AI应用市场格局变化 - 我国AI应用市场格局正经历显著变化，嵌入式插件形态AI应用用户规模爆发式增长，正在重塑移动互联网生态 [1] - 国内AI应用主要分为四大类型：插件形态AI应用、手机厂商原生AI类APP、互联网及AI科技企业原生APP和PC端网页AI应用 [2] 插件形态AI应用 - 插件形态AI应用用户规模达5.8亿，同比增速高达106%，跃居四大AI应用类型首位 [5] - 深度融入微信、抖音、百度等超级APP，月人均使用次数达34.7次 [5] - 抖音、腾讯凭借AI搜索服务等入口扩展功能，月活用户分别达2亿和1.6亿 [5] - 业内专家认为这种模式形成了"产业基础设施+多元生态应用"的发展路径，正推动各行业升级 [5] 手机厂商原生AI类APP - 手机厂商原生AI类APP月活跃用户规模为5亿，同比增速仅为9.5% [5] - 华为小艺、OPPO小布助手等应用面临互联网企业原生APP强力拉新造成的用户分流 [5] - 陷入功能差异化"迷茫期"，月人均使用次数为17.7次 [5] 互联网及AI科技企业原生APP - 互联网及AI科技企业原生APP整体月活用户规模2.7亿，呈现两极分化 [6] - DeepSeek和豆包两大应用月活跃用户数分别突破1.68亿和1.3亿 [6] - 83.8%的中小AI应用月活用户不足百万，且大部分用户数量持续下滑 [6] PC端网页AI应用 - PC端网页AI应用整体月活跃用户数1.9亿 [6] - 随着巨头加码AI插件布局，缺乏核心竞争力的中小开发者将面临更大生存压力 [6] AI应用生态构建 - 巨头正优化插件AI的入口位置和形态，如QQ浏览器和京东的AI入口分别增加至3个和2个 [9] - 玩家将自身优势能力绑定AI插件构建"新护城河"，如腾讯布局AI搜索、社交互动、文案插件，抖音发力AI搜索、图像及视频处理插件等 [9] - 这种趋势正在改变用户搜索、获取新闻、处理图像等传统习惯 [9]

活动概况 - 活动以"智绘健康·创新融合"为主题 聚焦AI赋能药械产业高质量发展 [1] - 由深圳市医药和医疗器械办公室 深圳市卫生健康委员会共同主办 中国联通深圳市分公司 深圳数据交易所等承办 [1] - 汇集政府 医疗机构 科研院所 医药企业 AI技术方等多方专家代表 [1] 平台建设 - 深圳市药械办 市卫健委联合罗湖 南山 龙岗三区及北京大学深圳医院 香港大学深圳医院共同启动"临床千万人口场景赋能"平台 [1] - 该平台覆盖超大型城市全人群 构建全国首个AI医疗应用生态体系 [1] - 平台以真实临床场景驱动 加速AI药械技术从实验室向民生应用转化 [1] 数据交易所进展 - 深圳数据交易所围绕制度创新和技术支撑 构建数据确权 定价 交易 使用 监管全流程服务体系 [2] - 集中挂牌上市五款医疗数据产品 聚焦公共卫生 慢病管理 疫苗接种 诊疗行为等高价值数据资源 [2] - 通过明确数据流通链条和责任边界 实现医疗数据"可信 可控" [2] 企业动态 - 华声医疗作为深圳数据交易所医疗器械领域首家认证数据商 已上市数据集类与数据工具类两种形态数据资产 [3] - 公司构建从"数据原料"到"智能工具"的完整价值闭环 计划联合产业上下游提供更多智能化设备 [3]

消息面上，据智通财经，国家数据局举办"数据要素×"系列第二场新闻发布会。中国人民银行科技司副 司长周祥昆介绍了中国人民银行在《"数据要素×"三年行动计划(2024-2026年）》发布以来所取得的成 效以及未来规划。中国人民银行下一步将研究制定新阶段金融科技发展规划，出台深化运用金融科技推 动金融数字化智能化转型的政策文件，会同国家数据局开展"数据要素×"试点，引导金融机构在安全合 规前提下，发挥金融海量数据和多元应用场景优势，增强数据基础能力和底座支撑，激活做好金融"五 篇大文章"的数据引擎。 民生证券指出，AI agent引领的软件大革命正处于从0到1的拐点，AI应用无疑是贯穿未来的最核心主 线，与此同时新一轮金融科技创新机遇打开帷幕，国产算力与卫星互联网均进入规模落地元年，我们建 议关注"AI+"主线的龙头企业。 华创证券表示，随着大模型在多模态领域能力不断提升，今年下半年，有望迎来多模态应用生态全面繁 荣。此外，计算机板块正式进入业绩披露期，市场主要矛盾将由科技主题行情转移到业绩兑现及产业快 速变革的双主线上。 （本文机构观点来自持牌证券机构，不构成任何投资建议，亦不代表平台观点，请投资人独立判断和决 ...

