产等相关行业贷款增加4840亿元 [2] - 粤东西北地区贷款余额2.8万亿元（同比+7.0%），受"百县千镇万村高质量发展工程"政策牵引 [2] - 科技贷款余额5.6万亿元（同比+7.3%），科技创新债券发行207.5亿元，包括东莞银行15亿元专项金融债 [3] 科技金融创新 - 推出"益企共赢计划""股贷担保租""认股权+贷款"三大服务模式，构建全生命周期科技金融服务体系 [3] - 研发阶段创新"科技人才贷""科技研发贷""前期贷"，转化阶段落地全国首笔"技术入股贷"、广东首笔"中试贷" [4] - 生产阶段推广"创新积分贷"（江门肇庆授信1200亿元）、"评级贷"（东莞90家企业获贷1.9亿元） [4][5] 绿色金融发展 - 绿色贷款余额4.2万亿元（同比+18.4%），碳减排支持工具发放贷款7.35亿元 [5] - 转型金融贷款发放33.6亿元（39笔），覆盖水泥、钢铁等高碳行业，推出"工业低碳转型贷""降碳贷"等产品 [5][7] - 系统化推进转型金融标准应用，包括国际国内互认标准、广东团体标准等 [7] 存款与融资结构 - 6月末住户及企业活期存款余额同比+8.8%（比各项存款增速高3.2个百分点），年初以来增加5297亿元 [3] - 存款活期化趋势显现，反映利率调整政策效应促进消费投资 [3] - 债券融资占比提升因优质企业和基建项目偏好低成本融资 [2]

存款活期化趋势 - 6月企业与居民存款加速活期化，增量存款中活期占比分别达83%和95%，远超往年同期40%-70%区间 [1] - 上半年新增企业存款中定期占比仅36%，但居民新增存款定期占比仍高达86% [1] - 存款活期化主因包括企业扩大生产投资意愿提升、资本市场回暖促使储蓄转移，以及存款利率持续下降 [1] - 商业银行通过调整存款利率主动压缩定期存款占比以稳定息差 [1] 存款利率调整与负债成本 - 5月国有大行和股份行下调活期存款利率5个基点，定期存款利率下调15-25个基点，中小银行同步跟进 [2] - 截至上半年末住户存款定期占比73.5%，较5月末下降但较上年末72.7%仍小幅上升，显示负债成本刚性 [2] 资产端利率与息差压力 - 2020年以来政策利率多次下调，银行资产端收益率下行幅度显著大于负债端成本率降幅，导致净息差持续收窄 [2] - 1-6月新发放企业贷款加权平均利率3.3%（同比降45基点），个人住房贷款利率3.1%（同比降60基点） [2] - 一季度商业银行净息差1.43%，较上年末下降0.09个百分点 [2] 政策导向与银行经营策略 - 金融管理部门强调需平衡支持实体经济与银行体系健康性，稳息差重要性提升 [3] - 银行需优化资产负债结构、强化定价管理以缓解息差压力，并通过多元化布局维持稳健经营 [3] - 结构性货币政策工具（如再贷款）有望降低银行资金成本，增强对重点领域信贷投放能力 [3] 利率政策执行机制 - 央行将完善市场化利率形成机制，强化利率政策执行监督以降低银行负债成本 [4] - 行业自律机制将维护市场竞争秩序，防范资金空转，平衡金融支持实体与银行健康性 [4]

金融运行形势 - 2025年1~5月广东社会融资规模增量1.33万亿元 [1] - 直接融资占比29.2%，同比提升2.5个百分点，其中地方政府债券融资增加2399亿元，企业债融资增加1252亿元 [1] - 表外融资收缩，信托贷款、委托贷款和未贴现银行承兑汇票合计减少1109亿元，同比多减619亿元 [1] 贷款与存款数据 - 截至6月末广东本外币贷款余额29.6万亿元，同比增长4.8%，比年初增加1.2万亿元 [1] - 2025年6月广东新发放一般贷款加权平均利率3.04%，同比下降38个基点，企业贷款加权平均利率2.79%，同比下降41个基点 [2] - 截至6月末广东存款余额37.7万亿元，同比增长5.6%，比年初增加1.1万亿元 [2] 活期存款趋势 - 6月末广东住户及企业部门活期存款余额比年初增加5297亿元，同比多增6898亿元，同比增速8.8% [2] - 活期存款增长加快表明利率调整政策效应显现，有利于促进消费和投资 [2] 融资成本与政策 - 广东推动19个地市建立地市级利率自律机制，实现全覆盖，促进实体经济综合融资成本下降 [2] - 债券融资成本更低，优质企业和基建项目优先选择债券融资 [1]

从2025年上半年广东省金融运行形势新闻发布会上获悉，截至2025年6月末，广东本外币贷款余额29.6 万亿元，同比增长4.8%，增速连续三个月回升；比年初增加1.2万亿元、同比多增1098亿元。存款余额 37.7万亿元、同比增长5.6%，增速分别比上年同期、一季度末高3.4个、3.0个百分点；比年初增加1.1万 亿元、同比多增4466亿元。存款活期化趋势显现。6月末，住户及企业部门活期存款余额比年初增加 5297亿元、同比多增6898亿元，同比增速达8.8%，比各项存款增速高3.2个百分点。（记者 郭子硕） ...