报告行业投资评级 - 强于大市，预计该行业指数在未来 6 - 12 个月内表现强于基准指数，沪深市场基准指数为沪深 300 指数 [1][29] 报告的核心观点 - GPT - 5 预计今夏推出，有望带来算力基建与应用生态双重投资机会，业界首款 5G - A 具身智能机器人发布，阿里云将在韩国启用第二座数据中心，这些事件将推动行业发展并带来投资机遇 [1][6] 根据相关目录分别进行总结 本周重点关注事件 - GPT - 5 预计今夏推出，其在自然语言处理和多模态学习方面或有突破，将拉高全球通用大模型技术标杆，倒逼国内厂商加速迭代 [1][6][11] - 乐聚联合中国移动、华为发布业界首款 5G - A 具身智能机器人“夸父”，攻克多项技术难题，展示多场景应用能力，标志中国在相关融合应用方面取得重大突破 [6][12] - 阿里云将于六月底在韩国启用第二座数据中心，强化与国际云厂家竞争，推动全球云服务价格体系调整与行业技术标准升级，助力国内相关行业海外拓展 [6][13][14] 新闻及公司动态 行业新闻 - 芯片及服务器：小鹏 G7 发布，不同版本配备不同芯片；中科院推出处理器芯片软硬件全自动设计系统；AMD 与 OpenAI 发布下一代 AI 芯片等 [15] - 云计算：亚马逊云计算部门将与 SK 联手打造韩国最大 AI 数据中心；正平云计算与雄安华清智言合作推动政务智能化；阿里巴巴计划在韩国设第二个数据中心 [16] - 人工智能：英国电信集团称人工智能进步或加剧裁员；人工智能公司 Potato 获融资；谷歌等公司有相关人工智能动作；多地有相关产业发展举措 [17] - 数字经济：《数字经济下灵活就业发展研究报告》发布；安恒信息与百度合作；多地有数字经济相关项目和活动 [18] - 网络安全：SGS 为鲁邦通工业路由器颁发证书；伊朗网络安全部门声明；追觅扫地机获网络安全验证证书；DuckDuckGo 浏览器升级拦截工具 [18] - 工业互联网：中兴通讯算网一体机入选“5G + 工业互联网”铸链计划；鲲云科技入选工业互联网应用案例；武汉举办相关展会 [19] 公司动态 - 恒生电子对 2022、2023、2024 年股票期权激励计划的行权价格进行调整，符合规定且不影响财务和经营 [20] - 中科曙光对 11 名离职激励对象持有的 88,000 股限制性股票予以回购注销 [20] - 海特高新于 2025 年 6 月 17 日首次回购股份 389,700 股，占总股本 0.05%，资金来源合规，价格符合方案 [3][20] - 税友股份对 7 名离职和 64 名业绩不达标激励对象的 418,250 股限制性股票进行回购注销，调整回购价格为 22.86 元/股 [3][21] 投资建议 - 建议关注中科曙光、浪潮信息、寒武纪等与 GPT - 5 算力基建和应用生态相关的公司，以及数据港、神州数码、浙大网新、软通动力等阿里云和具身智能机器人领域的公司 [4]

公司基本情况 - 公司专注于信息探测、信息处理和综合应用，提供高可靠电子产品研发、生产和销售，核心业务为图形显控，同时发展小型专用化雷达和芯片业务 [2] - 在图形处理芯片领域有近20年技术积累，成功研发JM5400、JM7200、JM9和JM11系列芯片并实现产业化 [2] - 研发了面向AI计算、科学计算等领域的景宏系列高性能智能模块与整机产品，拓宽了应用领域 [2] 产品与技术进展 - JM11系列图形处理芯片支持云桌面、云游戏、云计算等场景，兼容Windows、Linux及国产操作系统，可应用于服务器、工作站等多种设备 [2] - 正在推进"高性能GPU芯片研发及产业化"和"通用GPU先进架构研发中心建设"两个募投项目 [4] - 在小型专用化雷达领域有技术先发优势，研发了主动防护雷达、测速雷达等产品，并推出便携式反无人机雷达 [5] 研发与人才 - 研发团队以硕博学历为主，本科以上占比较大，坚持"以奋斗者为本"的人才理念 [6] - 持续引进专业人才，提升团队综合水平，为长期发展提供人才支撑 [6] 战略规划 - 实施"双轮驱动"战略，推动"专用+通用"领域协同发展 [8] - 在GPU领域将持续迭代产品体系，拓展AI应用方向，推进高性能GPU、模块及整机研发 [8] - 在雷达领域将加强核心组件生产交付，加大市场开拓力度 [8] 财务表现 - 2025年一季度主营收入1.02亿元，同比下降5.46% [8] - 归母净利润-5485.02万元，同比下降375.5% [8] - 毛利率32.37%，负债率6.36% [8] 机构预测 - 多家机构给出2025-2027年净利润预测，2025年预测从-2900万元到2.69亿元不等 [10] - 90天内有3家机构给出评级，2家买入，1家增持，目标均价79.81元 [9]

公司基本情况 - 公司致力于信息探测、处理和综合应用，提供产品、解决方案和服务，主要从事高可靠电子产品研产销，产品涉及图形显控、小型专用化雷达、芯片等领域 [2] - 图形显控是核心与传统优势业务，小型专用化雷达和芯片是未来发展方向 [2] - 公司专注图形处理芯片设计，研发了 JM5400、JM7200、JM9 和 JM11 等系列芯片，还研发了景宏系列高性能智能模块与整机产品 [2] 投资者关系活动信息 - 活动时间为 2025 年 6 月 19 - 20 日，有 13 家机构的 15 位投资者参与，地点在公司 5 楼会议室 [2][4] 产品市场推广情况 - JM11 系列图形处理芯片适用于多种云端及高性能渲染应用场景，支持多种操作系统，市场推广顺利，但业务效果不确定，暂不对业绩造成重大影响 [3] - 便携式反无人机雷达已研制成功，处于市场推广阶段，业务效果不确定，暂不对业绩造成重大影响 [4] 研发规划与进展 - 推进“高性能 GPU 芯片研发及产业化”及“通用 GPU 先进架构研发中心建设”两个募投项目，持续开展芯片及相关产品研发 [3] - 在小型专用化雷达领域，巩固原有业务，整合产品技术，研发无线通讯领域产品，实现向系统级产品转变 [3] 研发团队情况 - 研发团队结构优良，研发人员以硕博学历为主，本科以上学历占比较大，坚持“以奋斗者为本”理念，培养和引进人才 [4] 未来战略规划 - 实施“双轮驱动”战略，推动“专用 + 通用”领域协同发展 [4] - GPU 研发方面，深耕迭代现有产品体系，拓展人工智能领域应用，完善产业布局，推进国产 GPU 应用生态建设 [4] - 小型专用化雷达方面，以已定型产品为切入点，加强生产交付，开拓市场 [4]

字节跳动AI战略布局 - 字节跳动在2024年显著加强AI领域投入，将原AI Lab并入大模型部门Seed，强化研产一体化和AGI研究，并取消季度考核以保障长期创新 [5] - 公司启动"2026届Top Seed校招计划"，面向全球招募30名顶尖博士，提供80万-220万年薪及独立算力资源 [5] - 2024年第一季度推出超过20款AI应用，布局10个赛道，产品线整合包括将"猫箱"和"星绘"并入豆包App，发布Agent产品"扣子" [5][6] 人才战略与组织调整 - 字节跳动延续"抢人"策略，招聘数百个AI相关职位，同时重用资深高管如朱骏（原TikTok负责人）和陆游（原抖音社交负责人）主导新项目 [8][9][10] - 内部采用"先外后内"策略，海外版Coze率先上线测试市场，国内版扣子空间上线首日用户突破50万 [12][14] - 公司向创投圈输送大量人才，包括高管和产品经理，其中字节系产品经理成为VC争抢对象 [6][26] 产品与商业化进展 - 豆包大模型成为战略核心，2024年5月正式发布并升级视频通话功能，为AI眼镜上线铺路 [15][20] - AI硬件布局涵盖耳机、眼镜等设备，2024年收购Oladance后推出AI无线耳机，中秋推出AI玩具"显眼包" [15] - 2024年AI资本开支达800亿元，超过BAT总和，2025年计划支出1600亿元（后被公司否认） [18] 市场竞争与行业影响 - 字节采用"多点开花"策略，与阿里（侧重B端）、腾讯（聚焦微信生态）形成差异化竞争 [19][20] - 字节系创业者2023年以来成立至少30个项目，覆盖硬件、基础设施、应用等方向，获红杉、高瓴等机构投资 [23][24][25] - 公司净利润率从2023年26%降至2024年21%，但预计2025年营收将达1860亿美元（约13410亿人民币），接近Meta水平 [19]