南方财经记者 庞成 广州报道 记者从会上获悉，今年上半年，广东持续推动社会融资规模和货币信贷增速回升。整体来看，今年1-5 月，广东社会融资规模增量1.33万亿元。截至2025年6月末，广东本外币贷款余额29.6万亿元，同比增长 4.8%，增速连续三个月回升。 具体来说，广东金融运行呈现出哪些结构性特点，出现了哪些积极变化？ 对此，中国人民银行广东省分行调查统计处二级调研员袁中红在回答南方财经记者提问时表示，今年以 来，中国人民银行进一步加大逆周期调节力度，在5月份出台实施一揽子金融支持举措，支持实体经济 取得了比较明显的效果。从广东金融运行来看，政策效果突出表现在以下几方面： 一是社会融资结构持续优化。2025年1-5月，广东社会融资规模增量1.33万亿元。分融资渠道看，直接 融资占比持续上升，非金融企业债券、股票和地方政府债券等市场化直接融资增加3894亿元、同比多增 168亿元，占广东社融增量的29.2%、同比提升2.5个百分点，其中地方政府债券融资增加2399亿元、企 业债融资增加1252亿元，主要是债券融资成本更低，优质企业和基建项目优先选择债券融资。表外融资 继续收缩，信托贷款、委托贷款和未贴现银 ...

金融数据总体表现 - 6月新增信贷2.24万亿元，同比多增1100亿元，信贷余额同比增长7.1% [1] - M2同比增速升至8.3%，M1同比提升至4.6%，两者剪刀差收窄至3.7个百分点 [1] - 上半年人民币贷款增加12.92万亿元，住户贷款增加1.17万亿元 [6] - 上半年人民币存款累计增加17.94万亿元，6月末存款余额达320.17万亿元，同比增长8.3% [8] 居民信贷情况 - 6月住户贷款环比增加5436亿元，短贷、中长期贷款分别环比增加2829亿元、2607亿元 [3] - 上半年居民部门新增信贷1.17万亿元，同比少增2900亿元，呈现"中长期主导、短期拖累"特征 [6] - 6月新增居民短贷、中长贷分别为2621亿元、3353亿元，同比仅多增150亿元、151亿元 [6] - 居民经营性贷款规模占比在65%以上，超前消费或长期购房意愿暂不算强 [6] 消费与房地产政策效果 - "以旧换新"政策以超1600亿元补贴撬动约6.8倍消费 [5] - 1-6月个人住房贷款加权平均利率降至3.1%，6月30个大中城市商品房成交面积环比增长17% [5] - 重点城市新房及二手房销售环比均实现增长，但同比有所下滑 [5] 存款结构变化 - 6月新增人民币存款规模同比增加7500亿元至3.21万亿元 [10] - 6月居民和企业存款分别新增2.47万亿元和1.78万亿元，同比多增0.33万亿元和0.78万亿元 [11] - 居民和企业增量存款中的活期占比分别达83%、95%，往年同期多在40%-70%区间 [12] - 上半年新增企业存款中定期存款仅占36%，居民新增存款中的定期占比达86% [12] 货币政策展望 - 下半年可能至少还有一次降息、一次降准 [19] - 结构性货币政策工具将重点支持科技创新、提振消费等领域 [19] - 三季度可能再度下调存款准备金，完善市场化利率形成传导机制 [20] - 央行可运用差别化信贷管理和宏观审慎政策，收敛对产能过剩行业的融资供给 [21]

金融数据表现 - 6月新增信贷2.24万亿元，同比多增1100亿元，信贷余额同比增长7.1%，持平上月 [1] - M2同比增速升至8.3%，M1同比提升至4.6%，两者剪刀差收窄至3.7个百分点，资金活化态势明显 [1] - 上半年人民币贷款增加12.92万亿元，住户贷款增加1.17万亿元，其中短期贷款减少3亿元，中长期贷款增加1.17万亿元 [3] 居民信贷分析 - 6月居民贷款环比增加5436亿元，短贷、中长期贷款分别环比增加2829亿元、2607亿元 [2] - 6月新增居民短贷、中长贷分别为2621亿元、3353亿元，同比仅多增150亿元、151亿元 [3] - 上半年居民部门新增信贷1.17万亿元，同比少增2900亿元，结构呈现"中长期主导、短期拖累"特征 [3] - 经营性贷款规模占比在65%以上，居民端超前消费或长期购房意愿暂不算强 [3] 消费与购房需求 - 汽车、电影消费走强，出境游市场升温，"6.18"购物节带动短期消费贷、信用卡贷款阶段性增长 [2] - 上半年消费品"以旧换新"政策以超1600亿元补贴撬动约6.8倍消费 [2] - 1-6月个人住房贷款加权平均利率降至3.1%，6月30个大中城市商品房成交面积环比增长17% [2] 存款与流动性 - 上半年人民币存款累计增加17.94万亿元，6月末存款余额达320.17万亿元，同比增长8.3% [6] - 6月新增人民币存款规模同比增加7500亿元至3.21万亿元，居民和企业分别新增2.47万亿元和1.78万亿元 [6] - 6月新增企业存款中定期存款仅占36%，居民新增存款中定期占比达86% [7] 货币政策与政策预期 - 下半年可能至少还有一次降息、一次降准，结构性工具将重点支持科技创新、提振消费等领域 [9] - 三季度可能再度下调存款准备金，完善市场化利率形成传导机制，推动社会融资成本下行 [9] - 央行可运用差别化信贷管理和宏观审慎政策，收敛对产能过剩行业的融资供给 [10]