AI应用赛道竞争格局 - 2025年第一季度AI应用赛道竞争加剧，DeepSeek的出现促使行业重新校准战略路径，头部企业加速产品迭代，部分企业面临用户流失风险 [1] - 成功的AI公司需具备三大核心能力：精准战略定位、快速调整能力和高效执行落地 [1] - 头部公司如腾讯、阿里、360等在多赛道布局AI应用，部分公司如智谱和月之暗面聚焦单一或少数AI应用 [2] 头部公司AI应用生态 - 腾讯元宝（APP端MAU=9167.22万，WEB端MAU=1430.32万）和百度法行宝（MAU=3988.11万）表现突出 [5][26] - 360的纳米AI搜索（APP端MAU=1474.73万，WEB端MAU=673.87万）和夸克AI搜索引擎战略差异化明显 [5][16] - 字节跳动布局20款AI应用，覆盖10个赛道，用户覆盖千万级 [7][8] 战略分化与市场表现 - 智谱清言因缺乏2C战略，用户数未突破200万，与头部（DeepSeek 2.6亿、豆包1.8亿）差距显著 [9] - Minimax通过海外市场战略，Talkie（MAU=3620.04万）和星野（MAU=427.92万）成为虚拟社交赛道领导者 [11] - 月之暗面Kimi（MAU=4475.92万）因单一产品战略和生态缺失，落后于DeepSeek和豆包 [13] 差异化竞争策略 - 夸克通过“AI超级框”聚合功能，次日留存率52%，人均单日使用时长33分钟，聚焦学习、办公、生活场景 [17][18][19] - 腾讯元宝借助DeepSeek-R1模型快速抢占市场，但定位模糊，生态多元化不足 [24][25] - 百度法行宝（MAU=3988万）和百度AI工具（MAU=2917万）表现稳健，但文心一言和文小言用户数下滑 [26][27] 海外头部公司动态 - ChatGPT双端MAU近4亿，付费用户突破2000万，年化营收预计50亿美元，但其他AI应用发展缓慢 [40] - Gemini 2.5双端MAU突破1亿，但谷歌其他AI应用MAU未破千万 [41] - 微软New Bing用户量下降22.27%，Copilot增长停滞 [42][43] 行业未来竞争维度 - 技术创新聚焦多模态交互和逻辑推理能力，商业化探索订阅制、云服务捆绑等模式 [47] - 用户体验优化成为关键，界面交互、响应速度和个性化服务影响用户粘性 [47] - 国内与海外双生态战略成为突破路径，国内市场验证技术，海外市场实现高利润 [31][32][33]

【环球网科技综合报道】5月2日消息，据海外科技媒体报道，在与苹果公司取得重大胜利后，Epic Games将于 6 月为开发者推出网上商店。这意味着公司将 能够避开相关的平台费用，尤其是在 iOS 等平台上。 该公司在一份声明中表示："这些网上商店可以为玩家提供应用外购买，作为比应用内购买更具成本效益的替代方案，而苹果、谷歌和其他公司对应用内购 买收取的费用过高。" "随着新法律裁决的出台，开发商将能够让游戏玩家在任何允许的平台上从网上商店进行数字购买，包括欧盟和美国的 iOS。" 此前，美国一名法官做出了一项令人震惊的裁决，称苹果必须允许开发者自由地直接与用户沟通并链接到其他支付系统，之后 Epic 发布了这一声明。 该案法官对苹果的反竞争行为进行了严厉的评估，称其故意违反了法院先前的禁令，甚至指控苹果财务副总裁亚历克斯·罗曼作伪证。 法院的命令在美国立即生效。苹果公司已表示将提起上诉。 RZAIN Consulting 首席执行官克莱尔·罗赞 (Claire Rozain) 表示："最近对苹果诉 Epic 案的裁决标志着移动应用生态系统发生了重大转变。" Fundamentally Games 首席执行官奥 ...